[SMM บทวิเคราะห์นิกเกิลช่วงเที่ยง] ราคานิกเกิลปรับตัวลงหลังพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อวันที่ 9 ตุลาคม วอลเลอร์จากธนาคารกลางสหรัฐระบุว่าจังหวะการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสามารถบริหารจัดการได้อย่างยืดหยุ่น

SMM, 9 ตุลาคม – นิกเกิล:

ข่าวสารเศรษฐกิจมหภาคและตลาด:

(1) เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐยังคงส่งสัญญาณเชิงคุมเข้ม แต่จังหวะการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยชะลอลง วอลเลอร์กล่าวว่ายังจำเป็นต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อกดเงินเฟ้อกลับสู่ระดับ 2% แต่ไม่จำเป็นต้องขึ้นติดต่อกันทุกการประชุม และสามารถยืดหยุ่นเรื่องจังหวะเวลาได้ ส่วน dot plot สะท้อนการลดดอกเบี้ยหลังการปรับขึ้นในช่วงต้นปี 2027 มูซาเลมกล่าวว่าควรปรับขึ้นดอกเบี้ยในช่วง 6-9 เดือนข้างหน้า การคาดการณ์ของตลาดต่อการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมยังอยู่ในระดับต่ำ โดยความสนใจเปลี่ยนไปที่ข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะประกาศ

(2) ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นกว่า 3% จากอุปทานช็อกสองทาง พายุเฮอริเคนที่เคลื่อนเข้าใกล้อ่าวเม็กซิโกทำให้กำลังการผลิตน้ำมันดิบหายไปประมาณ 512,000 บาร์เรลต่อวัน และกำลังการผลิตก๊าซธรรมชาติหายไป 16% โดยเชลล์และเชฟรอนอพยพพนักงานที่ไม่จำเป็นออกจากแท่นผลิต ขณะเดียวกัน “เรือบรรทุกน้ำมันผิดกฎหมาย” พุ่งชนทุ่นระเบิดและระเบิดในช่องทางเดินเรือด้านใต้ของช่องแคบฮอร์มุซ (อิหร่านระบุว่าจะปิดกั้นช่องทางเดินเรือที่ “ผิดกฎหมาย”) และสหรัฐฯ ประกาศมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านรอบใหม่เกี่ยวข้องกับเรือบรรทุกน้ำมัน 17 ลำ ข้ามคืนราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้น 3.29% แตะ 91.18 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และเบรนต์ปรับขึ้น 3.73% แตะ 103.94 ดอลลาร์ กลับมายืนเหนือ 100 ดอลลาร์อีกครั้ง

(3) จีน: ธนาคารกลางจีนออกแถลงการณ์จุดยืนด้านนโยบายอัตราแลกเปลี่ยนเงินหยวน โดยยึดมั่นในบทบาทชี้ขาดของกลไกตลาด ไม่กำหนดระดับอัตราแลกเปลี่ยนเป้าหมายล่วงหน้า ไม่แทรกแซงแนวโน้มระยะยาว และรักษาความยืดหยุ่นสองทิศทาง เอ็มมานูเอล บอนน์ ที่ปรึกษาด้านการทูตของประธานาธิบดีฝรั่งเศสจะเดินทางเยือนจีนระหว่างวันที่ 9-13 ตุลาคม เพื่อเข้าร่วมการเจรจาเชิงยุทธศาสตร์จีน-ฝรั่งเศส

ตลาดสปอต:
เมื่อวันที่ 9 ตุลาคม ราคาเฉลี่ยนิกเกิลบริสุทธิ์ SMM #1 อยู่ที่ 121,650 หยวนต่อตัน ลดลง 550 หยวนต่อตันจากวันทำการก่อนหน้า ด้านพรีเมียมสปอต นิกเกิลบริสุทธิ์ Jinchuan #1 เฉลี่ยอยู่ที่ 4,150 หยวนต่อตัน เพิ่มขึ้น 150 หยวนต่อตันจากวันทำการก่อนหน้า ขณะที่แบรนด์นิกเกิลอิเล็กโทรดในประเทศกระแสหลักอยู่ระหว่าง -200 ถึง 400 หยวนต่อตัน

ตลาดฟิวเจอร์ส:

สัญญานิกเกิล SHFE ที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุด (2611) เปิดตลาดช่วงเช้าสูงขึ้น จากนั้นปรับตัวลงหลังพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ปิดช่วงเช้าที่ 119,260 หยวนต่อตัน ลดลง 0.24%

แนวโน้มระยะสั้น:
ราคาน้ำมันพุ่งขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังคงอยู่ในระดับสูง และการซื้อขายตามธีมการขึ้นดอกเบี้ยร้อนแรงขึ้นราคานิกเกิลที่รีบาวด์และย่อตัวในวันนี้สะท้อนว่าปัจจัยพื้นฐานของตัวมันเอง ทั้งสต็อกสูงและอุปสงค์อ่อนแอ ยังคงเป็นตัวกำหนดทิศทางหลัก ในระยะสั้น คาดว่าสัญญานิกเกิล SHFE ที่มีสภาพคล่องสูงสุดจะเคลื่อนไหวในกรอบ 118,000-122,000 หยวน/ตัน โดยแรงรีบาวด์ส่วนใหญ่มาจากการฟื้นตัวเชิงเทคนิค