การขนส่งบอกไซต์จากกินีฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในเดือนสิงหาคม ขณะที่ราคาบอกไซต์นำเข้าปรับขึ้นก่อนแล้วอ่อนตัวลงในภายหลัง 【บทวิเคราะห์ SMM】

ตลาดบอกไซต์ต่างประเทศในเดือนสิงหาคมมีภาพรวมคืออุปทานฟื้นตัว ขณะที่ต้นทุนยังคงสูง โดยในกินี แม้จะยังอยู่ในฤดูฝนตามปกติ มีสภาพอากาศแปรปรวน และความไม่แน่นอนด้านนโยบาย แต่ปริมาณการขนส่งบอกไซต์รายเดือนฟื้นตัวขึ้นอย่างมากจากเดือนกรกฎาคม และยังคงอยู่ในระดับค่อนข้างสูง

ในขณะเดียวกัน อัตราค่าระวางเรือจากกินีไปจีนยังคงปรับตัวขึ้น ประกอบกับแรงหนุนด้านต้นทุนจากเหมืองที่แข็งแกร่งขึ้น ทำให้ราคาบอกไซต์นำเข้าปรับตัวสูงขึ้นในช่วงครึ่งแรกของเดือน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากสต็อกวัตถุดิบที่โรงกลั่นอลูมินาในจีนยังอยู่ในระดับสูง การยอมรับแร่ราคาสูงของปลายน้ำจึงมีจำกัด ราคาบอกไซต์นำเข้าจึงอ่อนตัวลงเล็กน้อยในช่วงปลายเดือน ขณะที่ตลาดยังคงอยู่ในการต่อรองระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย

ราคา

ราคาบอกไซต์นำเข้าโดยทั่วไปปรับตัวขึ้นก่อนแล้วย่อตัวลงเล็กน้อยในเดือนสิงหาคม ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม ดัชนี CIF บอกไซต์นำเข้าของ SMM อยู่ที่ประมาณ $70.87/ตัน หลังเข้าสู่เดือนสิงหาคม ราคาเฉลี่ยยังคงขยับสูงขึ้น โดยได้แรงหนุนจากค่าระวางเรือที่เพิ่มขึ้น ฤดูฝนในกินี และต้นทุนการทำเหมืองที่สูงขึ้น

ดัชนี CIF บอกไซต์นำเข้าของ SMM ปรับขึ้นเป็น $71.57/ตันในวันที่ 6 สิงหาคม และขยับขึ้นอีกเป็น $71.72/ตันในวันที่ 13 สิงหาคม ภายในวันที่ 20 สิงหาคม ดัชนีปรับขึ้นไปสูงสุดที่ $71.99/ตัน หลังจากนั้นจึงอ่อนตัวลงเล็กน้อย เนื่องจากการขนส่งจากกินียังอยู่ในระดับสูง และโรงกลั่นอลูมินาในจีนมีความเต็มใจจัดซื้อจำกัด ณ วันที่ 28 สิงหาคม ดัชนีอยู่ที่ $71.75/ตัน ยังคงสูงกว่าช่วงสิ้นเดือนกรกฎาคมประมาณ $0.88/ตัน

สำหรับบอกไซต์จากแหล่งกินี ผู้ผลิตต้นน้ำและผู้ค้าได้ปรับข้อเสนอขายขึ้นในช่วงต้นเดือนสิงหาคม ท่ามกลางแรงหนุนด้านต้นทุนที่แข็งแกร่งขึ้น โดยเมื่อวันที่ 6 สิงหาคม ข้อเสนอขายบอกไซต์กินี CIF ปรับขึ้นเป็น $70-74/ตัน เฉลี่ยประมาณ $72/ตัน ขณะที่ข้อเสนอขาย FOB อยู่ที่ $38-42/ตันแห้ง เฉลี่ยประมาณ $40/ตันแห้ง

อย่างไรก็ตาม เมื่อเดือนผ่านไป ช่องว่างราคาระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายกว้างขึ้น เนื่องจากโรงกลั่นอลูมินาในจีนยังคงเผชิญสินค้าคงคลังในระดับสูงและแรงกดดันต่ออัตรากำไรจากการผลิต ภายในวันที่ 20 สิงหาคม ข้อเสนอขายบอกไซต์กินี CIF อ่อนตัวลงเป็น $70-73/ตัน ณ วันที่ 28 สิงหาคม ราคาเฉลี่ย CIF ของ SMM สำหรับบอกไซต์กินีอยู่ที่ประมาณ $71.5/ตัน ขณะที่ราคา FOB เฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ $40/ตันแห้ง

ในตลาดสัญญาระยะยาว ราคาบอกไซต์กินีสำหรับเดือนสิงหาคมสูงกว่าเดือนกรกฎาคม โดยระดับหลักในช่วงกลางเดือนอยู่ที่ประมาณ $73-74/ตัน อย่างไรก็ตาม โรงกลั่นอลูมินาในจีนมีความเต็มใจจำกัดที่จะยอมรับราคาที่สูงขึ้น โดยระดับราคาที่ผู้ซื้อส่วนใหญ่ต้องการยังอยู่ที่ประมาณ $70-71/ตัน ณ สิ้นเดือนสิงหาคม ข้อเสนอขายสัญญาระยะยาวสำหรับเดือนกันยายนยังคงกระจุกตัวที่ช่วง $72-74/ตันเป็นส่วนใหญ่ ซึ่งบ่งชี้ว่าช่องว่างระหว่างความคาดหวังของผู้ซื้อและผู้ขายยังมีนัยสำคัญ

การขนส่ง

ในด้านการขนส่ง โดยใช้รอบการตัดยอดรายเดือนเช่นเดียวกับรายงานเดือนกรกฎาคม ปริมาณการขนส่งบอกไซต์ของกินีในสี่สัปดาห์ล่าสุดที่เผยแพร่จนถึงวันที่ 21 สิงหาคม อยู่ที่ประมาณ 3.8703 ล้านตัน 4.5611 ล้านตัน 4.6891 ล้านตัน และ 4.1313 ล้านตัน ตามลำดับ ระดับการขนส่งโดยรวมฟื้นตัวขึ้นจากเดือนกรกฎาคมอย่างมีนัยสำคัญ

ปริมาณขนส่งรายสัปดาห์ขึ้นสู่จุดสูงสุดที่ประมาณ 4.6891 ล้านตันในช่วงกลางเดือนสิงหาคม ก่อนจะอ่อนตัวลงเล็กน้อยเป็น 4.1313 ล้านตัน แต่ยังคงสูงกว่าระดับที่บันทึกไว้ในช่วงสัปดาห์ส่วนใหญ่ของเดือนกรกฎาคมอย่างมาก

ยอดรวมสี่สัปดาห์อยู่ที่ประมาณ 17.2518 ล้านตัน คิดเป็นปริมาณขนส่งเฉลี่ยรายสัปดาห์ประมาณ 4.3130 ล้านตัน ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ย 3.1237 ล้านตันของสี่สัปดาห์ที่รายงานในบทวิเคราะห์เดือนกรกฎาคมประมาณ 38.1%

สิ่งนี้บ่งชี้ว่า แม้เดือนสิงหาคมจะยังอยู่ในฤดูฝนตามปกติของกินี และสภาพอากาศยังคงกระทบการขนส่งทางถนน การลำเลียงทางเรือ และห่วงโซ่โลจิสติกส์อื่น ๆ แต่ผลการขนส่งจริงดีขึ้นอย่างชัดเจนจากเดือนกรกฎาคม การฟื้นตัวของอุปทานยังกลายเป็นปัจจัยหนึ่งที่จำกัดการปรับขึ้นเพิ่มเติมของราคาบอกไซต์นำเข้าในช่วงปลายเดือน

อัตราค่าระวางเรือจากกินีไปจีนยังคงอยู่ในระดับสูงตลอดเดือนสิงหาคม ตัวเลขชี้วัดตลาดปรับขึ้นไปอยู่ที่ประมาณ $35/ตันเปียกแล้วตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม โดยได้แรงหนุนจากอุปสงค์เรือเทกองระหว่างประเทศที่แข็งแกร่งขึ้นและปัจจัยด้านเชื้อเพลิง อัตราค่าระวางเรือปรับขึ้นไปอยู่ที่ประมาณ $37-38/ตันเปียกในช่วงกลางเดือนสิงหาคม ณ สิ้นเดือน ข้อมูลวิจัยตลาดของ SMM ระบุว่าอัตราค่าระวางเรือกินี-จีนยังคงอยู่ที่ประมาณ $36-37/ตันเปียก

ต้นทุนการขนส่งที่สูงต่อเนื่องยังคงเป็นแรงหนุนราคา CIF ของบอกไซต์กินี

ออสเตรเลีย

การขนส่งบอกไซต์ของออสเตรเลียยังค่อนข้างมีเสถียรภาพ ณ วันที่ 21 สิงหาคม ปริมาณขนส่งรายสัปดาห์จากท่าเรือหลักของออสเตรเลียในช่วงสี่สัปดาห์ล่าสุดอยู่ที่ประมาณ 1.0527 ล้านตัน 926,700 ตัน 1.1008 ล้านตัน และ 1.1598 ล้านตัน ตามลำดับ คิดเป็นค่าเฉลี่ยประมาณ 1.06 ล้านตันต่อสัปดาห์ ความผันผวนโดยรวมต่ำกว่าที่กินีอย่างมีนัยสำคัญ

ด้านราคา ณ วันที่ 28 สิงหาคม ราคาเฉลี่ย CIF จีนของ SMM สำหรับบอกไซต์อุณหภูมิต่ำของออสเตรเลียอยู่ที่ $65/ตันแห้ง เพิ่มขึ้นประมาณ $1/ตันจาก $64/ตันแห้งในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม ส่วนราคาเฉลี่ย CIF จีนสำหรับบอกไซต์อุณหภูมิสูงของออสเตรเลียอยู่ที่ประมาณ $58.5/ตันแห้ง ทรงตัวเป็นส่วนใหญ่

แนวโน้ม

เมื่อมองไปข้างหน้าถึงเดือนกันยายน กินีจะยังคงอยู่ในฤดูฝนตามปกติ และผลกระทบของสภาพอากาศต่อการขนส่งจากเหมือง การลำเลียงทางเรือ และประสิทธิภาพการขนถ่ายที่ท่าเรือยังต้องจับตาอย่างใกล้ชิด ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการส่งออกบอกไซต์ของกินียังคงมีอยู่เช่นกัน

อย่างไรก็ตาม จากผลการขนส่งจริงในเดือนสิงหาคม อุปทานของกินีฟื้นตัวขึ้นจากเดือนกรกฎาคมอย่างมีนัยสำคัญแล้ว หากปริมาณการขนส่งยังคงอยู่ในระดับค่อนข้างสูง แรงหนุนด้านอุปทานต่อราคาบอกไซต์นำเข้าอาจอ่อนตัวลงบางส่วน

ในทางกลับกัน อัตราค่าระวางเรือจากกินีไปจีนยังคงสูง ขณะที่ต้นทุนที่เพิ่มขึ้นของเหมืองบางแห่งยังคงจำกัดความเต็มใจของผู้ขายที่จะเสนอราคาต่ำลง

ณ สิ้นเดือนสิงหาคม สต็อกบอกไซต์ที่โรงกลั่นอลูมินาในจีนยังคงครอบคลุมการใช้งานได้สูงที่ประมาณ 96 วัน ระดับสต็อกวัตถุดิบที่เพียงพอได้เสริมอำนาจต่อรองของปลายน้ำ และลดความเร่งด่วนในการจัดหาแร่ราคาสูง

SMM คาดว่าราคาบอกไซต์นำเข้าจะยังเคลื่อนไหวในกรอบระดับสูงในระยะสั้น ตลาดมีแนวโน้มจะยังเห็นการต่อรองระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายบริเวณกรอบ $70-74/ตัน ปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่ ผลการขนส่งจริงในช่วงฤดูฝนของกินี การเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในนโยบายการส่งออก อัตราค่าระวางเรือ และความเคลื่อนไหวของสต็อกวัตถุดิบที่โรงกลั่นอลูมินาในจีน