8.26 สรุปการประชุมตอนเช้าของ SMM อะลูมิเนียม
ฟิวเจอร์ส: สัญญาอะลูมิเนียม SHFE 2610 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดปิดที่ 23,975 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 175 หยวนจากราคาชำระของเมื่อวาน คิดเป็นบวก 0.74% โดยเปิดตลาดระหว่างวันที่ 23,730.00 หยวน/ตัน และผันผวนระหว่าง 23,720 ถึง 24,075 หยวน/ตัน ราคาอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ MA5 (23,760.00), MA10 (23,843.50), MA30 (23,656.33) และ MA60 (23,607.83) โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลางและระยะยาวเรียงตัวในลักษณะขาลงและยังคงกดดันลง ขณะที่โครงสร้างการปรับฐานที่ระดับต่ำและการเคลื่อนตัวสูงขึ้นยังคงดำเนินต่อไป โดยช่วงบนที่สูงเป็นแนวต้านสำคัญ ค่า MACD DI (79.9752) อยู่ต่ำกว่า DEA (107.2221) โดยแท่ง MACD สีเขียวอยู่ที่ -54.4938 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงอ่อนแรงลงบ้าง ช่วงการซื้อขายสำคัญของอะลูมิเนียม SHFE แนะนำที่ 23,500-24,300 หยวน/ตัน สัญญาอะลูมิเนียม LME 3 เดือนปิดที่ 3,237.50 ดอลลาร์/ตัน ลดลง 0.20% โดยเปิดตลาดระหว่างวันที่ 3,241.00 ดอลลาร์/ตัน และผันผวนระหว่าง 3,236.00 ถึง 3,243.00 ดอลลาร์/ตัน ราคาอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ MA5 (3,224.40), MA10 (3,232.00) และ MA30 (3,221.10) แต่ต่ำกว่า MA60 (3,257.21) โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลางและระยะยาวเรียงตัวในลักษณะขาลงและค่อยๆ กดดันลง แสดงให้เห็นโครงสร้างการปรับฐานจากระดับสูง โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 วันด้านบนเป็นแนวต้านชัดเจน ค่า MACD DIF (0.9977) อยู่ต่ำกว่า DEA (3.5769) โดยแท่ง MACD สีเขียวอยู่ที่ -5.1583 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นอ่อนแรงลงบ้าง ช่วงการซื้อขายสำคัญของอะลูมิเนียม LME แนะนำที่ 3,200-3,300 ดอลลาร์/ตัน
ปัจจัยมหภาค: มีรายงานว่าสหรัฐฯ และอิหร่านบรรลุข้อตกลงหยุดยิง ซึ่งคาดว่าจะประกาศอย่างเป็นทางการในอีกไม่กี่วันข้างหน้า ข้อตกลงที่มีการเผยแพร่อย่างกว้างขวางรวมถึงเสรีภาพในการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซและการกลับมาเจรจาตามบันทึกความเข้าใจอิสลามาบัด ทั้งสหรัฐฯ และอิหร่านยังไม่ยืนยันข้อตกลงดังกล่าว ในขณะเดียวกัน รายงานระบุว่าคณะผู้แทนทางการทูตของสหรัฐฯ ในตะวันออกกลางอาจเริ่มอนุญาตให้นักการทูตเดินทางกลับได้เร็วที่สุดในสัปดาห์นี้ และค่อยๆ ลดมาตรการฉุกเฉินที่ดำเนินการก่อนหน้านี้อิหร่านและโอมานออกแถลงการณ์ร่วม โดยมีแผนที่จะจัดตั้งเส้นทางเดินเรือที่ปลอดภัยตามข้อตกลงร่วมกันในช่องแคบฮอร์มุซ การิบาบาดี รัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงการต่างประเทศของอิหร่าน กล่าวว่า บันทึกความเข้าใจเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซระหว่างอิหร่านและโอมานไม่ได้หมายความว่าช่องแคบจะกลับมาเปิดอีกครั้งตั้งแต่วันที่ 26 สิงหาคม ภายใต้ข้อตกลงนี้ เส้นทางเดินเรือที่เข้าออกอ่าวเปอร์เซียจะผ่านน่านน้ำของอิหร่านและโอมานตามลำดับ ซึ่งการิบาบาดีอธิบายว่าเป็น "ทางหลวงสองเลน" กว้างประมาณ 7 ไมล์ทะเล การิบาบาดีชี้ว่าเส้นทางนี้เป็นเส้นทางชั่วคราว และทั้งสองฝ่ายจะเจรจาเส้นทางถาวรภายใน 30 ถึง 60 วัน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ โพสต์ข้อความว่าทุ่นระเบิดทั้งหมดในน่านน้ำสากลของช่องแคบฮอร์มุซถูกเคลียร์หรือระเบิดเรียบร้อยแล้ว อิหร่านได้รับแจ้งว่าเรือลำใดก็ตามที่วางทุ่นระเบิดใหม่จะถูกทำลายทันทีอย่างเป็นระบบ
ปัจจัยพื้นฐาน:ด้านอุปทาน สัปดาห์ที่แล้ว การผลิตอะลูมิเนียมรายสัปดาห์ของจีนทรงตัว สัดส่วนอะลูมิเนียมเหลวลดลงเล็กน้อย 0.02 จุดเปอร์เซ็นต์ นอกจีน การผลิตเฉลี่ยต่อวันคาดว่าจะฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง จากการเพิ่มกำลังการผลิตใหม่และการกลับมาผลิตอีกครั้ง ด้านอุปสงค์ ช่วงนอกฤดูกาลบริโภคแบบดั้งเดิมใกล้สิ้นสุดลง แต่ช่วงเปลี่ยนผ่านระหว่างนอกฤดูกาลและฤดูกาลท่องเที่ยวยังไม่ปรากฏชัด อัตราการเดินเครื่องของภาคการแปรรูปปลายน้ำอยู่ภายใต้แรงกดดันโดยรวม ในเดือนกรกฎาคม การส่งออกลวดอะลูมิเนียมลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบเป็นรายเดือน แต่การส่งออก 102,800 เมตริกตันสูงเกินคาดมาก และความยืดหยุ่นของการส่งออกลวดอะลูมิเนียมยังคงมีอยู่ ด้านสต็อก แนวโน้มการลดสต็อกของสต็อกอะลูมิเนียมแท่งสังคมยังคงดำเนินต่อไปในช่วงสัปดาห์ วันจันทร์นี้ สต็อกอะลูมิเนียมแท่งในเขตบริโภคหลักของจีนอยู่ที่ 860,000 เมตริกตัน ลดลง 15,000 เมตริกตันจากวันพฤหัสบดีที่แล้ว และลดลง 26,000 เมตริกตันเมื่อเทียบเป็นรายสัปดาห์จากวันจันทร์ที่แล้ว
ตลาดอะลูมิเนียมปฐมภูมิ:สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอะลูมิเนียม SHFE สัญญา 2609 ปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า แต่โดยรวมแล้วในช่วงเช้าที่มีการซื้อขายแสดงให้เห็นถึงการปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วก่อนที่จะลดลง โดยซัพพลายเออร์บางรายลดราคาลง อารมณ์การซื้อขายในตลาด Spot ไม่เป็นไปในเชิงบวก และธุรกรรมส่วนลด/พรีเมียม Spot โดยรวมยังคงไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า สัญญาอะลูมิเนียม SHFE เดือนกันยายนมีส่วนลด 10 หยวน/เมตริกตันถึงพรีเมียม 10 หยวน/เมตริกตันวันนี้ สัญญาซื้อขายอลูมิเนียมล่วงหน้าของ SHFE ปรับตัวในกรอบแคบ และบรรยากาศการซื้อขายในตลาดจีนตอนกลางยังคงซบเซา โดยราคาสัมบูรณ์และส่วนเกิน/ส่วนลดต่างอยู่ในระดับสูง ความเต็มใจในการซื้อของผู้ค้าปลายน้ำอ่อนแอ และผู้จัดจำหน่ายขายในปริมาณมากรวมกัน โดยมีความเต็มใจในการยืนราคาต่ำ และราคาซื้อขายในตลาดมีแนวโน้มลดลง ท้ายที่สุด ช่วงราคาซื้อขายจริงในตลาดจีนตอนกลางอยู่ที่ประมาณส่วนลด 50-70 หยวน/ตัน เทียบกับสัญญา SHFE อลูมิเนียม 09 วันนี้ ราคาอลูมิเนียมปรับตัวลดลงเล็กน้อย และตลาดสปอตฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป สินค้าคงคลังทรงตัวเป็นส่วนใหญ่ โดยไม่มีแรงกดดันจากสต็อกสะสมใหม่ ซึ่งสนับสนุนความคาดหวังในอนาคตของผู้จัดจำหน่าย ในช่วงเช้า บางรายลดราคาเล็กน้อย ในขณะที่ส่วนใหญ่ยืนราคาแข็งและชะลอการขาย คำเสนอซื้อขายอยู่ที่ -10 ถึง +10 โดยจุดศูนย์กลางค่อยๆ ขยับขึ้น และสภาพคล่องในตลาดสปอตตึงตัวขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ผู้ค้าปลายน้ำยังคงใช้แนวทางเติมสต็อกตามความต้องการในราคาที่ต่ำกว่า และการปล่อยความต้องการยังคงค่อนข้างเสถียร ความเต็มใจของเทรดเดอร์ในการรับสินค้าที่ไม่มีส่วนเพิ่มค่อยๆ เพิ่มขึ้น และการรับช่วงความต้องการที่มีประสิทธิภาพชดเชยการขาดหายของส่วนแรก โดยรวมแล้วการซื้อขายดีขึ้นและบรรยากาศฟื้นตัวบ้าง
วัตถุดิบอลูมิเนียมทุติยภูมิ:วันนี้ ราคาอลูมิเนียมสปอต A00 ของ SMM ปิดที่ 23,740 หยวน/ตัน ลดลง 60 หยวน/ตันเมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาตลาดเศษอลูมิเนียมในประเทศทรงตัวเป็นส่วนใหญ่ในลักษณะรอดูสถานการณ์ ท่ามกลางพื้นหลังของราคาอลูมิเนียมปฐมภูมิที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความผันผวนของเศษอลูมิเนียมค่อนข้างจำกัด และกลไกการส่งผ่านราคาถูกขัดขวาง อย่างไรก็ตาม ด้วยการปรับฐานล่าสุดของอลูมิเนียมปฐมภูมิ ความยืดหยุ่นของเศษอลูมิเนียมต่อราคาที่ลดลงทำให้เกิดโอกาสในการลดส่วนต่างราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียม ในส่วนของส่วนต่างราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียม เมื่อวันที่ 25 สิงหาคม ส่วนต่างราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 กับเศษอลูมิเนียมรีดขึ้นรูปผสมที่ไม่มีสีในฝอซานอยู่ที่ 2,255 หยวน/ตัน และส่วนต่างราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 กับเศษอลูมิเนียมเทนส์ที่ถูกบดอยู่ที่ 1,034 หยวน/ตัน ในด้านการนำเข้า/ส่งออก ตามข้อมูลศุลกากรของ SMM ในเดือนกรกฎาคม 2026 การนำเข้าเศษอลูมิเนียมของจีนรวมประมาณ 119,600 ตัน ลดลงเมื่อเทียบเดือนต่อเดือนจาก 133,000 ตันในเดือนมิถุนายน สาเหตุหลักมาจากการกลับด้านราคาระหว่างตลาดจีนและต่างประเทศก่อนหน้านี้และตารางการจัดส่งที่ล่าช้า โดยการเติมสต็อกเศษอลูมิเนียมคุณภาพสูงจากต่างประเทศยังคงอยู่ในระดับต่ำได้รับผลกระทบจากการห้ามส่งออกเศษอะลูมิเนียมของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์และนโยบายการขึ้นภาษีของสหภาพยุโรป ผลกระทบจากการหดตัวของอุปทานในยุโรปและตะวันออกกลางยังคงชัดเจนยิ่งขึ้น ส่งผลให้ตำแหน่งของเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ในฐานะแหล่งเสริมหลักมีความมั่นคงยิ่งขึ้น ตลาดเศษอะลูมิเนียมในสัปดาห์นี้คาดว่าจะยังคงรูปแบบการปรับฐานในกรอบแคบ โดยอุปสงค์ถูกกดดันและต้นทุนเป็นปัจจัยหนุนราคา ขณะนี้อยู่ในช่วงท้ายของฤดูกาลที่ชะลอตัวตามปกติ คำสั่งซื้อจากผู้ใช้ปลายทางในภาคส่วนปลายน้ำไม่น่าจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ผู้ประกอบการที่ใช้เศษอะลูมิเนียมยังคงดำเนินกลยุทธ์ซื้อตามความต้องการ บรรยากาศการซื้อเป็นไปอย่างระมัดระวัง และผลกระทบก่อนช่วงพีคยังไม่เด่นชัด ผู้ประกอบการยังคงต้องรอดูคำสั่งซื้อที่ตามมา เศษอะลูมิเนียมชนิด Shredded tense scrap (กำหนดราคาตามปริมาณอะลูมิเนียม) คาดว่าจะซื้อขายอยู่ในช่วง 19,900-20,700 หยวนต่อตัน
อะลูมิเนียมอัลลอยรอง:ด้านสปอต: วันนี้ ราคาเสนอขายในตลาด ADC12 โดยทั่วไปทรงตัว โดยราคา ADC12 ของ SMM ยังทรงตัวจากวันซื้อขายก่อนหน้าที่ 23,900 หยวนต่อตัน ด้านอุปสงค์ยังไม่แสดงการปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และการขึ้นราคายังขาดแรงสนับสนุนจากธุรกรรมที่เพียงพอ ในขณะเดียวกัน ด้านต้นทุนยังคงให้การสนับสนุนบางส่วน ทำให้โอกาสที่ราคาจะลดลงอีกมีจำกัด ตลาดโดยรวมอยู่ในสถานะที่เคลื่อนไหวขึ้นหรือลงได้ยาก โดยมีความรู้สึกรอดูอย่างเข้มข้น อย่างไรก็ตาม เมื่อฤดูกาลพีคตามปกติค่อยๆ ใกล้เข้ามา ผู้ประกอบการบางรายรายงานว่าคำสั่งซื้อล่าสุดปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย และความคาดหวังของตลาดต่อการฟื้นตัวของอุปสงค์ในอนาคตนเริ่มอบอุ่นขึ้น ในระยะสั้น ราคา ADC12 คาดว่าจะคงแนวโน้มการปรับฐานในกรอบแคบ โดยมุ่งเน้นไปที่การเปลี่ยนแปลงด้านต้นทุนและการปรับปรุงอุปสงค์จากผู้ใช้ปลายทางในภายหลัง
ภาพรวมโดยรวม:ความรู้สึกในระดับมหภาคผันผวน มีความคืบหน้าใหม่ในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน โดยอิหร่านและโอมานวางแผนที่จะจัดตั้งช่องทางเดินเรือที่ปลอดภัยผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งช่วยลดความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตลาด ด้านปัจจัยพื้นฐาน แนวโน้มการลดสต็อกอะลูมิเนียมแท่งของจีนยังคงดำเนินต่อไป โดยให้การสนับสนุนราคาอะลูมิเนียมในระดับต่ำสุด อย่างไรก็ตาม การผลิตอะลูมิเนียมเฉลี่ยรายวันคาดว่าจะยังคงฟื้นตัวต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากกำลังการผลิตที่เริ่มเดินเครื่องและกลับมาดำเนินการใหม่นอกประเทศจีนSHFE/LME ราคาส่วนต่างฟื้นตัวแล้ว เนื่องจากคำสั่งซื้อที่ค้างอยู่กำลังได้รับการดำเนินการ ความต้องการส่งออกกำลังลดลงเมื่อเทียบรายเดือน แต่ความแข็งแกร่งระยะสั้นยังคงมีอยู่ ด้านความต้องการในประเทศ ช่วงเปลี่ยนผ่านระหว่างฤดูกาลนอกฤดูและฤดูกาลสูงยังไม่ชัดเจน และตลาดมีความกังวลบางประการเกี่ยวกับความต้องการในช่วงฤดูกาลสูง ในระยะสั้น คาดว่าราคาอะลูมิเนียมจะคงรูปแบบการรวมตัวในแนวทางที่ซบเซา
[ข้อมูลที่ให้มีไว้เพื่ออ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำโดยตรงสำหรับการตัดสินใจวิจัยการลงทุน ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบและไม่ใช้สิ่งนี้แทนวิจารณญาณอิสระ การตัดสินใจใดๆ ของลูกค้าเป็นอิสระจาก SMM]
