【บทวิเคราะห์ SMM】 อัปเดตรายสัปดาห์การรีไซเคิลแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนในจีน (14–18 ก.ย. 2569)

จีเอ็มเผยรายละเอียดแพลตฟอร์มรถยนต์ไฟฟ้าเจเนอเรชันที่ 4 ในงาน GM Forward ที่นิวยอร์กเมื่อวันที่ 21 ตุลาคมตามเวลาท้องถิ่น โดยแพลตฟอร์มดังกล่าวจะใช้เซลล์แบตเตอรี่ทรงปริซึมชนิดลิเธียมแมงกานีสสูง (LMR) ซึ่งผลิตโดย Ultium Cells บริษัทร่วมทุนระหว่างจีเอ็มกับ LG Energy Solution ที่เมืองสปริงฮิลล์ รัฐเทนเนสซี เป้าหมายการออกแบบของจีเอ็มคือความหนาแน่นพลังงานสูงกว่าแบตเตอรี่ LFP ถึง 33% ในต้นทุนที่ใกล้เคียงกัน เมื่อผสานแบตเตอรี่ใหม่ ระบบขับเคลื่อน และอากาศพลศาสตร์เข้าด้วยกัน บริษัทยังตั้งเป้าเพิ่มระยะทางขับขี่ต่อกิโลวัตต์-ชั่วโมงขึ้นประมาณ 20% เมื่อเทียบกับรถรุ่นปัจจุบัน ชุดขับเคลื่อนใหม่ได้รับการออกแบบให้มีชิ้นส่วนภายในลดลง 40% ขณะที่สถาปัตยกรรมไฟฟ้าช่วยลดความยาวสายไฟลง 30%

สัปดาห์นี้ ราคาตลาดแบตเตอรี่ใช้แล้วเริ่มปรับตัวลดลง โดยบรรยากาศการซื้อขายโดยรวมยังคงซบเซา การอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่องของวัตถุดิบด้านต้นทุนเป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันให้ราคาอ่อนตัวลงในรอบนี้ วัตถุดิบด้านต้นทุนยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่อง โดยอัตราการเปลี่ยนแปลงแตกต่างกันไปในแต่ละประเภท ลิเธียมคาร์บอเนตยังคงมีแนวโน้มลดลงโดยรวมตลอดสัปดาห์นี้ โคบอลต์ซัลเฟตปรับตัวลดลงอย่างชัดเจนในช่วงต้นสัปดาห์ก่อนจะค่อย ๆ ทรงตัว นิกเกิลซัลเฟตยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อนหน้า ส่งผลให้แรงหนุนด้านต้นทุนต่อผลิตภัณฑ์แบตเตอรี่ใช้แล้วโดยรวมอ่อนแอลงอีก ด้านอุปทานไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยอัตราการหมุนเวียนสินค้าในแต่ละประเภทยังคงมีเสถียรภาพ และปริมาณอุปทานในตลาดอยู่ในระดับคงที่ ไม่มีสถานการณ์รุนแรง เช่น การปล่อยปริมาณสินค้าจำนวนมากแบบกระจุกตัว หรืออุปทานตึงตัว ด้านอุปสงค์ยังไม่มีการปรับตัวดีขึ้นอย่างชัดเจน ประกอบกับราคาด้านต้นทุนที่ปรับตัวลดลงกดดันให้ความคาดหวังของตลาดอ่อนแอลง ส่งผลให้ราคาเสนอขายที่เคยทรงตัวเริ่มผ่อนคลายและปรับตัวลดลง ในระยะสั้น หากราคาด้านต้นทุนยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่อง โอกาสที่ราคาตลาดแบตเตอรี่ใช้แล้วจะปรับตัวลดลงอีกมีค่อนข้างสูง

ด้านวัตถุดิบ: ต้นสัปดาห์นี้ ราคาลิเทียมคาร์บอเนตทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 100,000 หยวน/ตัน วันพุธราคาฟิวเจอร์สร่วงลงอย่างรุนแรง และ ณ วันที่ 22 ตุลาคม ราคาเสนอปรับลดลงประมาณ 3,000 หยวนจากต้นสัปดาห์ ราคานิกเกิลซัลเฟตอ่อนตัวลงเล็กน้อยระหว่างสัปดาห์ก่อนจะทรงตัว โดยการปรับลดชะลอลง ส่วนโคบอลต์ซัลเฟตถูกกดดันจากอุปสงค์ที่ซบเซา ปรับลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงต้นสัปดาห์แล้วจึงค่อย ๆ ทรงตัว จำแนกตามประเภทวัสดุ ด้านการรีไซเคิลด้วยกระบวนการไฮโดรเมทัลโลหการของ LFP: ยกตัวอย่างผงดำขั้วไฟฟ้า LFP ราคาผงดำจากแบตเตอรี่ปรับลดลงโดยรวม ขณะที่ราคาผงดำจากขั้วไฟฟ้ามีความผันผวนชัดเจนกว่า เนื่องจากคาดการณ์ว่าราคาลิเทียมคาร์บอเนตจะปรับลดลงและผลกระทบจากตลาดวัสดุซ่อมแซม LFP ความรู้สึกพรีเมียมสูงของวัสดุซ่อมแซมขั้วไฟฟ้า LFP ค่อย ๆ กลับสู่ความสมเหตุสมผล และการยอมรับราคาต่อเปอร์เซ็นต์ลิเทียมในปัจจุบันของผู้ซื้อปลายทางปรับลดลงอีก อย่างไรก็ตาม เนื่องจากผู้ผลิตผงวัตถุดิบต้นน้ำชะลอการขายอย่างชัดเจนเพราะมีต้นทุนค้ำจุน แรงต่อรองในตลาดจึงยังคงสูง ขณะเดียวกัน เมื่อราคาวัสดุซ่อมแซมขั้วไฟฟ้า LFP ค่อย ๆ ปรับเข้าหาราคาตลาด ส่วนต่างราคาระหว่างวัสดุซ่อมแซมกับผงดำจากแบตเตอรี่ก็แคบลงอีก และส่วนต่างระหว่างผงดำขั้วไฟฟ้า LFP กับผงดำจากแบตเตอรี่กลับเข้าสู่ช่วงที่สมเหตุสมผลในเชิงประวัติศาสตร์แล้ว ด้านการรีไซเคิลเทอร์นารีและ LCO: ราคารับซื้อผงดำขั้วไฟฟ้าเทอร์นารียังคงปรับลดลงอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากราคาเคมีภัณฑ์นิกเกิล โคบอลต์ และลิเทียมอ่อนตัวลงตามลำดับ จากผลกระทบของราคาโคบอลต์ที่ปรับลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้และอุปสงค์ปลายทางที่ยังคงต่ำ ราคารับซื้อโคบอลต์ในบางข้อเสนอของผู้ซื้อปลายทางเริ่มมีแนวโน้มอ่อนตัวลงอย่างเป็นอิสระ ราคารับซื้อโคบอลต์และลิเทียมของผงดำ LCO ก็ถูกกดดันจากราคาวัสดุโคบอลต์และลิเทียมที่อ่อนตัวลงและอุปสงค์โคบอลต์ที่ซบเซาเช่นกัน ข้อเสนอซื้อจากปลายทางปรับลดลงอีกและรวดเร็วกว่าเดิม อย่างไรก็ตาม ด้วยต้นทุนการจัดหาก่อนหน้านี้ค้ำจุน ผู้ถือครองบางรายไม่ยอมขายในราคาต่ำ ส่งผลให้ส่วนต่างราคารับซื้อระหว่างข้อเสนอต้นน้ำและปลายทางกว้างขึ้น ธุรกรรมการซื้อขายในตลาดซบเซา โดยอุปสงค์ผงดำ LCO ต่ำกว่าวัสดุ LFP และเทอร์นารีอย่างมีนัยสำคัญ