โรงกลั่นคงราคาให้แข็งแกร่งและชะลอการขาย ขณะที่สต็อกสังคมยังคงลดลง หนุนราคาตะกั่วในระดับต่ำ [สรุปการประชุมเช้า SMM กลุ่มตะกั่ว]

ฟิวเจอร์ส:

ข้ามคืน สัญญา LME ตะกั่ว 3M เปิดที่ 1,896.0 ดอลลาร์/ตัน เมื่อวันที่ 14 กันยายน ปรับลงแตะจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 1,866.0 ดอลลาร์/ตัน ในช่วงเวลาซื้อขายยุโรป ดีดกลับมาที่ประมาณ 1,883 ดอลลาร์/ตัน ในช่วงท้ายตลาด และปิดที่ 1,880.0 ดอลลาร์/ตัน ลดลง 12.5 ดอลลาร์/ตัน หรือ 0.66% จากราคาปิดวันก่อนหน้า ช่วงการซื้อขายทั้งวันอยู่ที่ 1,866.0-1,897.0 ดอลลาร์/ตัน ปริมาณการซื้อขาย 9,724 สัญญา และสถานะคงค้าง 175,480 สัญญา แท่งเทียนรายวันเป็นแท่งเทียนขาลงขนาดใหญ่พร้อมไส้เทียนด้านล่าง

ข้ามคืน สัญญา SHFE ตะกั่ว 2610 เปิดที่ 15,825 หยวน/ตัน ในช่วงการซื้อขายกลางคืน ปรับลงแตะ 15,795 หยวน/ตัน หลังเปิดตลาดไม่นาน จากนั้นทรงตัวและมีเสถียรภาพ ปรับขึ้นไปที่ประมาณ 15,850 หยวน/ตัน เพื่อทรงตัวในระดับสูง และปิดที่ 15,840 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 15 หยวน/ตัน หรือ 0.09% จากราคาปิดวันก่อนหน้า ปริมาณการซื้อขายช่วงกลางคืน 23,816 สัญญา สถานะคงค้าง 65,199 สัญญา เพิ่มขึ้น 1,212 สัญญา แท่งเทียนรายวันเป็นแท่งเทียนขาขนาดเล็กพร้อมไส้เทียนด้านล่าง

ทั้งนี้ สัญญา SHFE ตะกั่ว 2609 เข้าสู่วันซื้อขายสุดท้ายวันนี้ โดยมีการส่งมอบวันที่ 16-17 กันยายน เงินทุนเร่งการย้ายสถานะไปยังเดือนถัดไป โดยสถานะคงค้างในสัญญา SHFE ตะกั่ว 2611 เพิ่มขึ้นเป็น 58,000 สัญญา ควรให้ความสนใจกับการย้ายสัญญาที่มีสภาพคล่องสูงสุด

ด้านมหภาค:

ต่างประเทศ เมื่อวันจันทร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นจากทั้งแรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยขาขึ้น ปิดเพิ่มขึ้น 0.39% ที่ 99.483 เป็นการเพิ่มขึ้นรายวันมากที่สุดนับตั้งแต่การประชุมแจ็กสันโฮล อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีทะลุ 5% ระหว่างวันเป็นครั้งแรกในรอบเกือบสามปี ปิดที่ 4.991% ขณะที่อัตราผลตอบแทนอายุ 2 ปีปิดที่ 4.671% เมื่อการประชุม FOMC ของเฟดใกล้เข้ามา ราคาพลังงานที่สูงขึ้นยิ่งเพิ่มความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย: จากเหตุโจมตีท่อส่งน้ำมันดิบตะวันออก-ตะวันตกของซาอุดีอาระเบีย ซึ่งจะหยุดดำเนินการเป็นส่วนใหญ่เป็นเวลาหลายสัปดาห์ ราคาน้ำมันระหว่างประเทศเปิดตลาดด้วยช่องว่างขาขึ้น WTI ทะลุ 100 ดอลลาร์/บาร์เรลระหว่างวัน ปิดเพิ่มขึ้น 1.44% ที่ 98.01 ดอลลาร์ ด้านภูมิรัฐศาสตร์ สถานการณ์ตะวันออกกลางยังคงผันผวนสหรัฐฯ กล่าวว่าอยู่ระหว่าง "การเจรจาโดยตรง" กับกลุ่มฮูตี ทรัมป์กล่าวว่าอิหร่านต้องการบรรลุข้อตกลงอย่างรวดเร็ว แต่ถูกสื่ออิหร่านปฏิเสธ กลุ่มฮูตีโจมตีฐานทัพอากาศซาอุดีอาระเบียอีกครั้ง อิหร่านจะจัดการซ้อมรบขนาดใหญ่ ซาอุดีอาระเบียพยายามเพิ่มอุปทานน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซ และกระทรวงพลังงานสหรัฐฯ กล่าวว่าจะเริ่มเติมคลังสำรองปิโตรเลียมเชิงยุทธศาสตร์ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า รัสเซียและยูเครนแสดงความเต็มใจที่จะหยุดโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของกันและกัน วันนี้จับตาข้อมูลการจ้างงาน ADP เดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ เวลา 20:15 น. ดัชนีภาคการผลิตนิวยอร์กเดือนกันยายนของสหรัฐฯ เวลา 20:30 น. และการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้

ในจีน คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์จีนออกมาตรการกำกับดูแลและบริหารบริษัทฟิวเจอร์ส ธนาคารกลางประกาศดำเนินการ reverse repo แบบ outright วงเงิน 5 แสนล้านหยวน อายุ 6 เดือนในวันนี้ เพื่อสนับสนุนสภาพคล่องระยะกลางถึงยาว กระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศจัดการประชุมสัมมนาเกี่ยวกับสถานการณ์เศรษฐกิจภาคอุตสาหกรรมในบางมณฑล โดยเน้นย้ำว่าการส่งเสริมเสถียรภาพของเศรษฐกิจภาคอุตสาหกรรมควรถูกจัดให้อยู่ในตำแหน่งที่สำคัญยิ่งขึ้น ธนาคารกลาง คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ฯ สำนักงานกำกับตลาดแห่งรัฐ และหน่วยงานอื่นๆ ได้แสดงความเห็นเกี่ยวกับเงื่อนไขการชำระเงิน และกระทรวงพาณิชย์ร่วมกับอีกเจ็ดหน่วยงานออกแผนปฏิบัติการส่งเสริมการบริโภคบ้านอัจฉริยะ ณ สิ้นเดือนสิงหาคม ยอดคงเหลือ M2 อยู่ที่ 356.81 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 7.5% เมื่อเทียบรายปี ในช่วงแปดเดือนแรก ยอดรวมการจัดหาเงินทุนสู่เศรษฐกิจจริงเพิ่มขึ้น 23.91 ล้านล้านหยวน น้อยกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน 2.64 ล้านล้านหยวน วันนี้เวลา 10:00 น. จะมีการเปิดเผยยอดค้าปลีกสินค้าอุปโภคบริโภคเดือนสิงหาคมและมูลค่าเพิ่มภาคอุตสาหกรรมที่สูงกว่าขนาดที่กำหนด และสำนักงานข้อมูลข่าวสารคณะรัฐมนตรีจะจัดงานแถลงข่าวเกี่ยวกับผลการดำเนินงานเศรษฐกิจของประเทศ สามารถให้ความสนใจข้อมูลด้านอุปสงค์เพื่อเป็นแนวทางสำหรับการบริโภคปลายน้ำในภาคโลหะนอกกลุ่มเหล็ก

ปัจจัยพื้นฐานตลาดสปอต:

เมื่อวานนี้ ราคาตะกั่ว SMM #1 ลดลง 200 หยวน/ตัน โดยศูนย์กลางราคาตะกั่ว SHFE ปรับตัวลดลงและภาคโลหะนอกกลุ่มเหล็กอ่อนตัวลงในวงกว้าง สำหรับตะกั่วปฐมภูมิ สินค้าหมุนเวียนในตลาดสปอตมีจำกัด ผู้จัดจำหน่ายมีสินค้าสำหรับส่งมอบเดือนปัจจุบันน้อยและโดยทั่วไปยืนราคาเมื่อขาย ราคาเสนอขายหน้าโรงงานของผู้ถลุงตะกั่วปฐมภูมิทรงตัว และพื้นที่การผลิตหลักเสนอราคาพรีเมียม 0-100 หยวน/ตัน เทียบกับราคาเฉลี่ยตะกั่ว SMM #1ความแตกต่างในแต่ละภูมิภาคปรากฏชัด: เหอหนานมุ่งเน้นการส่งมอบตามสัญญาระยะยาวโดยมีสินค้าหมุนเวียนจำกัด และส่วนลดเทียบกับสัญญา SHFE ตะกั่ว 2610 ลดลงเหลือ 40-30 หยวน/ตัน โดยผู้จำหน่ายบางรายขายสินค้าสปอตของเดือนนี้เกือบหมด โรงถลุงในหูหนานชะลอการขายในราคาต่ำและลดปริมาณการเสนอราคา โดยคำสั่งซื้อสปอตมีพรีเมียม 25-100 หยวน/ตันเทียบกับราคาเฉลี่ยตะกั่ว SMM #1 เจียงซีและอานฮุยยังคงพรีเมียมที่ 80-100 หยวน/ตัน สำหรับตะกั่วทุติยภูมิ อุปทานในภูมิภาคตึงตัวขึ้น โรงถลุงตะกั่วทุติยภูมิชะลอการขายในราคาต่ำและปริมาณการเสนอราคาในตลาดลดลง พื้นที่การผลิตหลักเปลี่ยนตะกั่วบริสุทธิ์ทุติยภูมิจากส่วนลดเป็นพรีเมียม 0-50 หยวน/ตันเทียบกับราคาเฉลี่ยตะกั่ว SMM #1 ด้านผู้ซื้อปลายน้ำ หลังจากราคาตะกั่วร่วงลงอย่างรุนแรง ผู้ประกอบการสอบถามราคาเพิ่มขึ้นและแสดงความกระตือรือร้นในการซื้อตามความต้องการในราคาต่ำ โดยนิยมสินค้าตะกั่วปฐมภูมิแบบ EXW ธุรกรรมสปอตปรับตัวดีขึ้นโดยรวม แสดงความแตกต่างในแต่ละภูมิภาค โดยภาคเหนือราคามั่นคงและมีการซื้อขายดีกว่า ขณะที่โรงถลุงภาคใต้ชะลอการขายในราคาต่ำหรือขายในพรีเมียมสูง ส่งผลให้ธุรกรรมอ่อนแอกว่าภาคเหนือ

สินค้าคงคลัง: ณ วันที่ 14 กันยายน สินค้าคงคลังสังคมรวมของแท่งตะกั่วในห้าภูมิภาคที่ SMM ติดตามอยู่ที่ 73,600 ตัน ลดลง 1,100 ตันจากวันที่ 7 กันยายน และลดลง 500 ตันจากวันที่ 10 กันยายน สินค้าคงคลังตะกั่ว LME อยู่ที่ 378,525 ตัน ลดลง 1,500 ตันจากวันทำการก่อนหน้า ใบสำคัญสินค้าคงคลังตะกั่ว SHFE รวมอยู่ที่ 60,397 ตัน เพิ่มขึ้น 644 ตันจากวันทำการก่อนหน้า

คาดการณ์ราคาตะกั่ววันนี้:

ข้ามคืน SHFE ตะกั่วดีดตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายกลางคืนแต่ยังคงปิดต่ำกว่าระดับ 16,000 หลังจากการร่วงลงอย่างรุนแรงในวันทำการก่อนหน้า ดัชนี KDJ เข้าสู่เขตขายมากเกินไปในระดับต่ำ และการร่วงลงชะลอตัวลงบ้าง แต่ภาพรวมที่อ่อนแอยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ด้านตลาดสปอต โรงถลุงรักษาราคาให้มั่นคงและชะลอการขาย ตะกั่วบริสุทธิ์ทุติยภูมิเปลี่ยนเป็นพรีเมียม และผู้ซื้อปลายน้ำเติมสต็อกในราคาต่ำ ประกอบกับการลดลงของทั้งสินค้าคงคลังสังคมในประเทศและสินค้าคงคลัง LME สิ่งนี้ช่วยหนุนราคาตะกั่วจากด้านล่าง คาดว่าราคาตะกั่วสปอตวันนี้จะทรงตัวในกรอบแคบที่ระดับต่ำ โดยอาจค่อยๆ มีเสถียรภาพหลังจากการร่วงลงชะลอตัว โดยมีพื้นที่ขาขึ้นและขาลงโดยรวมจำกัด