[SMM ข่าวกำลังประมวลผล] สินค้า H100 จำนวน 100 หน่วย จัดส่งจากคลังสินค้าฮ่องกง ต้องชำระเงินเต็มจำนวนก่อนเคลื่อนย้ายสินค้า

โคเฮียเรนต์รายงานรายได้กลุ่มดาต้าเซ็นเตอร์และคอมมูนิเคชันส์ไตรมาส 4 ปีงบ 2026 ที่ 1.615 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 18.6% จากไตรมาสก่อน และ 58.6% จากปีก่อน คิดเป็นประมาณ 79% ของรายได้รวม บริษัทระบุว่าความต้องการของลูกค้าเร่งตัวขึ้น เนื่องจากสถาปัตยกรรมดาต้าเซ็นเตอร์ AI เปลี่ยนจากการเชื่อมต่อด้วยทองแดงไปสู่การเชื่อมต่อด้วยแสง และกล่าวว่ากำลังให้ความสำคัญกับการขยายกำลังการผลิต เอกสารทางเทคนิคของโคเฮียเรนต์ระบุว่าอินเดียมฟอสไฟด์เป็นแพลตฟอร์มสำคัญสำหรับการรวมเลเซอร์แบบเนทีฟและระบบออปติคัล 400G ต่อเลนแบนด์วิธสูง SMM มองว่าการขยายตัวของการเชื่อมต่อด้วยแสงใน AI เป็นปัจจัยหนุนความต้องการ InP และอินเดียมความบริสุทธิ์สูงในระยะกลาง อย่างไรก็ตาม โคเฮียเรนต์ไม่ได้เปิดเผยยอดจัดส่งผลิตภัณฑ์ InP ทำให้ไม่สามารถประเมินเชิงปริมาณของการบริโภคอินเดียมที่เพิ่มขึ้นได้

เมื่อวันที่ 21 กันยายน: ข้อจำกัดด้านอุปทานของ H100 เปลี่ยนจากราคาไปสู่ความพร้อมของทรัพยากร—สัญญาเช่าระยะยาวรายปีในภาคตะวันออกของจีนเสนอราคาที่ 87,000 หยวนต่อหน่วยต่อเดือน แตะขอบบนของช่วงราคาหลัก 75,000–85,000 หยวนเป็นครั้งแรก ในช่วงเวลาเดียวกัน งบประมาณความต้องการเช่าระยะสั้นสองรายการปรับขึ้นเป็น 90,000 และ 100,000 หยวนต่อหน่วยต่อเดือน โดยคำขอที่ 100,000 หยวนไม่สามารถหาทรัพยากรที่ตรงกันได้และธุรกรรมไม่สำเร็จ นอกจากนี้ สินค้าสปอตประมาณ 100 หน่วยถูกเคลียร์ออกจากคลังสินค้าทัณฑ์บนในฮ่องกง ประเทศจีนในสัปดาห์นี้ โดยต้องชำระเงินเต็มจำนวนหลังการตรวจสอบก่อนจึงจะเคลื่อนย้ายสินค้าได้ ด้านกำลังประมวลผลภายในประเทศ 910C เสนอราคาที่ 66,000 หยวนต่อหน่วยต่อเดือนในการรวบรวมครั้งแรก (ปล่อยเช่า 158 หน่วยในห้าชุด) ซึ่งอยู่ในช่วงของรุ่นนำเข้าระดับกลาง

SMM ได้รับข้อมูลจากช่องทางในประเทศว่า ในช่วงกลางเดือนกันยายน 2026 ตลาดสปอตเซิร์ฟเวอร์ H200 แบบครบชุดได้เปลี่ยนจาก “การทรงตัว” เป็น “การเคลียร์สต็อกรายชั่วโมง” อย่างกะทันหัน โดยช่วงต้นเดือนกันยายน ราคาเสนอจากช่องทางยังอยู่ในกรอบการทรงตัวที่ 5.35-5.45 ล้านหยวน/เครื่อง แต่ระหว่างวันที่ 14-16 กันยายน กลับมีราคาเสนอ 5.7-5.78 ล้านหยวน/เครื่องปรากฏขึ้นติดต่อกัน ทำให้ขอบบนของกรอบราคาขยับขึ้น 6%-8% ภายในสองสัปดาห์ ที่สำคัญยิ่งกว่าคือโครงสร้างสภาพคล่อง โดยด้านอุปทาน ประมาณ 60% (58%) ของบันทึกการจัดส่งเป็นคำสั่งซื้อ 32 เครื่องขึ้นไป ขณะที่ด้านอุปสงค์ ประมาณ 60% (60%) ของบันทึกการสอบถามราคาเป็นคำสั่งซื้อไม่เกิน 10 เครื่อง