CPI สหรัฐสูงเกินคาด โลหะพื้นฐานปรับตัวลงทั่วกระดาน อะลูมิเนียม SHFE ร่วงนำ ทองแดง LME และนิกเกิล SHFE อ่อนตัว ทองคำและเงินดิ่งหนัก [ตลาดข้ามคืน]

เอสเอ็มเอ็ม, 11 พฤศจิกายน:

ในตลาดโลหะ:

ข้ามคืน โลหะพื้นฐานในตลาดภายในประเทศปรับตัวลดลงทั้งหมด ทองแดง SHFE ลดลง 1.29% อะลูมิเนียม SHFE ลดลง 2.74% ตะกั่ว SHFE ลดลง 0.72% สังกะสี SHFE ลดลง 0.44% ดีบุก SHFE ลดลง 0.29% นิกเกิล SHFE ลดลง 1.29% นอกจากนี้ สัญญาอะลูมินาฟิวเจอร์สที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.17% และสัญญาอะลูมิเนียมหล่อฟิวเจอร์สที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 3.3%

ข้ามคืน โลหะกลุ่มเหล็กส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้น สัญญาสแตนเลสฟิวเจอร์สที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.54% แร่เหล็กลดลง 0.29% เหล็กเส้นและเหล็กแผ่นรีดร้อนปรับขึ้น 0.4% และ 0.19% ตามลำดับ ในถ่านหินโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านหินโค้กฟิวเจอร์สที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.78% และสัญญาโค้กฟิวเจอร์สที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.65%

ข้ามคืนในตลาดต่างประเทศ โลหะพื้นฐาน LME ปรับตัวลดลงทั้งหมด ทองแดง LME ลดลง 1.33% อะลูมิเนียม LME ลดลง 1.6% ตะกั่ว LME ลดลง 0.13% สังกะสี LME ลดลง 0.38% ดีบุก LME ลดลง 0.95% นิกเกิล LME ลดลง 0.86%

ข้ามคืนในโลหะมีค่า: ทองคำ COMEX ลดลง 1.8% และเงิน COMEX ลดลง 2.21% ข้ามคืน สัญญาทองคำ SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 2.29% และสัญญาเงิน SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 3.41%

ณ เวลา 8:15 น. ของวันที่ 11 พฤศจิกายน ราคาปิดข้ามคืน:

ด้านมหภาค

ในประเทศ:

[หลี่เฉียงลงนามคำสั่งคณะรัฐมนตรี ประกาศใช้ระเบียบบริหารจัดการมูลนิธิฉบับแก้ไข] นายกรัฐมนตรีหลี่เฉียงเพิ่งลงนามคำสั่งคณะรัฐมนตรี ประกาศใช้ระเบียบบริหารจัดการมูลนิธิฉบับแก้ไข มีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2027 ระเบียบนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเสริมสร้างความน่าเชื่อถือของมูลนิธิและส่งเสริมการพัฒนาอย่างมีระเบียบและมั่นคง ระเบียบประกอบด้วย 8 หมวด 79 มาตรา การแก้ไขหลักรวมถึงการปรับปรุงระบบการจัดการทะเบียน โดยกำหนดระดับการจัดการทะเบียนและทุนจดทะเบียนให้ชัดเจน ค่อย ๆ ผลักดันการจดทะเบียนโดยตรง ระบุข้อกำหนดขั้นตอนการเปลี่ยนแปลงทะเบียน และปรับปรุงขั้นตอนการชำระบัญชีก่อนเพิกถอนทะเบียนให้ละเอียดขึ้น รวมถึงปรับปรุงกลไกการกำกับดูแลภายใน เสริมสร้างความรับผิดชอบของผู้ริเริ่มและผู้รับผิดชอบ ปรับปรุงอำนาจและระเบียบวิธีประชุมขององค์กร และห้ามผู้รับผิดชอบ กรรมการ ผู้ตรวจสอบ และบุคคลอื่นใช้ความสัมพันธ์ที่เกี่ยวข้องกันทำลายผลประโยชน์ของมูลนิธิ ผู้รับประโยชน์ และประโยชน์สาธารณะ(สำนักข่าวซินหัว)

[ตัวอย่าง: คณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติจะจัดงานแถลงข่าววันที่ 11 พฤศจิกายน เพื่อบรรยายสรุปเกี่ยวกับข้อริเริ่มหนึ่งแถบหนึ่งเส้นทาง] คณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติ (NDRC) มีกำหนดจัดงานแถลงข่าวครั้งที่ 5 ของชุดงานแถลงข่าว “ก้าวไปข้างหน้าในแผนพัฒนา 5 ปี ฉบับที่ 15” ของ NDRC ในเวลา 10.00 น. วันพุธที่ 11 พฤศจิกายน 2569 ณ ห้องประชุม 3 อาคารกลาง อาคารทิศเหนือของ NDRC เพื่อบรรยายสรุปเกี่ยวกับข้อริเริ่มหนึ่งแถบหนึ่งเส้นทางและตอบคำถามจากผู้สื่อข่าว

ดอลลาร์สหรัฐ:

ข้ามคืน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับขึ้น 0.57% แตะ 102.25

ข้อมูลจากกระทรวงแรงงานสหรัฐแสดงให้เห็นว่า CPI ทั่วไปปรับขึ้น 0.4% ในเดือนตุลาคม ชะลอลงจาก 0.6% ในเดือนกันยายน แต่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% ส่วน CPI พื้นฐานปรับขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนกันยายน และยังสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ราคาน้ำมันเบนซินไม่ได้ร่วงลงอย่างรุนแรงเมื่อเดือนที่แล้ว โดยยังคงอยู่ในระดับที่สูงอย่างเจ็บปวดสำหรับผู้ใช้รถ แต่เนื่องจากราคาน้ำมันเบนซินก็ไม่ได้พุ่งขึ้นอย่างรุนแรงเช่นกัน นักเศรษฐศาสตร์จึงไม่ได้คาดว่าราคาน้ำมันจะมีส่วนผลักดันราคาสินค้าโดยรวมมากนักในเดือนตุลาคม หลังจากสงครามอิหร่านผลักดันราคาพลังงานให้สูงขึ้นและกระทบกระเป๋าเงินของผู้บริโภคมาหลายเดือน นี่จึงเป็นความผ่อนคลายลงบ้าง ข้อมูลจาก AAA แสดงให้เห็นว่าราคาน้ำมันเบนซินเฉลี่ยเมื่อเดือนที่แล้วอยู่ที่ 4.32 ดอลลาร์ต่อแกลลอน ลดลงเล็กน้อยจาก 4.34 ดอลลาร์ในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันเบนซินยังคงสูงกว่าก่อนสงครามอิหร่านเริ่มต้นประมาณ 34% คำถามใหญ่ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า: ราคาพลังงานที่สูงขึ้นจะแทรกซึมเข้าสู่ภาคส่วนอื่น ๆ ของเศรษฐกิจและผลักดันราคาให้สูงขึ้นในวงกว้างมากน้อยเพียงใด? อุตสาหกรรมบางประเภทที่อ่อนไหวต่อพลังงานเริ่มแสดงสัญญาณตึงตัวแล้ว และบริษัทที่ซื้อเชื้อเพลิงปริมาณมากกำลังส่งต่อต้นทุนที่สูงขึ้น ตั้งแต่สงครามอิหร่านปะทุขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ ราคาพลังงานพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว จนนักเศรษฐศาสตร์บางรายกังวลว่าการส่งผ่านต้นทุนในวงกว้างอาจยังรออยู่ข้างหน้า (แอปข้อมูล Jin10)

หลังการเปิดเผยข้อมูล CPI ของสหรัฐ ตลาดเพิ่มการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานในเดือนหน้า และเพิ่มการคาดการณ์อีกว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งภายในกลางปี 2570 (แอปข้อมูล Jin10)

อัตราเงินเฟ้อรายเดือนทั้งแบบทั่วไปและแบบพื้นฐานของสหรัฐในเดือนตุลาคมสูงเกินคาด ซึ่งอาจทำให้เฟดยังคงเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า ตามสถิติของกระทรวงแรงงานที่เผยแพร่เมื่อวันอังคาร ดัชนีราคาผู้บริโภคที่ไม่รวมอาหารและพลังงานปรับขึ้น 0.3% จากเดือนก่อนหน้าราคาพาดหัวเพิ่มขึ้น 0.4% กระทรวงแรงงานไม่ได้เผยแพร่การเปลี่ยนแปลงเทียบปีก่อนเนื่องจากการเก็บข้อมูลหยุดชะงักระหว่างการปิดหน่วยงานรัฐในเดือนตุลาคมปีที่แล้ว รายงานแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคายังคงก่อตัวขึ้นก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือนนี้ ซึ่งพรรคเดโมแครตหาเสียงโดยเน้นเรื่องค่าครองชีพเป็นหลักและได้ควบคุมทั้งสองสภาของรัฐสภาคืนมา ปีนี้ สงครามอิหร่าน ภาษีศุลกากร และการเติบโตของศูนย์ข้อมูลล้วนกระตุ้นเงินเฟ้อ นี่เป็นรายงาน CPI ฉบับสุดท้ายที่เจ้าหน้าที่เฟดจะได้เห็นก่อนการประชุมนโยบายวันที่ 8-9 ธันวาคม นักลงทุนคาดว่าพวกเขาจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนั้นเพื่อสู้กับเงินเฟ้อ ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อ ผู้ว่าการเฟด วอลเลอร์ กล่าวว่าหาก CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% หรือมากกว่า เฟดอาจต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 เบซิสพอยต์ (แอปข้อมูล Jin10)

ผู้ว่าการเฟด วอลเลอร์ กล่าวในความเห็นล่าสุดว่าเขาสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม และเตือนว่าหากเงินเฟ้อยังเร่งตัวต่อเนื่อง เขาจะสนับสนุนการขึ้น 50 เบซิสพอยต์เพื่อรักษาความน่าเชื่อถือของเฟด คำกล่าวสายเหยี่ยวของวอลเลอร์เป็นถ้อยแถลงที่ชัดเจนที่สุดจากเจ้าหน้าที่เฟดที่สนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ไม่เพียงแต่โต้แย้งว่าผู้กำหนดนโยบายต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม แต่ยังระบุว่าขนาดการขึ้นอาจมากกว่า 25 เบซิสพอยต์ที่ตลาดคาดไว้ วอลเลอร์กล่าวว่าเศรษฐกิจสหรัฐแข็งแกร่งและตลาดแรงงานมีเสถียรภาพ แต่เงินเฟ้อยังสูงเกินไป เขาผูกจุดยืนนโยบายของตนกับข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนตุลาคมซึ่งมีกำหนดเผยแพร่โดยกระทรวงแรงงานในช่วงบ่ายวันอังคาร วอลเลอร์: "หากข้อมูล CPI เดือนตุลาคมที่จะเผยแพร่ในวันนี้คล้ายกับตัวเลขของสองเดือนก่อนหน้า โดย CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นรายเดือนประมาณ 0.3% หรือสูงกว่านั้น ก็อาจจำเป็นต้องดำเนินนโยบายที่เข้มข้นขึ้น ในกรณีนั้น การขึ้นเพียง 25 เบซิสพอยต์ตามปกติจะทำให้ความน่าเชื่อถือของเราเสี่ยง และผมไม่เต็มใจรับความเสี่ยงนั้น" วอลเลอร์ยังกล่าวในสุนทรพจน์ว่า: "อย่างน้อยเราต้องดึงการลดอัตราดอกเบี้ยเชิงป้องกันสามครั้งก่อนหน้านี้กลับคืน เราไม่ได้สายเหยี่ยวสุดขั้ว เราแค่ไม่อยากกระทบเศรษฐกิจอย่างรุนแรงหรือทำให้เกิดการถดถอยรุนแรง เราจะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 150 หรือ 200 เบซิสพอยต์" (แอปข้อมูล Jin10)

งานวิจัยของ CICC ระบุว่า CPI สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.4% รายเดือนเมื่อปรับฤดูกาลในเดือนตุลาคม (เดือนก่อนหน้า 0.6%) และ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% รายเดือน (เดือนก่อนหน้า 0.3%) ทั้งคู่สูงกว่าที่ตลาดคาด โดยรวมแล้ว ความหนืดของเงินเฟ้อยังคงสูง โดย CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% รายเดือนเป็นเดือนที่สามติดต่อกัน ซึ่งสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่องของเฟด เมื่อเร็วๆ นี้ ผู้ว่าการเฟด วอลเลอร์ ได้ยกความเป็นไปได้ของการขึ้น 50 เบซิสพอยต์ในเดือนธันวาคมอย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่านโยบายของเฟดไม่ได้ "ล้าหลัง" อย่างมีนัยสำคัญ และเมื่อภาวะการเงินเริ่มตึงตัวขึ้นในระดับหนึ่งแล้ว จึงแทบไม่มีความจำเป็นต้องเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ย เรายังคงคาดการณ์พื้นฐานว่าธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคม โดยวงจรการคุมเข้มในปัจจุบันยังคงค่อยเป็นค่อยไปและไม่รุนแรง

ด้านมหภาค:

วันนี้จะมีการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนตุลาคมขั้นสุดท้ายของเยอรมนี ดุลการค้าเดือนตุลาคมของจีนในรูปดอลลาร์สหรัฐ (รอประกาศ) และดุลการค้าเดือนตุลาคมของจีน (รอประกาศ) จับตา: การเผยแพร่รายงานการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางแคนาดา ถ้อยแถลงของนายชมิด ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตี ซึ่งเป็นสมาชิกมีสิทธิออกเสียงใน FOMC ปี 2028 ถ้อยแถลงของผู้ว่าการเฟด โบว์แมน ถ้อยแถลงของนายพอลสัน ประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟีย ซึ่งเป็นสมาชิกมีสิทธิออกเสียงใน FOMC ปี 2026 การเข้าร่วมเสวนาของนางลาการ์ด ประธาน ECB ในเวที Paris Peace Forum ครั้งที่ 9 และการประชุมระหว่างสหรัฐฯ รัสเซีย และยูเครน ที่กรุงอาบูดาบี ระหว่างวันที่ 10-11 พฤศจิกายน

น้ำมันดิบ:

ข้ามคืนที่ผ่านมา ราคาน้ำมันล่วงหน้าทั้งสองตลาดปรับตัวลง โดยน้ำมัน WTI ลดลง 0.47% และน้ำมันเบรนท์ลดลง 0.59%

ตลาดน้ำมันดิบยังคงถูกเทขายจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ในวันอังคาร โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์ล่วงหน้าร่วงลงต่ำกว่า 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลระหว่างวันเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม ตัวกระตุ้นการปรับตัวลงครั้งนี้มาจากถ้อยแถลงของทรัมป์เมื่อคืนวันจันทร์ โดยเขาระบุว่าการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านมี "โมเมนตัมเชิงบวก" และ "อิหร่านพ่ายแพ้ทางทหารแล้ว" ส่งผลให้ตลาดคาดการณ์ว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางจะคลี่คลายลง และความกังวลเรื่องอุปทานหยุดชะงักจะผ่อนคลายลง ขณะเดียวกัน ส่วนต่างราคาสัญญาใกล้ของเบรนท์ร่วงลงสู่ระดับอ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคม บ่งชี้ว่าตลาดสปอตอ่อนตัวลง ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงได้ส่งผ่านไปยังผลิตภัณฑ์น้ำมันสำเร็จรูปแล้ว โดยส่วนต่างการกลั่นแคบลง ราคาขายส่งดีเซลปรับตัวลงทั้งในยุโรปและสหรัฐฯ และราคาขายปลีกน้ำมันเบนซินเฉลี่ยของสหรัฐฯ ปรับตัวลงต่ำกว่า 4 ดอลลาร์ต่อแกลลอน (Wall Street CN)

จากถ้อยแถลงของทรัมป์ที่ว่าปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่าน "ดูเหมือนยังไม่จำเป็นในตอนนี้" ราคาน้ำมันระหว่างประเทศปรับตัวลงต่อเนื่อง โดยน้ำมันเบรนท์หลุดระดับ 90 ดอลลาร์ ราคาน้ำมันล่วงหน้าทั้งของสหรัฐฯ และเบรนท์ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคม นักวิเคราะห์ของ ING กล่าวว่า "เมื่อตลาดคาดว่าความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านอาจมุ่งสู่การลดระดับความตึงเครียด ส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ถูกตีราคาไว้ในน้ำมันในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาจึงค่อยๆ จางหายไป" นอกจากนี้ สัญญาณการฟื้นตัวของปริมาณการขนส่งน้ำมันในภูมิภาคยังกดดันราคาอีกด้วย อย่างไรก็ตาม แนวโน้มตลาดยังคงมีความไม่แน่นอน เนื่องจากการเจรจาในภูมิภาคยังเปราะบาง และโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานยังคงมีความเสี่ยง (แอป Jin10 Data)

แหล่งข่าวการค้าเปิดเผยว่า เนื่องจากราคาน้ำมันโลกและต้นทุนการขนส่งทางเรือบรรทุกน้ำมันปรับตัวลดลงอย่างมาก ค่าระวางเรือสำหรับการขนส่งน้ำมันดิบอูราลจากท่าเรือฝั่งตะวันตกของรัสเซียไปยังเอเชียในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายนจึงปรับตัวลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แหล่งข่าวเสริมว่า เนื่องจากโรงกลั่นของรัสเซียถูกโจมตีด้วยโดรนอีกครั้ง ทำให้น้ำมันดิบถูกเบี่ยงไปส่งออกมากขึ้น และปริมาณการบรรทุกน้ำมันดิบในเดือนพฤศจิกายนอาจเกินระดับที่วางแผนไว้ ซึ่งอาจจำกัดการปรับตัวลงอย่างรุนแรงของค่าระวางเรืออูราลต่อไป ในช่วงปลายเดือนตุลาคม ค่าระวางเรือสำหรับการขนส่งน้ำมันดิบอูราลไปยังอินเดียพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ประมาณ 30 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลหรือสูงกว่านั้น ขึ้นอยู่กับเจ้าของเรือและท่าเรือปลายทาง และขณะนี้ปรับตัวลงมาอยู่ที่ประมาณ 25 ดอลลาร์ แหล่งข่าวระบุว่า ปัจจุบันต้นทุนค่าระวางเรือเที่ยวเดียวเฉลี่ยสำหรับการขนส่งน้ำมันดิบจากท่าเรือบอลติกของรัสเซียไปยังอินเดียตะวันตกโดยใช้เรือบรรทุกน้ำมันอาฟราแม็กซ์ขนาดระวางบรรทุกประมาณ 100,000 เมตริกตัน อยู่ที่ประมาณ 19 ล้านถึง 21 ล้านดอลลาร์ ลดลงจากประมาณ 23 ล้านดอลลาร์ในช่วงปลายเดือนตุลาคม สำหรับเส้นทางบอลติก-อินเดีย เรือบรรทุกน้ำมันซูเอซแม็กซ์ขนาดระวางบรรทุกประมาณ 140,000 เมตริกตัน ปัจจุบันมีต้นทุนเที่ยวเดียวประมาณ 23 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 27 ล้านดอลลาร์เมื่อปลายเดือนที่แล้ว (แอป Jin10 Data)

นอกจากนี้ สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐฯ (EIA) ได้เผยแพร่รายงานแนวโน้มพลังงานระยะสั้น (STEO) ประจำเดือนพฤศจิกายนเมื่อวันอังคาร โดยระบุว่า คาดว่าราคาสปอตน้ำมันดิบเบรนต์ปี 2026 จะเฉลี่ยอยู่ที่ 97 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้นจากคาดการณ์ก่อนหน้าที่ 96 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วนค่าเฉลี่ยปี 2027 คาดว่าจะอยู่ที่ 86 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 2 ดอลลาร์จากคาดการณ์ก่อนหน้าที่ 84 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ด้านอุปทาน EIA ยังคงคาดการณ์การผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ไว้เท่าเดิม โดยคาดว่าผลผลิตจะอยู่ที่ 13.9 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2026 และเพิ่มขึ้นอีกเป็น 14.3 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2027 เพิ่มขึ้นประมาณ 3% จากปี 2026 และเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ (Wall Street CN)