โลหะส่วนใหญ่ปรับตัวลดลง ทองแดง LME ดีบุก SHFE นิกเกิล SHFE และถ่านหินโค้กนำการปรับตัวลง ลิเทียมคาร์บอเนตขาดทุนมากที่สุด ทองคำ เงิน แพลทินัม และแพลเลเดียมร่วงหนัก [บทวิเคราะห์ช่วงเที่ยง SMM]

ข่าว SMM วันที่ 28 กันยายน:

ในตลาดโลหะ:

ณ เวลาปิดตลาดภาคเช้า โลหะพื้นฐานในตลาดภายในประเทศปรับตัวลดลงทั่วทั้งกระดาน ทองแดง SHFE ลดลง 0.72% อะลูมิเนียม SHFE ลดลง 0.68% ตะกั่ว SHFE ลดลง 0.77% สังกะสี SHFE ลดลง 0.97% ดีบุก SHFE ลดลง 1.25% และนิกเกิล SHFE ลดลง 1.18%

นอกจากนี้ สัญญาฟิวเจอร์สอะลูมิเนียมหล่อที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.51% ขณะที่สัญญาอะลูมินาที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.33% สัญญาลิเทียมคาร์บอเนตที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 4.15% สัญญาซิลิคอนเมทัลที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.58% สัญญาฟิวเจอร์สโพลีซิลิคอนที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.23%

โลหะกลุ่มเหล็กส่วนใหญ่ปรับตัวลดลง แร่เหล็กลดลง 0.91% ขณะที่เหล็กเส้นและเหล็กแผ่นรีดร้อนลดลงภายใน 0.4% สแตนเลสเพิ่มขึ้น 0.36% ในส่วนของถ่านหินโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านหินโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 2.64% และสัญญาโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.59%

ในตลาดโลหะพื้นฐานต่างประเทศ ณ เวลา 11:41 น. โลหะ LME ปรับตัวลดลงทั่วทั้งกระดาน ทองแดง LME ลดลง 1.01% และอะลูมิเนียม LME ลดลง 0.92% ตะกั่ว LME ลดลง 0.57% และสังกะสี LME ลดลง 0.86% ดีบุก LME ลดลง 1.72% นิกเกิล LME ลดลง 0.36%

ในตลาดโลหะมีค่า ณ เวลา 11:41 น. ทองคำ COMEX ลดลง 2.12% และเงิน COMEX ลดลง 3.74% ในตลาดโลหะมีค่าภายในประเทศ: ทองคำ SHFE ลดลง 2.07% และสัญญาเงิน SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 4.09%

นอกจากนี้ ณ เวลาปิดตลาดภาคเช้า สัญญาฟิวเจอร์สแพลทินัมที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.72% และสัญญาฟิวเจอร์สแพลเลเดียมที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 2.95%

ณ เวลาปิดตลาดภาคเช้า สัญญาฟิวเจอร์สดัชนีค่าระวางเรือคอนเทนเนอร์เส้นทางยุโรปที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 5.11% แตะ 2,888 จุด

ณ เวลา 11:41 น. วันที่ 28 กันยายน ราคาปิดภาคเช้าของฟิวเจอร์สบางรายการ:

ราคาสปอตและปัจจัยพื้นฐาน

สังกะสี: วันนี้ ราคาซื้อขายหลักของสังกะสี #0 อยู่ที่ 26,355-26,650 หยวน/ตัน โดยไม่มีรายการซื้อขายสำหรับซวงเยียน ราคาซื้อขายหลักของสังกะสี #1 อยู่ที่ 26,285-26,580 หยวน/ตัน ในช่วงภาคเช้า สินค้าที่มีใบกำกับภาษีลงวันที่เดือนหน้าถูกเสนอขายที่พรีเมียม 60-70 หยวน/ตัน เทียบกับราคาเฉลี่ย SMM โดยยังไม่มีการเสนอราคาเทียบกับสัญญา...

ภาพรวมมหภาค

ในประเทศ:

[สำนักงานสถิติแห่งชาติ: กำไรของวิสาหกิจอุตสาหกรรมขนาดใหญ่เพิ่มขึ้น 15.7% ในช่วงมกราคม-สิงหาคม โดยอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์มีส่วนสำคัญต่อการเติบโตของกำไร] ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติแสดงให้เห็นว่า ในช่วงมกราคม-สิงหาคม ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของการผลิตภาคอุตสาหกรรมที่มั่นคงและการขยายตัวของราคาสินค้าอุตสาหกรรม รายได้จากการดำเนินงานของวิสาหกิจอุตสาหกรรมขนาดใหญ่เพิ่มขึ้น 6.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่งผลให้กำไรของวิสาหกิจอุตสาหกรรมขนาดใหญ่เพิ่มขึ้น 15.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยอัตราการเติบโตสะสมยังคงอยู่ในระดับเลขสองหลักในปีนี้ เมื่อแยกตามภาคส่วน กำไรจากเหมืองแร่เพิ่มขึ้น 35.1% กำไรจากภาคการผลิตเพิ่มขึ้น 17.4% และกำไรจากการผลิตและจำหน่ายไฟฟ้า ความร้อน ก๊าซ และน้ำลดลง 12.0% ในเดือนสิงหาคม เนื่องจากฐานที่สูงในช่วงเดียวกันของปีก่อน การเติบโตของกำไรของวิสาหกิจอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ชะลอตัวลงบ้าง โดยเพิ่มขึ้น 4.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เมื่อคำนวณกำไรขั้นต้นโดยหักต้นทุนการดำเนินงานออกจากรายได้จากการดำเนินงาน กำไรขั้นต้นของวิสาหกิจอุตสาหกรรมขนาดใหญ่เติบโต 7.5% เร่งขึ้น 1.9 จุดเปอร์เซ็นต์จากเดือนก่อนหน้า

[การดำเนินการ reverse repo ของธนาคารกลางจีนมีการถอนสภาพคล่องสุทธิ 160.3 พันล้านหยวนในวันนี้] ธนาคารกลางจีนดำเนินการ reverse repo ระยะ 7 วัน จำนวน 139 พันล้านหยวน reverse repo ข้ามคืน จำนวน 661 พันล้านหยวน และ reverse repo ระยะ 14 วัน จำนวน 300 พันล้านหยวนในวันนี้ โดยมีเงินกู้ระยะกลาง (MLF) ระยะ 1 ปี จำนวน 600 พันล้านหยวน และ reverse repo ระยะ 7 วัน จำนวน 660.3 พันล้านหยวนครบกำหนดในวันนี้ ส่งผลให้มีการถอนสภาพคล่องสุทธิ 160.3 พันล้านหยวนในวันนี้ (แอป Jin10 Data)

ดอลลาร์สหรัฐ:

ณ เวลา 11:41 น. ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.08% แตะ 101.11

ตามข้อมูลจาก CME "FedWatch": ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75%-4.00% ในการประชุมเดือนตุลาคมอยู่ที่ 35.2% และความน่าจะเป็นของการปรับขึ้น 25bp อยู่ที่ 64.8% ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75%-4.00% ภายในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 7.6% ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นสะสม 25bp อยู่ที่ 41.6% และความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นสะสม 50bp อยู่ที่ 50.9%

รัฐมนตรีคลังสหรัฐ เบสเซนต์ กล่าวว่า ผู้กำหนดนโยบายของเฟดควร "เปิดใจกว้าง" เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย เขาเชื่อว่าผลผลิตที่เพิ่มขึ้นจาก AI และการผ่อนคลายกฎระเบียบจะช่วยควบคุมเงินเฟ้อของสหรัฐ เบสเซนต์กล่าวว่า ประธานเฟด วอร์ช ที่ได้รับการแต่งตั้งโดยทรัมป์ "ตระหนักดีอยู่แล้ว" ว่าเศรษฐกิจสหรัฐกำลังบรรลุผลการเติบโตที่คล้ายคลึงกับยุคเฟื่องฟูของอินเทอร์เน็ตในทศวรรษ 1990 หรืออาจ "สำคัญยิ่งกว่า" เบสเซนต์ระบุว่า ประธานเฟดในขณะนั้น กรีนสแปน "ปล่อยให้เศรษฐกิจดำเนินไป" และ "คณะกรรมการเฟดและผู้กำหนดนโยบายควรเปิดใจกว้าง เพราะเรื่องนี้เกี่ยวข้องกับปัจจัยการผ่อนคลายกฎระเบียบ" เบสเซนต์ยังกล่าวอีกว่า "เงินเฟ้อพื้นฐานมีเสถียรภาพมาก และที่จริงแล้วปรับตัวลดลงบ้างในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา"

ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ เบธ แฮมแมค กล่าวว่า การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเมื่อเร็วๆ นี้ ไม่ได้เกิดจากการที่ตลาดสูญเสียความเชื่อมั่นต่อการชะลอตัวของเงินเฟ้อ แต่ส่วนใหญ่เกิดจากอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่สูงขึ้น แนวโน้มเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง นโยบายการคลัง และการแข่งขันเพื่อเงินทุนของนักลงทุน เธอกล่าวว่า การคาดการณ์เงินเฟ้อยังคง "ยึดเหนี่ยวไว้ได้ดีโดยพื้นฐาน" แต่เงินเฟ้อที่สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟดอย่างต่อเนื่องยังคงสร้างต้นทุนที่แท้จริง และอาจส่งผลกระทบต่อการวางแผนทางเศรษฐกิจและแรงกดดันด้านค่าจ้าง แฮมแมคระบุว่า ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ใหญ่ที่สุดในปัจจุบันคือการก่อตัวของ "แนวคิดเงินเฟ้อ" ซึ่งประชาชนเริ่มเชื่อว่าเงินเฟ้อสูงจะคงอยู่เป็นเวลานาน เธอตั้งข้อสังเกตว่า เงินเฟ้ออยู่เหนือเป้าหมายติดต่อกันหลายปีแล้ว และเฟดสหรัฐจำเป็นต้องรักษานโยบายการเงินให้เข้มงวดเพื่อผลักดันเงินเฟ้อกลับลงสู่เป้าหมาย 2% ในตลาดพันธบัตร แฮมแมคกล่าวว่า อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นส่วนหนึ่งสะท้อนถึงการปรับราคาใหม่ของตลาดต่อนโยบายเฟดและนโยบายการคลังของรัฐบาล ขณะที่ความต้องการลงทุนใน AI และภาคเทคโนโลยีก็กำลังแข่งขันกับตลาดพันธบัตรเพื่อแย่งชิงเงินทุนลงทุน เธอยังกล่าวอีกว่า เส้นทางการคลังของสหรัฐในปัจจุบันไม่ยั่งยืน

หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Apollo Global Management ทอร์สเทน สล็อก เตือนว่า ภัยคุกคามเงินเฟ้อจากราคาดีเซลที่ทำสถิติสูงสุดอาจเกินกว่าที่เฟดสหรัฐคาดการณ์ไว้ในปัจจุบัน เนื่องจากต้นทุนเชื้อเพลิงกำลังส่งผ่านเข้าสู่ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน สล็อกกล่าวว่า ต้นทุนการขนส่งที่เกี่ยวข้องกับดีเซลมีผลกระทบแตกต่างจากราคาน้ำมันเบนซิน เนื่องจากการขนส่งสินค้ามีความสำคัญอย่างยิ่งต่อกิจกรรมทางธุรกิจ ตั้งแต่ห่วงโซ่อุปทานค้าปลีกไปจนถึงการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล อุปสงค์จึงมีความยืดหยุ่นต่ำมาก และการปรับขึ้นราคาจะถูกส่งผ่านไปยังธุรกิจและผู้บริโภคในที่สุด ในขณะที่เฟดสหรัฐกำลังกำหนดนโยบายการเงินหลังจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ผลกระทบของราคาดีเซลที่สูงขึ้นจึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง เงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางอย่างมาก มาตรวัดเงินเฟ้อพื้นฐานที่เรียกว่าไม่รวมปัจจัยพลังงาน และสล็อกเชื่อว่าเฟดสหรัฐไม่สามารถมองการปรับขึ้นของราคาดีเซลเป็นเพียงปรากฏการณ์ชั่วคราวได้ เพราะจะส่งผลกระทบต่อหมวดเงินเฟ้อพื้นฐานผ่านผลกระทบแบบทะลัก (Jinshi Data APP)

ข้อมูล:

วันนี้จะมีการเปิดเผยดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจของเฟดดัลลัสเดือนกันยายนของสหรัฐ และข้อมูลอื่นๆ นอกจากนี้ ยังต้องติดตาม: รองผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ แรมส์เดน กล่าวสุนทรพจน์เกี่ยวกับการคุมเข้มเชิงปริมาณ ผู้ว่าการเฟด โบว์แมน กล่าวสุนทรพจน์ ประธาน ECB ลาการ์ด ให้การต่อคณะกรรมาธิการกิจการเศรษฐกิจและการเงินของรัฐสภายุโรปในการหารือรายไตรมาส

น้ำมันดิบ:

ณ เวลา 11:41 น. ราคาน้ำมันดิบทั้งสองตลาดปรับตัวสูงขึ้น โดย WTI เพิ่มขึ้น 1.19% และเบรนท์เพิ่มขึ้น 1.07%

เนื่องจากข้อเสนอเจ็ดวันของอิหร่านในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งถูกทรัมป์ปฏิเสธ ภัยคุกคามจากความล่าช้าเพิ่มเติมในการเปิดเส้นทางน้ำสำคัญนี้ทวีความรุนแรงขึ้น โดย WTI และเบรนท์เปิดตลาดเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ในช่วงหนึ่ง นักเทรดจะยังคงติดตามปริมาณการไหลผ่านช่องแคบฮอร์มุซที่แท้จริง ทรัมป์กล่าวว่า มีการสกัดน้ำมัน "ปริมาณเป็นประวัติการณ์" จากช่องแคบดังกล่าวในคืนวันเสาร์ ความตึงเครียดในภูมิภาคยังคงอยู่ในระดับสูง (Jinshi Data APP)

ประธานาธิบดีสหรัฐ ทรัมป์ กล่าวว่า เขาได้พูดคุยกับประธานาธิบดียูเครน เซเลนสกี โดยขอให้เขา "ผ่อนปรน" เกี่ยวกับการโจมตีโรงกลั่น และโทษว่าการขาดแคลนดีเซลเกิดจากการโจมตีโรงกลั่นของรัสเซียโดยยูเครน สหรัฐกำลังพิจารณา "อย่างจริงจังมาก" ในการห้ามส่งออกดีเซล ซึ่งเป็นมาตรการที่อาจนำมาใช้ แม้ว่าการเคลื่อนไหวนี้อาจทำให้ราคาน้ำมันเบนซินปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย (แอป Jin10 Data)

ภาพรวมตลาดสปอต:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►