[SMM บทวิเคราะห์ราคานิกเกิลช่วงเที่ยง] ราคานิกเกิลอ่อนตัวลงอีกครั้งในวันที่ 8 กันยายน เนื่องจากความเสี่ยงด้านอุปทานในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น ผลักดันราคาน้ำมันพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์

นิกเกิล SMM วันที่ 8 กันยายน:

ข่าวสารเศรษฐกิจมหภาคและตลาด:

(1) ราคาน้ำมันพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์ เนื่องจากความเสี่ยงด้านอุปทานในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น โรงกลั่นน้ำมันของ Saudi Aramco ถูกโจมตีเมื่อวันจันทร์ ประกอบกับการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์ และคำเตือนของอิหร่านว่าจะจัดตั้ง "เขตหวงห้าม" นอกช่องแคบฮอร์มุซ WTI ปิดตลาดเพิ่มขึ้น 1.33% ที่ 92.70 ดอลลาร์/บาร์เรล และ Brent เพิ่มขึ้น 1.37% แตะ 95.79 ดอลลาร์/บาร์เรล การประชุม OPEC+ เมื่อวันอาทิตย์คงนโยบายการผลิตเดือนตุลาคมไว้ไม่เปลี่ยนแปลง ตลาดหุ้นและตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ ปิดทำการเนื่องในวันแรงงาน

(2) เงินเยนพุ่งแข็งค่าสู่ระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือน และดอลลาร์สหรัฐร่วงลงต่ำกว่าระดับ 99 ตลาดคาดการณ์ความน่าจะเป็น 75% ที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bp ในการประชุมวันที่ 18 กันยายน โดย USD/JPY ลดลง 1.22% ใกล้ระดับ 154 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปิดตลาดลดลง 0.26% ที่ 98.91 นักลงทุนคาดการณ์เต็มที่ว่าธนาคารกลางยุโรปจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bp ในวันพฤหัสบดีนี้เป็น 2.50%

(3) ประเด็นสำคัญประจำสัปดาห์: ดัชนี CPI เดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ ในวันศุกร์จะชี้ชะตาว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนหรือไม่ ปัจจุบันตลาดคาดการณ์ความน่าจะเป็นประมาณ 60% ที่จะปรับขึ้น โดยมีดัชนี PPI วันพฤหัสบดีเป็นสัญญาณนำ UBS เพิ่งเปลี่ยนมาคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bp ทั้งในเดือนกันยายนและธันวาคม ในจีน ทองคำสำรองของธนาคารกลางเพิ่มขึ้นเป็น 76.73 ล้านออนซ์ ณ สิ้นเดือนสิงหาคม นับเป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกัน 22 เดือน

ตลาดสปอต:
วันที่ 8 กันยายน ราคาเฉลี่ยนิกเกิลบริสุทธิ์ SMM #1 อยู่ที่ 127,850 หยวน/ตัน ลดลง 650 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า ในด้านพรีเมียมสปอต ค่าเฉลี่ยสำหรับนิกเกิลบริสุทธิ์ Jinchuan #1 อยู่ที่ 1,750 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 100 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า ขณะที่นิกเกิลอิเล็กโทรดแบรนด์ในประเทศหลักอยู่ระหว่าง -200 ถึง 500 หยวน/ตัน

ตลาดฟิวเจอร์ส:
สัญญานิกเกิล SHFE ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุด (2610) เปิดตลาดลดลงและเคลื่อนไหวในแดนลบช่วงเช้า ปิดภาคเช้าที่ 127,180 หยวน/ตัน ลดลง 0.55%

แนวโน้มระยะสั้น:
ราคานิกเกิลยังคงถูกขับเคลื่อนโดยปัจจัยพื้นฐานด้านสินค้าคงคลังที่สูงและอุปสงค์ที่อ่อนแอ โดยมีต้นทุนเป็นแนวรับ ความเชื่อมั่นของตลาดระมัดระวังก่อนการเปิดเผยดัชนี CPI เดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ระยะสั้น สัญญานิกเกิลที่มีการซื้อขายมากที่สุดในตลาด SHFE คาดว่าจะเคลื่อนไหวในกรอบ 126,000-130,000 หยวน/ตัน