[SMM Computing Power Daily] สัญญาระยะยาว H100 อยู่ที่ 87,000, 910C ราคาเสนอครั้งแรกที่ 66,000

เอสเอ็มเอ็ม, 21 กันยายน:

[H100: สัญญาระยะยาวในจีนตะวันออกเสนอราคาที่ 87,000 หยวน ทะลุกรอบราคาหลัก; งบเช่าระยะสั้น 100,000 หยวนไม่สำเร็จ]

เอสเอ็มเอ็มได้รับข้อมูลว่าเซิร์ฟเวอร์ H100 แบบเต็มจำนวนสี่เครื่องในจีนตะวันออกจะปล่อยออกมาในวันที่ 27 ของเดือนนี้ โดยค่าเช่าระยะยาวรายปีเสนอราคาที่ 87,000 หยวน/เครื่อง/เดือน อีกเก้าเครื่องอยู่ระหว่างการยืนยัน ซึ่งสูงกว่าขอบบนของราคาเสนอหลัก 2,000 หยวน หรือประมาณ 3% และยังสูงกว่าราคาเคลียร์ล็อตสุดท้ายในภูมิภาคเดียวกันเมื่อต้นเดือนกันยายนที่ 85,000 หยวน ในช่วงเวลาเดียวกัน มีความต้องการเช่าระยะสั้นสองรายการ: รายการแรกต้องการ 16 เครื่องเป็นเวลาสามเดือน งบประมาณ 90,000 หยวน ยอมรับการทดแทนด้วย H200 จำนวน 10 เครื่อง เพิ่มขึ้น 26.8% จากความต้องการลักษณะเดียวกันเมื่อวันที่ 20 กรกฎาคม; อีกรายการหนึ่งต้องการเช่าสามเดือน งบประมาณ 100,000 หยวน สูงกว่าขอบบนของกรอบราคาหลัก 18% แต่ไม่พบทรัพยากรที่ตรงกันและดีลไม่สำเร็จ นับเป็นครั้งแรกที่คำขอที่มีงบประมาณสูงล้มเหลวในรอบนี้ ด้านอุปทาน เซิร์ฟเวอร์ H100 แบบเต็มจำนวนประมาณ 100 เครื่องในสินค้าสปอตถูกเคลียร์ออกจากคลังสินค้าทัณฑ์บนในฮ่องกง ประเทศจีนในสัปดาห์นี้ (ออเดอร์หลักรวมประมาณ 300 เครื่อง) ผู้ซื้อต้องตรวจสอบสินค้า ยืนยันกรรมสิทธิ์ และชำระเงินเต็มจำนวนก่อนจึงจะเคลื่อนย้ายสินค้าได้ โดยมีตัวเลือกในการรับมอบเป็นงวดรายเครื่อง เอสเอ็มเอ็มเข้าใจว่าฝั่งอุปสงค์ยอมรับรุ่นทดแทนตามความเท่าเทียมของพลังประมวลผลแล้ว ขณะที่จังหวะการปล่อยอุปทานและเงื่อนไขการส่งมอบเข้มงวดขึ้นพร้อมกัน

[พลังประมวลผลในประเทศ: 910C รายงานราคาครั้งแรกที่ 66,000 หยวน; 910B3 แบบเคลื่อนย้ายได้ไล่ทัน 910B4]

เอสเอ็มเอ็มได้รับข้อมูลว่าคลัสเตอร์ออนไลน์ 910C 752T จำนวน 158 เครื่องถูกปล่อยให้เช่าเป็นห้าชุด ได้แก่ 48, 48, 16, 16 และ 30 เครื่อง ในราคาค่าเช่ารายเดือน 66,000 หยวน/เครื่อง/เดือน นี่เป็นครั้งแรกที่เอสเอ็มเอ็มเก็บข้อมูลราคาสำหรับรุ่นนี้ และยังเป็นตัวอย่างคลัสเตอร์พลังประมวลผลในประเทศที่ใหญ่ที่สุด สูงกว่า 910B4 แบบเคลื่อนย้ายได้ที่ 20,000 หยวนอยู่ 46,000 หยวน และใกล้เคียงกับค่าเช่ารายปีของ H800 ในช่วงเวลาเดียวกันที่ 69,000 หยวน ในกลุ่มระดับล่างถึงกลาง 910B4 แบบเคลื่อนย้ายได้ห้าเครื่องในจีนตะวันออกเสนอราคาค่าเช่ารายปีที่ 20,000 หยวน ทรงตัวติดต่อกันสองชุดและสูงกว่าราคาออนไลน์ของรุ่นเดียวกันที่ 15,000 หยวนอยู่ 33%; 910B3 แบบเคลื่อนย้ายได้สองเครื่องปรับขึ้นจาก 19,000 หยวนเป็น 20,000 หยวน เพิ่มขึ้น 5.3% เท่ากับ 910B4 และทำให้ส่วนต่างราคาระหว่างสองสเปกหายไปออนไลน์ มีการเสนอขาย 910B1 จำนวน 32 ยูนิตที่ราคา 16,000 หยวน (รับครั้งแรก) เท่ากับ 910B2 และ 910B3 ที่ส่วนต่างเป็นศูนย์ ส่วน 910B3 อีกหนึ่งรายการลดลงเหลือ 15,000 หยวน คิดเป็นส่วนลด 6.3% จากราคาเสนอขายแบบยกชุด SMM เข้าใจว่าช่องทางออนไลน์ตั้งราคาแบบยกชุดมากกว่าแยกตามสเปก โดยรุ่นและสเปกไม่ใช่ปัจจัยในการกำหนดราคา และส่วนต่างความยืดหยุ่นในการส่งมอบยังคงขยายกว้างขึ้น

[H800: ค่าเช่ารายปีดีดกลับมาที่ 69,000 หยวน ยังต่ำกว่าราคาสัญญาระยะยาวเดือนสิงหาคม 9%]

SMM ทราบมาว่า H800 จำนวน 2 ยูนิตเสนอราคาเช่ารายปีที่ 69,000 หยวน/ยูนิต/เดือน อยู่ระหว่างราคาออนไลน์เดือนกันยายนที่ 68,000 หยวน และราคาในจีนตะวันออกแบบย้ายที่ได้ที่ 70,000 หยวน เมื่อเทียบกับสัญญารายปีรุ่นเดียวกันในจีนกลางเดือนสิงหาคมที่ 76,000 หยวน ต่ำกว่า 7,000 หยวน หรือลดลง 9% SMM เข้าใจว่า H800 เป็นรุ่นเดียวในซีรีส์ H ที่อยู่ในแนวโน้มขาลงต่อเนื่อง การดีดกลับเล็กน้อยนี้ไม่ได้เปลี่ยนทิศทางขาลง และแนวโน้มความต้องการที่กระจุกตัวไปยังรุ่นประสิทธิภาพสูงกว่ายังคงดำเนินต่อไป

[ความเคลื่อนไหวตลาดอื่น ๆ - หน่วยความจำและเซิร์ฟเวอร์ครบชุด: Samsung 64G 5600 เสนอราคา 3,170 ดอลลาร์สหรัฐ; 96G 6400 จำนวน 130 ยูนิตถูกส่งมอบ]

SMM ทราบมาว่าโมดูล Samsung 64G 5600 กล่องใหม่สภาพเดิมจำนวน 500 ชิ้นในคลังสินค้าเซินเจิ้นเสนอราคาชิ้นละ 3,170 ดอลลาร์สหรัฐ (รหัสปี DC24 ผลิตในเวียดนาม ตรวจรับหน้างานได้) อีกช่องทางหนึ่งส่งมอบ Micron 96G 6400 รวม 130 ยูนิต ด้านผู้ซื้อมีความต้องการ 64G 5600 จำนวน 1,000 ชิ้นพร้อมชำระเงินสดทันที ด้านเซิร์ฟเวอร์ครบชุด มีช่องทางเสนอขาย H20 96G ครบชุด 5 เครื่อง โดยอ้างว่าเป็นของมือหนึ่งโดยตรง ยังมีการส่งมอบเซิร์ฟเวอร์ครบชุด Pro6000, เซิร์ฟเวอร์ครบชุด 5090 และการ์ดเดี่ยว H100 อย่างต่อเนื่อง ด้านความต้องการ มีผู้สนใจซื้อการ์ดพัดลม 5090 โดยไม่จำกัดยี่ห้อ ผู้ให้บริการโทรคมนาคมพื้นฐานรายหนึ่งเปิดบริการจัดซื้อจัดจ้างซัพพลายเชนสำหรับอุปกรณ์กำลังประมวลผล โดยวงเงินสินเชื่อตั้งแต่ 5,000 หยวนถึง 100 ล้านหยวน และต้นทุนเงินทุนรายปี 12% ช่วงสุดสัปดาห์ มีเซิร์ฟเวอร์ครบชุด H200 2T PCIe ประมาณ 400 เครื่องปรากฏเป็นสินค้าพร้อมส่งในคลังสินค้ากว่างโจว สั่งขั้นต่ำ 64 เครื่องต่อชุด ต่อรองราคาได้ตามงบประมาณผู้ซื้อ นอกจากนี้ เซิร์ฟเวอร์ครบชุด 5090 (การกำหนดค่า 512G) เสนอราคา 580,000 หยวน/เครื่อง Pro5000 72G รวมภาษีเสนอราคา 6x,xxx หยวน และชุด 200 เครื่องพร้อมส่งในเซินเจิ้นเสนอราคา 70,000 หยวนSMM เข้าใจว่ามีคำสั่งซื้อสปอตขนาดใหญ่ปรากฏขึ้น แต่ผู้ขายยังไม่เปิดเผยราคาอย่างชัดเจน โดยฝั่งอุปทานยังคงเน้นการเจรจาต่อรองเชิงสำรวจเป็นหลัก

[อัปเดตนโยบาย: ปักกิ่งออก “มาตรการสิบประการสำหรับเศรษฐกิจโทเคน”; กระทรวงพาณิชย์เริ่มการสอบสวนการเลือกปฏิบัติ]

SMM ได้รับทราบว่า สำนักงานเศรษฐกิจและเทคโนโลยีสารสนเทศเทศบาลปักกิ่งและคณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปเทศบาลร่วมกันออก “แผนปฏิบัติการปักกิ่งเพื่อเร่งการพัฒนาเศรษฐกิจโทเคน (2026-2028)” ซึ่งมีนโยบายสิบประการครอบคลุมหกมิติ ได้แก่ การสร้างโรงงานโทเคนมาตรฐานสูง การปรับปรุงกลไกการกำหนดราคาและการหมุนเวียนโทเคนตามกลไกตลาด การสร้างระบบนิเวศการประยุกต์ใช้เอเจนต์อัจฉริยะ และการคิดค้นเครื่องมือทางการเงินสำหรับพลังประมวลผลและโทเคน โดยมีผลบังคับใช้ถึงสิ้นปี 2028 เมื่อวันที่ 19 กันยายน กระทรวงพาณิชย์เริ่มการสอบสวนการเลือกปฏิบัติต่อข้อจำกัดของสหรัฐฯ ที่มีต่อจีนในภาควงจรรวม ในวันเดียวกัน รองนายกรัฐมนตรีนำคณะผู้แทนไปสหรัฐฯ เพื่อเจรจา โดยเซมิคอนดักเตอร์ AI และพลังประมวลผลขั้นสูงถูกระบุอย่างชัดเจนว่าไม่อยู่ในรายการลดภาษี นอกจากนี้ แผนสภาพแวดล้อมทางธุรกิจ “แผนห้าปีฉบับที่ 15” ของปักกิ่งเสนอให้ปรับปรุงเครื่องมือ เช่น บัตรกำนัลพลังประมวลผลและบัตรกำนัลโมเดล ภายใต้โครงการพิเศษ “การประมวลผลระดับมิลลิวินาที” ในเขตมหานครของกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ เครือข่ายเขตมหานครจี่หนานและชิงเต่าของผู้ให้บริการโทรคมนาคมพื้นฐานรายหนึ่งผ่านการทดสอบเป็นรายแรก และโครงการระบุเป้าหมายอย่างชัดเจนว่าจะสร้างระบบเครือข่ายการประมวลผลระดับมิลลิวินาทีที่ครอบคลุมเต็มรูปแบบให้แล้วเสร็จภายในปี 2027 SMM เข้าใจว่าการวัดปริมาณ การกำหนดราคา และการชำระราคาโทเคนกำลังถูกบรรจุเข้าสู่กรอบมาตรฐานอย่างเป็นทางการ และบัตรกำนัลพลังประมวลผลกำลังถูกยกระดับจากเครื่องมือนำร่องระดับท้องถิ่นเป็นเครื่องมือถาวรในเมืองขนาดใหญ่ บทวิเคราะห์ SMM: วันนี้มีสี่ประเด็นหลัก ประการแรก ตัวแปรที่เป็นข้อจำกัดสำหรับ H100 เปลี่ยนจากราคาเป็นความพร้อมของทรัพยากร – สัญญาระยะยาวที่ 87,000 หยวนทะลุกรอบบนของช่วงราคาหลัก และงบประมาณเช่าระยะสั้นปรับขึ้นเป็น 90,000-100,000 หยวน แต่การสอบถามงบประมาณ 100,000 หยวนรายหนึ่งไม่สามารถปิดดีลได้ และสินค้าสปอต 100 หน่วยจากฮ่องกง ประเทศจีน มีเงื่อนไขชำระเงินเต็มจำนวนก่อนปล่อยสินค้าปลายบนของราคาทะลุขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่า แต่ปริมาณธุรกรรมไม่ได้ขยายตัวตาม ประการที่สอง แถบราคาพลังประมวลผลในประเทศขยับสูงขึ้นและทับซ้อนกับรุ่นนำเข้าระดับกลางแล้ว — 910C เปิดตัวครั้งแรกที่ 66,000 หยวน ใกล้เคียงกับค่าเช่ารายปีของ H800 ที่ 69,000 หยวน และ 910B3 แบบเคลื่อนย้ายได้ไล่ทัน 910B4 ขณะที่สเปกออนไลน์สามรายการตั้งราคาเท่ากัน การแบ่งระดับรุ่นยังไม่เกิดขึ้น และวิธีการส่งมอบยังคงเป็นตัวแปรอธิบายหลัก ประการที่สาม ทั้งขนาดและระยะเวลายังไม่ถูกนำมาคิดในราคา — 910B3 ออนไลน์เดี่ยวมีส่วนลด 6.3% ขณะที่ 910B4 แบบเคลื่อนย้ายได้คงราคา 20,000 หยวนต่อเนื่องสองรอบโดยไม่มีส่วนลดสำหรับการล็อกหนึ่งปี สะท้อนอุปทานสปอตพลังประมวลผลในประเทศตึงตัว และผู้ถือไม่จำเป็นต้องให้ส่วนลดด้านขนาดหรือระยะเวลาเพื่อระบายสินค้า ประการที่สี่ ด้านนโยบาย โทเคนและบัตรกำนัลพลังประมวลผลกำลังถูกจัดระบบพร้อมกัน โดยการวัดปริมาณโทเคน การตั้งราคา และการชำระราคาเข้าสู่กรอบมาตรฐานอย่างเป็นทางการ ในช่วงเวลาเดียวกัน การสอบสวนต่อต้านการเลือกปฏิบัติของกระทรวงพาณิชย์หมายความว่าความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ด้านอุปทานชิปพลังประมวลผลขั้นสูงไม่น่าจะคลี่คลายในระยะสั้น