บทสรุปสำคัญ

• ภาพรวมคดี: เมื่อวันที่ 15 กันยายน 2026 คณะกรรมการต่อต้านการทุ่มตลาดอินโดนีเซีย (Komite Anti-Dumping Indonesia, KADI) ตามประกาศเลขที่ AD.02/591/KADI/09/2026 ได้เริ่มการไต่สวนการทุ่มตลาดสำหรับการนำเข้าเหล็กชุบสังกะสี (Baja Lapis Seng, BJLS) ที่มีแหล่งกำเนิดจากจีน การไต่สวนครอบคลุมพิกัดศุลกากร 9 รายการ คำร้องยื่นโดย PT Tata Metal Lestari และ PT ArcelorMittal Nippon Steel Indonesia ในนามอุตสาหกรรมภายในประเทศ
• การครอบงำการนำเข้า: ระหว่างปี 2023 ถึง 2025 จีนมีสัดส่วนประมาณ 81% ของการนำเข้า BJLS ทั้งหมดของอินโดนีเซีย (2.08 ล้านตัน จากทั้งหมด 2.56 ล้านตัน) ภายในปี 2025 ผลิตภัณฑ์จีนมีสัดส่วนประมาณ 52% ของการบริโภคภายในประเทศอินโดนีเซีย
• การบีบอัดต้นทุน-ราคา: ระหว่างปี 2023 ถึง 2025 ราคาขายในประเทศของผู้ยื่นคำร้องลดลงสะสม 21% ขณะที่ต้นทุนสินค้าขายลดลงเพียง 14% หากแนวโน้มนี้ยังดำเนินต่อไป อัตรากำไรของผู้ยื่นคำร้องจะถูกกัดกร่อนอย่างต่อเนื่อง
• การตัดราคา: ตลอดช่วงเวลาทบทวนทั้งหมด ราคาผลิตภัณฑ์จีนต่ำกว่าผลิตภัณฑ์ของผู้ยื่นคำร้องในทุกปี
• สถานะปัจจุบัน: ยังไม่มีการเรียกเก็บอากรในขั้นตอนนี้ ระยะเวลาการไต่สวนสูงสุด 12 เดือน ขยายได้ถึง 18 เดือน มาตรการชั่วคราวอาจบังคับใช้ได้ไม่ก่อนประมาณวันที่ 14 พฤศจิกายน 2026

I. ภูมิหลังผลิตภัณฑ์: เหล็กชุบสังกะสี (BJLS) คืออะไร?

คำนิยามและการใช้งาน: เหล็กทนการกัดกร่อนอเนกประสงค์

เหล็กชุบสังกะสี หรือที่รู้จักในอินโดนีเซียว่า Baja Lapis Seng (BJLS) คือเหล็กกล้าคาร์บอนที่เคลือบผิวด้วยชั้นสังกะสี (Zn) เพื่อป้องกันการกัดกร่อน ชั้นสังกะสีปกป้องเหล็กด้วยสองวิธีดังนี้:

• การป้องกันแบบกั้น: เมื่อสัมผัสกับบรรยากาศ ชั้นป้องกันหนาแน่นที่ประกอบด้วยซิงก์ออกไซด์ ซิงก์ไฮดรอกไซด์ และเบสิกซิงก์คาร์บอเนตจะก่อตัวบนผิวชั้นสังกะสี จึงชะลอการกัดกร่อนเพิ่มเติม
• การป้องกันแบบแอโนดบูชายัญ (แคโทดิก): สังกะสีมีปฏิกิริยาเคมีไฟฟ้ามากกว่าเหล็ก จึงกัดกร่อนก่อนบริเวณรอยขีดข่วนและขอบตัด จึงปกป้องพื้นผิวเหล็กที่เปลือยอยู่ด้านล่าง

ความต้านทานการกัดกร่อนของเหล็กชุบสังกะสีโดยทั่วไปอยู่ที่ 10 ถึง 50 ปี ขึ้นอยู่กับน้ำหนักเคลือบและสภาพแวดล้อมการใช้งาน นอกจากนี้ วัสดุยังสะอาดและขึ้นรูปง่าย ทำให้เป็นวัสดุมาตรฐานในภาคการก่อสร้าง ใช้กันอย่างแพร่หลายในโครงหลังคา (รวมถึงโครงถักเหล็กเบา baja ringan) หลังคา ผนังภายนอก และการใช้งานที่คล้ายคลึงกัน ตลอดจนเครื่องใช้ในบ้าน ท่อระบายอากาศ และการผลิตทั่วไป

กระบวนการผลิต: การชุบสังกะสีแบบจุ่มร้อนเป็นกระบวนการที่ใช้กันแพร่หลายที่สุด

คำว่า "galvanizing" มาจากชื่อของนายแพทย์และนักฟิสิกส์ชาวอิตาลี Luigi Galvani ส่วนกระบวนการชุบสังกะสีแบบจุ่มร้อนได้รับการจดสิทธิบัตรโดยวิศวกรชาวฝรั่งเศส Stanislas Sorel ในปี 1837 ปัจจุบันการชุบสังกะสีแผ่นเหล็กส่วนใหญ่ใช้กระบวนการต่อเนื่องสองแบบดังนี้:

• การชุบสังกะสีแบบจุ่มร้อน (HDG): เป็นกระบวนการที่ใช้กันแพร่หลายที่สุด เคลือบหนากว่าและต้นทุนต่อตันต่ำกว่า เหมาะสำหรับภาคการก่อสร้าง
• การชุบสังกะสีด้วยไฟฟ้า (EG): เคลือบบางและสม่ำเสมอ คุณภาพพื้นผิวดีกว่า ส่วนใหญ่ใช้กับแผงตัวถังรถยนต์ที่มองเห็นได้และเครื่องใช้ในบ้าน

รูปด้านล่างแสดงเส้นทางกระบวนการผลิตทั้งสองแบบ

II. กรอบกฎหมาย: กฎของ WTO และกลไกการตอบโต้การทุ่มตลาดภายใต้ PP 34/2011

ตามคำนิยามขององค์การการค้าโลก (WTO) การทุ่มตลาดหมายถึงการที่ผู้ประกอบการส่งออกสินค้าในราคาต่ำกว่ามูลค่าปกติ ซึ่งโดยปกติคือราคาขายของสินค้าในตลาดจีนของประเทศผู้ส่งออก สินค้าที่ทุ่มตลาดอาจทะลักเข้าสู่ตลาดของประเทศผู้นำเข้าในปริมาณมากและทำลายผลประโยชน์ของผู้ผลิตในประเทศ มาตรา VI ของความตกลงทั่วไปว่าด้วยภาษีศุลกากรและการค้า 1994 และความตกลงว่าด้วยการตอบโต้การทุ่มตลาดของ WTO อนุญาตให้สมาชิก รวมถึงอินโดนีเซีย เรียกเก็บภาษีเพื่อชดเชยส่วนต่างการทุ่มตลาดเมื่อการนำเข้าที่ทุ่มตลาดก่อให้เกิดความเสียหายอย่างสำคัญต่ออุตสาหกรรมภายในประเทศ

ในอินโดนีเซีย กฎข้างต้นถูกนำไปปฏิบัติผ่านข้อบังคับรัฐบาลฉบับที่ 34 ปี 2011 (PP 34/2011 ว่าด้วยมาตรการตอบโต้การทุ่มตลาด การอุดหนุน และการปกป้อง) เมื่อคำร้องมีหลักฐานเพียงพอที่จะพิสูจน์เรื่องต่อไปนี้ KADI อาจเริ่มการไต่สวน:

1. สินค้านำเข้าถูกทุ่มตลาด;
2. อุตสาหกรรมภายในประเทศได้รับความเสียหายอย่างสำคัญ;
3. มีความเชื่อมโยงเชิงสาเหตุระหว่างการนำเข้าที่ทุ่มตลาดกับความเสียหายดังกล่าว

ผู้ผลิตบางรายไม่เข้าเกณฑ์ยื่นคำขอได้ คำขอต้องยื่นโดยหรือในนามของ “อุตสาหกรรมภายในประเทศ” (Industri Dalam Negeri) การเข้าเกณฑ์ดังกล่าวต้องตรวจสอบกับเกณฑ์สองข้อตามข้อ 4(3)(b) และข้อ 6(1)(a) ของ PP 34/2011 และข้อ 5.4 ของความตกลงว่าด้วยการตอบโต้การทุ่มตลาดของ WTO และ KADI จะตรวจสอบเกณฑ์ทั้งสองข้อทีละข้อก่อนตัดสินใจเปิดการไต่สวน

หากการไต่สวนพบว่ามีการทุ่มตลาด KADI จะเสนอข้อแนะนำต่อรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการค้า และอากรตอบโต้การทุ่มตลาดขั้นสุดท้าย (Bea Masuk Anti-Dumping, BMAD) จะถูกเรียกเก็บในภายหลังผ่านกฎกระทรวงการคลัง (PMK) อากรตอบโต้การทุ่มตลาดชั่วคราว (BMADS) อาจเรียกเก็บได้หลังคำวินิจฉัยเบื้องต้นเป็นบวก

III. ภาพรวมคดี: พิกัดศุลกากร 9 รายการอยู่ในขอบเขตการทบทวน โดยมีช่วงสอบสวนความเสียหาย 3 ปี

ตามประกาศเลขที่ AD.02/591/KADI/09/2026 รัฐบาลอินโดนีเซียโดย KADI ได้เปิดการไต่สวนการทุ่มตลาดเหล็กชุบสังกะสีที่นำเข้าจากจีน คดีนี้ยื่นโดยผู้ผลิตเหล็กชุบสังกะสีอินโดนีเซีย และ KADI ตัดสินใจเปิดการไต่สวนหลังพบหลักฐานว่าการทุ่มตลาดก่อความเสียหายต่อผู้ผลิตในประเทศ ตารางด้านล่างแสดงขอบเขตสินค้า พิกัดศุลกากร 9 รายการ และผู้ประกอบการที่เกี่ยวข้อง

ภาพด้านล่างแสดงลำดับเวลาของการไต่สวนนี้

เหตุผลหลักในการเปิดการไต่สวน: ความเป็นตัวแทนของอุตสาหกรรม และความสัมพันธ์เชิงเหตุจากข้อมูลราคาและปริมาณ

KADI เปิดการไต่สวนด้วยเหตุผลหลักสองประการ ประการแรก ผู้ยื่นคำขอมีคุณสมบัติเป็นตัวแทนอุตสาหกรรมภายในประเทศ และประการที่สอง มีหลักฐานความสัมพันธ์เชิงเหตุระหว่างการนำเข้าจากจีนกับความเสียหายต่ออุตสาหกรรมภายในประเทศ

ความเป็นตัวแทนของอุตสาหกรรม: ผู้ยื่นคำขอและผู้ประกอบการที่สนับสนุนรวมกันมีสัดส่วนประมาณ 76% ของการผลิตในประเทศ

PT Tata Metal Lestari และ PT ArcelorMittal Nippon Steel Indonesia เป็นผู้ผลิตเหล็กชุบสังกะสีรายใหญ่ในอินโดนีเซีย และผู้ประกอบการที่สนับสนุนก็เป็นผู้เล่นที่มั่นคงในอุตสาหกรรมเช่นกัน ดังภาพด้านล่าง ไม่มีผู้ผลิตรายใดคัดค้านคำขอ กลุ่มจึงผ่านเกณฑ์ความเป็นตัวแทนอุตสาหกรรมทั้งสองข้อตามข้อ 4(3)(b) และข้อ 6(1)(a) ของ PP 34/2011 ซึ่งเป็นฐานให้ KADI ดำเนินการไต่สวนต่อไป

การพิสูจน์ความเสียหายจากข้อมูลราคาและปริมาณ

หลักฐานด้านราคา: การตัดราคาอย่างต่อเนื่องและการบีบอัดส่วนต่างระหว่างราคากับต้นทุน

ราคาเป็นปัจจัยหลักในการซื้อเหล็กกัลวาไนซ์เกรดเชิงพาณิชย์ เพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขันในตลาดจีน ผู้ยื่นคำร้องได้ปรับลดราคาขายลงอย่างต่อเนื่อง ดังแสดงในรูปด้านล่าง การลดลงของราคาขายสูงกว่าการลดลงของต้นทุนขาย ส่งผลให้กำไรต่อตันแคบลงทุกปี ถึงกระนั้น ราคาสินค้าจีนก็ยังคงต่ำกว่าราคาของผู้ยื่นคำร้องในทุกปีตลอดช่วงเวลาดังกล่าว

การตัดราคาครั้งใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นในปี 2567 ในปีนั้น ภาวะถดถอยของภาคอสังหาริมทรัพย์จีนทวีความรุนแรงขึ้นและอุปสงค์เหล็กในประเทศอ่อนตัวลง กระตุ้นให้โรงงานเหล็กจีนระบายผลผลิตส่วนเกินเข้าสู่ตลาดส่งออกในราคาต่ำ ส่งผลให้กำไรจากธุรกิจในประเทศของผู้ยื่นคำร้องลดลงอย่างรวดเร็ว โดยมีแนวโน้มลดลงเฉลี่ยต่อปีประมาณ 55% ในช่วงปี 2566-2568

SMM เห็นว่าปรากฏการณ์นี้เป็นการกดราคามากกว่าการลดลงของราคาที่เกิดจากต้นทุนที่ลดลงเพียงอย่างเดียว ความแตกต่างนี้มีความสำคัญภายใต้ข้อ 3.2 ของความตกลงว่าด้วยการตอบโต้การทุ่มตลาดของ WTO หากราคาที่ลดลงเป็นผลจากต้นทุนที่ลดลงเพียงอย่างเดียว อัตรากำไรควรคงที่ แต่ในความเป็นจริงราคาลดลงมากกว่าต้นทุน แสดงว่าผู้ยื่นคำร้องสูญเสียอำนาจในการกำหนดราคา ข้อ 3.2 ถือว่าสถานการณ์เช่นนี้เป็นหลักฐานของความเสียหาย

หลักฐานด้านปริมาณ: ส่วนแบ่งการบริโภคของสินค้าจีนเพิ่มขึ้นเป็น 52% ขณะที่ส่วนแบ่งของผู้ยื่นคำร้องลดลงเหลือ 8%

รูปด้านล่างแสดงการนำเข้าและการเคลื่อนไหวของส่วนแบ่งตลาดในช่วงปี 2566-2568 มีสองประเด็นที่ควรให้ความสนใจเป็นพิเศษ:

• สินค้าจีนดูดซับการเติบโตของอุปสงค์: ในช่วงเวลาเดียวกัน การบริโภคปรากฏเพิ่มขึ้นประมาณ 165,000 ตัน ซึ่งใกล้เคียงกับการเติบโตของการนำเข้าจากจีน กล่าวอีกนัยหนึ่ง สินค้าจีนยึดครองการเติบโตของตลาดและเบียดแหล่งนำเข้าอื่นออกไป ขณะที่ส่วนแบ่งของผู้ยื่นคำร้องลดลง
• ประเทศผู้ส่งออกอื่นก็สูญเสียส่วนแบ่งให้กับสินค้าจีนเช่นกัน: สิ่งนี้บ่งชี้ว่าแรงกดดันส่วนใหญ่มาจากการตั้งราคาของสินค้าจีน มากกว่าจากการแข่งขันด้านการนำเข้าโดยทั่วไป อย่างไรก็ตาม เนื่องจากส่วนแบ่งของผู้ผลิตในประเทศรายอื่นเพิ่มขึ้น การลดลงของส่วนแบ่งของผู้ยื่นคำร้องอาจส่วนหนึ่งมาจากการแข่งขันภายในอุตสาหกรรมในประเทศเอง ซึ่งเป็นปัจจัยที่ KADI ต้องแยกแยะเมื่อดำเนินการวิเคราะห์การไม่ถือว่ามาจากปัจจัยอื่นภายใต้ข้อ 3.5 ของความตกลงว่าด้วยการตอบโต้การทุ่มตลาด

สาเหตุ: การกดราคาเป็นแกนหลักของคดีนี้

โดยรวมแล้ว สาเหตุที่สะท้อนจากหลักฐานที่มีอยู่มุ่งเน้นที่ราคา แม้ว่าผู้ยื่นคำร้องจะลดราคาลงจนบีบอัดกำไรของตนเองแล้ว แต่ราคาสินค้าจีนยังคงต่ำกว่าราคาสินค้าของผู้ยื่นคำร้องอย่างต่อเนื่อง ข้อมูลปริมาณยืนยันเรื่องนี้: สินค้านำเข้าจากจีนดูดซับการเติบโตของอุปสงค์และเบียดบังแหล่งอุปทานอื่น เนื่องจากส่วนแบ่งของผู้ผลิตในประเทศรายอื่นเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาเดียวกัน จุดแข็งที่สุดของข้อโต้แย้งเรื่องความเสียหายในคดีนี้จึงอยู่ที่การกดราคาและกำไร มากกว่าการสูญเสียส่วนแบ่งตลาดโดยรวมของอุตสาหกรรมในประเทศ จากหลักฐานเบื้องต้นข้างต้น คดีนี้เข้าเงื่อนไขการเปิดไต่สวน

IV. ผลกระทบ: ระยะสั้นไม่มีผลกระทบโดยตรง แต่ระยะยาวกระแสการค้าอาจเปลี่ยนทิศทาง

เนื่องจากการไต่สวนยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น ยังไม่มีผลกระทบโดยตรงต่อตลาดในขั้นนี้ ช่วงเวลาหลักระบุไว้ในไทม์ไลน์ข้างต้น ภายใต้กฎของ WTO มาตรการชั่วคราวจะบังคับใช้ก่อน 60 วันหลังเปิดไต่สวนไม่ได้ ดังนั้นอากรตอบโต้การทุ่มตลาดชั่วคราวจะเรียกเก็บได้เร็วที่สุดประมาณวันที่ 14 พฤศจิกายน 2026

เนื่องจากประมาณ 52% ของการบริโภคเหล็กชุบสังกะสีของอินโดนีเซียมาจากจีน ผลกระทบที่เกี่ยวข้องคาดว่าจะค่อย ๆ ปรากฏ:

• ระยะแรก: คาดว่าเหล็กชุบสังกะสีจีนจะยังมีจำหน่ายตามปกติในตลาด
• ระยะยาว: หากพิสูจน์ได้ว่ามีการทุ่มตลาดและมีการเรียกเก็บอากรตอบโต้การทุ่มตลาด เหล็กชุบสังกะสีจีนที่เข้าอินโดนีเซียคาดว่าจะลดลง และผู้ผลิตในประเทศจะเพิ่มการผลิตตามไปด้วย ซึ่งจะเปลี่ยนกระแสการค้า และเหล็กชุบสังกะสีจีนจะต้องหาตลาดใหม่

V. มุมมองของ SMM

SMM เห็นว่าการไต่สวนนี้เป็นพัฒนาการเชิงบวกต่ออุตสาหกรรมเหล็กชุบสังกะสีของอินโดนีเซีย หลักฐานด้านราคาและปริมาณข้างต้น โดยเฉพาะส่วนแบ่ง 52% ของสินค้าจีนในการบริโภคและการตัดราคาอย่างต่อเนื่อง เป็นพื้นฐานที่ชัดเจนสำหรับการทบทวนนี้

ในตลาดจีน อุปสงค์เหล็กม้วนชุบสังกะสีอ่อนแอมากอยู่แล้ว หากอินโดนีเซียเรียกเก็บอากรตอบโต้การทุ่มตลาดกับเหล็กม้วนชุบสังกะสีแบบจุ่มร้อน ผู้ขายจีนอาจต้องหาตลาดใหม่หรือใช้มาตรการตอบโต้อื่น ๆปัจจุบัน ราคา FOB ของเหล็กม้วนชุบสังกะสีที่ท่าเรือเทียนจินอยู่ที่ประมาณ 571 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน ซึ่งอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำแล้ว เนื่องจากอุปสงค์ยังคงอ่อนแออย่างต่อเนื่อง คาดว่าสต็อกจะยังคงสะสมเพิ่มขึ้นและอาจถึงจุดสูงสุดในสัปดาห์ที่สองหลังวันหยุดวันชาติ ขณะเดียวกัน โรงงานเหล็กยังคงรักษากำลังการผลิตในระดับสูงเพื่อรักษาส่วนแบ่งตลาด ตามข้อมูลจากแหล่งข่าวในตลาด อัตราการใช้กำลังการผลิตเฉลี่ยของผู้ประกอบการเหล็กม้วนชุบสังกะสีทั่วประเทศในช่วงครึ่งแรกของปี 2569 อยู่ที่ 64.78% ส่งผลให้ผู้ขายเผชิญความไม่แน่นอนอย่างมากในการจำหน่ายผลิตภัณฑ์ และมาตรการตอบโต้การทุ่มตลาดที่อาจเกิดขึ้นจากอินโดนีเซียจะยิ่งทำให้พื้นที่ตลาดของพวกเขาแคบลงอีก

นอกเหนือจากมาตรการตอบโต้การทุ่มตลาดซึ่งเป็นเครื่องมือปกป้องที่ตรงที่สุดแล้ว ความสามารถในการแข่งขันของอุตสาหกรรมเหล็กชุบสังกะสีและแม้แต่อุตสาหกรรมเหล็กทั้งหมดยังสามารถยกระดับได้ผ่านแนวทางต่อไปนี้:

• มาตรการเยียวยาทางการค้า: อินโดนีเซียเป็นหนึ่งในตลาดเหล็กที่ใหญ่ที่สุดในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และมาตรการเยียวยาทางการค้าเช่นการไต่สวนครั้งนี้สามารถมีบทบาทสำคัญในการสนับสนุนผู้ผลิตในประเทศ
• โควตานำเข้า: การให้ความสำคัญเพิ่มเติมต่อวิธีการออกโควตานำเข้าและข้อมูลที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับปริมาณนำเข้าที่อนุญาตจะช่วยสนับสนุนการทำงานของ KADI ส่งผลให้การคุ้มครองมาจากทั้งมาตรการตอบโต้การทุ่มตลาดและการจัดสรรโควตาอย่างรอบคอบ
• ราคาเหล็กและราคาสังกะสี: ราคาเหล็กชุบสังกะสีขึ้นอยู่กับทั้งเหล็กและสังกะสี และราคาสังกะสีได้ปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ การติดตามราคาเหล็กและสังกะสีอย่างประสานกันจะช่วยรักษาความสามารถในการแข่งขันด้านราคาของเหล็กชุบสังกะสีในประเทศ

คำชี้แจงแหล่งที่มาของข้อมูล: ยกเว้นข้อมูลสาธารณะ ข้อมูลอื่น ๆ ทั้งหมดประมวลผลโดย SMM จากข้อมูลสาธารณะ การสื่อสารกับตลาด และแบบจำลองฐานข้อมูลภายในของ SMM โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการตัดสินใจ