รายงานสรุปตลาดทองแดงยามเช้าของ SMM | 8 ต.ค. 2569 วันพฤหัสบดี

สัญญาทองแดง LME ปิดตลาดข้ามคืนปรับขึ้น 0.29% โดยได้แรงหนุนจากฝั่งขาขึ้นที่เพิ่มสถานะ ขณะที่ตลาดทองแดง SHFE ปิดทำการเนื่องในวันหยุดวันชาติจีน การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ และการคาดการณ์เงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่เพิ่มสูงขึ้นผลักดันให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า ส่งผลให้ราคาทองแดงเผชิญแรงต้าน คาดว่าราคาทองแดงจะยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบที่ระดับสูงต่อไปในวันนี้

1. สัญญาฟิวเจอร์สข้ามคืน

ทองแดง LME:

เปิดตลาดที่ 14,428 ดอลลาร์/ตัน แตะระดับสูงสุดที่ 14,491.5 ดอลลาร์/ตัน และต่ำสุดที่ 14,332 ดอลลาร์/ตัน ปิดตลาดที่ 14,451.5 ดอลลาร์/ตัน ปรับขึ้น 0.29% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 13,000 สัญญา และสถานะคงค้างอยู่ที่ 260,000 สัญญา เพิ่มขึ้น 542 สัญญาจากวันทำการก่อนหน้า บ่งชี้ว่าฝั่งขาขึ้นกำลังเพิ่มสถานะ

ทองแดง SHFE: ปิดทำการเนื่องในวันหยุดวันชาติจีน

2. ข่าวสาร

ธนาคารออฟอเมริกาปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาทองแดงระยะยาว โดยอ้างถึงอุปทานที่ตึงตัวนอกสหรัฐฯ และสภาวะตึงตัวอย่างต่อเนื่องในตลาดเอเชีย พร้อมเตือนว่าราคาน้ำมันที่สูงและความขัดแย้งในอิหร่านที่ยังดำเนินอยู่ อาจยังคงกดดันโลหะมีค่าในระยะใกล้

ธนาคารปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาทองแดงปี 2574 ขึ้น 20% เป็น 13,577 ดอลลาร์/ตัน โดยอ้างถึงอุปทานทองแดงนอกสหรัฐฯ ที่ถูกจำกัดจากการไหลเข้าอย่างต่อเนื่องของข้อตกลงการจัดหาเงินทุนผ่านคลังสินค้า และอุปทานที่ตึงตัวในตลาดเอเชีย ธนาคารระบุว่าแม้สงครามอิหร่านอาจจำกัดการปรับขึ้นของโลหะพื้นฐานในระยะใกล้ แต่แรงกดดันด้านอุปทานคาดว่าจะหนุนราคาในระยะยาว

ด้านโลหะมีค่า ธนาคารระบุว่าทองคำอาจปรับลงสู่ระดับ 3,750 ดอลลาร์/ออนซ์ในไตรมาส 4 ปี 2569 ขณะที่ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นสู่ 150 ดอลลาร์/บาร์เรล อาจฉุดราคาทองคำเฉลี่ยปีหน้าลงมาอยู่ที่ประมาณ 3,500 ดอลลาร์/ออนซ์ เงินอาจเคลื่อนไหวตามทองคำอย่างใกล้ชิดมากขึ้นหลังจากความต้องการของผู้ผลิตเซลล์แสงอาทิตย์อ่อนตัวลง แพลทินัมควรได้รับแรงหนุนจากการขาดดุลอุปทาน ส่วนแพลเลเดียมคาดว่าจะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากอุปทานล้นตลาดและความต้องการที่อ่อนตัวลงจากผู้ผลิตรถยนต์

ธนาคารออฟอเมริกายังระบุว่าคาดว่าตลาดถ่านหินโค้กจะยังคงขาดดุลในปีนี้และปีหน้าเนื่องจากอุปสรรคด้านการผลิต ซึ่งจะหนุนราคาให้อยู่ใกล้ระดับ 250 ดอลลาร์/ตัน ธนาคารยังคาดการณ์ว่าจะมีลิเธียมเกินดุลเล็กน้อยในปีหน้าเมื่อการผลิตเพิ่มขึ้น และเตือนว่าราคาโคบอลต์ที่สูงขึ้นอาจกระตุ้นให้ผู้ผลิตรถยนต์ลดการใช้โลหะสำหรับแบตเตอรี่ชนิดนี้

3. ตลาดสปอต

1) เซี่ยงไฮ้

ดัชนีความเชื่อมั่นด้านการจัดซื้ออยู่ที่ 2.41 เพิ่มขึ้น 0.38 จากเดือนก่อนหน้า ดัชนีความเชื่อมั่นด้านการขายอยู่ที่ 2.45 ลดลง 0.73 จากเดือนก่อนหน้า

ณ วันที่ 30 ก.ย. ราคาสปอตแคโทดทองแดงเบอร์ 1 ของ SMM เทียบกับสัญญา SHFE copper 2610 อยู่ที่พรีเมียม 850–1,100 หยวน/ตัน พรีเมียมเฉลี่ย 975 หยวน/ตัน ลดลง 75 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า

ช่วงเช้าตลาด สัญญา SHFE copper 2610 เปิดสูงขึ้นแบบมีช่องว่าง จากนั้นย่อตัวหลังพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว และเคลื่อนไหวในกรอบสูง หลังเปิดตลาด ราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว แตะจุดสูงสุดระหว่างวันที่ประมาณ 110,500 หยวน/ตัน แล้วย่อลงมาที่ประมาณ 110,390 หยวน/ตัน จากนั้นราคาทองแดงเคลื่อนไหวในกรอบประมาณ 110,400 หยวน/ตัน โดยย่อลงชั่วครู่ที่ประมาณ 110,330 หยวน/ตัน ก่อนดีดกลับไปที่ประมาณ 110,450 หยวน/ตัน แล้วย่อตัวอีกครั้ง ปิดช่วงเช้าที่ 110,370 หยวน/ตัน

ส่วนต่างแบบ backwardation ระหว่างสัญญาเดือนถัดไปกับเดือนปัจจุบันอยู่ระหว่าง 740 ถึง 860 หยวน/ตัน ส่วนต่างกำไรจากการนำเข้าของ SHFE copper เทียบกับสัญญาเดือนปัจจุบัน 2610 อยู่ระหว่างขาดทุน 630 ถึง 450 หยวน/ตัน

ก่อนวันหยุด ผู้ประกอบการแปรรูปปลายน้ำส่วนใหญ่ได้สต็อกสินค้าสำหรับช่วงหยุดยาวเสร็จเรียบร้อยแล้ว และได้นัดหมายกับซัพพลายเออร์ล่วงหน้าเพื่อรับสินค้าระหว่างช่วงหยุด ด้านอุปทาน สินค้าทองแดงนำเข้าที่มาถึงล่าสุดยังค่อนข้างจำกัด การส่งมอบจากโรงถลุงสอดคล้องกับความต้องการรับสินค้าของปลายน้ำโดยรวม ตลาดโดยรวมยังคงสมดุลตึงตัว

หลังวันหยุด เมื่อสต็อกช่วงหยุดถูกใช้หมด ผู้ประกอบการแปรรูปปลายน้ำอาจมีความต้องการเติมสต็อกบางส่วน แต่คาดว่าสต็อกสินค้าสำเร็จรูปจะสะสมเพิ่มขึ้นระหว่างช่วงหยุด และความเข้มข้นในการซื้อจริงยังขึ้นอยู่กับว่าคำสั่งซื้อใหม่หลังวันหยุดจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหรือไม่ คาดว่าพรีเมียมสปอตจะยังคงอยู่ในภาวะชะงักงันระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายในระดับสูงหลังวันหยุด และพรีเมียมสปอตอาจยังคงอยู่ในระดับสูงต่อไปในระยะสั้น

ในระยะถัดไป ควรจับตาระดับการสะสมสต็อกทางสังคมระหว่างช่วงหยุด การฟื้นตัวของคำสั่งซื้อปลายน้ำหลังวันหยุด และผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของส่วนต่าง backwardation ระหว่างสัญญาเดือนถัดไปกับเดือนปัจจุบันต่อพรีเมียมสปอต

2) กวางตุ้ง

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้ซื้ออยู่ที่ 1.6 ลดลง 1.6 จากวันทำการก่อนหน้า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้ขายอยู่ที่ 2.02 ลดลง 0.59 จากวันทำการก่อนหน้า

ณ วันที่ 30 กันยายน ราคาสปอตแคโทดทองแดงเบอร์ 1 ของกวางตุ้งเทียบกับสัญญาเดือนปัจจุบัน:

• ทองแดงคุณภาพสูงเสนอที่พรีเมียม 900 หยวน/ตัน ทรงตัวจากวันทำการก่อนหน้า
• ทองแดงคุณภาพมาตรฐานเสนอที่พรีเมียม 600 หยวน/ตัน ทรงตัวจากวันทำการก่อนหน้า
• ทองแดง SX-EW เสนอที่พรีเมียม 540 หยวน/ตัน ทรงตัวจากวันทำการก่อนหน้า

ราคาเฉลี่ยแคโทดทองแดงเกรด 1 มณฑลกวางตุ้งอยู่ที่ 111,130 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 490 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยทองแดง SX-EW อยู่ที่ 110,920 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 490 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า

โดยรวม ในวันทำการสุดท้ายก่อนวันหยุด การซื้อขายในตลาดเงียบสงบ และส่วนต่างราคาสปอตทรงตัวจากวันก่อนหน้า

3) ทองแดงนำเข้า

วันที่ 30 กันยายน:

• ราคาเฉลี่ยใบสำคัญ (warrant) อยู่ที่ 119 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ทรงตัวจากวันทำการก่อนหน้า โดยมีช่วงราคา 110-128 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน
• ราคาเฉลี่ยใบตราส่ง (B/L) อยู่ที่ 114 หยวน/ตัน ทรงตัวจากวันทำการก่อนหน้า โดยมีช่วงราคา 104-124 หยวน/ตัน
• ราคาเฉลี่ยทองแดง EQ (CIF B/L) อยู่ที่ 53 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ทรงตัวจากวันทำการก่อนหน้า โดยมีช่วงราคา 46-60 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน

ราคาเสนออ้างอิงสินค้าที่มาถึงช่วงปลายเดือนกันยายนถึงตุลาคม

4) ทองแดงทุติยภูมิ

ณ เวลา 11:30 น. วันที่ 30 กันยายน ราคาปิดฟิวเจอร์สอยู่ที่ 110,370 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 180 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ส่วนต่างราคาสปอตเฉลี่ยอยู่ที่ 975 หยวน/ตัน ลดลง 75 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า

ราคาทองแดงทุติยภูมิเพิ่มขึ้น 200 หยวน/ตันจากเดือนก่อน ดัชนีความเชื่อมั่นการขายลดลงเหลือ 2.5 และดัชนีความเชื่อมั่นการจัดซื้อลดลงเหลือ 1.97 ส่วนต่างราคาระหว่างแคโทดทองแดงและเศษทองแดงอยู่ที่ 3,931 หยวน/ตัน ลดลง 125 หยวน/ตันจากเดือนก่อน ส่วนต่างราคาระหว่างแท่งแคโทดทองแดงและแท่งทองแดงทุติยภูมิอยู่ที่ 1,933 หยวน/ตัน

ในวันทำการสุดท้ายก่อนวันหยุดวันชาติ ผู้ประกอบการแท่งทองแดงทุติยภูมิและผู้ค้าทองแดงทุติยภูมิส่วนใหญ่หยุดทำการ กิจกรรมในตลาดน้อยมาก

IV. สต็อกสินค้า (วันที่ 30 กันยายน)

สต็อกสังคมในเซี่ยงไฮ้อยู่ที่ 49,200 ตัน ลดลง 2,000 ตันจากเดือนก่อน สต็อกสังคมในเจียงซูอยู่ที่ 12,700 ตัน ลดลง 2,600 ตันจากเดือนก่อน

V. แนวโน้มราคา

ปัจจัยมหภาค:

รายงานการประชุมเดือนกันยายนของธนาคารกลางสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่มีความเห็นแตกต่างเรื่องความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม แต่ส่วนใหญ่คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอีกหนึ่งครั้งภายในปีนี้ ขณะเดียวกัน ผลสำรวจของเฟดนิวยอร์กแสดงให้เห็นว่าการคาดการณ์เงินเฟ้อหนึ่งปีของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 3.9% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าสามปี ดันดัชนีดอลลาร์สหรัฐขึ้นแตะ 102.5 ชั่วขณะ และสร้างแรงกดดันต่อราคาทองแดงบ้าง ด้านภูมิรัฐศาสตร์ การเจรจานิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านยังคงชะงักงัน โดยสิทธิการเสริมสมรรถนะยูเรเนียมเป็นอุปสรรคหลัก และความไม่แน่นอนในตะวันออกกลางยังคงมีอยู่

ข้อมูลพื้นฐาน:

ด้านอุปทาน สินค้าในประเทศและนำเข้ายังคงมาถึงท่าเรือและเข้าสู่ตลาดอย่างต่อเนื่อง โดยอุปทานในตลาดค่อย ๆ เพิ่มขึ้น ด้านอุปสงค์ เมื่อการบริโภคค่อย ๆ เข้าสู่ช่วงนอกฤดูกาลแบบดั้งเดิม ผู้ประกอบการปลายน้ำยังคงซื้อตามความจำเป็น

โดยรวมแล้ว คาดว่าราคาทองแดงจะยังคงอยู่ในระดับสูงและเคลื่อนไหว sideways ในวันนี้

ข้อมูลนี้มีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนโดยตรง ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบ และไม่ควรใช้ข้อมูลนี้แทนการตัดสินใจอิสระ การตัดสินใจใด ๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM