ความต้องการอิริเดียมที่เพิ่มขึ้นชี้ให้เห็นความท้าทายในการตรวจวิเคราะห์

[SMM Flash] Northam Platinum has emerged as one of the most attractive growth stories in South Africa’s platinum group metals (PGM) sector after overcoming decades of geological and mining challenges at its Zondereinde operation. The company now benefits from strong profitability and an industry-wide decline in PGM mine supply, while its Vision 2031 strategy targets annual PGM production of around 1.5 million ounces. The company has also opened the door to potential approaches at both corporate and asset level following an informal approach from a third party. CEO Paul Dunne said the process is intended to ensure Northam’s long-term strategic value and industry position are properly recognised for shareholders. The move has fuelled speculation over a possible bidder, with Valterra Platinum attracting particular attention because its Amandelbult and Der Brochen operations are adjacent to Northam’s Zondereinde and Booysendal assets. Sibanye-Stillwater and Impala Platinum have ruled themselves out. Other potential candidates mentioned include Ivanhoe Mines’ Ivanplats group and African Rainbow Minerals (ARM), both of which have strategic interests in expanding their exposure to platinum. Any transaction would need to justify a significant strategic premium given Northam’s established production base and growth pipeline. The development highlights the increasing strategic value of established South African PGM assets as supply constraints support the sector’s longer-term outlook.

[SMM Flash] อุตสาหกรรมโลหะกลุ่มแพลทินัม (PGM) กำลังมองหาความต้องการใหม่จากปัญญาประดิษฐ์ (AI) และเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องมากขึ้น เนื่องจากสัดส่วนของไฮโดรเจนสีเขียวต่อการใช้แพลทินัมยังคงจำกัด Metals Focus ประเมินว่าจะมีการติดตั้งกำลังการผลิตอิเล็กโทรไลเซอร์ 7,000 เมกะวัตต์ในปี 2026 โดยใช้แพลทินัมเพียงราว 45,000 ออนซ์ การใช้งานที่เกี่ยวข้องกับ AI กำลังสร้างโอกาสให้แก่แพลทินัม รูทีเนียม และอิริเดียม สภาการลงทุนแพลทินัมโลกประมาณการว่า การจัดเก็บข้อมูล เครือข่ายออปติก และการผลิตเซมิคอนดักเตอร์สร้างความต้องการ PGM เพิ่มขึ้นราว 500,000 ออนซ์ในช่วงสองปีที่ผ่านมา คาดว่าอิริเดียมจะยังคงอยู่ในภาวะขาดดุลในปี 2026 ขณะที่รูทีเนียมจะยังคงขาดดุลอย่างมากที่ระดับ 14% ของความต้องการ ความต้องการแพลทินัมจากภาคแก้วอาจเพิ่มขึ้น 83% ในปี 2026 โดยได้แรงหนุนจากกำลังการผลิตไฟเบอร์กลาสใหม่ที่เชื่อมโยงกับการใช้งาน AI โอกาสนี้มีนัยสำคัญ เนื่องจากตลาด PGM กลุ่มรองมีขนาดเล็ก กระจุกตัว และมีข้อจำกัดด้านอุปทาน หมายความว่าความต้องการที่เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยก็อาจส่งผลต่อราคาอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม ผู้ทำเหมืองต้องเผชิญกับความสมดุลอันละเอียดอ่อนระหว่างการสนับสนุนความต้องการที่เกิดขึ้นใหม่กับการลงทุนในกำลังการผลิตใหม่ที่มากเกินไป