[บันทึกการประชุมเช้าของ SMM โคบอลต์-ลิเทียม] วัตถุดิบทรงตัวในระดับสูงท่ามกลางความแตกต่าง; ความคาดหวังต่อฤดูกาลพีคของวัสดุค่อยๆ ร้อนแรงขึ้น

แร่ลิเทียม:

สัปดาห์นี้ ตลาดแร่ลิเทียมโดยรวมทรงตัวในระดับสูง ราคาเสนอขายจากฝั่งเหมืองยังค่อนข้างแข็ง แต่การยอมรับทรัพยากรราคาสูงเริ่มแตกต่างกันระหว่างต้นน้ำและปลายน้ำ ด้านปัจจัยพื้นฐาน ความปั่นป่วนฝั่งอุปทานลิเทียมคาร์บอเนตของจีนยังคงดำเนินต่อไป การหยุดซ่อมบำรุงของโรงงานเคมีลิเทียมบางแห่ง ประกอบกับการชะลอการผลิตจากทะเลสาบเกลือเป็นระยะ ทำให้ความคาดหวังของตลาดต่ออุปทานเคมีลิเทียมระยะสั้นเอนเอียงไปทางตึงตัว และยังคงหนุนราคาแร่ ขณะเดียวกัน หลังจากราคาลิเทียมปรับขึ้นก่อนหน้า ความตั้งใจของเหมืองในการยืนราคาปรับเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน และสปอดูมีนคอนเซนเทรตที่มีอยู่ในตลาดในระดับราคาต่ำยังมีจำกัด อย่างไรก็ตาม เมื่อราคาแร่อยู่ในระดับสูง กำไรการถลุงของสปอดูมีนที่จัดซื้อมาจากภายนอกถูกบีบแคบลงเพิ่มเติม ความเต็มใจของโรงงานเคมีลิเทียมในการเร่งซื้อแร่ราคาสูงท่ามกลางการปรับขึ้นต่อเนื่องลดลง และการจัดซื้อค่อย ๆ กลับสู่การจัดซื้อแบบทันเวลา (JIT) ทำให้เกมดึงราคาของผู้ซื้อและผู้ขายรุนแรงขึ้น ความขัดแย้งหลักของราคาแร่ในปัจจุบันค่อย ๆ เปลี่ยนจาก “อุปทานตึงตัวผลักดันให้ขึ้น” ไปเป็น “ราคาแร่สูงจะถูกดูดซับได้ต่อเนื่องผ่านมาร์จิ้นการถลุงหรือไม่” คาดว่าราคาแร่ลิเทียมจะยังได้รับแรงหนุนแข็งแกร่งในระยะสั้น แต่การปรับขึ้นต่อจำเป็นต้องอาศัยให้ราคาลิเทียมคาร์บอเนตและธุรกรรมจริงเคลื่อนไหวสอดคล้องกัน หากราคาเคมีลิเทียมทรงตัวในระดับสูง ขณะที่มาร์จิ้นการถลุงยังถูกบีบต่อเนื่อง พื้นที่ขาขึ้นของราคาแร่อาจถูกจำกัดลงทีละน้อย

ลิเทียมคาร์บอเนต:

สัปดาห์นี้ ราคาสปอตลิเทียมคาร์บอเนตปรับถอยหลังจากพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว และโดยรวมอ่อนตัวลง ความผันผวนในตลาดฟิวเจอร์สทวีความรุนแรง สัญญา 2701 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดแกว่งลงแรง โดยกรอบราคาปรับจาก 161,500–162,500 หยวน/ตัน เมื่อต้นสัปดาห์ ลงมาอยู่ที่ 148,300–154,900 หยวน/ตัน หลังทำจุดสูงสุดระหว่างวัน 162,500 หยวน/ตัน ช่วงกลางสัปดาห์ ก็ถอยลงต่อ โดยทำจุดต่ำสุดที่ 148,300 หยวน/ตัน ช่วงแกว่งรายสัปดาห์ราว 8.7% ปริมาณสถานะคงค้างลดลงก่อนแล้วจึงเพิ่มขึ้น สะท้อนการดึงกันอย่างเข้มข้นระหว่างฝั่ง Long และ Short ธุรกรรมในตลาดสะท้อนรูปแบบ “ถอยหลังหลังพุ่งแรง ซื้อขายคึกคักเมื่อราคาลง”โรงงานเคมีลิเทียมต้นน้ำ: ในกลุ่มผู้ประกอบการที่ไม่ได้อยู่ระหว่างซ่อมบำรุง ความเต็มใจขายคำสั่งซื้อสปอตเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อราคาทะลุระดับสูงสุดช่วงที่ผ่านมา; เมื่อเข้าใกล้สิ้นเดือน ความเต็มใจขายสปอตชะลอลงบ้าง โดยบางรายเตรียมส่งมอบภายใต้สัญญาระยะยาว; ส่วนผู้ประกอบการที่อยู่ระหว่างซ่อมบำรุงยังคงเน้นรับประกันการส่งมอบผ่านสัญญาระยะยาวเป็นหลัก โรงงานวัสดุปลายน้ำ: เมื่อเข้าใกล้สิ้นเดือน มีการเร่งกักตุนเพื่อการผลิตของเดือนถัดไปอย่างแข็งขัน ต่ำกว่า 150,000 หยวน/ตัน ความต้องการค่อนข้างสูงทั้งในด้านการกำหนดราคาภายหลังเพื่อปิดสถานะ และการกักตุนแบบทันเวลา; อย่างไรก็ดี หลังราคาพุ่งแรง ความเต็มใจไล่ซื้อที่ราคาสูงขึ้นยังไม่เพียงพอ โดยรวมแล้ว การสอบถามและธุรกรรมจริงยังคงค่อนข้างคึกคัก ฝั่งอุปทาน การผลิตฟื้นตัวขึ้นบ้าง หลังการซ่อมบำรุงของทะเลสาบเกลือสิ้นสุดและการผลิตทยอยกลับมา สัปดาห์นี้ อุปทานลิเทียมคาร์บอเนตของจีนฟื้นตัวขึ้นบ้าง โดยหลักมาจากการสิ้นสุดซ่อมบำรุงของโรงงานเคมีลิเทียมจากทะเลสาบเกลือบางแห่งและการผลิตทยอยกลับมา; ส่วนวัตถุดิบอื่น ๆ ยังคงผลิตได้ตามปกติ มองจากการเปลี่ยนแปลงสินค้าคงคลัง: โรงงานเคมีลิเทียมต้นน้ำที่ไม่ได้ซ่อมบำรุง ภายใต้แรงหนุนจากราคาที่ปรับขึ้นแบบแกว่งตัวในกรอบขาขึ้น ค่อย ๆ เพิ่มความเต็มใจขายสปอต; ผู้ประกอบการที่อยู่ในช่วงซ่อมบำรุงยังคงส่งมอบภายใต้สัญญาระยะยาวเป็นหลัก ทำให้สินค้าคงคลังยังถูกดึงลงต่อเนื่อง; โรงงานวัสดุปลายน้ำยังคงจัดซื้อแบบทันเวลาเมื่อราคาย่อตัว โดยบางส่วนเริ่มกักตุนสำหรับเดือนกันยายนแล้ว แต่ยังกังวลต่อแนวโน้มราคาเดือนหน้า จึงค่อนข้างระมัดระวังในการกักตุน; ฝั่งเทรดเดอร์ ภายใต้ทั้งการส่งมอบสปอตจากต้นน้ำและการเติมสต็อกของปลายน้ำเพื่อความต้องการแบบทันเวลา ทำให้สินค้าคงคลังโดยรวมอยู่ในแนวโน้มลดสต็อก ความผันผวนของราคาสัปดาห์นี้ขับเคลื่อนโดยหลายปัจจัย: ประการแรก การเปลี่ยนแปลงซ้ำ ๆ ของความคาดหวังฝั่งอุปทาน ช่วงต้นสัปดาห์ ความคืบหน้าการกลับมาผลิตของเหมืองในเจียงซีที่ช้ากว่าคาดผลักดันให้ราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว; ต่อมา ความคาดหวังต่อการกลับมาผลิตที่ดีขึ้น ประกอบกับบรรยากาศมหภาคที่อ่อนแรง ทำให้ราคาย่อตัวลงอย่างรวดเร็ว ประการที่สอง เมื่อเข้าใกล้สิ้นเดือน ผู้เล่นปลายน้ำกักตุนเพื่อการผลิตของเดือนถัดไป ส่งผลให้ความต้องการซื้อสปอตเพิ่มขึ้น และให้แรงพยุงราคาเป็นระยะ ประการที่สาม ในมุมมหภาค การลดลงในวงกว้างของความต้องการรับความเสี่ยงกดดันราคาลิเทียมเมื่อมองไปข้างหน้า ในระยะสั้น คาดว่าราคาลิเทียมคาร์บอเนตจะยังคงแข็งแกร่งในระดับหนึ่ง ฝั่งอุปทาน การซ่อมบำรุงที่ทะเลสาบเกลือเสร็จสิ้นและการทยอยกลับมาผลิตทำให้เกิดการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่ความเร็วของการกลับมาผลิตที่เหมืองในมณฑลเจียงซียังคงเป็นตัวแปรสำคัญ ฝั่งอุปสงค์ ความต้องการกักตุนของปลายน้ำสำหรับเดือนกันยายนช่วยพยุงราคา แต่การกักตุนค่อนข้างระมัดระวัง แรงจูงใจในการไล่ซื้อราคาสูงยังไม่เพียงพอ การหดตัวลงอย่างมากของส่วนลดสปอตและการซื้อเชิงรุกของผู้ซื้อปลายน้ำที่ระดับต่ำกว่า 150,000 หยวน/ตัน ช่วยเป็นแนวรับด้านล่างให้ราคา ต่อจากนี้ ประเด็นสำคัญยังอยู่ที่ความคืบหน้าจริงของการกลับมาผลิตที่เหมืองในมณฑลเจียงซี การเปลี่ยนแปลงของจังหวะการกักตุนเดือนกันยายนของปลายน้ำ ช่วงเวลาที่ใบรับฝากจะถูกดูดซับ และตารางการผลิตเดือนกันยายน

ลิเทียมไฮดรอกไซด์:

สัปดาห์นี้ ราคาลิเทียมไฮดรอกไซด์ปรับลงก่อนแล้วจึงปรับขึ้น โดยรวมเคลื่อนไหวทรงตัวในกรอบผู้ผลิตต้นน้ำยังคงยืนราคา โดยคงราคาเสนอขายไว้ในระดับสูงที่ 145,000–155,000 หยวน/ตัน และมีการทำธุรกรรมบางส่วนระหว่างสัปดาห์; ฝั่งปลายน้ำมีการสอบถามเป็นครั้งคราว แต่ความต้องการทำธุรกรรมแบบสปอตอยู่ในระดับปานกลาง ตลาดโดยรวมอยู่ในโหมดรอดูท่าที ราคาเสนอในส่วนการซื้อขายโดยพื้นฐานอยู่ที่ 130,000–140,000 หยวน/ตัน และธุรกรรมจริงค่อนข้างซบเซา ฝั่งอุปทาน สายการผลิตบางส่วนกลับมาผลิตในเดือนนี้ และปริมาณหลอมรายสัปดาห์เพิ่มขึ้น ฝั่งสินค้าคงคลัง ตลาดมีการลดสต็อกเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ แยกตามกลุ่ม: สต็อกต้นน้ำลดลงเล็กน้อยจากการส่งมอบให้โรงงานวัสดุและเทรดเดอร์; โรงงานวัสดุมีการใช้เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน ทำให้ลดสต็อกมากที่สุด; แม้เทรดเดอร์บางรายมีความต้องการขายค่อนข้างสูง แต่ด้วยอุปทานตามสัญญาระยะยาวและการซื้อเพิ่มของโรงงานวัสดุเพียงพอต่อความต้องการผลิต จึงจำกัดการส่งมอบจริง ส่งผลให้เทรดเดอร์บางรายกลับมีสต็อกเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ ในระยะสั้น ช่องว่างของระดับราคาทางจิตวิทยาระหว่างต้นน้ำและปลายน้ำยังคงอยู่ ฝ่ายมองบวกและมองลบยังคงดึงกันไปมา ทำให้ยากที่จะหลุดจากรูปแบบแกว่งตัวในกรอบในตอนนี้

โคบอลต์กลั่น:

สัปดาห์นี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าโคบอลต์กลั่นหยุดปรับลงและดีดกลับ โดยศูนย์กลางราคาสปอตขยับขึ้นเล็กน้อยฝั่งอุปทาน ช่วงต้นสัปดาห์ ผู้ทำเหมืองนอกจีนรายหนึ่งประกาศเข้าซื้อผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปราคาต่ำในตลาด ส่งสัญญาณชัดเจนว่าจะพยุงราคาให้แข็งแรง จากแรงหนุนดังกล่าว ราคาต่ำในตลาดอิเล็กทรอนิกส์ดีดกลับจากราว 290,000 หยวน/ตัน ขึ้นไปเหนือ 300,000 หยวน/ตัน และจากนั้นทรงตัวแกว่งตัวในกรอบ เมื่อบรรยากาศตลาดฟื้นตัว เทรดเดอร์ที่ก่อนหน้านี้หยุดเสนอราคาเริ่มกลับมาเสนอราคาภายนอกอย่างค่อยเป็นค่อยไปในสัปดาห์นี้ โดยส่วนต่างราคาระหว่างสปอต-ฟิวเจอร์สถูกเสนอที่พรีเมียม 1,000-13,000 หยวน/ตัน; ขณะเดียวกัน โรงถลุงหลักปรับลดราคา EXW ลงมาอยู่ที่ 310,000 หยวน/ตัน ฝั่งอุปสงค์ การหยุดพักฤดูร้อนของผู้ประกอบการปลายน้ำยังไม่สิ้นสุด การจัดซื้อโดยรวมยังขับเคลื่อนหลักจากการเติมสต็อกเพื่อรองรับความต้องการจำเป็น ทำให้กิจกรรมการซื้อขายดีขึ้นเพียงจำกัด ระยะสั้น ความพยายามของผู้ทำเหมืองในการพยุงราคาให้แข็งแรงช่วยพยุงได้บางส่วน แต่ท่ามกลางช่วงนอกฤดูกาลของการบริโภค การตามซื้อของอุปสงค์ที่ไม่เพียงพออาจจำกัดพื้นที่ขาขึ้นของการรีบาวด์ราคา ต่อไปควรติดตามจังหวะการเติมสต็อกของปลายน้ำหลังสิ้นสุดช่วงหยุดพักฤดูร้อน และความยั่งยืนของการเข้าซื้อผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป

ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป:

สัปดาห์นี้ ตลาดผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปโคบอลต์ยังคงอยู่ในภาวะชะงักงัน แต่จุดศูนย์กลางของการชักเย่อปรับลงอย่างเห็นได้ชัด เมื่อไม่นานมานี้ บริษัทนอกจีนรายหนึ่งขายวัสดุนอกสเปกปริมาณเล็กน้อยที่ราคา 15 ดอลลาร์/ปอนด์ กดดันบรรยากาศตลาดอย่างมาก; เพื่อทำให้ความคาดหวังของตลาดมีเสถียรภาพ ช่วงต้นสัปดาห์ ผู้ทำเหมืองนอกจีนรายหนึ่งประกาศเข้าซื้อผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปราคาต่ำที่ 16 ดอลลาร์/ปอนด์ และต่ำกว่า ส่งสัญญาณชัดเจนว่าจะพยุงราคาให้แข็งแรง ในมุมของการเสนอราคา ผู้ทำเหมืองส่วนใหญ่ยังคงยึดราคาเป้าหมายไว้เหนือ 20 ดอลลาร์/ปอนด์ แต่ราคาเป้าหมายการซื้อของปลายน้ำซึ่งถูกฉุดจากการปรับลงของราคาเกลือโคบอลต์ ถอยลงต่อมาอยู่ที่ 15-18 ดอลลาร์/ปอนด์ ส่วนต่างราคาระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายยังคงอยู่; การประมูลช่วงหลังส่วนใหญ่ไม่สำเร็จ และการทำธุรกรรมยังทำได้ยาก ณ วันพฤหัสบดีนี้ ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปโคบอลต์ของ SMM (CIF จีน) อยู่ที่ 18-20 ดอลลาร์/ปอนด์ เฉลี่ย 19 ดอลลาร์/ปอนด์ ลดลง 2.5 ดอลลาร์/ปอนด์ เมื่อเทียบสัปดาห์ต่อสัปดาห์ ระยะสั้น มาตรการพยุงราคาของผู้ทำเหมืองผ่านการเข้าซื้อสินค้าราคาต่ำอาจช่วยพยุงฐานราคาได้บางส่วน แต่ก่อนที่ส่วนต่างราคาเชิงจิตวิทยาระหว่างต้นน้ำและปลายน้ำจะแคบลง ตลาดยังไม่น่าจะเห็นการปิดดีลอย่างมีนัยสำคัญ และคาดว่าภาวะชะงักงันจะดำเนินต่อไป

เกลือโคบอลต์ (ซัลเฟตโคบอลต์และคลอไรด์โคบอลต์):

ในสัปดาห์นี้ ตลาดซัลเฟตโคบอลต์ยังคงอ่อนแอ โดยราคาเฉลี่ยยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง และการต่อรองราคาก็ทวีความรุนแรงขึ้น เมื่อเร็ว ๆ นี้ การขายซัลเฟตโคบอลต์จากอินโดนีเซียในราคา 63,000 หยวน/ตัน มีผลกระทบอย่างมากต่อตลาด และกลายเป็นแรงกดดันหลักในการลดราคาในสัปดาห์นี้ ฝ่ายผู้ผลิต ค่าใช้จ่ายสำหรับ MHP โคบอลต์ลดลงมาอยู่ที่ระดับประมาณ 70% และต้นทุนการผลิตลดลงเหลือประมาณ 69,000 หยวน/ตัน ทำให้การสนับสนุนด้านต้นทุนอ่อนแอลง กลยุทธ์การเสนอราคาของบริษัทที่ใช้วัสดุหลักและวัสดุรีไซเคิลเข้าใกล้กัน โดยทั้งสองฝ่ายเสนอราคาที่ระดับ 70,000 หยวน/ตัน; หากบริษัทลูกค้ามีความต้องการซื้อชัดเจน สามารถพิจารณาส่งมอบได้ที่ระดับ 65,000-68,000 หยวน/ตัน ฝ่ายความต้องการ ราคาเป้าหมายของลูกค้าโดยทั่วไปยังคงอยู่ที่ระดับการขายราคาต่ำเมื่อเร็ว ๆ นี้ที่ 63,000 หยวน/ตัน ด้วยราคาเป้าหมายถูกกดดันให้อยู่ที่ 63,000 หยวน/ตันหรือน้อยกว่านั้น ด้วยช่องว่างระหว่างราคาที่กว้าง การทำธุรกรรมจริงยังคงยาก เมื่อใกล้สิ้นเดือน บางบริษัทเริ่มลงนามสัญญาใหม่ ในขณะนี้ ราคาเป้าหมายของลูกค้าอยู่ที่ 90% ของราคาต่ำสุดของ SMM หรือน้อยกว่านั้น ในขณะที่ราคาเป้าหมายของฝ่ายผู้ผลิตอยู่ที่ 93-95% ณ วันพฤหัสบดีนี้ ราคาซัลเฟตโคบอลต์ SMM อยู่ที่ 70,000-72,000 หยวน/ตัน ด้วยราคาเฉลี่ย 71,000 หยวน/ตัน ลดลงสะสม 2,500 หยวน/ตัน จากวันศุกร์ที่แล้ว ในระยะสั้น เมื่อฤดูกาลสูงสุดในเดือนกันยายน-ตุลาคมกำลังจะมาถึง ความต้องการของฝ่ายลูกค้าฟื้นตัวอย่างช้า ๆ และบริษัทมีความต้องการสำรองสินค้า ราคาอาจค่อย ๆ หยุดลดลงและทรงตัวในปลายเดือนสิงหาคมถึงต้นเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม ภาวะตลาดในปัจจุบันยังคงอ่อนแอ และการปรับปรุงราคาจำเป็นต้องมีสัญญาณชัดเจนของการซื้อจำนวนมากจากฝ่ายลูกค้า

ในสัปดาห์นี้ ตลาดคลอไรด์โคบอลต์ลดลงเล็กน้อย การทำธุรกรรมยังคงไม่คึกคักและไม่มีการปรับปรุงอย่างชัดเจนด้านต้นทุน แม้แต่วัสดุรีไซเคิลที่มีต้นทุนต่ำที่สุดก็ยังเผชิญกับการขาดทุนในนิกเกิล โคบอลต์ และลิเทียม ด้านความรู้สึก แม้ว่าความรู้สึกของบริษัทยังคงเป็นลบ แต่ก็มีการปรับปรุงอย่างชัดเจน—เมื่อต้องเผชิญกับสินค้าคงคลังราคาสูงและวัสดุดิบที่มีต้นทุนสูง ความต้องการของบริษัทในการรักษาราคาคลอไรด์โคบอลต์ให้คงที่เพิ่มขึ้น ด้านความต้องการ ความต้องการในปัจจุบันยังคงอ่อนแอ—จะมีการซื้อในตลาดบ้าง แต่การซื้อในปริมาณน้อยไม่เพียงพอที่จะกระตุ้นราคาเมื่อไม่นานมานี้ ผู้เล่นระดับท็อปในต้นน้ำมีความตั้งใจจะซื้อผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ราคา 16 ดอลลาร์สหรัฐ โดยไม่จำกัดปริมาณ ซึ่งช่วยพยุงความเชื่อมั่นของตลาดได้บ้าง แต่ยังไม่เพียงพอที่จะผลักดันให้ราคาฟื้นตัว โดยรวมแล้ว คาดว่าราคาคลอไรด์โคบอลต์จะยังอ่อนตัวแต่ทรงตัวในระยะสั้น

เกลือโคบอลต์ (Co3O4):

สัปดาห์นี้ ธุรกรรมในตลาด Co3O4 ยังค่อนข้างจำกัด และภาพรวมตลาดทรงตัวแต่ยังอ่อนแรงแม้ราคาคลอไรด์โคบอลต์ต้นน้ำจะปรับลดลง แต่ผู้เล่นระดับท็อปยังคงยืนราคาเสนอขายภายนอกค่อนข้างแข็ง ไม่ได้ปรับลดตามราคาวัตถุดิบอย่างรุนแรง สะท้อนว่าภาคธุรกิจยังมีแนวโน้มพยายามตรึงความคาดหวังด้านราคา ท่ามกลางคำสั่งซื้อที่ไม่เพียงพอ ฝั่งปลายน้ำมีความต้องการซื้อต่ำ บรรยากาศรอดูท่าทีในตลาดเด่นชัด ธุรกรรมจริงส่วนใหญ่เป็นคำสั่งซื้อขนาดเล็กจากความต้องการจำเป็น ระยะสั้นคาดว่าราคา Co3O4 จะเคลื่อนไหวในกรอบแคบเป็นหลัก โอกาสปรับลงมีจำกัด และยังขาดปัจจัยหนุนให้ปรับขึ้น

นิกเกิลซัลเฟต:

ณ วันพฤหัสบดีนี้ ราคาเฉลี่ยนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่ของ SMM ปรับลดลง

ด้านอุปสงค์ สัปดาห์นี้เข้าสู่ช่วงจัดซื้อปลายเดือน บางบริษัทดำเนินการสะสมสต็อก ขณะที่บางบริษัทปลายน้ำรับสินค้าเป็นหลักตามสัญญาระยะยาว ความต้องการสะสมสต็อกจากคำสั่งซื้อสปอตอ่อนแรง และการยอมรับระดับราคานิกเกิลซอลต์อยู่ในระดับต่ำ ด้านอุปทาน ผู้ประกอบการต้นน้ำบางรายมีระดับสินค้าคงคลังค่อนข้างสูง และมีแผนลดอัตราการเดินเครื่อง พร้อมเร่งส่งมอบเพื่อระบายสต็อก มองไปข้างหน้า ระยะสั้นคาดว่าตลาดโดยรวมยังถูกขับเคลื่อนด้วยการระบายสต็อกเป็นหลัก และราคายังคงเผชิญแรงกดดันโดยรวม

ด้านสินค้าคงคลัง สัปดาห์นี้ดัชนีสินค้าคงคลังของโรงถลุงนิกเกิลซอลต์ต้นน้ำทรงตัวที่ 8.1 วัน; ดัชนีสินค้าคงคลังของโรงงานพรีเคอร์เซอร์ปลายน้ำลดลงจาก 10 วันเป็น 9.3 วัน; ดัชนีสินค้าคงคลังของผู้ประกอบการแบบบูรณาการลดลงจาก 9.7 วันเป็น 9.4 วัน ในด้านความแข็งแกร่งของแรงซื้อแรงขาย สัปดาห์นี้ปัจจัยความเชื่อมั่นความเต็มใจขายของโรงถลุงนิกเกิลซอลต์ต้นน้ำทรงตัวที่ 2 ปัจจัยความเชื่อมั่นความเต็มใจซื้อของโรงงานพรีเคอร์เซอร์ปลายน้ำทรงตัวที่ 2.3 และปัจจัยความเชื่อมั่นของผู้ประกอบการแบบบูรณาการทรงตัวที่ 2.3 (สามารถเข้าถึงข้อมูลย้อนหลังได้ผ่านฐานข้อมูล)

พรีเคอร์เซอร์แคโทดไตรภาค:

สัปดาห์นี้อ่อนตัวลง เนื่องจากราคานิกเกิลซัลเฟตปรับลดลงระหว่างสัปดาห์ ขณะที่โดยรวมทรงตัว

ด้านส่วนลด สำหรับคำสั่งซื้อเดือนกันยายนและไตรมาส 3 เนื่องจากก่อนหน้านี้ต้นทุนวัตถุดิบซัลเฟตอยู่ในระดับค่อนข้างสูง ผู้ผลิตบางรายยังคงมีความตั้งใจที่จะยืนราคาต่อไป สำหรับสัญญาระยะยาว ผู้ผลิตบางรายได้ตกลงสัญญารายปีตั้งแต่ต้นปีแล้ว; สำหรับผู้ผลิตส่วนใหญ่ ค่าสัมประสิทธิ์ยังไม่ได้ปรับเพิ่ม สำหรับสัญญารายไตรมาส การยอมรับการปรับเพิ่มค่าสัมประสิทธิ์จากฝั่งปลายน้ำก็ยังอ่อนแอ ยกเว้นผู้ผลิตชั้นนำบางรายที่มีอำนาจต่อรองอยู่บ้าง ผู้ผลิตส่วนใหญ่โดยรวมทรงตัวเมื่อเทียบกับไตรมาส 2 สำหรับคำสั่งซื้อสปอต เนื่องจากราคานิกเกิลและเกลือโคบอลต์ช่วงหลังค่อนข้างอ่อนตัว ผู้ประกอบการปลายน้ำบางรายจึงมองหาการรับจ้างแปรรูปวัตถุดิบหรือขยายการผลิตภายในองค์กร; ค่าสัมประสิทธิ์คำสั่งซื้อเดือนกันยายนยังคงถูกกดดันอยู่

ด้านการผลิต คำสั่งซื้อส่งออกของผู้ผลิตชั้นนำยังคงแข็งแกร่งในเดือนนี้ และคาดว่าตารางการผลิตเดือนกันยายนจะยังอยู่ในระดับค่อนข้างสูง ในจีน ผู้ผลิตชั้นนำยังคงรักษาอัตราการเดินเครื่องสูง แต่ผู้ผลิตขนาดเล็กและกลางบางรายยังไม่ได้รับแรงหนุนจากฤดูกาลพีก โดยคาดว่าตารางการผลิตเดือนกันยายน–ตุลาคมจะค่อนข้างอ่อนแอ

มองไปข้างหน้า ราคาซัลเฟตยังไม่แสดงสัญญาณฟื้นตัวอย่างชัดเจน และราคาสำหรับคำสั่งซื้อใหม่ถัดไปควรให้ความสำคัญกับอุปสงค์จริงของปลายน้ำในช่วงพีกเดือนกันยายน–ตุลาคม

วัสดุแคโทดไตรภาค:

สัปดาห์นี้ ราคาวัสดุแคโทดไตรภาคปรับลดลงจากระดับสูงด้านต้นทุน ราคานิกเกิลซัลเฟตอ่อนตัวลงอีกครั้ง; ราคาซัลเฟตโคบอลต์มีจังหวะการปรับลดชะลอลงและค่อย ๆ ทรงตัว ราคา ลิเทียมคาร์บอเนต และลิเทียมไฮดรอกไซด์ หลังพุ่งขึ้นช่วงต้นสัปดาห์ ได้ปรับลดลงต่อเนื่อง ส่งผลร่วมกันให้ราคาวัสดุแคโทดไตรภาคลดลง ในด้านธุรกรรม เนื่องจากราคาวัตถุดิบผันผวนรุนแรง ความต้องการเติมสต็อกของผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่ยังคงอ่อนแอ และการซื้อขายในตลาดค่อนข้างซบเซา โดยเน้นไปที่การดำเนินการตามคำสั่งซื้อเดิมเป็นหลัก ด้านอุปสงค์ ในตลาดรถยนต์ไฟฟ้าของจีน ผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่บางรายชะลอความเร็วในการรับสินค้า สาเหตุหลักมาจากคำสั่งซื้อจากผู้ผลิตรถยนต์อ่อนแอกว่าที่คาด; คำสั่งซื้อส่งออกยังอยู่ในระดับสูงและคาดว่าจะปรับดีขึ้นต่อเนื่อง ในตลาดผู้บริโภค ผลการดำเนินงานช่วงหลังยังอยู่ในระดับปานกลาง และยังไม่เห็นสัญญาณการปรับดีขึ้นในระยะนี้ในด้านแผนการผลิต คำสั่งซื้อแคโทดไตรภาคในประเทศเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง; เดือนกันยายน แรงส่งของอุปสงค์ตลาดรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ดูจะไม่เพียงพอเล็กน้อย และเมื่อฐานแผนการผลิตเดือนสิงหาคมคาดว่าจะทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ การเติบโตในเดือนกันยายนจึงคาดว่าจะค่อนข้างจำกัด

LFP:

สัปดาห์นี้ รูปแบบอุปสงค์-อุปทานในตลาด LFP ของจีนไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบสัปดาห์ต่อสัปดาห์ (WoW)ด้านราคา ราคาเฉลี่ย LFP สัปดาห์นี้เพิ่มขึ้น WoW 927.5 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้นราว 1.63% การปรับขึ้นของราคาเฉลี่ย LFP สัปดาห์นี้ขับเคลื่อนหลักจากราคาวัตถุดิบลิเทียมคาร์บอเนตที่สูงขึ้น: ราคาเฉลี่ยลิเทียมคาร์บอเนตเกรดแบตเตอรี่เพิ่มขึ้น WoW 3,400 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้นราว 2.23% ต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้นดันระดับราคากลางของ LFP ให้ขยับขึ้น ด้านการผลิต ผู้ประกอบการ LFP ยังคงรักษาแรงส่งการผลิตในระดับสูงในสัปดาห์นี้ โดยได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์คำสั่งซื้อปลายน้ำที่แข็งแกร่ง สายการผลิตใหม่บางส่วนเสร็จสิ้นการทดสอบเดินเครื่องและทยอยปล่อยกำลังการผลิตในเดือนนี้ ผลผลิตเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่มาจากผู้ประกอบการแบบบูรณาการและผู้ประกอบการที่ใช้เส้นทางกระบวนการแบบไม่ใช้เหล็กฟอสเฟต แม้ผลผลิตใหม่จะทยอยออกมา แต่อุปทาน LFP โดยรวมของทั้งอุตสาหกรรมยังคงตึงตัว ผู้ประกอบการยังคงลดสต็อกเพื่อให้มั่นใจในการส่งมอบคำสั่งซื้อ และสต็อกสินค้าสำเร็จรูปของวัสดุยังคงมีแนวโน้มลดลง ตลาดโดยรวมยังคงสมดุลแบบตึงตัวระหว่างอุปสงค์และอุปทาน มองไปข้างหน้า แผนการผลิตของอุตสาหกรรมในเดือนกันยายนคาดว่าจะยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ในระยะสั้น รูปแบบอุปสงค์แข็งแกร่งและอุปทานตึงตัวมีแนวโน้มดำรงอยู่ต่อไป แนะนำให้ติดตามความคืบหน้าการเร่งกำลังการผลิตและการปล่อยกำลังการผลิตของสายการผลิตใหม่ การเปลี่ยนแปลงสต็อกของอุตสาหกรรม และการเติบโตของคำสั่งซื้อใหม่ปลายน้ำ

เหล็กฟอสเฟต:

โดยรวมแล้ว การเปลี่ยนแปลงในตลาดเหล็กฟอสเฟตของ SMM สัปดาห์นี้ค่อนข้างเล็ก และราคายังคงค่อนข้างทรงตัว ผู้ประกอบการต้นน้ำและปลายน้ำได้เริ่มเจรจาคำสั่งซื้อใหม่สำหรับเดือนกันยายนแล้ว จากโครงสร้างตลาดที่อุปสงค์และอุปทานตึงตัวในปัจจุบัน ผู้ประกอบการต้นน้ำยังมีความต้องการปรับขึ้นราคาเพิ่มเติม แต่คาดว่าการปรับขึ้นโดยรวมจะน้อยกว่าเดือนที่แล้ว และจังหวะการขึ้นราคาจะชะลอลง อย่างไรก็ตาม ผู้ประกอบการปลายน้ำไม่ต้องการให้ราคาปรับขึ้นต่อ โดยมองว่าราคาวัตถุดิบต้นน้ำ เช่น กรดฟอสฟอริกและเหล็กฟอสเฟต ไม่ได้ปรับขึ้นต่อ ทำให้ฝั่งต้นทุนยังไม่มีแรงหนุนที่ชัดเจนเนื่องจากทั้งสองฝ่ายยังมีความเห็นต่างกันอยู่บางประการ ตลาดในขณะนี้จึงถูกครอบงำด้วยท่าทีรอดูสถานการณ์ โดยรอผลการเจรจาสรุปให้แล้วเสร็จ ในระยะสั้น คาดว่าราคาเหล็กฟอสเฟตจะทรงตัว และแนวโน้มถัดไปจะขึ้นอยู่กับการเจรจาคำสั่งซื้อในเดือนกันยายนและการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์-อุปทาน

LCO:

สัปดาห์นี้ แนวโน้มตลาด LCO โดยรวมทรงตัวจากสัปดาห์ก่อน เคลื่อนไหวในกรอบแคบและยังซบเซาเป็นหลัก ด้านอุปทาน อัตราการเดินเครื่องของผู้ประกอบการยังอยู่ในระดับต่ำ การปรับลดราคาต่อเนื่องตั้งแต่ต้นปีได้บีบอัดอัตรากำไรอย่างมีนัยสำคัญ แต่ผลในการกระตุ้นการส่งมอบมีจำกัด และผู้ประกอบการมีความต้องการเพิ่มกำลังการผลิตเชิงรุกค่อนข้างอ่อน ด้านอุปสงค์ แผนการผลิตของผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่ก็อ่อนแอเช่นกัน ไม่ได้หนุนอุปสงค์ที่แท้จริงของ LCO อย่างชัดเจน ขณะเดียวกัน การทดแทนปลายน้ำไปสู่วัสดุแคโทดแบบเทอร์นารีเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ยิ่งกดดันการปลดปล่อยอุปสงค์ LCO โครงสร้างอุปสงค์-อุปทานไม่ดีขึ้น และการระบายสต็อกดำเนินไปอย่างเชื่องช้า ในระยะสั้น คาดว่าราคา LCO ยังเผชิญแรงกดดันขาลงค่อนข้างจำกัด แม้การปรับลดอาจค่อนข้างอ่อน

แอโนด:

สัปดาห์นี้ ราคาวัสดุแอโนดกราไฟต์สังเคราะห์ในจีนโดยรวมทรงตัว ด้านอุปทาน ตลาดโดยรวมยังอยู่ในภาวะตึงตัวเช่นก่อนหน้า โดยการลดสต็อกยังดำเนินต่อไป ด้านต้นทุน ราคาวัตถุดิบโค้กผันผวนค่อนข้างเล็กในช่วงสัปดาห์ แต่แรงกดดันด้านต้นทุนที่ปรับขึ้นสะสมจากช่วงก่อนหน้ายังย่อยไม่หมด ส่งผลให้ยังคงหนุนต้นทุนฝั่งแอโนดอย่างแข็งแกร่ง เมื่อพิจารณาปัจจัยอุปสงค์-อุปทานและต้นทุน ผู้ประกอบการมีความชัดเจนที่จะยืนราคา อย่างไรก็ดี เนื่องจากราคาเสนอช่วงต้นเดือนถูกปรับขึ้นเล็กน้อยไปแล้ว ตลาดจึงอยู่ในช่วงย่อยซึมและเปลี่ยนผ่าน มองไปข้างหน้า กราไฟต์สังเคราะห์ได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังอุปสงค์ที่ดีขึ้นและอุปทานที่ตึงตัวมากขึ้น ทำให้ยังมีโอกาสปรับขึ้นราคาเพิ่มเติม

กราไฟต์ธรรมชาติยังคงอ่อนแอ โดยอุปสงค์ปลายทางไม่ดีขึ้น ราคาเคลื่อนไหวอยู่ในระดับต่ำใกล้เส้นต้นทุนเป็นเวลานาน และภาวะชะงักงันระหว่างผู้ซื้อกับผู้ขายยังคงดำเนินต่อไป

แผ่นกั้น:

สัปดาห์นี้ ราคาแผ่นกั้นยังคงเคลื่อนไหวทรงตัว โดยช่วงราคาเสนอของทุกสเปกโดยรวมไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ก่อนในด้านราคาเสนอขายเฉพาะ ราคาแผ่นกั้นแบบกระบวนการเปียกระดับกลางถึงสูงยังทรงตัว: 5 μm (5 μm + 2 μm) ที่ 1.57–1.87 หยวน/ม², 7 μm (7 μm + 2 μm) ราคาเสนอขายหลักที่ 1.14–1.337 หยวน/ม² และ 9 μm (9 μm + 3 μm) ที่ 1.135–1.29 หยวน/ม² เบื้องหลังราคาที่ทรงตัวเป็นผลร่วมจากช่องว่างอุปสงค์-อุปทานที่ขยายตัว และภาวะชักเย่อระหว่างต้นน้ำกับปลายน้ำ คาดว่าแผนการผลิตสำหรับการใช้งานปลายทางในเดือนสิงหาคมจะเพิ่มขึ้นราว 8% จากเดือนก่อน ขณะที่การเติบโตของการผลิตแผ่นกั้นชะลอลงมาอยู่ราว 3% การเติบโตของการผลิตยังตามหลังการเติบโตของอุปสงค์ปลายน้ำ และช่องว่างอุปสงค์-อุปทานยังคงกว้างขึ้น อย่างไรก็ดี หลังจากมีการปรับราคาหลายรอบก่อนหน้านี้ ความยอมรับส่วนเพิ่มของผู้ประกอบการเซลล์แบตเตอรี่ต่อการขึ้นราคาแผ่นกั้นลดลง และการชักเย่อระหว่างต้นน้ำ-ปลายน้ำเข้าสู่ภาวะชะงักงัน เมื่อจำแนกตามสินค้า สินค้าเคลือบค่อนข้างแข็งแกร่งจากแรงหนุนของความต้องการกักเก็บพลังงานและกำลังขับเคลื่อนระดับสูง ขณะที่ฟิล์มฐานยังถูกจำกัดโดยราคาเสนอขายที่แข่งขันกันจากผู้ประกอบการระดับสองและสาม ทำให้โอกาสปรับขึ้นมีจำกัด ระยะสั้นคาดว่าราคาเดือนสิงหาคมจะทรงตัว เมื่อเข้าสู่วงจรเจรจาคำสั่งซื้อแบบดั้งเดิมในเดือนกันยายน ประกอบกับความเป็นไปได้ที่แผนการผลิตปลายน้ำจะยกระดับขึ้นอีก ความตั้งใจของผู้ผลิตแผ่นกั้นในการปรับขึ้นราคามีแนวโน้มแข็งแรงขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป ตลาดจับตาขนาดการนำไปใช้จริงของการเจรจาคำสั่งซื้อรอบใหม่ สินค้าเคลือบคาดว่าจะยังเป็นแรงขับหลักของการขึ้นราคา ขณะที่การขึ้นราคาฟิล์มฐานอาจค่อนข้างจำกัดจากภูมิทัศน์การแข่งขัน

อิเล็กโทรไลต์

สัปดาห์นี้ ราคาตลาดอิเล็กโทรไลต์ปรับตัวขึ้นด้านต้นทุน LiPF6 ปรับขึ้นต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ สาเหตุหลักมาจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น ขณะที่อัตราการเดินเครื่องโดยรวมของอุตสาหกรรมอยู่ในระดับสูงแล้ว แม้ผู้ผลิตส่วนน้อยจะมีกำลังการผลิตที่ยังว่างอยู่ แต่ความตั้งใจในการเร่งเพิ่มกำลังผลิตอย่างรวดเร็วยังค่อนข้างต่ำ เนื่องจากต้องการให้ความสำคัญกับการผลักดันราคาเป็นหลัก ความยืดหยุ่นด้านอุปทานไม่เพียงพอ อุปสงค์-อุปทานในตลาดตึงตัว และผู้ผลิตมีความเชื่อมั่นสูงในการประคองราคา จึงทยอยปรับเพิ่มราคาเสนอขาย ส่งผลให้ราคาตลาดขยับสูงขึ้น ด้านสารเติมแต่ง ราคา VC ก็ปรับขึ้นเช่นกัน ช่วงนี้เริ่มมีการเจรจาคำสั่งซื้อทยอยเปิดขึ้นต่อเนื่อง เมื่ออุปทานโดยรวมของตลาดยังไม่เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน ภาวะอุปสงค์-อุปทานตึงตัวยิ่งทวีความรุนแรงขึ้นท่ามกลางอุปสงค์ที่เติบโตผู้ผลิตปรับเพิ่มราคาเสนอขายเมื่อเทียบกับระดับก่อนหน้า ส่งผลให้ราคาตลาดปรับสูงขึ้น ฝั่งตัวทำละลาย ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางก่อนหน้านี้ดันราคาน้ำมันดิบขึ้น และต้นทุนตัวทำละลายจึงเพิ่มตามไปด้วย เนื่องจากตัวทำละลายเองอยู่ใกล้จุดคุ้มทุนอยู่แล้ว แรงกดดันด้านต้นทุนจึงดูดซับภายในได้ยากและทำได้เพียงส่งต่อไปยังปลายน้ำ ทำให้ราคาเสนอขายสูงขึ้น การปรับขึ้นของราคาวัตถุดิบผลักดันให้ต้นทุนอิเล็กโทรไลต์สูงขึ้น และถูกส่งผ่านไปยังราคาอิเล็กโทรไลต์บางส่วน ส่งผลให้ราคาอิเล็กโทรไลต์ปรับเพิ่มขึ้น ด้านอุปสงค์-อุปทาน โรงงานแบตเตอรี่กำลังเริ่มกักตุนล่วงหน้าเพื่อรับฤดูกาลพีกช่วงกันยายน–ตุลาคม ขณะที่ความคึกคักของตลาดกักเก็บพลังงานยังคงต่อเนื่อง ปัจจัยบวกสองด้านนี้หนุนให้การผลิตเซลล์แบตเตอรี่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ผู้ประกอบการอิเล็กโทรไลต์โดยทั่วไปผลิตตามยอดขาย และเมื่อคำสั่งซื้อปลายน้ำขยายตัว ระดับการเดินเครื่องของอุตสาหกรรมก็เพิ่มขึ้นตาม โดยรวมแล้ว ต้นทุนอิเล็กโทรไลต์ยังส่งผ่านไปยังลูกค้าปลายน้ำได้ไม่เต็มที่ และแนวโน้มราคาต่อจากนี้ยังต้องติดตามการเปลี่ยนแปลงราคาวัตถุดิบและสถานการณ์การส่งผ่านต้นทุนอย่างต่อเนื่อง

แบตเตอรี่โซเดียมไอออน:

การส่งมอบในกลุ่มแคโทด NFPP ดำเนินไปอย่างสม่ำเสมอและอัตราการใช้กำลังการผลิตของผู้เล่นชั้นนำยังอยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม ลูกค้าปลายน้ำรายใหญ่มีความต้องการเพิ่มปริมาณอย่างมาก และกำลังการผลิตที่มีอยู่เริ่มตึงตัวแล้ว อุตสาหกรรมกำลังเร่งขยายกำลังการผลิตผ่านความร่วมมือการรับจ้างผลิต (toll processing) และคาดว่าทั้งอุตสาหกรรมจะเข้าสู่การผลิตเต็มกำลังในไตรมาส 4 ในด้านเส้นทางกระบวนการ ผลิตภัณฑ์เส้นทางพรีเคอร์เซอร์มีความได้เปรียบด้านสมรรถนะ แต่มีอุปทานในตลาดจำกัดและยังคงมีราคาเสนอขายสูง ทำให้ความสามารถในการแข่งขันด้านต้นทุนไม่เพียงพอ ส่วนเส้นทางกรดฟอสฟอริก–เหล็ก ซึ่งอาศัยระบบวัตถุดิบที่จัดหาได้เองและมีศักยภาพลดต้นทุนระยะยาว ยังคงเป็นตัวเลือกหลักของผู้เล่นชั้นนำ โดยทั้งการปรับเปลี่ยนเทคโนโลยีและสายการผลิตใหม่มีความคืบหน้า การส่งมอบฮาร์ดคาร์บอนเพิ่มขึ้นเดือนต่อเดือน ราคามีแนวโน้มลดลง แต่ลดลงน้อยกว่าที่ลูกค้าคาดหวัง การต่อรองเพื่อการลดต้นทุนยังดำเนินต่อไป และยังมีช่องให้ลดราคาได้หลังจากการยืนยันกระบวนการใหม่ถูกนำไปใช้ ตามฉากทัศน์การใช้งาน ผลิตภัณฑ์ที่มีอัตรา C สูงและสมรรถนะอุณหภูมิต่ำมีพรีเมียมชัดเจน ขณะที่กำลังขนาดเล็กและการกักเก็บพลังงานที่อุณหภูมิห้องเป็นตัวขับเคลื่อนปริมาณหลักรถสองล้อยังคงเป็นสถานการณ์แรกที่ขยายกำลังการผลิตได้ โดยโรงงานแบตเตอรี่ระดับท็อปมีการมองเห็นคำสั่งซื้อค่อนข้างสูงและวางแผนขยายไปยังด้านต่าง ๆ เช่น ระบบกักเก็บพลังงาน ความแน่นอนของอุปสงค์ด้านระบบกักเก็บพลังงานและการประมวลผลแบบค่าผ่านทางยังคงแข็งแกร่งขึ้น และลูกค้าหลายรายได้ล็อกปริมาณความต้องการของปีหน้าไว้แล้ว ภาพรวม: อุปสงค์ดีขึ้นเล็กน้อย กำลังการผลิตแคโทดเป็นคอขวดด้านอุปทานในปัจจุบัน แนวทางฝั่งต้นทุนมีความแตกต่าง และยังคงมีการเจรจาราคาสำหรับแอโนดอย่างต่อเนื่อง

รีไซเคิล:

ฝั่งวัตถุดิบ ราคาลิเทียมคาร์บอเนตและนิกเกิลซัลเฟตผันผวนในสัปดาห์นี้ ขณะที่ราคาโคบอลต์ซัลเฟตปรับลดลงอย่างต่อเนื่องสัปดาห์นี้ แยกตามประเภทวัสดุไตรภาค, LCO และ LFP ในฝั่งไฮโดรเมทัลลูร์จีของ LFP: ยกตัวอย่างแบล็กแมสจากอิเล็กโทรด LFP ราคาปัจจุบันอยู่ที่ 6,600–7,000 หยวนต่อ % ลิเทียม โดยทรงตัวเมื่อเทียบกับระดับธุรกรรมเมื่อวันพฤหัสบดีที่แล้ว (WoW) ขณะเดียวกัน ราคาแบล็กแมสจากแบตเตอรี่ LFP ปัจจุบันอยู่ที่ 5,700–6,300 หยวนต่อ % ลิเทียม และส่วนต่างราคาเมื่อเทียบกับแบล็กแมสจากอิเล็กโทรดค่อย ๆ กว้างขึ้น ในฝั่งไตรภาคและ LCO อัตราการจ่าย (payables) ของนิกเกิลและโคบอลต์สำหรับแบล็กแมสจากอิเล็กโทรดไตรภาคอยู่ราว 75.5–77% ธุรกรรมของบางซีรีส์นิกเกิลสูง เช่น ไตรภาคซีรีส์ 8 และซีรีส์ 9 ยังอยู่ราว 78% แต่ทั้งหมดปรับลดลงเล็กน้อย อัตราการจ่ายโคบอลต์สำหรับแบล็กแมสจากอิเล็กโทรด LCO อยู่ที่ 73–75% และอัตราการจ่ายลิเทียมสำหรับแบล็กแมสจากอิเล็กโทรด LCO อยู่ที่ 72–75% ปัจจุบัน เนื่องจากราคาโคบอลต์ซัลเฟตรองยังคงปรับลดลงเล็กน้อย ผู้ประกอบการไฮโดรเมทัลลูร์จี LCO ปลายน้ำระมัดระวังมากในการจัดซื้อ ธุรกรรมในตลาดซบเซา และอัตราการจ่ายของแบล็กแมส เช่น โคบอลต์บริสุทธิ์และโคบอลต์สูง ยังคงกำหนดราคาแยกสำหรับโคบอลต์และลิเทียม โดยราคาปัจจุบันต่ำกว่าฝั่งไตรภาคเล็กน้อย

ปลายน้ำและการใช้งานปลายทาง:

สัปดาห์นี้ ราคาแบตเตอรี่แบบห้องโดยสารนอกจีนปรับลดลงเล็กน้อย โดยได้รับผลกระทบหลักจากการปรับลดลงของลิเทียมคาร์บอเนตเมื่อวันที่ 27 สิงหาคม ได้เผยแพร่ประกาศรายชื่อผู้ผ่านการคัดเลือกสำหรับงาน EPC ผู้รับเหมาหลักของโครงการระบบกักเก็บพลังงานแบบสแตนด์อโลนชนิดกริดฟอร์มมิงของ JiQi Energy Storage ในอำเภอซาเช่อ ขนาด 200,000 kW/1.2 ล้าน kWh ผู้ผ่านการคัดเลือกอันดับ 1 คือ China Energy Engineering Group Anhui Electric Power Design Institute Co., Ltd. ด้วยราคายื่นประมูล 878.292425 ล้านหยวน และราคาต่อหน่วยประมูล 0.7319 หยวน/Wh ผู้ผ่านการคัดเลือกอันดับ 2 คือ China Energy Engineering Group Jiangsu Electric Power Construction No. บริษัท 3 Engineering Co., Ltd. และ Zhejiang Bohua Electric Power Design Institute Co., Ltd. ด้วยราคายื่นประมูล 892.7538936 ล้านหยวน และราคาต่อหน่วยในการประมูล 0.744 หยวน/Wh; ผู้ผ่านเข้ารอบอันดับ 3 คือ PowerChina Group Fujian Electric Power Survey & Design Institute Co., Ltd. ด้วยราคายื่นประมูล 898.75465263 ล้านหยวน และราคาต่อหน่วยในการประมูล 0.749 หยวน/Wh.

ข่าว:   

[MIIT: ผู้ผลิตรถยนต์ควรส่งผลการตรวจสอบตนเองและการแก้ไขปรับปรุงภายในสิ้นเดือนธันวาคม 2026; ผู้ที่พบข้อบกพร่องควรเริ่มดำเนินการเรียกคืนเชิงรุก]สำนักงานทั่วไปของ 4 หน่วยงาน รวมถึงกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ ได้ออกประกาศเกี่ยวกับการเริ่มดำเนินการรณรงค์พิเศษด้านความสอดคล้องของการผลิตและการยกระดับคุณภาพของผลิตภัณฑ์ยานยนต์ทางถนน โดยประกาศเสนอให้จัดให้องค์กรดำเนินการตรวจสอบตนเองและแก้ไขปรับปรุง หน่วยงานอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศในท้องถิ่นควรจัดให้ผู้ผลิตยานยนต์ทางถนนรายสำคัญในพื้นที่ดำเนินการตรวจสอบตนเองและแก้ไขปรับปรุงอย่างครอบคลุมตามข้อกำหนดการบริหารการเข้าถึงและประเด็นสำคัญที่ต้องแก้ไข ระบุปัญหาอย่างเป็นระบบในด้านต่าง ๆ เช่น ความสอดคล้องของการผลิต ความน่าเชื่อถือ ความทนทาน และการทดสอบ/การยืนยันเทคโนโลยีใหม่ ทั้งของตัวองค์กรเองและซัพพลายเออร์ชิ้นส่วนสำคัญ ดำเนินการแก้ไขปรับปรุงให้แล้วเสร็จอย่างจริงจัง เสริมความแข็งแกร่งการบริหารจัดการห่วงโซ่อุปทานอย่างรอบด้าน และยกระดับความสามารถในการรับประกันความสอดคล้องของการผลิต องค์กรควรส่งผลการตรวจสอบตนเองและการแก้ไขปรับปรุงให้หน่วยงานอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศในท้องถิ่นภายในสิ้นเดือนธันวาคม 2026 สำหรับข้อบกพร่องที่ระบุได้ องค์กรควรยื่นแผนการเรียกคืนต่อสำนักงานบริหารกำกับดูแลตลาดแห่งรัฐโดยเร็ว และดำเนินการเรียกคืนเชิงรุก หน่วยงานอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศในท้องถิ่นควรปฏิบัติความรับผิดชอบตามพื้นที่ เร่งรัดและชี้นำองค์กรในพื้นที่ให้เสริมการทดสอบและการยืนยันสำหรับการออกแบบนวัตกรรมเชิงรุกของผลิตภัณฑ์ยานยนต์ ประเมินความเสี่ยงด้านความปลอดภัยอย่างครบถ้วน และผลักดันการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีใหม่ในยานยนต์อย่างรอบคอบ (แอป Jin10 Data)

[Cui Dongshu: การลดลงของกำไรอุตสาหกรรมยานยนต์ยังคงมากในช่วงที่ผ่านมา; แรงกดดันด้านความสามารถทำกำไรของผู้ผลิตรถยนต์กระแสหลักจะยังเพิ่มขึ้นอย่างมาก]Jin10 Data รายงานเมื่อวันที่ 27 สิงหาคมว่า Cui Dongshu แห่งสมาคมรถยนต์นั่งส่วนบุคคลจีน (CPCA) เผยแพร่บทความระบุว่า ราคาส่งออกแบตเตอรี่ลิเธียมลดลง 26% จาก 142,900 หยวนในปี 2024 เหลือ 112,300 หยวนในปี 2025 และลดลง 21% ในปี 2026 ลดลงเหลือ 105,000 หยวน ลดลง 11% โดยราคาเฉลี่ยแบตเตอรี่ส่งออกของจีนอยู่ที่ 106,000 หยวนในเดือนกรกฎาคม ลดลง 3% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าตั้งแต่เดือนเมษายนถึงกรกฎาคม การปรับตัวลดลงของราคาหลังการลดอัตราคืนภาษีส่งออกดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับปีก่อน เมื่อไม่นานมานี้ จากการขยายตัวของขนาดการผลิตในตลาดรถยนต์และการปรับขึ้นของ PPI ทำให้ต้นทุนลิเทียมคาร์บอเนตต้นน้ำเพิ่มขึ้น ราคาส่งออกแบตเตอรี่ลิเทียมยังคงลดลง ราคาของแบตเตอรี่ในประเทศพุ่งขึ้น และปัญหาที่ผู้ผลิตรถยนต์ไม่ผลิตแบตเตอรี่รุนแรง ส่งผลให้กำไรของผู้ผลิตรถยนต์ลดลงอย่างต่อเนื่อง เมื่อรวมกับแนวโน้มอัตรากำไรที่ลดลงในช่วงหลายปีก่อน การลดลงของกำไรอุตสาหกรรมยานยนต์ยังคงอยู่ในระดับมากในช่วงที่ผ่านมา ภายใต้ข้อได้เปรียบเชิงนโยบายที่ชัดเจนของพลังงานใหม่จากการสนับสนุนนโยบาย และเนื่องจากไม่ผลิตแบตเตอรี่และขาดอำนาจต่อรอง แรงกดดันด้านความสามารถทำกำไรของผู้ผลิตรถยนต์กระแสหลักจะยังเพิ่มขึ้นอย่างมาก ขณะที่ประเทศเดินหน้ามาตรการต่อต้าน “การแข่งขันแบบวนลูป” อย่างต่อเนื่อง แรงหนุนต่อการปรับปรุงกำไรของอุตสาหกรรมต้นน้ำเริ่มเห็นผลชัดเจนขึ้นทีละน้อย ขณะที่แรงกดดันฝั่งปลายน้ำยังอยู่ในระดับสูง

[Haohua Technology: ราคาเฉลี่ยวัสดุแบตเตอรี่ลิเทียมที่มีฟลูออรีนเพิ่มขึ้นมากกว่า 63% เมื่อเทียบกับปีก่อน]Haohua Technology เปิดเผยข้อมูลการดำเนินงานหลักสำหรับงวดครึ่งปีแรกของปี 2026 เมื่อวันที่ 27 สิงหาคม ในครึ่งปีแรก ราคาเฉลี่ยขายของผลิตภัณฑ์หลักหลายรายการปรับเพิ่มขึ้น โดยในส่วนของสารเคมีฟลูออโรคาร์บอน ซึ่งได้รับผลจากโควตาและได้รับแรงหนุนทั้งด้านต้นทุนและอุปสงค์ เพิ่มขึ้น 16.46% เมื่อเทียบกับปีก่อน จากแรงขับเคลื่อนร่วมกันของภาวะอุปสงค์-อุปทานตึงตัวของวัตถุดิบหลัก เช่น LiPF6 ระดับสินค้าคงคลังในอุตสาหกรรมที่ต่ำ การพุ่งขึ้นของอุปสงค์ปลายน้ำจากยานยนต์พลังงานใหม่และระบบกักเก็บพลังงาน รวมถึงต้นทุนที่เพิ่มขึ้น เช่น ลิเทียมฟลูออไรด์ต้นน้ำ ทำให้ราคาเฉลี่ยขายของวัสดุแบตเตอรี่ลิเทียมที่มีฟลูออรีนอยู่ที่ 29,900 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 63.49% เมื่อเทียบกับปีก่อน อุปสงค์ที่แข็งแกร่งในภาคปลายน้ำ เช่น แบตเตอรี่ลิเทียม อิเล็กทรอนิกส์ และการป้องกันการกัดกร่อน สำหรับฟลูออโรพอลิเมอร์ทยอยปลดปล่อยอย่างต่อเนื่อง ประกอบกับแรงหนุนที่แข็งแกร่งจากต้นทุนวัตถุดิบต้นน้ำ เช่น ฟลูออไรต์และกรดไฮโดรฟลูออริก ทำให้ภาพรวมสภาวะตลาดแข็งแกร่งกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน ๆ (Jin10 Data APP)

คำชี้แจงแหล่งข้อมูล: นอกเหนือจากข้อมูลสาธารณะ ข้อมูลอื่นทั้งหมดเป็นข้อมูลที่ SMM ประมวลผลจากข้อมูลสาธารณะและการสื่อสารกับตลาด โดยอาศัยแบบจำลองฐานข้อมูลภายในของ SMM ใช้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำเพื่อการตัดสินใจ

ทีมวิจัยพลังงานใหม่ SMM

Wang Cong 021-51666838

Ma Rui 021-51595780

Lin Ziya 86-2151666902

Feng Disheng 021-51666714

Lyu Yanlin 021-20707875

Zhou Zhicheng 021-51666711

Wang Zihan 021-51666914

Wang Jie 021-51595902

Zhang Haohan 021-51666752

Chen Bolin 021-51666836

Xu Mengqi 021-20707868