บทสรุปผู้บริหาร

• กรณี: เมื่อวันที่ 15 กันยายน 2569 คณะกรรมการต่อต้านการทุ่มตลาดอินโดนีเซีย (Komite Anti-Dumping Indonesia, KADI) ได้เปิดการไต่สวนการทุ่มตลาดสำหรับการนำเข้าเหล็กชุบสังกะสี (Baja Lapis Seng, BJLS) จากจีน ตามประกาศเลขที่ AD.02/591/KADI/09/2026 การไต่สวนครอบคลุมพิกัดศุลกากร 9 รายการ บริษัท PT Tata Metal Lestari และ PT ArcelorMittal Nippon Steel Indonesia เป็นผู้ยื่นคำร้องในนามอุตสาหกรรมภายในประเทศ
• การครอบงำการนำเข้า: ระหว่างปี 2566 ถึง 2568 จีนเป็นผู้จัดหาเหล็ก BJLS นำเข้าประมาณ 81% ของอินโดนีเซีย (2.08 ล้านตัน จากทั้งหมด 2.56 ล้านตัน) ภายในปี 2568 สินค้าจากจีนครอบคลุมประมาณ 52% ของการบริโภคภายในประเทศ
• การบีบอัดต้นทุน-ราคา: ราคาขายในประเทศลดลง 21% ในช่วงปี 2566–2568 แต่ต้นทุนสินค้าที่ขายลดลงเพียง 14% หากยังเป็นเช่นนี้ต่อไป จะส่งผลกระทบอย่างมากโดยเฉพาะต่ออัตรากำไรของผู้ผลิตเหล็กชุบสังกะสีในประเทศ
• การตัดราคา: สินค้าจากจีนมีราคาถูกกว่าสินค้าในประเทศทุกปีตลอดช่วงเวลาที่ทบทวน
• สถานะปัจจุบัน: ยังไม่มีการเรียกเก็บอากรในขั้นตอนนี้ การไต่สวนอาจใช้เวลานานถึง 12 เดือน และสามารถขยายได้ถึง 18 เดือน

I. ภูมิหลังผลิตภัณฑ์: เหล็กชุบสังกะสี (BJLS) คืออะไร?

คำนิยามและการใช้งาน: เหล็กทนการกัดกร่อนสำหรับการใช้งานที่หลากหลาย

เหล็กชุบสังกะสี หรือที่รู้จักในอินโดนีเซียว่า Baja Lapis Seng (BJLS) คือเหล็กกล้าคาร์บอนที่เคลือบด้วยสังกะสี (Zn) เพื่อป้องกันการกัดกร่อน สังกะสีปกป้องเหล็กได้สองวิธี:

• การป้องกันแบบเกราะกั้น: เมื่อสัมผัสกับบรรยากาศ ผิวสังกะสีจะก่อตัวเป็นชั้นหนาแน่นของซิงก์ออกไซด์ ซิงก์ไฮดรอกไซด์ และเบสิกซิงก์คาร์บอเนต ซึ่งชะลอการกัดกร่อนเพิ่มเติม
• การป้องกันแบบเสียสละ (แคโทดิก): สังกะสีมีปฏิกิริยาเคมีไฟฟ้ามากกว่าเหล็ก จึงกัดกร่อนก่อนที่รอยขีดข่วนและขอบตัด และปกป้องเหล็กที่อยู่ด้านล่าง

ขึ้นอยู่กับมวลการเคลือบและสภาพแวดล้อมการใช้งาน เหล็กชุบสังกะสีมักทนการกัดกร่อนได้ 10–50 ปี อีกทั้งยังสะอาดและขึ้นรูปง่าย ทำให้เป็นวัสดุก่อสร้างมาตรฐานสำหรับโครงหลังคา (รวมถึงโครงเหล็กเบา baja ringan) หลังคา ผนังภายนอก และการใช้งานที่คล้ายคลึงกันนอกจากนี้ยังใช้ในเครื่องใช้ไฟฟ้า งานท่อลม และการผลิตทั่วไป

เส้นทางการผลิต: การชุบสังกะสีแบบจุ่มร้อนเป็นวิธีที่ใช้กันแพร่หลายที่สุด

คำว่า "กัลวาไนซิง" มาจากชื่อของลุยจิ กัลวานี แพทย์และนักฟิสิกส์ชาวอิตาลี กระบวนการจุ่มร้อนได้รับการจดสิทธิบัตรในปี ค.ศ. 1837 โดยสตานิสลาส โซเรล วิศวกรชาวฝรั่งเศส ปัจจุบันเหล็กแผ่นรีดเคลือบด้วยสองวิธีต่อเนื่อง:

• การชุบสังกะสีแบบจุ่มร้อน (HDG): เป็นวิธีที่ใช้กันแพร่หลายที่สุด ให้ชั้นเคลือบหนากว่าด้วยต้นทุนต่อตันต่ำกว่า ซึ่งเหมาะกับงานก่อสร้าง
• การชุบสังกะสีด้วยไฟฟ้า (EG): ให้ชั้นเคลือบบางและสม่ำเสมอพร้อมผิวสำเร็จที่ดีกว่า ใช้เป็นหลักสำหรับชิ้นส่วนเปลือยภายนอกของยานยนต์และเครื่องใช้ไฟฟ้า

รูปด้านล่างแสดงเส้นทางการผลิตทั้งสองแบบ

II. กรอบกฎหมาย: กลไกการตอบโต้การทุ่มตลาดภายใต้กฎ WTO และ PP 34/2011

ตามนิยามขององค์การการค้าโลก (WTO) การทุ่มตลาดเกิดขึ้นเมื่อบริษัทส่งออกสินค้าในราคาต่ำกว่ามูลค่าปกติ ซึ่งโดยทั่วไปคือราคาที่ขายในตลาดภายในประเทศของตน สินค้านำเข้าที่ทุ่มตลาดสามารถทะลักเข้าสู่ตลาดผู้นำเข้าและทำอันตรายต่อผู้ผลิตในท้องถิ่น มาตรา VI ของ GATT 1994 และความตกลงว่าด้วยการตอบโต้การทุ่มตลาดของ WTO อนุญาตให้ประเทศสมาชิก รวมถึงอินโดนีเซีย เรียกเก็บอากรเพื่อชดเชยส่วนต่างการทุ่มตลาดเมื่อสินค้านำเข้าที่ทุ่มตลาดก่อให้เกิดความเสียหายอย่างสำคัญต่ออุตสาหกรรมภายในประเทศ

ในอินโดนีเซีย กฎเหล่านี้บังคับใช้ผ่านข้อบังคับรัฐบาล (PP) ฉบับที่ 34 ปี 2011 ว่าด้วยมาตรการตอบโต้การทุ่มตลาด การอุดหนุน และการปกป้อง KADI อาจเปิดการไต่สวนเมื่อคำร้องมีหลักฐานเพียงพอเกี่ยวกับ:

1. การทุ่มตลาดของสินค้านำเข้า
2. ความเสียหายอย่างสำคัญต่ออุตสาหกรรมภายในประเทศ และ
3. ความเชื่อมโยงเชิงสาเหตุระหว่างสินค้านำเข้าที่ทุ่มตลาดกับความเสียหายนั้น

ไม่ใช่ผู้ผลิตทุกรายจะยื่นคำร้องได้ คำร้องต้องยื่นโดยหรือในนามของ "อุตสาหกรรมภายในประเทศ" (Industri Dalam Negeri) โดยทดสอบกับเกณฑ์สองข้อภายใต้มาตรา 4(3) และมาตรา 6(1) ของ PP 34/2011 และมาตรา 5.4 ของความตกลงว่าด้วยการตอบโต้การทุ่มตลาดของ WTO และ KADI ตรวจสอบทั้งสองข้อก่อนตัดสินใจว่าจะเปิดคดีหรือไม่ หากการไต่สวนพบการทุ่มตลาด KADI จะส่งข้อเสนอแนะไปยังรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการค้า อากรตอบโต้การทุ่มตลาดขั้นสุดท้าย (Bea Masuk Anti-Dumping, BMAD) จะถูกเรียกเก็บผ่านข้อบังคับรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง (PMK)อากรชั่วคราว (BMADS) ยังสามารถบังคับใช้ได้หลังจากการวินิจฉัยเบื้องต้นที่ยืนยันการทุ่มตลาด

III. คดี: พิกัดศุลกากร 9 รายการที่อยู่ระหว่างการไต่สวน โดยมีช่วงเวลาความเสียหาย 3 ปี

ภายใต้ประกาศฉบับที่ AD.02/591/KADI/09/2026 รัฐบาลอินโดนีเซียผ่าน KADI ได้เปิดการไต่สวนการทุ่มตลาดสำหรับการนำเข้าเหล็กชุบสังกะสีจากจีน ผู้ผลิตเหล็กชุบสังกะสีในอินโดนีเซียเป็นผู้ยื่นคำร้อง และ KADI ตัดสินใจดำเนินการต่อหลังจากพบหลักฐานการทุ่มตลาดที่ก่อให้เกิดความเสียหายต่อผู้ผลิตในประเทศ ตารางด้านล่างแสดงขอบเขตผลิตภัณฑ์ พิกัดศุลกากร 9 รายการ และบริษัทที่เกี่ยวข้อง

ภาพด้านล่างแสดงระยะเวลาการไต่สวน

เหตุผลหลักในการไต่สวน: สถานะของอุตสาหกรรมและความสัมพันธ์เชิงเหตุระหว่างหลักฐานด้านราคาและปริมาณ

KADI เปิดการไต่สวนด้วยเหตุผลหลักสองประการ ประการแรก ผู้ยื่นคำร้องมีสถานะเป็นตัวแทนของอุตสาหกรรมในประเทศ ประการที่สอง มีหลักฐานความเชื่อมโยงเชิงเหตุระหว่างการนำเข้าจากจีนกับความเสียหายต่ออุตสาหกรรมในประเทศ

สถานะ: ผู้ยื่นคำร้องและผู้สนับสนุนคิดเป็นประมาณ 76% ของผลผลิตในประเทศ

PT Tata Metal Lestari และ PT ArcelorMittal Nippon Steel Indonesia เป็นผู้ผลิตเหล็กชุบสังกะสีรายใหญ่สองรายของอินโดนีเซีย และบริษัทที่ให้การสนับสนุนก็เป็นผู้ประกอบการที่มั่นคงในภาคส่วนนี้ ดังแผนภูมิด้านล่างแสดง ไม่มีผู้ผลิตรายใดคัดค้านคำร้อง กลุ่มจึงผ่านเกณฑ์สถานะทั้งสองข้อภายใต้ PP 34/2011 ข้อ 4(3)(b) และข้อ 6(1)(a) KADI จึงสามารถดำเนินการไต่สวนต่อไปได้

ความเชื่อมโยงเชิงเหตุที่แสดงโดยหลักฐานด้านราคาและปริมาณ

หลักฐานด้านราคา: การตัดราคาอย่างต่อเนื่องและการบีบอัดส่วนต่างระหว่างราคากับต้นทุน

ราคาเป็นปัจจัยหลักในการซื้อเหล็กชุบสังกะสีเกรดสินค้าโภคภัณฑ์ ผู้ยื่นคำร้องจึงปรับลดราคาขายลงอย่างต่อเนื่องเพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขันในประเทศ ดังแผนภูมิด้านล่างแสดง ราคาของพวกเขาลดลงเร็วกว่าต้นทุนขาย ส่งผลให้ส่วนต่างต่อตันแคบลงทุกปี ถึงกระนั้น วัสดุจากจีนยังคงถูกกว่าในทุกปีของช่วงเวลาดังกล่าว การตัดราคากว้างที่สุดในปี 2024 ปีนั้น ภาวะถดถอยของภาคอสังหาริมทรัพย์จีนทวีความรุนแรงขึ้นและทำให้อุปสงค์เหล็กในประเทศอ่อนแอลง โรงงานจีนจึงระบายปริมาณส่วนเกินเข้าสู่ตลาดส่งออกในราคาต่ำ ผลคือส่วนต่างกำไรในประเทศของผู้ยื่นคำร้องลดลงอย่างรวดเร็ว ประมาณ 55% ต่อปีระหว่างปี 2023-2025

SMM ระบุว่ารูปแบบนี้คือ การกดราคา ไม่ใช่เพียงการลดลงของราคาที่เกิดจากต้นทุนที่ต่ำลง ความแตกต่างนี้มีความสำคัญภายใต้ข้อ 3.2 ของความตกลงว่าด้วยการตอบโต้การทุ่มตลาดของ WTO หากราคาลดลงเพียงเพราะต้นทุนลดลง อัตรากำไรก็จะคงที่ แต่ในกรณีนี้ราคาลดลงเร็วกว่าต้นทุน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้ผลิตในประเทศสูญเสียอำนาจในการกำหนดราคา ข้อ 3.2 ถือว่ารูปแบบนี้เป็นหลักฐานของความเสียหาย

หลักฐานด้านปริมาณ: ส่วนแบ่งของจีนเพิ่มขึ้นเป็น 52% ขณะที่ส่วนแบ่งของผู้ยื่นคำร้องลดลงเหลือ 8%

แผนภูมิด้านล่างแสดงปริมาณการนำเข้าและส่วนแบ่งตลาดสำหรับปี 2023–2025 มีสองประเด็นที่โดดเด่น:

• จีนครองการเติบโตของอุปสงค์ การบริโภคโดยนัยเพิ่มขึ้นประมาณ 165,000 เมตริกตันในช่วงเวลาดังกล่าว ซึ่งเกือบจะตรงกับการเพิ่มขึ้นของการนำเข้าจากจีนพอดี สินค้าจีนดูดซับการเติบโตของตลาดและเบียดผู้ส่งออกรายอื่นออกไป ขณะที่ผู้ยื่นคำร้องสูญเสียส่วนแบ่ง
• ผู้ส่งออกรายอื่นก็สูญเสียส่วนแบ่งให้กับจีนเช่นกัน ซึ่งชี้ไปที่การตั้งราคาของจีนมากกว่าการแข่งขันจากการนำเข้าโดยทั่วไป อย่างไรก็ตาม ผู้ผลิตในประเทศรายอื่นได้ส่วนแบ่งเพิ่มขึ้น ดังนั้นส่วนหนึ่งของการสูญเสียของผู้ยื่นคำร้องอาจมาจากการแข่งขันภายในอุตสาหกรรมในประเทศเอง KADI จะต้องแยกปัจจัยดังกล่าวออกในการวิเคราะห์การไม่ถือว่าเป็นสาเหตุภายใต้ข้อ 3.5 ของความตกลงว่าด้วยการตอบโต้การทุ่มตลาด

ความเชื่อมโยงเชิงสาเหตุ: การบีบราคาเป็นหัวใจของคดี

เมื่อพิจารณารวมกัน หลักฐานชี้ไปที่ความเชื่อมโยงเชิงสาเหตุที่เน้นเรื่องราคา สินค้าจีนยังคงตัดราคาผู้ยื่นคำร้องอย่างต่อเนื่อง แม้หลังจากที่ผู้ยื่นคำร้องลดราคาลงมากพอจนอัตรากำไรถูกบีบ ข้อมูลปริมาณสนับสนุนข้อนี้ เนื่องจากการนำเข้าจากจีนครองการเติบโตของอุปสงค์และเบียดผู้ผลิตรายอื่นออกไป เนื่องจากผู้ผลิตในประเทศรายอื่นได้ส่วนแบ่งเพิ่มขึ้น จุดแข็งที่สุดของคดีความเสียหายคือการบีบราคาและอัตรากำไร ไม่ใช่การสูญเสียส่วนแบ่งตลาดของอุตสาหกรรมในประเทศโดยรวม จากหลักฐานเบื้องต้นนี้ ข้อกำหนดในการเปิดการไต่สวนได้รับการปฏิบัติครบถ้วนแล้ว

IV. ผลกระทบ: ไม่มีผลกระทบทันที กระแสการค้าอาจเปลี่ยนแปลงในระยะยาว

ในขณะนี้ การไต่สวนยังไม่มีผลกระทบโดยตรงต่อตลาดเนื่องจากยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น กำหนดเวลาสำคัญแสดงอยู่ในเส้นเวลาด้านบน ภายใต้กฎของ WTO มาตรการชั่วคราวไม่สามารถบังคับใช้ได้ก่อน 60 วันหลังจากการเปิดการไต่สวน ดังนั้นอากรชั่วคราวใด ๆ จะมีผลบังคับใช้ได้เร็วที่สุดประมาณวันที่ 14 พฤศจิกายน 2026

คาดว่าผลกระทบจะสะสมมากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป เนื่องจากประมาณ 52% ของเหล็กชุบสังกะสีที่ใช้ในอินโดนีเซียนำเข้าจากจีน:

• ระยะแรก: เหล็กชุบสังกะสีจากจีนยังคงมีจำหน่ายในตลาด
• ระยะยาว: หากพิสูจน์ได้ว่ามีการทุ่มตลาดและมีการเรียกเก็บภาษีตอบโต้การทุ่มตลาด คาดว่าสินค้าเหล็กชุบสังกะสีจากจีนจะเข้าสู่อินโดนีเซียน้อยลง และผู้ผลิตในประเทศคาดว่าจะเพิ่มกำลังการผลิต ซึ่งจะเปลี่ยนเส้นทางการค้า เนื่องจากเหล็กชุบสังกะสีที่มีแหล่งกำเนิดจากจีนจะต้องหาตลาดใหม่

V. มุมมองของ SMM

SMM มองว่าการไต่สวนนี้เป็นก้าวเชิงบวกต่ออุตสาหกรรมเหล็กชุบสังกะสีของอินโดนีเซีย หลักฐานด้านราคาและปริมาณที่กล่าวข้างต้น โดยเฉพาะส่วนแบ่งการบริโภค 52% ของจีนและการตัดราคาอย่างต่อเนื่อง ทำให้การทบทวนนี้มีพื้นฐานที่ชัดเจน

ในจีน ความต้องการเหล็กม้วนชุบสังกะสีอ่อนแอมากอยู่แล้ว หากอินโดนีเซียเรียกเก็บภาษีตอบโต้การทุ่มตลาดกับเหล็กม้วนชุบสังกะสีแบบจุ่มร้อน ผู้ขายจีนอาจต้องหาตลาดใหม่หรือทางออกอื่น ราคาเหล็กม้วนชุบสังกะสีอยู่ที่ประมาณ 571 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน FOB ท่าเรือเทียนจิน ซึ่งถือว่าต่ำอยู่แล้ว คาดว่าสต็อกจะเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ เนื่องจากอุปสงค์ยังอ่อนแอ และอาจถึงจุดสูงสุดในสัปดาห์ที่สองหลังวันหยุดวันชาติจีน การผลิตยังคงอยู่ในระดับสูงเนื่องจากโรงงานพยายามรักษาส่วนแบ่งตลาด โดยอัตราการใช้กำลังการผลิตเฉลี่ยของผู้ผลิตเหล็กแผ่นชุบสังกะสีของจีนอยู่ที่ 64.78% ในครึ่งแรกของปี 2026 ตามแหล่งข่าวในตลาด ผู้ขายจึงไม่แน่ใจว่าจะวางสินค้าอย่างไร และมาตรการตอบโต้การทุ่มตลาดที่อาจเกิดขึ้นในอินโดนีเซียจะยิ่งทำให้ตลาดแคบลง

นอกจากการตอบโต้การทุ่มตลาดซึ่งเป็นรูปแบบการปกป้องที่ตรงที่สุดแล้ว ยังมีอีกหลายวิธีที่จะทำให้อุตสาหกรรมเหล็กชุบสังกะสีและอุตสาหกรรมเหล็กโดยรวมแข่งขันได้มากขึ้น:

• มาตรการเยียวยาทางการค้า: อินโดนีเซียเป็นหนึ่งในตลาดเหล็กที่ใหญ่ที่สุดในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และมาตรการเยียวยาทางการค้าเช่นการไต่สวนนี้สามารถมีบทบาทสำคัญในการสนับสนุนผู้ผลิตในประเทศ
• โควตานำเข้า: การให้ความสำคัญมากขึ้นกับวิธีการจัดสรรโควตานำเข้าและข้อมูลที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับปริมาณที่อนุญาตจะสนับสนุนการทำงานของ KADI การปกป้องจะมาจากทั้งมาตรการตอบโต้การทุ่มตลาดและการจัดสรรโควตาอย่างรอบคอบ
• ราคาเหล็กและสังกะสี: ราคาเหล็กชุบสังกะสีขึ้นอยู่กับทั้งเหล็กและสังกะสี และราคาสังกะสีเพิ่งปรับตัวสูงขึ้น การติดตามราคาเหล็กและสังกะสีร่วมกันจะช่วยรักษาความสามารถในการแข่งขันด้านราคาของเหล็กชุบสังกะสีในประเทศ

คำชี้แจงแหล่งข้อมูล: ยกเว้นข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะ ข้อมูลอื่นๆ ทั้งหมดประมวลผลโดย SMM จากข้อมูลสาธารณะ การสื่อสารกับตลาด และแบบจำลองฐานข้อมูลภายในของ SMM มีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการตัดสินใจ