น้ำมันเบรนต์ช่วงวันหยุดปรับตัวขึ้น โลหะพื้นฐานต่างประเทศปรับตัวลงเป็นส่วนใหญ่ อะลูมิเนียม สังกะสี นิกเกิล วัว และทองคำนิวยอร์กนำการปรับตัวลง [บทวิเคราะห์ตลาดช่วงวันหยุดและแนวโน้มหลังวันหยุด]

เอสเอ็มเอ็ม, 8 ตุลาคม:

ในตลาดโลหะ:

ระหว่างวันที่ 1-7 ตุลาคม จีนอยู่ในช่วงวันหยุดวันชาติ ตลาดในประเทศปิดทำการและระงับการซื้อขาย

โลหะพื้นฐานในต่างประเทศราคาปรับตัวลดลงเป็นส่วนใหญ่ในช่วงวันหยุดวันชาติ โดยทองแดง LME เป็นเพียงตัวเดียวที่ปรับขึ้น 0.32% ขณะที่โลหะอื่นๆ ปรับตัวลดลงทั้งหมด อะลูมิเนียม LME ตะกั่ว LME สังกะสี LME และนิกเกิล LME ต่างปรับตัวลงมากกว่า 1% โดยอะลูมิเนียม LME ลดลง 1.42% ตะกั่ว LME ลดลง 1.07% สังกะสี LME ลดลง 1.3% นิกเกิล LME ลดลง 1.19% และดีบุก LME ลดลงเล็กน้อย 0.01%

โลหะมีค่าในต่างประเทศผันผวนเล็กน้อยโดยรวม โดยทองคำ COMEX ลดลง 1.25% และเงิน COMEX ลดลง 1.16% ในช่วงวันหยุด เมื่อวันพุธ ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง สร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำ สภาทองคำโลกรายงานว่า กองทุน ETF ทองคำทั่วโลกมีเงินไหลเข้า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนกันยายน ผลักดันให้ไตรมาส 3 มีเงินไหลเข้าสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3.1 หมื่นล้านดอลลาร์ นำโดยกองทุนที่จดทะเบียนในยุโรปและอเมริกาเหนือ แม้ราคาทองคำจะปรับตัวลง แต่ปริมาณการถือครองทองคำทั่วโลกยังคงเพิ่มขึ้น 67 เมตริกตัน สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,256 เมตริกตัน ขณะที่สินทรัพย์ภายใต้การบริหารลดลง 7% เมื่อเทียบเดือนก่อนหน้า อยู่ที่ 5.74 แสนล้านดอลลาร์ ในระดับประเทศและภูมิภาค สถิติเงินไหลเข้าไตรมาส 3 นำโดยสหรัฐอเมริกา ตามด้วยการสนับสนุนที่แข็งแกร่งจากกองทุนที่จดทะเบียนในสหราชอาณาจักร สหราชอาณาจักรบันทึกไตรมาสที่แข็งแกร่งที่สุดเท่าที่เคยมีมา ช่วยให้ยุโรปก้าวสู่หลักชัยเดียวกันในระดับภูมิภาค (แอป Jin10 Data)

ตามรายงานของ Financial Times ตลาดหลักทรัพย์อินเตอร์คอนติเนนตัล (ICE) ได้เริ่มให้บริการซื้อขายฟิวเจอร์สทองคำในลอนดอน ซึ่งเป็นความพยายามล่าสุดในการนำตราสารอนุพันธ์โลหะมีค่าเข้าสู่ศูนย์กลางการซื้อขายทองคำจริงระดับโลกแห่งนี้ ตลาดหลักทรัพย์ได้เปิดตัวสัญญาโลหะมีค่าในสัปดาห์นี้ที่เชื่อมโยงกับราคาประมูลรายวันของลอนดอน นอกจากทองคำแล้ว บริษัทยังเปิดตัวสัญญาสำหรับเงิน แพลทินัม และแพลเลเดียมอีกด้วย ลอนดอนเป็นตลาดซื้อขายทองคำจริงที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยมีปริมาณการซื้อขายนอกตลาดรายวันใกล้เคียง 1.9 แสนล้านดอลลาร์ และมีทองคำจริงมูลค่าประมาณ 1.4 ล้านล้านดอลลาร์จัดเก็บอยู่ในห้องนิรภัย อย่างไรก็ตาม ต่างจากนิวยอร์ก ลอนดอนไม่ได้ให้บริการสัญญาฟิวเจอร์สทองคำในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา และความพยายามก่อนหน้านี้ล้วนจบลงด้วยความล้มเหลว (แอป Jin10 Data)

ราคาปิดข้ามคืน ณ เวลา 6:38 น. ของวันที่ 8 ตุลาคม:

ด้านมหภาค

ในประเทศจีน:

[วารสารฉิวซื่อตีพิมพ์บทความสำคัญของเลขาธิการใหญ่สี จิ้นผิง เรื่อง "การเสริมสร้างการสร้างความเป็นอยู่ของประชาชนที่ครอบคลุม เป็นพื้นฐาน และเป็นหลักประกันขั้นต่ำ"]วารสารฉิวซื่อ ฉบับที่ 19 ซึ่งตีพิมพ์เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม จะนำเสนอบทความสำคัญของสี จิ้นผิง เลขาธิการใหญ่คณะกรรมการกลางพรรคคอมมิวนิสต์จีน ประธานาธิบดีแห่งสาธารณรัฐประชาชนจีน และประธานคณะกรรมาธิการการทหารส่วนกลาง เรื่อง "การเสริมสร้างการสร้างความเป็นอยู่ของประชาชนที่ครอบคลุม เป็นพื้นฐาน และเป็นหลักประกันขั้นต่ำ""บทความชี้ให้เห็นว่าเราต้องยึดมั่นในแนวทางที่เน้นประชาชนเป็นศูนย์กลาง เสริมสร้างการพัฒนาโครงการสวัสดิการที่ครอบคลุม พื้นฐาน และครบวงจร ตระหนักถึง ปกป้อง และส่งเสริมผลประโยชน์พื้นฐานของประชาชนส่วนใหญ่ มุ่งแก้ไขปัญหาความยากลำบากและปัญหาที่ประชาชนกังวลมากที่สุด ปรับปรุงระบบบริการสาธารณะพื้นฐาน ยกระดับคุณภาพบริการสาธารณะ เพิ่มความสมดุลและความสะดวกในการเข้าถึง และส่งเสริมความเจริญรุ่งเรืองร่วมกันอย่างมั่นคง เราต้องยึดเส้นต่ำ เน้นพื้นที่สำคัญ ปรับปรุงระบบ และชี้นำความคาดหวัง ประสานงานด้านการศึกษา การกระจายรายได้ การจ้างงาน การประกันสังคม การแพทย์ ที่อยู่อาศัย และด้านอื่นๆ ก้าวหน้าใหม่อย่างต่อเนื่องในการดูแลเด็ก การศึกษา การจ้างงาน การแพทย์ การดูแลผู้สูงอายุ ที่อยู่อาศัย และการช่วยเหลือผู้ด้อยโอกาส และส่งเสริมความยุติธรรมทางสังคมอย่างต่อเนื่อง เพื่อให้ความรู้สึกถึงความสำเร็จ ความสุข และความปลอดภัยของประชาชนมีความเป็นรูปธรรมมากขึ้น มั่นคงขึ้น และยั่งยืนขึ้น (Jin10 Data APP)

[ผู้โดยสารข้ามภูมิภาคทั่วประเทศคาดว่าจะเกิน 300 ล้านคนในวันที่ 6 ของช่วงวันหยุดยาววันชาติ] ในวันที่ 6 ของช่วงวันหยุดยาววันชาติ การเดินทางกลับของผู้โดยสารในภูมิภาคต่างๆ ยังคงอยู่ในระดับสูง ตามข้อมูลจากกระทรวงคมนาคม คาดว่าผู้โดยสารข้ามภูมิภาคทั่วประเทศจะเกิน 300 ล้านคน ในวันดังกล่าว รถไฟทั่วประเทศคาดว่าจะบรรทุกผู้โดยสาร 22.1 ล้านคน โดยมีแผนเพิ่มขบวนรถไฟพิเศษอีก 2,199 ขบวน สำหรับทางถนน การจราจรกลับบ้านแสดงแนวโน้มการกระจายตัว มี 44 ช่วงทางด่วนทั่วประเทศที่เสี่ยงต่อการจราจรติดขัดในวันนั้น โดยส่วนใหญ่อยู่ในมณฑลเจียงซู กวางตุ้ง หูหนาน อานฮุย และอื่นๆ ปริมาณผู้โดยสารทางอากาศทั่วประเทศคาดว่าจะถึง 2.471 ล้านคนในวันนั้น โดยเส้นทางยอดนิยมส่วนใหญ่รวมถึงเซินเจิ้น-เซี่ยงไฮ้ ปักกิ่ง หางโจว; เซี่ยงไฮ้-กวางโจว ปักกิ่ง และอื่นๆ สำหรับทางน้ำ ปริมาณผู้โดยสารทางน้ำคาดว่าจะถึง 1.39 ล้านคน เพิ่มขึ้น 25.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน (CCTV News) (Jin10 Data APP)

ดอลลาร์สหรัฐ:

ในช่วงวันหยุดยาววันชาติ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ในระดับสูง โดยพุ่งขึ้นชั่วคราวถึงระดับสูงสุดในวันนั้นที่ 102.54 ในวันที่ 5 ตุลาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่ในรอบกว่าหนึ่งปีนับตั้งแต่วันที่ 11 เมษายน 2025 แม้ว่าการเพิ่มขึ้นในภายหลังจะลดลงเล็กน้อย แต่ก็ยังสูงกว่าช่วงก่อนวันหยุดที่ระดับ 101.47 อย่างเห็นได้ชัด แม้ว่าความคาดหวังของตลาดต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในการประชุมสิ้นเดือนนี้จะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ แต่ความกังวลเกี่ยวกับหนี้ในยูโรโซนและข้อมูลบริการ ISM ของสหรัฐในเดือนกันยายนที่เผยแพร่ในวันจันทร์แสดงให้เห็นว่าความกดดันด้านต้นทุนเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบกว่าสี่ปีที่ผ่านมาในเดือนที่แล้ว สนับสนุนแนวโน้มการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดต่อไป และช่วยให้ดอลลาร์ทะลุระดับ 102 ในวันที่ 5 ตุลาคมในแง่รายเดือน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้น 2.06% ในเดือนกันยายน

ผู้กำหนดนโยบายของเฟดมีความเห็นแตกแยกกันเมื่อเดือนที่แล้วเกี่ยวกับความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย “ผู้เข้าร่วมประชุมบางราย” เชื่อว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อควบคุมผลกระทบจากราคาพลังงานและแรงกระแทกด้านราคาอื่น ๆ ขณะที่เจ้าหน้าที่สายเหยี่ยวจำนวนมากโต้แย้งว่าจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อป้องกันเงินเฟ้อที่เกิดจากอุปสงค์ซึ่งกำลังก่อตัวขึ้น เฟดสหรัฐมีมติเป็นเอกฉันท์ให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมเดือนกันยายน แต่เจ้าหน้าที่ยังคงเห็นต่างกันว่าการดำเนินการดังกล่าวเป็นมาตรการป้องกันล่วงหน้าหรือเป็นสัญญาณบ่งชี้การเปลี่ยนไปสู่นโยบายที่เข้มงวดขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ความเห็นที่แตกต่างนี้ ประกอบกับการประเมินภาวะเศรษฐกิจปัจจุบันที่แตกต่างกันของเจ้าหน้าที่ ชี้ให้เห็นว่าการประชุมเดือนตุลาคมอาจมีการถกเถียงกันอย่างดุเดือด รายงานการประชุมระบุว่า “ผู้เข้าร่วมประชุมหลายรายเน้นย้ำว่า จากมุมมองด้านการบริหารความเสี่ยง แนวทางการปรับขึ้นช่วงเป้าหมายของอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลางเป็นแนวทางที่รอบคอบ โดยเป็นหลักประกันต่อความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะยังคงสูงกว่าเป้าหมายเนื่องจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งเกินคาดหรือแรงกระแทกด้านอุปทานที่ไม่เอื้ออำนวยเพิ่มเติม” ผู้เข้าร่วมประชุมรายอื่นเชื่อว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมีความสำคัญเพื่อป้องกันไม่ให้แรงกระแทกด้านพลังงานและด้านอื่น ๆ ที่เกิดขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ส่งผลกระทบในวงกว้างต่อราคา ขณะที่ผู้เข้าร่วมประชุมอีกสองรายระบุว่าพวกเขาสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากสอดคล้องกับการประเมินของพวกเขาที่ว่าประมาณการอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางได้ปรับตัวสูงขึ้น รายงานการประชุมระบุว่า “ผู้เข้าร่วมประชุมหลายรายระบุว่าพวกเขามองว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายในปัจจุบันยังไม่เข้มงวด หรือเข้มงวดเพียงเล็กน้อยเท่านั้น” “ผู้เข้าร่วมประชุมส่วนใหญ่ประเมินว่าการปรับขึ้นช่วงเป้าหมายอีกครั้งก่อนสิ้นปีน่าจะมีความเหมาะสม” (แอป Jin10 Data)

ตามรายงานการประชุมที่เผยแพร่ในวันนี้ เจ้าหน้าที่เฟดสหรัฐคาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปีเพื่อควบคุมเงินเฟ้อที่ยังคงสูงกว่าเป้าหมายติดต่อกันนานกว่าห้าปี อย่างไรก็ตาม รายงานการประชุมไม่ได้ระบุชัดเจนว่าผู้กำหนดนโยบายคาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อใด เพียงแต่บ่งชี้ว่าราคาที่อยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องและตลาดแรงงานที่มีเสถียรภาพอาจกระตุ้นให้เฟดสหรัฐดำเนินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองในปีนี้ รายงานการประชุมระบุว่า “สำหรับแนวโน้มนโยบายการเงินหลังการประชุมครั้งนี้ ผู้เข้าร่วมประชุมส่วนใหญ่ประเมินว่าการปรับขึ้นช่วงเป้าหมายของอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลางอีกครั้งก่อนสิ้นปีน่าจะมีความเหมาะสม” “อย่างไรก็ตาม ผู้เข้าร่วมประชุมเน้นย้ำว่าพวกเขาจะเข้าสู่การประชุมแต่ละครั้งด้วยใจที่เปิดกว้าง และการตัดสินใจในการประชุมครั้งต่อ ๆ ไปจะขึ้นอยู่กับข้อมูลใหม่ที่ได้รับและนัยของข้อมูลดังกล่าวต่อแนวโน้มเศรษฐกิจและความสมดุลของความเสี่ยง”"การอภิปรายในการประชุมเดือนกันยายนแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่มองเห็นความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะยังคงแสดงความหนืดต่อไป ในขณะที่ตลาดแรงงาน "ใกล้การจ้างงานเต็มที่" และการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยรวมก็เร่งตัวขึ้นเช่นกัน รายงานการประชุมระบุว่า: "ผู้เข้าร่วมหลายคนเน้นย้ำว่า จากมุมมองการบริหารความเสี่ยง เส้นทางการปรับขึ้นช่วงเป้าหมายของอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลางเป็นแนวทางที่รอบคอบ ซึ่งช่วยป้องกันความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะยังคงอยู่เหนือเป้าหมายเนื่องจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งเกินคาดหรืออุปทานช็อกเชิงลบเพิ่มเติม" (แอปข้อมูล Jin10)

ตามข้อมูลจาก CME "FedWatch": ความน่าจะเป็นที่เฟดสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงเดือนตุลาคมอยู่ที่ 80.6% และความน่าจะเป็นที่จะปรับขึ้นสะสม 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 19.4% ความน่าจะเป็นที่เฟดสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงเดือนธันวาคมอยู่ที่ 21.7% ความน่าจะเป็นที่จะปรับขึ้นสะสม 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 64.1% และความน่าจะเป็นที่จะปรับขึ้นสะสม 50 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 14.2% (แอปข้อมูล Jin10)

ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก เดลี กล่าวว่า ความต้องการชิปที่ขับเคลื่อนโดยกระแส AI อาจขยายจากชิป AI ระดับไฮเอนด์ไปสู่ตลาดเซมิคอนดักเตอร์ในวงกว้าง และบางองค์กรได้เริ่มล็อกอุปทานชิปหน่วยความจำล่วงหน้าแล้ว แม้กระทั่งออกแบบผลิตภัณฑ์ใหม่เพื่อลดการใช้ชิป เธอเชื่อว่าแรงกดดันด้านราคาที่เกิดจาก AI รอบนี้อาจไม่ใช่ช็อกที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว และเวลาที่ต้องใช้เพื่อให้คลี่คลายอาจเกินกรอบเวลาหนึ่งถึงสามปีที่เฟดสหรัฐมักคาดการณ์ไว้ เดลีกล่าวว่าเธอสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดสหรัฐในเดือนกันยายนอย่างเต็มที่ และการดำเนินการเพิ่มเติมหรือไม่จะขึ้นอยู่กับว่าช็อกต่าง ๆ เช่น AI ภาษีศุลกากร และราคาพลังงานที่สูงขึ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะจางหายไปได้หรือไม่ หากปัจจัยเหล่านี้คงอยู่นานขึ้นหรือทับซ้อนกัน อาจจำเป็นต้องเข้มงวดนโยบายเพิ่มเติม แต่หากช็อกเป็นเพียงชั่วคราวก็อาจไม่จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป (แอปข้อมูล Jin10)

ด้านข้อมูล ดัชนี PMI ภาคบริการของสหรัฐเดือนกันยายนลดลงเหลือ 54.9 แต่ดัชนีราคาพุ่งขึ้นเป็น 74 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสี่ปี เนื่องจากการขยายตัวของภาคบริการชะลอตัวลงในขณะที่แรงกดดันด้านต้นทุนดีดตัวกลับ รายงานการจ้างงานที่กระทรวงแรงงานสหรัฐเผยแพร่เมื่อวันศุกร์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 29,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ขณะที่ตัวเลขเดือนสิงหาคมถูกปรับลดลงเหลือเพิ่มขึ้น 133,000 ตำแหน่ง นักเศรษฐศาสตร์ตั้งข้อสังเกตว่าความผันผวนที่เกิดจากแบบจำลองการปรับฤดูกาลของรัฐบาล (ใช้เพื่อขจัดความผันผวนตามฤดูกาลในข้อมูล) อาจเป็นสาเหตุที่การจ้างงานเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยและข้อมูลการจ้างงานเดือนสิงหาคมถูกปรับลดลงเมื่อวันหยุดวันแรงงานตรงกับช่วงกลางหรือปลายเดือน การจ้างงานมักจะต่ำกว่าคาด ซึ่งเป็นกรณีของปีนี้ ยังไม่มีสัญญาณการเลิกจ้างจำนวนมาก อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าแรงกดดันทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นจากสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอาจเริ่มกระทบตลาดแรงงานสหรัฐฯ ตั้งแต่ปลายปีนี้จนถึงปี 2027 (แอปข้อมูล Jin10)

ด้านมหภาค:

สัปดาห์นี้ จีนอาจเปิดเผยข้อมูลรวมถึงปริมาณเงิน M2 เดือนกันยายนของจีนเทียบรายปี (รอประกาศ) และปริมาณเงิน M2 เดือนกันยายนของจีนเทียบรายปี (รอประกาศ) สหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูลรวมถึงอัตราผลตอบแทนสูงสุดของการประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี วันที่ 7 ตุลาคม อัตราส่วนการเสนอซื้อต่อการประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี วันที่ 7 ตุลาคม จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 3 ตุลาคม ยอดขายส่งเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ เทียบรายเดือน ตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อระยะ 1 ปีเดือนตุลาคมของสหรัฐฯ เบื้องต้น และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคมหาวิทยาลัยมิชิแกนเดือนตุลาคมของสหรัฐฯ เบื้องต้น ดุลการค้าเดือนสิงหาคมของญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานเดือนกันยายนของแคนาดา ดุลการค้าเดือนสิงหาคมปรับฤดูกาลของเยอรมนี และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนกันยายนของสวิตเซอร์แลนด์ก็จะถูกเปิดเผยเช่นกัน

นอกจากนี้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเปิดเผยรายงานการประชุมนโยบายการเงิน ธนาคารกลางยุโรปจะเปิดเผยรายงานการประชุมนโยบายการเงินเดือนกันยายน และผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ เบลีย์ จะกล่าวสุนทรพจน์ ที่น่าสังเกตคือ วันที่ 9 ตุลาคม ตลาดหลักทรัพย์เกาหลีใต้-โซลปิดทำการเนื่องในวันฮันกึล และตลาดหลักทรัพย์จีน-ไต้หวันปิดทำการเนื่องในวันหยุดชดเชยวันชาติสาธารณรัฐจีน

น้ำมันดิบ:

ในช่วงวันหยุดวันชาติ ราคาน้ำมันปรับฐานในทั้งสองตลาด เบรนท์ทำผลงานดีกว่า WTI โดยเพิ่มขึ้น 3.27% ตลอดช่วงวันหยุด ขณะที่ WTI ลดลง 1.55%

ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปส่วนใหญ่เห็นว่า หลังจากที่ G7 ประกาศเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าจะปล่อยน้ำมันดิบและดีเซล 100 ล้านบาร์เรล ประเทศในสหภาพยุโรปไม่จำเป็นต้องปล่อยน้ำมันสำรองเพิ่มเติมจากเหตุนี้ ตามบันทึกข้อตกลง ในการประชุมเจ้าหน้าที่ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปเมื่อเช้าวันพุธ ได้ข้อสรุปเป็นเอกฉันท์ว่า การปล่อยน้ำมันสำรองเพิ่มเติมใดๆ ควรอยู่ในปริมาณที่ตกลงไว้แล้วในเดือนมีนาคม เอกสารยังแสดงให้เห็นว่าบางประเทศต้องการให้สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) จัดทำการประเมินผลกระทบ บันทึกข้อตกลงระบุว่า แม้การปล่อยดีเซลล่วงหน้าซึ่งเป็นส่วนสำคัญของข้อตกลง G7 จะเป็นไปได้ แต่ขนาดการปล่อยจะค่อนข้างเล็ก และไม่มีประเทศในสหภาพยุโรปใดให้คำมั่นอย่างชัดเจนว่าจะปล่อยภายในกรอบเวลา 20 วันฝรั่งเศสและอิตาลีอาจพิจารณาปล่อยน้ำมันดีเซลเพิ่มเติมเกินกว่าปริมาณที่ให้คำมั่นไว้ในเดือนมีนาคม แต่ยังไม่มีการตัดสินใจใด ๆ IEA มีกำหนดหารือเรื่องนี้ในช่วงบ่ายวันพุธ (19:00 น. ตามเวลาปักกิ่ง) (แอป Jin10 Data)

กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ: ก่อนหน้านี้ นายพลระดับสูงของกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิหร่านอ้างในรายงานข่าวว่า "ช่องแคบฮอร์มุซถูกปิดแล้ว" และอิหร่าน "ควบคุมช่องแคบนี้อย่างเต็มรูปแบบ" ข้อความดังกล่าวไม่ถูกต้อง แท้จริงแล้ว สินค้าเชิงพาณิชย์และอุปทานพลังงานกำลังถูกขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซอยู่ในขณะนี้ รวมถึงน้ำมันดิบ 20 ล้านบาร์เรล สหรัฐฯ และพันธมิตรในภูมิภาคควบคุมช่องแคบนี้อย่างชัดเจน (แอป Jin10 Data)

จากสถานการณ์ในฮอร์มุซ ต้นทุนห่วงโซ่อุปทานในตลาดเรือบรรทุกน้ำมันทั่วโลกพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก ข้อมูลจาก Baltic Exchange ในลอนดอนแสดงให้เห็นว่า อัตราค่าเช่าเรือบรรทุกน้ำมันดิบขนาดใหญ่พิเศษ (VLCC) ที่ขนส่งน้ำมันดิบสหรัฐฯ ไปยังเอเชียพุ่งขึ้นเป็น 77 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าค่าเฉลี่ยปี 2025 ที่ 9.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐอย่างมาก เมื่อคำนวณจากเรือบรรทุกน้ำมันที่บรรทุกน้ำมันดิบ 2 ล้านบาร์เรล ต้นทุนค่าระวางเทียบเท่ากับต้นทุนการขนส่งที่เพิ่มขึ้นประมาณ 38.5 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล สงครามในอิหร่านทำให้เส้นทางการส่งออกน้ำมันดิบตะวันออกกลางและวิธีการขนส่งเปลี่ยนไป แม้ว่ากระแสน้ำมันในภูมิภาคจะฟื้นตัวบางส่วนเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่กระบวนการขนส่งมีความซับซ้อนมากขึ้น ยืดเวลาการส่งมอบ และลดขนาดกองเรือที่มีอยู่จริง ส่งผลให้ต้นทุนการขนส่งน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอีก (แอป Jin10 Data)

แหล่งข่าวระบุว่า สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) และสหภาพยุโรปได้หารือกับนักการทูตและนักวิเคราะห์เมื่อวันพุธเกี่ยวกับข้อเสนอที่ประกาศเมื่อสัปดาห์ที่แล้วในการปล่อยน้ำมันดิบและน้ำมันดีเซลจากคลังสำรอง โดยทุกฝ่ายคาดว่าแผนดังกล่าวจะรวมปริมาณการปล่อยที่ให้คำมั่นไว้ในเดือนมีนาคม สงครามกับอิหร่านและยูเครนได้สร้างความเสียหายแก่โรงกลั่นและขัดขวางการขนส่งทางเรือบรรทุกน้ำมัน ผลักดันราคาน้ำมันดีเซลสู่ระดับสูงเป็นประวัติการณ์ และส่งผลกระทบต่อเงินเฟ้อ รวมถึงอุตสาหกรรมต่าง ๆ เช่น การขนส่งด้วยรถบรรทุกและภาคการเกษตร กลุ่ม G7 ตกลงเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาที่จะปล่อยน้ำมัน 100 ล้านบาร์เรล หลังจากประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ เตือนว่าเขาอาจสั่งห้ามการส่งออกน้ำมันดีเซลของสหรัฐฯ หากกลุ่ม G7 ไม่นำน้ำมันดีเซลออกสู่ตลาดมากขึ้น ยังไม่ชัดเจนว่าจะปล่อยน้ำมันดีเซลและน้ำมันดิบในปริมาณเท่าใด นักการทูตกล่าวว่าประเทศสมาชิก IEA ประชุมกันเมื่อวันพุธเพื่อหารือเกี่ยวกับแผนดังกล่าว และคณะกรรมการประสานงานน้ำมันของสหภาพยุโรปก็จัดการประชุมด้วยเช่นกัน(แอปข้อมูล Jin10)

นักวิเคราะห์ Eamonn Sheridan กล่าวว่า นักพยากรณ์ของสหรัฐฯ รายงานว่า พายุที่ก่อตัวในอ่าวเม็กซิโก คาดว่าจะกลายเป็นเฮอริเคนลูกแรกในมหาสมุทรแอตแลนติกของปี 2026 ภายในสองวัน และอาจพัดถล่มโรงงานน้ำมันและก๊าซ พื้นที่การผลิตนอกชายฝั่งที่อยู่ในเส้นทางพายุคิดเป็น 15% ของการผลิตน้ำมันดิบสหรัฐฯ และ 5% ของการผลิตก๊าซธรรมชาติ โรงกลั่น 6 แห่งอาจได้รับผลกระทบด้วย กำลังการกลั่นของสหรัฐฯ อยู่ที่ประมาณ 18 ล้านบาร์เรลต่อวัน โดยรัฐชายฝั่งอ่าวคิดเป็นประมาณครึ่งหนึ่ง ดังนั้นผลกระทบของพายุต่ออุปทานเชื้อเพลิงจึงไม่น้อยไปกว่าน้ำมันดิบ สำหรับตลาดที่เผชิญปัญหาอุปทานมากมายอยู่แล้ว นี่คือตัวแปรใหม่ที่ไม่พึงประสงค์ ภัยคุกคามจากการหยุดชะงักของโรงกลั่นอ่อนไหวเป็นพิเศษในตอนนี้ ราคาดีเซลอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ ด้านอุปทาน กระแสการส่งออกจากตะวันออกกลางดีขึ้น แต่การยกระดับความขัดแย้งรอบใหม่ได้หักล้างการปรับปรุงด้านอุปทาน เมื่อเย็นวันจันทร์ สนามบินซาอุดีอาระเบียถูกโจมตีสองครั้ง การสู้รบระหว่างซาอุดีอาระเบียกับกองกำลังฮูตีที่เยเมนหนุนหลังโดยอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้น โดยกองกำลังรัฐบาลเยเมนที่ซาอุดีอาระเบียหนุนหลังเปิดฉากรุกต่อฮูตีโดยได้รับการสนับสนุนทางอากาศจากซาอุดีอาระเบีย ด้านการทูตก็แทบไม่มีข่าวดี สำหรับตอนนี้ ดุลความเสี่ยงเอื้อให้ราคาน้ำมันทรงตัวที่ประมาณ 100 ดอลลาร์มากกว่าจะปรับตัวลง เว้นแต่พายุจะอ่อนกำลังลงหรือความตึงเครียดในตะวันออกกลางคลี่คลาย (แอปข้อมูล Jin10)

ข่าววันที่ 7 ตุลาคม ตามรายงานของ Financial Times ขณะที่อิหร่านยกระดับการโจมตีเรือ กัปตันเรือบรรทุกน้ำมันในอ่าวเปอร์เซียได้รับข้อเสนอค่าจ้างเทียบเท่า 100,000 ดอลลาร์ต่อเดือนเพื่อแล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซ พร้อมโบนัส 50,000 ดอลลาร์ต่อเที่ยว ตามแหล่งข่าว 3 รายที่ใกล้ชิดกับเจ้าของเรือและลูกเรือ ขณะที่รัฐอ่าวเปอร์เซียพยายามรักษาการขนส่งน้ำมันดิบผ่านช่องแคบสำคัญนี้ เจ้าของเรือเสนอ “ค่าจ้างเสี่ยงอันตราย” จำนวนมากเพื่อโน้มน้าวให้ลูกเรืออยู่บนเรือต่อไป เป็นที่เข้าใจว่าเงินเดือนปกติของลูกเรือทั่วไปเริ่มต้นต่ำเพียง 1,500 ดอลลาร์ ส่วนกัปตันมีรายได้ประมาณ 15,000 ดอลลาร์ต่อเดือน แต่เมื่อแล่นในทะเลแดงตอนใต้และอ่าวโอมาน ค่าจ้างจะเพิ่มเป็นสองเท่า และทุกครั้งที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ค่าจ้างจะเพิ่มขึ้นอีก โดยลูกเรือทั่วไปได้รับอย่างน้อย 4 ถึง 6 เท่าของอัตราปกติ แหล่งข่าวรายหนึ่งกล่าวว่า “ลูกเรือเหล่านี้ที่เสี่ยงแล่นผ่านได้รับการปฏิบัติแทบเหมือนทหารรับจ้าง" (ข้อมูล Jin10 APP)

รัฐมนตรีพลังงานซาอุดีอาระเบีย อับดุลอาซิซ กล่าวในงานที่บาห์เรนเมื่อวันอังคารว่า ณ เช้าวันนั้น ปริมาณน้ำมันดิบของซาอุดีอาระเบียที่ไหลผ่านท่อส่งตะวันออก-ตะวันตกอยู่ที่ประมาณ 5.8 ล้านบาร์เรลต่อวัน เขากล่าวว่าหลังจากท่อส่งถูก "โจมตีอย่างรุนแรง" ซาอุดีอาระเบียสามารถกลับมาดำเนินการในเส้นทางนี้ได้ภายในเวลาเพียง 5-6 วัน ท่อส่งดังกล่าวถูกปิดตั้งแต่วันที่ 10 กันยายน หลังถูกโจมตีด้วยโดรนจากอิรัก แหล่งข่าวที่เกี่ยวข้องเปิดเผยเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้วว่า บริษัทน้ำมันแห่งชาติซาอุดีอาระเบีย Saudi Aramco ได้เพิ่มปริมาณการส่งผ่านท่อเป็นเกือบ 6 ล้านบาร์เรลต่อวัน คิดเป็นกว่า 80% ของกำลังการผลิตรวม โดยน้ำมันดิบประมาณ 4.5 ล้านบาร์เรลต่อวันสามารถส่งออกผ่านท่าเรือยันบูบนชายฝั่งทะเลแดงของซาอุดีอาระเบีย (ข้อมูล Jin10 APP)

สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐฯ (EIA): คาดว่าการผลิตน้ำมันโลกในปี 2026 อยู่ที่ 101.1 ล้านบาร์เรลต่อวัน ปรับเพิ่มจากคาดการณ์เดิมที่ 100.6 ล้านบาร์เรลต่อวัน ส่วนปี 2027 คาดว่าอยู่ที่ 109.6 ล้านบาร์เรลต่อวัน (เดิม 109.9 ล้านบาร์เรลต่อวัน) รายงานแนวโน้มพลังงานระยะสั้นของ EIA: คาดว่าราคาน้ำมันดิบ WTI เฉลี่ยปี 2026 อยู่ที่ 88.21 ดอลลาร์/บาร์เรล เทียบกับคาดการณ์เดิมที่ 84.65 ดอลลาร์/บาร์เรล คาดว่าราคาน้ำมันดิบ WTI เฉลี่ยปี 2027 อยู่ที่ 79.74 ดอลลาร์/บาร์เรล เทียบกับคาดการณ์เดิมที่ 69.74 ดอลลาร์/บาร์เรล คาดว่าราคาเบรนต์เฉลี่ยปี 2026 อยู่ที่ 96.32 ดอลลาร์/บาร์เรล เทียบกับคาดการณ์เดิมที่ 91.01 ดอลลาร์/บาร์เรล คาดว่าราคาเบรนต์เฉลี่ยปี 2027 อยู่ที่ 83.74 ดอลลาร์/บาร์เรล เทียบกับคาดการณ์เดิมที่ 73.74 ดอลลาร์/บาร์เรล (ข้อมูล Jin10 APP)

สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐฯ (EIA) ระบุในรายงานแนวโน้มพลังงานระยะสั้นฉบับล่าสุดว่า แม้อุปทานน้ำมันจากตะวันออกกลางจะยังคงถูกจำกัดในไตรมาส 4 ปี 2026 แต่ขนาดของการหยุดผลิตในเดือนกันยายนลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ความขัดแย้งเริ่มต้นขึ้น และคาดว่าการผลิตและส่งออกน้ำมันของตะวันออกกลางจะฟื้นตัวโดยรวม เนื่องจากมีการคุ้มกันการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ การเปลี่ยนเส้นทาง และการถ่ายลำระหว่างเรือเพิ่มขึ้น ตลาดดีเซลของสหรัฐฯ ยังคงค่อนข้างตึงตัว โดยสต็อกน้ำมันกลั่นชายฝั่งตะวันออกในเดือนกันยายนต่ำกว่าค่าเฉลี่ยห้าปีในช่วงเดียวกัน 32% และคาดว่าจะยังคงต่ำกว่าประมาณ 20% ในฤดูหนาวนี้ ก่อนจะค่อย ๆ เข้าใกล้ค่าเฉลี่ยห้าปีในช่วงครึ่งหลังของปีหน้าEIA คาดว่าราคาก๊าซธรรมชาติเฉลี่ยที่ Henry Hub ในปี 2027 จะอยู่ที่ 3.16 ดอลลาร์สหรัฐต่อล้านบีทียู ลดลง 9% เมื่อเทียบกับปีก่อน ค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของครัวเรือนสหรัฐที่ใช้ก๊าซธรรมชาติและโพรเพนในการทำความร้อนคาดว่าจะลดลงในฤดูหนาวนี้ ขณะที่ค่าใช้จ่ายของครัวเรือนที่ใช้น้ำมันทำความร้อนคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 21% การคาดการณ์นี้ได้รวมปริมาณน้ำมันดิบ 40 ล้านบาร์เรลที่สหรัฐประกาศเมื่อวันที่ 29 กันยายนเพื่อแลกเปลี่ยนจากคลังสำรองปิโตรเลียมเชิงยุทธศาสตร์แล้ว แต่ยังไม่รวมปริมาณน้ำมันเพิ่มเติมที่อาจปล่อยออกมาหลังจากมาตรการที่ G7 ประกาศเมื่อวันที่ 2 ตุลาคม (แอป Jin10 Data)

บทความแนะนำ: