ดอลลาร์อ่อนค่า ราคาน้ำมันดิบอ่อนตัว ตลาดโลหะพื้นฐานต่างประเทศทำผลงานดีกว่าตลาดในประเทศ ราคาดีบุก SHFE ร่วงหนัก ขณะที่ฟิวเจอร์สทองแดง อะลูมิเนียม ดีบุก และทองคำ LME นำการปรับตัวขึ้น [บทวิเคราะห์ช่วงเที่ยง SMM]

SMM, 9 ตุลาคม:

ในตลาดโลหะ:

ณ เวลาปิดตลาดภาคเช้า โลหะพื้นฐานในตลาดภายในประเทศปรับตัวลดลงทั่วทั้งกระดาน ทองแดง SHFE ลดลง 0.7% อะลูมิเนียม SHFE ลดลง 0.36% ตะกั่ว SHFE ลดลง 1.48% สังกะสี SHFE ลดลง 1.32% ดีบุก SHFE ลดลง 4.55% และนิกเกิล SHFE ลดลง 0.24%

นอกจากนี้ สัญญาฟิวเจอร์สอะลูมิเนียมหล่อที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.64% และสัญญาอะลูมินาที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.22% สัญญาลิเทียมคาร์บอเนตที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.6% สัญญาโลหะซิลิคอนที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.29% สัญญาฟิวเจอร์สโพลีซิลิคอนที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.94%

โลหะกลุ่มเหล็กส่วนใหญ่ปรับตัวเพิ่มขึ้น แร่เหล็กลดลง 1.59% และเหล็กเส้นปรับตัวลดลงเล็กน้อย เหล็กแผ่นรีดร้อนปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.03% เหล็กกล้าไร้สนิมเพิ่มขึ้น 0.18% ในถ่านหินโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านหินโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 4.2% และสัญญาโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 2.68%

ในโลหะพื้นฐานต่างประเทศ ณ เวลา 11:46 น. โลหะ LME ปรับตัวเพิ่มขึ้นทั่วทั้งกระดาน ทองแดง LME เพิ่มขึ้น 1.01% และอะลูมิเนียม LME เพิ่มขึ้น 1.07% ตะกั่ว LME เพิ่มขึ้น 0.56% และสังกะสี LME เพิ่มขึ้น 0.83% ดีบุก LME เพิ่มขึ้น 1.41% นิกเกิล LME เพิ่มขึ้น 0.59%

ในโลหะมีค่า ณ เวลา 11:46 น. ทองคำ COMEX เพิ่มขึ้น 1.04% และเงิน COMEX เพิ่มขึ้น 1.57% ในโลหะมีค่าภายในประเทศ: ทองคำ SHFE เพิ่มขึ้น 1.08% และสัญญาเงิน SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.47%

นอกจากนี้ ณ เวลาปิดตลาดภาคเช้า สัญญาฟิวเจอร์สแพลทินัมที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.12% และสัญญาฟิวเจอร์สแพลเลเดียมที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.57%

ณ เวลาปิดตลาดภาคเช้า สัญญาฟิวเจอร์สขนส่งทางเรือยุโรปที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 2.97% มาอยู่ที่ 2,759 จุด

ณ เวลา 11:46 น. ของวันที่ 9 ตุลาคม ราคากลางภาคเช้าของฟิวเจอร์สบางรายการ:

ราคาสปอตและปัจจัยพื้นฐาน

ทองแดง: วันนี้ ราคาสปอตทองแดงแคโทดเบอร์ 1 กวางตุ้งเทียบกับสัญญาเดือนใกล้: ทองแดงคุณภาพสูงเสนอราคาพรีเมียม 600 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 300 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ทองแดงคุณภาพมาตรฐานเสนอราคาพรีเมียม 300 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 200 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ทองแดง SX-EW เสนอราคาพรีเมียม 240 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 200 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยทองแดงแคโทดเบอร์ 1 กวางตุ้งอยู่ที่ 111,200 หยวน/ตัน ลดลง 690 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า และราคาเฉลี่ยทองแดง SX-EW อยู่ที่ 110,990 หยวน/ตัน ลดลง 690 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้าตลาดสปอต: สต็อกกวางตุ้งปรับตัวลดลงอีกครั้งในวันนี้ สาเหตุหลักมาจากปริมาณสินค้าเข้าลดลงและการเบิกสินค้าออกจากคลังเพิ่มขึ้น เนื่องจากผู้ประกอบการแปรรูปทองแดงปลายน้ำกลับมาดำเนินการผลิตอีกครั้ง ส่งผลให้อุปสงค์ฟื้นตัว...

ภาพรวมมหภาค

ในประเทศ:

[ท่าเรืออ่าวเป่ยปู้กว่างซีทำสถิติใหม่การส่งออกรถยนต์แบบโรลออน/โรลออฟเที่ยวเดียว] เมื่อวันที่ 8 ตุลาคม เรือ "ฉางหรงโข่ว" บรรทุกรถยนต์จีน 2,727 คัน ออกจากเขตท่าเรือชินโจวของท่าเรืออ่าวเป่ยปู้กว่างซี มุ่งหน้าสู่ท่าเรือดุกม์ในโอมาน สร้างสถิติใหม่การส่งออกรถยนต์แบบโรลออน/โรลออฟเที่ยวเดียวของท่าเรืออ่าวเป่ยปู้ ท่าเรือดุกม์ตั้งอยู่ทางตะวันออกเฉียงใต้ของโอมาน การเดินเรือเที่ยวนี้เดินทางตรงจากชินโจวสู่ตะวันออกกลางโดยไม่แวะพักระหว่างทาง ใช้เวลาประมาณ 15 วันถึงจุดหมาย เปิดช่องทางใหม่ที่มีประสิทธิภาพให้ผู้ผลิตรถยนต์จีนขยายตลาดตะวันออกกลาง ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เครือข่ายเส้นทางเดินเรือพัฒนาอย่างต่อเนื่องและระบบโลจิสติกส์หลายรูปแบบทั้งการขนส่งทางทะเล-รางและทางถนนได้รับการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง ธุรกิจโรลออน/โรลออฟของท่าเรืออ่าวเป่ยปู้ขยายขอบเขตอย่างมั่นคง ข้อมูลแสดงให้เห็นว่านับตั้งแต่เริ่มธุรกิจโรลออน/โรลออฟของท่าเรืออ่าวเป่ยปู้ จนถึงเดือนกันยายนปีนี้มีเที่ยวเรือรวม 10 เที่ยว ส่งออกรถยนต์สำเร็จรูปและเครื่องจักรก่อสร้างมากกว่า 11,000 คัน (ข่าว CCTV)

[การดำเนินการ reverse repo ของธนาคารกลางจีนส่งผลให้ดูดซับสภาพคล่องสุทธิ 604 พันล้านหยวนในวันนี้]ธนาคารกลางจีนดำเนินการ reverse repo ระยะ 7 วัน 2 พันล้านหยวนในวันนี้ โดยมี reverse repo ข้ามคืนครบกำหนด 606 พันล้านหยวนในวันนี้ ส่งผลให้วันนี้ดูดซับสภาพคล่องสุทธิ 604 พันล้านหยวน สัปดาห์นี้ธนาคารกลางจีนดำเนินการ reverse repo ระยะ 7 วันรวม 2 พันล้านหยวน reverse repo ข้ามคืน 606 พันล้านหยวน และ reverse repo แบบ outright 1.2 ล้านล้านหยวน โดยมี reverse repo ข้ามคืนครบกำหนดรวม 1.4395 ล้านล้านหยวน reverse repo ระยะ 7 วัน 281 พันล้านหยวน และ reverse repo ระยะ 14 วัน 100 พันล้านหยวน ส่งผลให้สัปดาห์นี้ดูดซับสภาพคล่องสุทธิ 12.5 พันล้านหยวน (แอปข้อมูล Jin10)

ดอลลาร์สหรัฐ:

ณ เวลา 11:46 น. ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลง 0.09% อยู่ที่ 102.04

เช้าวันศุกร์ สกุลเงินเอเชียส่วนใหญ่ทรงตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐ ฝ่ายวิจัยเศรษฐศาสตร์และตลาดโลกของ UOB ระบุว่าตลาดกำลังจับตาข้อมูลหลายรายการ รวมถึงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นของมหาวิทยาลัยมิชิแกน สถาบันดังกล่าวเสริมว่าตลาดจะติดตามข้อมูลนี้อย่างใกล้ชิดเพื่อประเมินความเชื่อมั่นครัวเรือนสหรัฐ การคาดการณ์เงินเฟ้อ และความยืดหยุ่นของการใช้จ่ายผู้บริโภค UOB ระบุในรายงานว่าหลังจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะยาวพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในสัปดาห์นี้ นักลงทุนจะยังคงติดตามพัฒนาการของตลาดพันธบัตรสหรัฐ พร้อมทั้งให้ความสนใจกับความเห็นเพิ่มเติมของเจ้าหน้าที่เฟดเพื่อประเมินแนวโน้มนโยบายการเงิน (แอปข้อมูล Jin10)

ข้อมูลจากกระทรวงแรงงานสหรัฐเมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 3 ตุลาคม จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐลดลง 2,000 รายจากสัปดาห์ก่อน อยู่ที่ 197,000 รายหลังปรับฤดูกาล ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ที่ 200,000 ราย และยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 57 ปีเป็นสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกัน ขณะเดียวกัน ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกันยายนที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ที่แล้วเพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ราย ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์อย่างมาก บ่งชี้ว่าอุปสงค์การจ้างงานชะลอตัวลงอย่างชัดเจน

นอกจากนี้ ตารางงานของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) แสดงให้เห็นว่าประธานเฟด วอร์ช จะเข้าร่วมการประชุมประจำปีของ IMF ที่กรุงเทพฯ และกล่าวสุนทรพจน์ในเวลา 11:30 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 16 ตุลาคม ซึ่งเป็นวันสุดท้ายก่อนที่เจ้าหน้าที่เฟดจะเข้าสู่ช่วงเงียบก่อนการประชุม FOMC วันที่ 27–28 ตุลาคม ปัจจุบันตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม (ความน่าจะเป็นประมาณ 80%) และจะปรับขึ้นในเดือนธันวาคม (แอปข้อมูล Jin10)

ตามข้อมูล CME "FedWatch": ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงเดือนตุลาคมอยู่ที่ 82.3% และความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นสะสม 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 17.7% ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงเดือนธันวาคมอยู่ที่ 18.7% ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นสะสม 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 67.6% และความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นสะสม 50 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 13.7% (แอปข้อมูล Jin10)

นายคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟดกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่าอาจยังจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ของเฟด แต่เขาเน้นย้ำว่าจังหวะการปรับขึ้นมีความ "ยืดหยุ่น" อยู่บ้าง และเปิดช่องให้เฟดหยุดพักในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคมที่จะถึงนี้ วอลเลอร์กล่าวว่า "หากข้อมูลเศรษฐกิจยังคงเป็นไปตามคาดการณ์ ผมคาดว่าจะต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ได้เร็วขึ้น" "แต่จังหวะการปรับขึ้นเหล่านั้นมีความยืดหยุ่นอยู่บ้าง เราไม่จำเป็นต้องปรับขึ้นในการประชุมติดต่อกัน แต่เราควรปรับขึ้นที่จำเป็นให้เสร็จภายในกรอบเวลาที่เหมาะสม" วอลเลอร์ไม่ได้ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายต้องปรับขึ้นอีกเท่าใดเพื่อควบคุมเงินเฟ้อที่ยังสูงกว่าเป้าหมายของเฟดมากกว่า 1 จุดเปอร์เซ็นต์ อย่างไรก็ตาม เขากล่าวว่าเมื่อเศรษฐกิจสหรัฐแข็งแกร่งขึ้น ผลกระทบจากราคาพลังงานที่พุ่งขึ้นจากสงครามในอิหร่านยังไม่จางหาย และการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI กำลังผลักดันการเติบโตของอุปสงค์สินค้าและบริการสำคัญและเพิ่มแรงกดดันเงินเฟ้อมากขึ้น ความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจึงชัดเจนขึ้นเรื่อย ๆ

นายอัลแบร์โต มูซาเลม ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์กล่าวว่าเฟดจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งเพื่อผลักดันเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% เขากล่าวว่าเพื่อให้บรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อภายในช่วงเวลา "ที่เหมาะสม" นโยบายการเงินจำเป็นต้องเข้มงวดขึ้นอีก มูซาเลมกล่าวว่าหาก "เหมาะสม" หมายถึงประมาณ 18 เดือน อัตราดอกเบี้ยอาจต้องปรับขึ้นอีกในช่วงเวลาที่เหมาะสมในอีก 6 ถึง 9 เดือนข้างหน้า เขากล่าวว่าเงินเฟ้อยังคงเป็นปัญหาใหญ่ของเศรษฐกิจสหรัฐ แต่ด้วยการเติบโตที่แข็งแกร่งและตลาดแรงงานที่มีเสถียรภาพ เฟดอาจสามารถลดเงินเฟ้อลงได้โดยไม่กระทบการจ้างงานอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อถูกถามว่าการประชุม FOMC วันที่ 27–28 ตุลาคมควรปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ มูซาเลมกล่าวว่าเขายังคงเปิดกว้างและไม่ได้ตัดสินล่วงหน้าเกี่ยวกับผลการประชุม แต่สถานการณ์เงินเฟ้อกำหนดให้ผู้กำหนดนโยบายต้องพิจารณาการเข้มงวดเพิ่มเติมต่อไป มูซาเลมกล่าวว่าแม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐจะปรับตัวขึ้นอย่างเห็นได้ชัด แต่ภาวะการเงินยังคงผ่อนคลายและสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ เขากล่าวว่าการปรับขึ้นของอัตราผลตอบแทนไม่ได้หมายความว่านักลงทุนสูญเสียความเชื่อมั่นในเฟด แต่สะท้อนการคาดการณ์ของตลาดว่าอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะปรับตัวสูงขึ้น และการแข่งขันเพื่อเงินทุนทวีความรุนแรงขึ้นในสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง (แอปข้อมูล Jin10)

ด้านข้อมูล:

วันนี้จะมีการเปิดเผยปริมาณเงิน M2 ของจีนเดือนกันยายนเทียบรายปี (ยังไม่กำหนดเวลา) การคาดการณ์เงินเฟ้อระยะ 1 ปีเบื้องต้นของสหรัฐเดือนตุลาคม ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นของมหาวิทยาลัยมิชิแกนเดือนตุลาคม ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสวิตเซอร์แลนด์เดือนกันยายน และการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของแคนาดาเดือนกันยายน นอกจากนี้ นายมูซาเลม ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ ซึ่งเป็นสมาชิกมีสิทธิออกเสียง FOMC ปี 2028 จะกล่าวสุนทรพจน์

สกุลเงินอื่น ๆ:

นายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น ทากาอิจิ ซานาเอะ กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่ารัฐบาลญี่ปุ่นจะติดตามแนวโน้มอัตราแลกเปลี่ยนและราคาอย่างใกล้ชิดต่อไป และใช้มาตรการรับมือที่เหมาะสม ทากาอิจิกล่าวถ้อยแถลงในสภาเพื่อตอบคำถามของสมาชิกสภาฝ่ายค้านเกี่ยวกับนโยบายเศรษฐกิจของญี่ปุ่นและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการอ่อนค่าของเงินเยน เธอยังกล่าวว่ารัฐบาลจะพิจารณาปัจจัยต่าง ๆ ที่ส่งผลต่อเศรษฐกิจ รวมถึงการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยและอัตราแลกเปลี่ยนเงินเยน ในการกำหนดนโยบายการคลัง ทากาอิจิสนับสนุนนโยบายการคลังและการเงินแบบผ่อนคลายมานาน แต่ขณะนี้กำลังเผชิญแรงกดดันจากตลาดให้ปรับทิศทางนโยบาย (แอปข้อมูล Jin10)

ด้านน้ำมันดิบ:

ณ เวลา 11:46 น. ราคาน้ำมันปรับตัวลงทั้งสองตลาด โดย WTI ปรับลง 1.03% และเบรนท์ปรับลง 1.14% ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับอุปทานตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายลงกดดันราคาน้ำมัน แม้ว่าผลกระทบของพายุเฮอริเคนอิไซอัสต่อกำลังการผลิตในภูมิภาคอ่าวเม็กซิโกจะช่วยพยุงราคาน้ำมันเช่นกัน

เมื่อวันที่ 8 ตุลาคมตามเวลาท้องถิ่น ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐกล่าวว่าสหรัฐและอิหร่านกำลังเจรจาอย่างสร้างสรรค์ และสหรัฐจะไม่โจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมวันที่ 3 พฤศจิกายน (CCTV)

สำนักงานจัดการพลังงานมหาสมุทรของสหรัฐระบุว่า ณ เช้าวันพุธตามเวลาท้องถิ่น กำลังการผลิตน้ำมันดิบประมาณ 511,619 บาร์เรลต่อวันในภูมิภาคอ่าวเม็กซิโกถูกปิดดำเนินการ คิดเป็น 25.08% ของการผลิตปัจจุบันในพื้นที่ บุคลากรถูกอพยพออกจากแท่นผลิต 8 แท่นและแท่นขุดเจาะ 2 แท่น และแท่นขุดเจาะอีก 1 แท่นถูกเคลื่อนย้ายออกจากเส้นทางพายุ นอกจากนี้ การผลิตก๊าซธรรมชาติ 16.37% ในภูมิภาคก็ถูกปิดดำเนินการเช่นกัน ศูนย์เฮอริเคนแห่งชาติสหรัฐระบุว่าพายุอิไซอัสทวีกำลังเป็นเฮอริเคนเมื่อเย็นวันพุธ และคาดว่าจะเคลื่อนเข้าใกล้ชายฝั่งอ่าวทางตอนเหนือของสหรัฐในวันศุกร์ (แอปข้อมูล Jin10)

บริษัทหลักทรัพย์ CITIC ระบุในรายงานวิจัยว่าการเจรจาระหว่างสหรัฐและอิหร่านยังไม่มีความคืบหน้าครั้งใหญ่ เหตุการณ์ด้านความปลอดภัยที่เกี่ยวข้องกับเรือบรรทุกน้ำมันในช่องแคบฮอร์มุซเพิ่มขึ้น ต้นทุนการขนส่งปรับตัวสูงขึ้น ประกอบกับความขัดแย้งระหว่างซาอุดีอาระเบียและกลุ่มฮูตีที่ทวีความรุนแรงขึ้น ความเสี่ยงต่อโรงงานพลังงานในภูมิภาคและการเดินเรือผ่านช่องแคบบับเอลมันเดบเพิ่มสูงขึ้น ความไม่แน่นอนของอุปทานและการขนส่งน้ำมันดิบยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง คาดว่าราคาน้ำมันระหว่างประเทศจะยังคงทรงตัวในระดับสูงในช่วงที่เหลือของปี 2026 โดยต้องจับตาความคืบหน้าการเจรจา การกลับมาเดินเรือในช่องแคบ และการเปลี่ยนแปลงของอุปทานจริงอย่างใกล้ชิด

ภาพรวมตลาดสปอต:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►