เฟดสหรัฐฯ ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ตะกั่วกลับปรับตัวขึ้นแทนที่จะลดลง ราคาตะกั่วสปอตคาดว่าจะทรงตัวในทิศทางแข็งแกร่งขึ้นในวันนี้ [สรุปการประชุมเช้าตะกั่ว SMM]

ฟิวเจอร์ส:

ข้ามคืน สัญญา LME ตะกั่ว 3M เปิดที่ 1,875.0 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เมื่อวันที่ 16 กันยายน ปรับตัวลดลงระหว่างช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรป หลังการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดประกาศในช่วงเช้าตรู่ ราคาดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วสู่ 1,890.0 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน จากนั้นย่อตัวลงเล็กน้อยในช่วงท้ายตลาด ปิดที่ 1,882.0 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เพิ่มขึ้น 6.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน หรือ 0.35% จากราคาปิดวันทำการก่อนหน้า กรอบการซื้อขายทั้งวันอยู่ที่ 1,871.5-1,891.0 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ปริมาณการซื้อขาย 5,993 สัญญา เพิ่มขึ้นเล็กน้อย สถานะคงค้าง 178,216 สัญญา เพิ่มขึ้น 3,735 สัญญา แท่งเทียนรายวันปิดเป็นแท่งเทียนขาขนาดเล็ก

ข้ามคืน สัญญา SHFE ตะกั่ว 2610 เปิดที่ 15,915 หยวน/ตัน ในช่วงการซื้อขายกลางคืน ปรับตัวลงอย่างรวดเร็วสู่ 15,845 หยวน/ตัน หลังเปิดตลาด จากนั้นปรับฐานขึ้น ปรับตัวขึ้นสู่จุดสูงสุดระหว่างวันที่ 15,930 หยวน/ตัน จากนั้นปรับฐานในกรอบ 15,860-15,900 หยวน/ตัน และหลังการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยประกาศในช่วงเช้าตรู่ ราคายังคงทรงตัว ปิดท้ายที่ 15,900 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 30 หยวน/ตัน หรือ 0.19% จากราคาปิดวันทำการก่อนหน้า ปริมาณการซื้อขายช่วงกลางคืน 20,137 สัญญา หดตัวอย่างเห็นได้ชัด สถานะคงค้าง 58,038 สัญญา ลดลง 4,242 สัญญา สัญญา SHFE ตะกั่ว 2609 มีวันส่งมอบสุดท้ายวันนี้ (17 กันยายน) และการเปลี่ยนสัญญาที่มีสภาพคล่องสูงสุดกำลังเร่งตัวขึ้น โดยเงินทุนย้ายจากสัญญา 2610 ไปยังสัญญา 2611

ด้านมหภาค:

ต่างประเทศ การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยเดือนกันยายนของเฟดประกาศในช่วงเช้าตรู่ของวันนี้ ด้วยมติเอกฉันท์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน เป็นการปรับขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 Dot Plot ล่าสุดปรับสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยค่ากลางอัตราดอกเบี้ยสิ้นปีอยู่ที่ 4.1% บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอีกครั้งในปีนี้ ประธานเฟด วอร์ช กล่าวว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง การดำเนินการครั้งนี้ช่วยลดการผ่อนคลายนโยบาย และปฏิเสธที่จะให้แนวทางล่วงหน้า โดยรวมมีท่าที hawkish ยอดค้าปลีกสหรัฐเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 1.2% MoM สูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม และความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจยิ่งตอกย้ำความคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ดัชนีดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้น 0.7% ทะลุระดับ 100 (ที่ 100.1 เป็นการเพิ่มขึ้นรายวันมากที่สุดนับตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายน) ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีดีดตัวกลับเป็นรูปตัว V ลึก และทรงตัวเหนือ 5%ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าและอัตราดอกเบี้ยสูงกดดันการประเมินมูลค่าโลหะนอกกลุ่มเหล็ก แต่เมื่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้เกิดขึ้นแล้วและถูกสะท้อนในราคาไปมาก ตะกั่ว LME และตะกั่ว SHFE กลับปรับตัวขึ้นแทนที่จะลดลงในช่วงเช้าตรู่ ด้านภูมิรัฐศาสตร์ ซาอุดีอาระเบียกำลังพยายามฟื้นฟูกำลังการผลิตครึ่งหนึ่งของท่อส่งน้ำมันที่ถูกโจมตีภายในไม่กี่วัน แต่สถานการณ์ตะวันออกกลางยังคงผันผวน โดยกลุ่มฮูตีประกาศปฏิบัติการทางทหารภายในดินแดนซาอุดีอาระเบีย

ในจีน หวัง อี้ ได้หารือกับรัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน อับบาส อารักชี ที่เดินทางมาเยือน ด้านอุตสาหกรรม บริษัท สเตตกริด คอร์ปอเรชัน ออฟ ไชน่า ประกาศมาตรการปรับปรุงสภาพแวดล้อมทางธุรกิจด้านไฟฟ้าและส่งเสริมการพัฒนาคุณภาพสูง ในตลาดการเงิน หุ้น A-share ปรับฐานและดีดตัวขึ้นเมื่อวานนี้ โดยดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตเพิ่มขึ้น 0.71% ดัชนีเซินเจิ้นคอมโพเนนต์เพิ่มขึ้น 1.26% ดัชนี ChiNext เพิ่มขึ้น 1.96% และดัชนี STAR 50 พุ่งขึ้น 4.14% มูลค่าการซื้อขายรวมของสองตลาดสูงถึง 1.84 ล้านล้านหยวน ขยายตัวกว่า 2.2 แสนล้านหยวน มีหุ้นปรับขึ้นมากกว่า 4,100 ตัว และความต้องการเสี่ยงของตลาดฟื้นตัว ดัชนีฮั่งเส็งขยับขึ้นเล็กน้อย 0.19% ขณะที่หุ้นแบตเตอรี่ลิเธียมและหุ้นน้ำมันอ่อนตัวลง เกี่ยวกับข่าวลือว่า "ผู้ผลิตรถยนต์รายหนึ่งที่เกี่ยวข้องได้เลือกผู้จัดหาแบตเตอรี่พลังงานรายอื่น" ซึ่งทำให้ราคาหุ้นปรับลงติดต่อกัน CATL จะชี้แจงในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

ปัจจัยพื้นฐานตลาดสปอต:

เมื่อวานนี้ ราคาตะกั่ว SMM #1 ทรงตัวจากวันซื้อขายก่อนหน้า ตะกั่ว SHFE ดีดตัวขึ้นหลังทดสอบจุดต่ำสุด และผู้ขายปรับราคาเสนอขายแบบพรีเมียมสูงขึ้นจากเมื่อวาน โดยเฉพาะตะกั่วปฐมภูมิที่รับสินค้าเองจากโรงงาน ซึ่งพรีเมียมปรับขึ้นรุนแรงกว่า ราคาเสนอจากพื้นที่การผลิตหลักอยู่ที่พรีเมียม 50-150 หยวน/ตัน เทียบกับราคาเฉลี่ยตะกั่ว SMM #1 หน้าโรงงาน ในส่วนตะกั่วทุติยภูมิ โรงถลุงชะลอการขายในราคาต่ำ และตะกั่วบริสุทธิ์ทุติยภูมิบางส่วนจากพื้นที่การผลิตหลักเสนอขายที่พรีเมียม 0-100 หยวน/ตัน เทียบกับราคาเฉลี่ยตะกั่ว SMM #1 หน้าโรงงาน อุปทานตะกั่วสปอตในตลาดตึงตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยโรงถลุงตะกั่วบางแห่งขายสินค้าคงคลังหมด และผู้ค้าส่วนใหญ่ไม่มีสินค้าส่งมอบเดือนปัจจุบันเหลือขาย เริ่มเปิดขายล่วงหน้าสินค้าเดือนถัดไป ผู้ประกอบการปลายน้ำหลังการจัดซื้อต่อเนื่องสองวันมีความกระตือรือร้นในการกักตุนลดลงเล็กน้อย ขณะที่ยังมีการจัดซื้อแบบทันเวลาใช้บางส่วน

สินค้าคงคลัง: ณ วันที่ 16 กันยายน สินค้าคงคลังตะกั่ว LME อยู่ที่ 378,350 ตัน ลดลง 1,500 ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า สินค้าคงคลังใบสำคัญแสดงสิทธิแท่งตะกั่ว SHFE รวมอยู่ที่ 59,719 ตัน ลดลง 377 ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า

คาดการณ์ราคาตะกั่ววันนี้:

ช่วงเช้าตรู่ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bp เนื่องจากปัจจัยขาลงถูกตอบรับไปบางส่วนก่อนหน้านี้ ราคาตะกั่ว LME และ SHFE จึงปรับขึ้นแทนที่จะลดลง แสดงถึงการดีดตัวทางเทคนิคระยะสั้นหลังข่าวร้ายถูกดูดซับหมดแล้ว ด้านตลาดสด อุปทานหมุนเวียนในประเทศยังคงตึงตัว ผู้ถลุงบางรายขายสินค้าคงคลังหมด และผู้จัดจำหน่ายและผู้ถลุงโดยทั่วไปถือราคาแข็งค่าพร้อมส่วนเพิ่มที่กว้างขึ้น เป็นแรงหนุนใต้ราคาตะกั่ว อย่างไรก็ตาม ความกระตือรือร้นในการซื้อของปลายน้ำลดลงหลังการกักตุนติดต่อกันสองวัน โดยซื้อเพียงเท่าที่จำเป็น จำกัดความต้องการไล่ราคา ประกอบกับสต็อกตะกั่ว LME ที่ลดลงต่อเนื่องและใบสำคัญ SHFE ที่ลดลงเล็กน้อย คาดว่าราคาตะกั่วสดจะทรงตัวเล็กน้อยและแกว่งตัวในกรอบแคบโดยมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นพร้อมกับฟิวเจอร์สในวันนี้ พื้นที่การดีดตัวยังถูกจำกัดด้วยระดับ 16,000 หยวน/ตันและการติดตามธุรกรรมสด จับตาการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐ ความยั่งยืนของการดีดตัวของตะกั่ว LME และว่าราคาตะกั่ว SHFE จะกลับมายืนเหนือระดับ 16,000 หยวน/ตันได้หรือไม่