โลหะปรับตัวขึ้นเป็นวงกว้าง ทองแดง LME ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สังกะสี SHFE พุ่งกว่า 2% เงิน SHFE ทองแดง SHFE และถ่านโค้กปรับขึ้นมากกว่า 1% [ความเห็นช่วงเที่ยง SMM]

SMM, 8 กันยายน:

ในตลาดโลหะ:

ณ เวลาปิดตลาดภาคเช้า โลหะพื้นฐานในตลาดภายในประเทศส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้น ทองแดง SHFE เพิ่มขึ้น 1.36% และอะลูมิเนียม SHFE ขยับขึ้น 0.51% ตะกั่ว SHFE ลดลง 0.68% สังกะสี SHFE เพิ่มขึ้น 2.37% ดีบุก SHFE เพิ่มขึ้น 0.46% ขณะที่นิกเกิล SHFE ลดลง 0.55%

นอกจากนี้ สัญญาฟิวเจอร์สอะลูมิเนียมหล่อที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.04% และสัญญาอะลูมินาที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.8% สัญญาลิเทียมคาร์บอเนตที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.82% สัญญาโลหะซิลิคอนที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.14% สัญญาฟิวเจอร์สโพลีซิลิคอนที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.81%

โลหะกลุ่มเหล็กส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้น แร่เหล็กเพิ่มขึ้น 0.82% เหล็กเส้นขยับขึ้น 0.32% และเหล็กแผ่นรีดร้อนเพิ่มขึ้น 0.36% เหล็กกล้าไร้สนิมลดลง 0.68% ในถ่านหินโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านหินโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.19% และสัญญาโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.07%

ในโลหะพื้นฐานต่างประเทศ ณ เวลา 11:46 น. โลหะ LME เกือบทั้งหมดปรับตัวสูงขึ้น ทองแดง LME เพิ่มขึ้น 0.72% แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 14,617 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันระหว่างช่วงการซื้อขาย อะลูมิเนียม LME เพิ่มขึ้น 0.2% ตะกั่ว LME ทรงตัวที่ 1,899.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน สังกะสี LME เพิ่มขึ้น 0.91% ดีบุก LME ขยับขึ้น นิกเกิล LME เพิ่มขึ้น 0.27%

ในโลหะมีค่า ณ เวลา 11:46 น. ทองคำ COMEX ขยับขึ้น 0.02% และเงิน COMEX เพิ่มขึ้น 1.16% ในโลหะมีค่าภายในประเทศ: ทองคำ SHFE เพิ่มขึ้น 0.5% และสัญญาเงิน SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.8%

นอกจากนี้ ณ เวลาปิดตลาดภาคเช้า สัญญาฟิวเจอร์สแพลทินัมที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.89% และสัญญาฟิวเจอร์สแพลเลเดียมที่มีการซื้อขายมากที่สุดขยับขึ้น 0.03%

ณ เวลาปิดตลาดภาคเช้า สัญญาฟิวเจอร์สขนส่งทางเรือยุโรปที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.37% มาอยู่ที่ 1,895 จุด

ณ เวลา 11:46 น. วันที่ 8 กันยายน ราคาฟิวเจอร์สภาคเช้าที่คัดสรร:

ราคาสปอตและปัจจัยพื้นฐาน

สังกะสี: ในตลาดหนิงโป สังกะสี #0 กระแสหลักซื้อขายที่ประมาณ 27,280-27,630 หยวน/ตัน แบรนด์ทั่วไปในหนิงโปเสนอราคาส่วนลด 65 หยวน/ตันเทียบกับสัญญา 2610 และพรีเมียม 40 หยวน/ตันเทียบกับราคาสปอตเซี่ยงไฮ้ ราคาเสนอหลักในหนิงโปอ้างอิงกับสัญญา 2610 เป็นหลัก...

ด้านมหภาค

ภายในประเทศ:

[ศุลกากรทั่วไป: การเติบโตอย่างรวดเร็วยังคงดำเนินต่อไป การค้าต่างประเทศของจีนเพิ่มขึ้น 17.6% ในแปดเดือนแรก โดยการส่งออกเพิ่มขึ้น 18.6% ในเดือนสิงหาคม] ตามสถิติของศุลกากร ในแปดเดือนแรกของปี 2026 มูลค่าการค้าสินค้ารวมของจีนสูงถึง 34.78 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 17.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (ต่อไปนี้ใช้เกณฑ์เดียวกัน) การส่งออกรวม 20.17 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 14.6% ขณะที่การนำเข้าสูงถึง 14.61 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 22% ในเดือนสิงหาคม มูลค่าการนำเข้าและส่งออกสินค้ารวมของจีนสูงถึง 4.65 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 19.8% โดยการส่งออกอยู่ที่ 2.73 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 18.6% และการนำเข้าอยู่ที่ 1.92 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 21.7%

[ธนาคารกลางจีนทำ reverse repo สุทธิถอนสภาพคล่อง 4 พันล้านหยวนในวันนี้] ธนาคารกลางจีนดำเนินการ reverse repo ระยะ 7 วัน มูลค่า 1 พันล้านหยวนในวันนี้ โดยมี reverse repo ระยะ 7 วันครบกำหนด 5 พันล้านหยวนในวันนี้ ทำให้ยอดถอนสุทธิสำหรับวันนี้อยู่ที่ 4 พันล้านหยวน

[เก้าหน่วยงานในมณฑลเหอหนานออกมาตรการหลายประการเกี่ยวกับการประสานงานส่งเสริมการควบคุมการเติบโต การลดสต็อก และการเพิ่มประสิทธิภาพอุปทานเพื่อรักษาเสถียรภาพตลาดอสังหาริมทรัพย์] กรมการเคหะและการพัฒนาเมือง-ชนบทของมณฑลเหอหนานและอีกแปดหน่วยงานออกมาตรการหลายประการเกี่ยวกับการประสานงานส่งเสริมการควบคุมการเติบโต การลดสต็อก และการเพิ่มประสิทธิภาพอุปทานเพื่อรักษาเสถียรภาพตลาดอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งเสนอให้เพิ่มการสนับสนุนการบริโภคที่อยู่อาศัย ดำเนินการอุดหนุนการซื้อบ้านและการอุดหนุนดอกเบี้ยเงินกู้ตามสภาพท้องถิ่น ใช้ประโยชน์จากแบรนด์วัฒนธรรมและการท่องเที่ยวท้องถิ่นเพื่อจัดกิจกรรมส่งเสริมการขายแบบผสมผสาน "อสังหาริมทรัพย์บวก" ทั้งออนไลน์และออฟไลน์ สร้างสรรค์สถานการณ์การบริโภคที่อยู่อาศัย และตอบสนองความต้องการที่อยู่อาศัยแบบจำเป็นและแบบปรับปรุง สนับสนุนความต้องการที่อยู่อาศัยแบบปรับปรุงที่หลากหลาย ปรับปรุงวิธีการกำหนดจำนวนหน่วย: หากไม่มีที่อยู่อาศัยภายในเขตปกครองของอำเภอ (เมือง, เขต) ที่จะซื้อบ้าน อาจรับรองเป็นบ้านหลังแรก สำหรับครอบครัวที่มีบุตรหลายคนที่มีที่อยู่อาศัยอยู่แล้วและซื้อบ้านเพิ่มอีกหนึ่งหลัง อาจหักหนึ่งหน่วยเมื่อกำหนดจำนวนหน่วย

ดอลลาร์สหรัฐ:

ณ เวลา 11:46 น. ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.13% มาอยู่ที่ 98.79 ตามข้อมูล CME "FedWatch": ความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ภายในเดือนกันยายนอยู่ที่ 39.6% และความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นสะสม 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 60.4% ความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ภายในเดือนตุลาคมอยู่ที่ 29.1% ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นสะสม 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 54.9% และความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นสะสม 50 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 16.1%

เคนตะ ทาดาอิเดะ นักกลยุทธ์จาก Daiwa Securities กล่าวว่าปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่กำหนดทิศทางของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับเยนญี่ปุ่น หลังจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐเผยแพร่ในสัปดาห์นี้ การประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางญี่ปุ่นจะตามมาในสัปดาห์หน้า "หากเงินเฟ้อสหรัฐเร่งตัวขึ้นและกระตุ้นให้ธนาคารกลางสหรัฐใช้จุดยืนนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น อาจสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ความคาดหวังของตลาดที่เพิ่มขึ้นต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจเพิ่มแรงกดดันขาขึ้นต่อเยน"

งานวิจัยของธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์กแสดงให้เห็นว่าการลดลงของส่วนแบ่งดอลลาร์สหรัฐในทุนสำรองเงินตราต่างประเทศไม่ได้สะท้อนถึงการจัดสรรใหม่ในวงกว้างออกจากดอลลาร์สหรัฐ แต่เป็นผลจากการดำเนินการของผู้จัดการทุนสำรองจำนวนน้อย เมื่อปีที่แล้ว ดอลลาร์สหรัฐคิดเป็น 56% ของทุนสำรองสกุลเงินทางการ ลดลงจาก 64% เมื่อหนึ่งทศวรรษก่อน แม้ว่าการเปลี่ยนแปลงนี้มักถูกอ้างเป็นหลักฐานของการลดการใช้ดอลลาร์อย่างแพร่หลาย นักวิจัยของธนาคารกลางสหรัฐกล่าวว่าการศึกษาของพวกเขาแสดงให้เห็นว่าในสองช่วงเวลาที่แตกต่างกันตั้งแต่ปี 2015 จำนวนประเทศที่เพิ่มและลดการถือครองดอลลาร์มีจำนวนใกล้เคียงกัน ลินดา เอส. โกลด์เบิร์ก และสนีฮา พาร์ธาซาราธี เขียนในบล็อกเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า "มีหลักฐานน้อยมากที่บ่งชี้ถึงแนวโน้มทางการในวงกว้างในการกระจายความเสี่ยงออกจากดอลลาร์" (แอป Jin10 Data)

สำหรับสกุลเงินอื่นๆ:

เยนขยายการแข็งค่าล่าสุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากความคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เร็วขึ้นของธนาคารกลางญี่ปุ่น และความเป็นไปได้ของเงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์ญี่ปุ่น ระหว่างช่วงการซื้อขายเอเชียวันอังคาร เยนแข็งค่าขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหกเดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ทะลุระดับที่เห็นเมื่อสหรัฐและญี่ปุ่นร่วมกันแทรกแซงตลาดสกุลเงินในช่วงปลายเดือนกรกฎาคมเพื่อยับยั้งการอ่อนค่าของเยน นักลงทุนยังคงระมัดระวังต่อความเป็นไปได้ของการแทรกแซงเพิ่มเติม หลังจากรัฐมนตรีคลังญี่ปุ่น ซัตสึกิ คาตายามะ กล่าวว่าญี่ปุ่นจะยังคงประสานงานกับสหรัฐเพื่อรับประกันเสถียรภาพของตลาด คาตายามะกล่าวในงานแถลงข่าวเมื่อวันอังคารว่า "เราจะรักษาการสื่อสารอย่างใกล้ชิดกับกระทรวงการคลังสหรัฐและทำงานเพื่อรักษาความเป็นระเบียบในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ จุดยืนนโยบายของเราไม่เปลี่ยนแปลงเลยนับตั้งแต่การแทรกแซงสกุลเงินร่วมกับสหรัฐ" คริสโตเฟอร์ หว่อง นักกลยุทธ์ FX จาก OCBC Research กล่าวว่า "ขณะนี้ตลาดได้คาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25bp ในการประชุม BoJ สัปดาห์หน้าเกือบเต็มที่แล้ว คำกล่าวของที่ปรึกษาเศรษฐกิจของทากาอิจิ ซานาเอะยังผลักดันการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังอัตราดอกเบี้ย โดยคาดว่าจะมีการเข้มงวดเพิ่มเติมหลังการปรับขึ้นในเดือนกันยายน" (แอป Jin10 Data)

ด้านข้อมูล:

วันนี้จะมีการเผยแพร่ดัชนีความเชื่อมั่นธุรกิจขนาดเล็ก NFIB สหรัฐเดือนสิงหาคม ความคาดหวังเงินเฟ้อ 1 ปีของ Fed นิวยอร์กเดือนสิงหาคม ดุลการค้าญี่ปุ่นเดือนกรกฎาคม ดุลการค้าเยอรมนีเดือนกรกฎาคมปรับฤดูกาล และดุลการค้าฝรั่งเศสเดือนกรกฎาคม รวมถึงข้อมูลอื่นๆ

ด้านน้ำมันดิบ:

ณ เวลา 11:46 น. ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นทั้งสองตลาด โดย WTI เพิ่มขึ้น 1.65% และ Brent เพิ่มขึ้น 0.63% ความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อทวีความรุนแรงขึ้น และความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานยังคงสนับสนุนราคาน้ำมัน

ตามรายงานของ Financial Times โรงงานน้ำมัน Jizan ของ Saudi Aramco ถูกโจมตี เพียงหนึ่งเดือนหลังจากการโจมตีเดี่ยวครั้งล่าสุดทำให้กำลังการกลั่นบางส่วนต้องหยุดชะงักชั่วคราว ตามแหล่งข่าวสองรายที่ทราบเรื่อง โครงสร้างพื้นฐานน้ำมันของบริษัทถูกโจมตีเมื่อวันจันทร์ และขณะนี้กำลังประเมินความเสียหาย

ช่วงต้นสัปดาห์นี้ การเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซชะลอตัว และอิหร่านขู่เมื่อวันจันทร์ว่าจะตอบโต้การโจมตีใหม่ใดๆ ของสหรัฐ ข้อมูล Kpler เมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่าเรือสินค้าโภคภัณฑ์เจ็ดลำผ่านช่องแคบฮอร์มุซเมื่อวันจันทร์ เทียบกับแปดลำในวันก่อนหน้า อิหร่านเคยเตือนว่าโครงสร้างพื้นฐานพลังงานในภูมิภาคอ่าว รวมถึงสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับน้ำมันและก๊าซธรรมชาติของสหรัฐ อยู่ในสถานะเปราะบาง อย่างไรก็ตาม การจราจรผ่านช่องแคบบับเอลมันเดบเพิ่มขึ้น ข้อมูล Kpler แสดงให้เห็นว่าเรือสินค้าโภคภัณฑ์ 29 ลำผ่านช่องแคบบับเอลมันเดบเมื่อวันจันทร์ เพิ่มขึ้นจาก 17 ลำในวันก่อนหน้า เรือบางลำอาจผ่านทั้งสองช่องแคบโดยปิดเครื่องส่งสัญญาณ แต่ไม่รวมอยู่ในสถิติ (แอป Jin10 Data)

Goldman Sachs ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบ Brent และ WTI ขึ้นอย่างละ 5 ดอลลาร์ โดยอ้างความคาดหวังว่าการหยุดชะงักของการขนส่งในตะวันออกกลางจะยืดเยื้อไปถึงปี 2027 แม้ว่าขนาดของการปรับเพิ่มจะค่อนข้างจำกัดเนื่องจากความสามารถในการปรับตัวของตลาดที่แข็งแกร่งเกินคาดและการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของอุปทานตะวันออกกลาง ตามรายงานของ Zhuifeng Trading Desk ในรายงานวิจัยล่าสุดที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 7 กันยายน Goldman Sachs ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคา Brent/WTI เดือนธันวาคม 2026 เป็น 85/80 ดอลลาร์สหรัฐ/บาร์เรล และคาดการณ์เต็มปี 2027 เป็น 80/75 ดอลลาร์สหรัฐ/บาร์เรล รายงานระบุว่าตลาดน้ำมันและการขนส่งกำลังคาดการณ์ความขัดแย้งตะวันออกกลางที่ยืดเยื้อมากขึ้น: ฟิวเจอร์สสปอต Brent ปรับขึ้นสู่ 97 ดอลลาร์ และความน่าจะเป็นที่ตลาดคาดการณ์ว่า Brent จะเกิน 100 ดอลลาร์ภายในเดือนมีนาคม 2027 เพิ่มขึ้นจากประมาณ 6% เมื่อหนึ่งเดือนก่อนเป็นประมาณ 25% (Wallstreetcn)

ภาพรวมตลาดสปอต:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►