อุปทานฟื้นตัวปล่อยสินค้า อุปสงค์อ่อนแอฉุดตลาดแมกนีเซียมทรงตัวในกรอบแคบด้วยทิศทางอ่อนแอ [บทวิเคราะห์รายสัปดาห์ตลาดแมกนีเซียม SMM]

1 การทบทวนตลาด

1 โดโลไมต์

สัปดาห์นี้ ราคา EXW ไม่รวมภาษีของโดโลไมต์ขนาด 1-3 ซม. (อู่ไถ) อยู่ที่ 128 หยวน/ตัน คงที่เทียบสัปดาห์ก่อน และราคา EXW ไม่รวมภาษีของโดโลไมต์ขนาด 2-4 ซม. (อู่ไถ) อยู่ที่ 158 หยวน/ตัน คงที่เทียบสัปดาห์ก่อน

สัปดาห์นี้ ราคาส่งมอบของโดโลไมต์โดยรวมทรงตัว เนื่องจากเหมืองโดโลไมต์ขนาดใหญ่หลักในภูมิภาคอู่ไถยังคงหยุดการผลิตอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้อุปทานคุณภาพสูงในท้องถิ่นตึงตัว ทำให้โรงถลุงแมกนีเซียมขั้นต้นต้องเปลี่ยนจุดเน้นการจัดซื้อออกไปภายนอก โดยจัดหาจากพื้นที่เช่น เหอปี้ในเหอหนาน ต้าถงในซานซี และฉือเยี่ยนในหูเป่ย ด้วยการเติมเต็มอย่างต่อเนื่องจากหลายช่องทาง อุปทานโดยรวมในตลาดยังคงเพียงพอ ราคายังไม่แสดงความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญในขณะนี้ โดยยังคงมีเสถียรภาพ

1.2.1 แมกนีเซียมอินกอต (ฟู่กู่, เสินมู่ - พื้นที่ผลิตหลัก)

สัปดาห์นี้ ราคาแมกนีเซียมซบเซา ณ เวลาที่รายงาน ราคาเสนอขายหลักของแมกนีเซียมอินกอต 99.90% ในพื้นที่ผลิตหลักอยู่ที่ 15,750-15,850 หยวน/ตัน ลดลง 50 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน

สัปดาห์นี้ ตลาดแมกนีเซียมอินกอตมีการต่อสู้ที่เข้มข้นระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อ โดยราคามีแนวโน้มลดลงอย่างช้าๆ แบบขั้นบันได ต้นสัปดาห์ โรงถลุงแมกนีเซียมขั้นต้นในภาคอุปทานยังคงชะลอการขาย ในขณะที่ผู้เล่นปลายน้ำส่วนใหญ่รอดูสถานการณ์เนื่องจากเกรงว่าราคาจะสูง ท่ามกลางการเผชิญหน้าระหว่างทั้งสองฝ่าย การซื้อขายซบเซา และแรงกดดันด้านสินค้าคงคลังของโรงถลุงยังคงเพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งแรกของสัปดาห์ ประมาณกลางสัปดาห์ โรงงานที่ได้รับผลกระทบจากการซ่อมบำรุงได้ทยอยกลับมาผลิตอีกครั้ง ทำให้อุปทานในตลาดคลายตัวลง ประกอบกับแรงกดดันจากสินค้าคงคลังที่สะสม ผู้ถลุงบางรายเริ่มยอมลดราคาเพื่อส่งเสริมการขาย อย่างไรก็ตาม ด้วยการหนุนจากต้นทุน การลดราคาจึงยังอยู่ในขอบเขตที่จำกัด และราคาแมกนีเซียมไม่ลดลงอย่างรวดเร็วแต่เป็นการปรับตัวลดลงทีละน้อยอย่างช้าๆ

1.2.2 แมกนีเซียมอินกอต (ท่าเรือเทียนจิน - FOB จีน)

สัปดาห์นี้ ราคา FOB จีนเสนออยู่ที่ 2,240-2,340 ดอลลาร์/ตัน เฉลี่ย 2,290 ดอลลาร์/ตัน ราคา FOB ของแมกนีเซียมอินกอตซบเซา ลดลง 10 ดอลลาร์/ตัน เทียบสัปดาห์ก่อน

สัปดาห์นี้ ตลาดการค้าต่างประเทศของแมกนีเซียมอินกอตซบเซา ด้านอุปทาน ตลาดจีนมีอุปทานเหลือเฟือและสินค้าคงคลังค่อนข้างสูง ในขณะที่ผู้ซื้อภายในประเทศในส่วนปลายน้ำทำการจัดซื้อแบบทันเวลาเท่านั้น โดยสัญญาณการเติมสต็อกแบบกระจุกตัวช่วงสิ้นเดือนยังไม่ปรากฏชัดต้นทุนก่อตัวเป็นแนวรับด้านล่างแต่ไม่สามารถส่งผ่านลงมาได้อย่างราบรื่น ส่งผลให้ราคา FOB ในตลาดต่างประเทศปรับตัวลดลง 10 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันในสัปดาห์นี้ตามราคา EXW ในประเทศ โดยช่วงราคาเสนอขยับตัวต่ำลงโดยรวม ด้านอุปสงค์ ลูกค้าต่างประเทศยังคงเน้นการระบายสินค้าคงคลังของตนเองเป็นหลัก แม้ว่าจะมีปริมาณการสอบถามจากต่างประเทศเพิ่มขึ้น แต่การเติบโตของคำสั่งซื้อมีจำกัดและเห็นการปรับลดราคาอย่างชัดเจน ภายใต้ปัจจัยกระทบหลายด้าน ทั้งกฎระเบียบใบอนุญาตส่งออกใหม่ อัตราแลกเปลี่ยน และค่าระวางเรือ ผู้ค้าจึงระมัดระวังในการรับคำสั่งซื้อเช่นกัน ในปัจจุบันตลาดขาดแรงผลักดันขาขึ้น และในระยะสั้น คาดว่าราคาจะเคลื่อนไหวในกรอบอ่อนตัว เมื่อช่วงปิดภาคฤดูร้อนในต่างประเทศค่อยๆ สิ้นสุดลง ตลาดอาจฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย

1.3 ผงแมกนีเซียม

สัปดาห์นี้ ราคา EXW รวมภาษีของผงแมกนีเซียมขนาด 20-80 เมชในประเทศจีนอยู่ที่ 17,000-17,100 หยวน/ตัน ส่วนราคา FOB จีนอยู่ที่ 2,400-2,500 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน

สัปดาห์นี้ จุดศูนย์กลางการซื้อขายในตลาดผงแมกนีเซียมปรับลดลงตามราคาแมกนีเซียมอินกอต ด้านวัตถุดิบ ปริมาณแมกนีเซียมอินกอตมีเพียงพอ และค่าธรรมเนียมการแปรรูปผงแมกนีเซียมยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน อุปสงค์การกำจัดกำมะถันจากโรงงานเหล็กในประเทศยังคงเน้นการจัดซื้อแบบทันเวลา สภาพการซื้อขายโดยรวมในตลาดซบเซา ด้านการส่งออก ยังคงได้รับผลกระทบจากช่วงปิดภาคฤดูร้อนในต่างประเทศและนโยบายส่งออกที่เกี่ยวข้อง คำสั่งซื้อส่งออกจึงถูกกดดันอยู่บ้าง ในระยะสั้น ตลาดยังยากที่จะหลุดพ้นข้อจำกัดจากตลาดแมกนีเซียมอินกอต และคาดว่าจะเคลื่อนไหวในกรอบอ่อนตัว ในระยะต่อไป ควรให้ความสำคัญกับจังหวะการกลับมาผลิตของต่างประเทศและการเติมสต๊อกของโรงงานเหล็กในประเทศ

1.4 โลหะผสมแมกนีเซียม

สัปดาห์นี้ ราคา EXW รวมภาษีของโลหะผสมแมกนีเซียมในประเทศจีนอยู่ที่ 17,650-18,000 หยวน/ตัน และราคา FOB หลักอยู่ที่ 2,565-2,645 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน

ลักษณะสำคัญของตลาดโลหะผสมแมกนีเซียมในสัปดาห์นี้คือ ค่าธรรมเนียมการแปรรูปยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันท่ามกลางอุปสงค์และอุปทานที่อ่อนตัว ในด้านระดับราคา โลหะผสมแมกนีเซียมปรับตัวในกรอบแข็งค่าตามแมกนีเซียมอินกอตต้นน้ำ แต่เป็นการปรับขึ้นในลักษณะเชิงรับที่ถูกผลักดันจากด้านต้นทุน โดยขาดปัจจัยพื้นฐานของตนเอง ด้านอุปทาน แม้ผู้ผลิตบางรายหยุดดำเนินการเพื่อซ่อมบำรุง แต่สินค้าคงคลังที่สะสมไว้ก่อนหน้าในอุตสาหกรรมยังคงค่อนข้างมาก ตลาดมีอุปทานเพียงพอ และการแข่งขันระหว่างคู่แข่งรุนแรงแรงกดดันจากด้านอุปสงค์ชัดเจนมากขึ้น: ผู้ประกอบการหล่อฉีดปลายน้ำจัดให้หยุดการผลิตเพื่อบำรุงรักษาเนื่องจากอุณหภูมิสูง อัตราการเดินเครื่องลดลง ประกอบกับการใช้ชิ้นส่วนพลาสติกแทนในอุตสาหกรรมรถสองล้ออย่างกว้างขวาง ทำให้ปริมาณการใช้แมกนีเซียมอัลลอยด์จริงลดลงโดยตรง ด้วยอุปทานและอุปสงค์ที่อ่อนตัวลงพร้อมกัน แรงกดดันต่อค่าธรรมเนียมการแปรรูปจึงมีนัยสำคัญ

2 สรุปรายสัปดาห์

ราคาเสนอซื้อขายหลักสำหรับแท่งแมกนีเซียมบริสุทธิ์ 99.90% ในพื้นที่การผลิตหลักอยู่ที่ 15,750-15,850 หยวน/เมตริกตันในสัปดาห์นี้ ลดลง 50 หยวน/เมตริกตันจากสัปดาห์ก่อน โดยราคา FOB อยู่ที่ 2,240-2,340 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน เฉลี่ยที่ 2,290 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน ราคาแท่งแมกนีเซียมปรับตัวลดลงเป็นขั้นเป็นตอนในระหว่างสัปดาห์ เนื่องจากการกลับมาผลิตของโรงงานที่หยุดซ่อมบำรุงทำให้อุปทานเพิ่มขึ้น สร้างแรงกดดันต่อสต๊อกในโรงงานมากขึ้น ผู้ผลิตบางรายขายโดยลดกำไรลง แต่ด้านต้นทุนช่วยจำกัดขนาดการปรับตัวลดลง การสอบถามจากต่างประเทศในการค้าต่างประเทศเพิ่มขึ้นบ้าง แต่ลูกค้ายังคงมุ่งเน้นการระบายสต๊อกของตนเองเป็นหลัก การเติบโตของคำสั่งซื้อมีจำกัด และมีการลดราคาอย่างชัดเจน ประกอบกับความปั่นป่วนจากกฎระเบียบการส่งออกใหม่ อัตราแลกเปลี่ยน และค่าระวางเรือ ทำให้ผู้ค้าระมัดระวังในการรับคำสั่งซื้อ ราคาโดโลไมต์ต้นน้ำทรงตัว และเนื่องจากเหมืองหยุดดำเนินการ ผู้ประกอบการจึงจัดหาจากหลายช่องทางเพื่อเติมเต็ม ทำให้อุปทานโดยรวมยังคงเพียงพอ ผงแมกนีเซียมและแมกนีเซียมอัลลอยด์ปลายน้ำปรับตัวตามความอ่อนแอของแท่งแมกนีเซียม โดยค่าธรรมเนียมการแปรรูปผงแมกนีเซียมได้รับแรงกดดัน เนื่องจากโรงถลุงเหล็กซื้อแบบทันเวลาเท่านั้น; สต๊อกแมกนีเซียมอัลลอยด์ที่มีอยู่มีปริมาณมากและการแข่งขันในกลุ่มรุนแรง ในขณะที่การหยุดซ่อมบำรุงช่วงอุณหภูมิสูงของผู้ประกอบการหล่อฉีดและการใช้พลาสติกแทนในรถสองล้อก็ยิ่งกดดันอุปสงค์ ทำให้ค่าธรรมเนียมการแปรรูปอยู่ภายใต้แรงกดดัน ในระยะสั้น การสนับสนุนจากด้านต้นทุนและอุปสงค์ที่อ่อนแอกำลังอยู่ในภาวะชักเย่อกัน ทำให้ราคาแมกนีเซียมซบเซา รอการฟื้นตัวของคำสั่งซื้อหลังสิ้นสุดช่วงพักร้อนในต่างประเทศ