SHFE ดีบุกปิดตลาดข้ามคืนที่ 424,330 เพิ่มขึ้น 1.53% ทะลุเหนือ 420,000 ก่อนการประกาศ CPI วันที่ 11 กันยายน ระดับ 420,000 ยังรอการยืนยัน [SMM อัปเดตช่วงเช้าดีบุก]

สัญญาฟิวเจอร์สดิบุก SHFE ปิดตลาดช่วงกลางคืนที่ 424,330 เพิ่มขึ้น 1.53% ทะลุแนวต้าน 420,000 จุด โดยระดับ 420,000 ยังต้องรอการยืนยันก่อนการประกาศดัชนี CPI วันที่ 11 กันยายน

[ฟิวเจอร์ส] สัญญา LME 3M ปิดที่ 55,218 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เมื่อวันที่ 9 กันยายน (+356 ดอลลาร์สหรัฐ +0.65%) โดยมีช่วงราคาระหว่างวันอยู่ที่ 54,710-55,445 ดอลลาร์สหรัฐ สต็อก LME อยู่ที่ 5,415 ตัน (-55 ตัน) โดยอัตราส่วนใบสำคัญการถอนสินค้าอยู่ที่ 26.50% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และมีใบสำคัญรอการยกเลิกเกือบ 27% สัญญา SN2610 ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดของ SHFE เคลื่อนไหวในช่วง 415,800-420,460 ระหว่างช่วงกลางวันของวันที่ 9 กันยายน ปิดที่ 417,950 (-0.33%) ด้วยปริมาณการซื้อขายเบาบาง ในช่วงกลางคืนของวันที่ 9 กันยายน ปิดที่ 424,330 (+6,380 +1.53%) โดยมีช่วงราคาอยู่ที่ 418,550-424,950 ปริมาณสถานะคงค้างอยู่ที่ 37,300 สัญญา และปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 72,300 สัญญา โดยนักลงทุนฝั่งซื้อเพิ่มสถานะเพื่อผลักดันราคาให้ปรับตัวขึ้นในช่วงข้ามคืน

[มหภาค] CME FedWatch แสดงความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25bp ในการประชุม FOMC เดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็น 60.4% (จาก 58.3% ในวันก่อนหน้า) ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่ง สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 56,000 ตำแหน่งอย่างมาก ความคาดหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงแข็งแกร่งก่อนการประกาศดัชนี CPI วันที่ 11 กันยายน และการประชุม FOMC วันที่ 15-16 กันยายน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปิดที่ 98.84 เมื่อวันที่ 8 กันยายน (-0.27%) น้ำมันดิบ WTI ปิดที่ 92.17 ดอลลาร์สหรัฐ เมื่อวันที่ 8 กันยายน (+1.55% ปรับตัวขึ้นติดต่อกันสามวัน) เนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านทวีความรุนแรงขึ้น (การโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันในช่องแคบฮอร์มุซ และการจัดตั้ง "เขตห้ามเดินเรือ" ของอิหร่าน) โดยค่าความเสี่ยงของน้ำมันดิบยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

[ปัจจัยพื้นฐาน] อุปทาน: การขนส่งในรัฐว้าของเมียนมาร์ยังคงมีข้อจำกัดในช่วงปลายฤดูฝน โดยการส่งออกหัวแร่ดีบุกไปยังจีนในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 1,077 ตัน (-27% เมื่อเทียบเดือนก่อน) การส่งออกแท่งดีบุกของอินโดนีเซียไปยังจีนในเดือนสิงหาคมรวมอยู่ที่ 2,483 ตัน โดยการส่งออกรวมอยู่ที่ 4,564 ตัน ฟื้นตัวกลับสู่ช่วงที่คาดการณ์ไว้ ค่าธรรมเนียมการถลุงหัวแร่ดีบุก 40% ของยูนนานทรงตัวที่ระดับต่ำ 18,000 หยวน/ตัน โรงแต่งแร่ของ Yinman Mining กลับมาดำเนินการผลิตเมื่อวันที่ 3 กันยายน ขณะที่การกลับมาดำเนินการเหมืองยังคงรอการอนุมัติ อุปสงค์: อัตราการดำเนินงานของอุตสาหกรรมบัดกรีในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 72.8% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในช่วงเวลาเดียวกันในรอบห้าปี ผู้ใช้ปลายน้ำมีการจัดซื้อแบบทันเวลาโดยมีความต้องการสต็อกสินค้าที่อ่อนแอความต้องการดีบุกสำหรับพลังการประมวลผล AI คาดการณ์อยู่ที่ 19,300 เมตริกตันในปี 2026E เพิ่มขึ้นเป็น 41,100 เมตริกตันในปี 2030E (CAGR 16%) ความต้องการโลหะบัดกรีระดับสูงที่เกี่ยวข้องกับบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงแสดงความยืดหยุ่นแข็งแกร่ง แต่ให้แรงหนุนจำกัดต่อสินค้าสปอต

[สรุป] สัญญาดีบุก SHFE ที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุดคาดว่าจะเคลื่อนไหวในกรอบ 420,000-427,000 ในวันนี้ หากสถานะซื้อยังคงฟื้นตัว ราคาอาจทดสอบ 428,000 คาดว่าบรรยากาศรอดูจะมีแนวโน้มเหนือกว่าก่อนการเปิดเผย CPI วันที่ 11 กันยายน แนะนำการซื้อขายในกรอบ โดยจับตาระดับแนวรับ 420,000

[ข้อจำกัดความรับผิดชอบแหล่งข้อมูล: ยกเว้นข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะ ข้อมูลอื่นทั้งหมดประมวลผลโดย SMM จากข้อมูลสาธารณะ การสื่อสารตลาด และโมเดลฐานข้อมูลภายในของ SMM เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการตัดสินใจ ข้อมูลที่ให้ไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำโดยตรงสำหรับการตัดสินใจวิจัยการลงทุน ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบ และไม่ควรใช้สิ่งนี้แทนการวินิจฉัยอิสระของตนเอง การตัดสินใจใดๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ Shanghai Metals Market]