[SMM Analysis] การส่งออกแผงโซลาร์ของจีนลดลง 15% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน เหลือ 16.45 GW ในเดือนกรกฎาคม 2026

จากข้อมูลของ SMM พบว่าในเดือนกรกฎาคม 2026 จีนส่งออกแผงโซลาร์เซลล์ประมาณ 16.45 GW ลดลง 14.96% จาก 19.34 GW ในเดือนมิถุนายน และลดลง 21.27% เมื่อเทียบกับปีก่อน การลดลงรายเดือนมีปริมาณ 2.89 GW แต่เป็นการลดลงที่กระจุกตัวสูงแทนที่จะกระจายไปทั่วทุกตลาดหลัก

มูลค่าการส่งออกในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ประมาณ 1.90 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (12.81 พันล้านหยวน) โดยอิงจากมูลค่าการส่งออกหารด้วยปริมาณการจัดส่งที่เทียบเท่ากิโลวัตต์-ชั่วโมงของ SMM มูลค่าการส่งออกเฉลี่ยโดยนัยอยู่ที่ประมาณ 0.116 ดอลลาร์สหรัฐต่อวัตต์ (0.779 หยวนต่อวัตต์) ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้มูลค่าศุลกากรแบบผสม และไม่ควรตีความว่าเป็นราคาซื้อขายสำหรับเทคโนโลยีแผง เงื่อนไขการค้า หรือปลายทางใดโดยเฉพาะ

ตลาดในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้เกิดการลดลงส่วนใหญ่

ปากีสถานเป็นตลาดที่ถ่วงการส่งออกแผงของจีนมากที่สุดในเดือนกรกฎาคม โดยการจัดส่งไปยังตลาดนี้ลดลงเหลือ 0.96 GW จาก 2.15 GW ในเดือนมิถุนายน ลดลง 55.3% เมื่อเทียบรายเดือน การลดลง 1.19 GW คิดเป็น 41.2% ของการลดลงสุทธิทั้งหมดของจีนในเดือนกรกฎาคม

ปลายทางอื่นๆ ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกหลายแห่งก็มีปริมาณลดลงเช่นกัน การส่งออกไปยังฟิลิปปินส์ลดลง 0.36 GW ออสเตรเลียลดลง 0.26 GW ไทยลดลง 0.21 GW มาเลเซียลดลง 0.18 GW และเวียดนามลดลง 0.09 GW เมื่อรวมกับปากีสถานแล้ว ทั้งหกตลาดนี้มีส่วนทำให้เกิดการลดลงสุทธิ 2.29 GW หรือ 79.2% ของเดือน

การกระจุกตัวของการลดลงนี้ชี้ให้เห็นว่ารูปแบบของเดือนกรกฎาคมได้รับอิทธิพลหลักจากระยะเวลาการจัดส่ง การปรับสต็อก และการกลับมาสู่ภาวะปกติของการซื้อหลังจากการส่งมอบที่แข็งแกร่งในเดือนมิถุนายน ซึ่งไม่ได้บ่งบอกถึงการเสื่อมถอยพร้อมกันในยุโรป ตะวันออกกลาง แอฟริกา และละตินอเมริกา

เนเธอร์แลนด์ยังคงเป็นปลายทางใหญ่ที่สุด

ในเดือนกรกฎาคม เนเธอร์แลนด์ ปากีสถาน บราซิล ซาอุดีอาระเบีย และสโลวีเนียเป็นห้าตลาดส่งออกแผงที่ใหญ่ที่สุดของจีนตามปริมาณ โดยมีการจัดส่ง 2.73 GW, 0.96 GW, 0.87 GW, 0.72 GW และ 0.64 GW ตามลำดับ รวมเป็น 5.92 GW คิดเป็น 36.0% ของการส่งออกทั้งหมด

เนเธอร์แลนด์ยังคงเป็นปลายทางรายใหญ่ที่สุดของจีน แม้จะลดลง 6.5% จากเดือนมิถุนายน โดยในฐานะศูนย์กลางการนำเข้าและกระจายสินค้าหลักของยุโรป คิดเป็น 16.6% ของการส่งออกแผงของจีนในเดือนกรกฎาคมปากีสถานยังคงอยู่ในอันดับที่สองหลังจากที่ลดลงอย่างมากในเดือนก่อน ขณะที่บราซิลเพิ่มขึ้น 16.0% เป็น 0.87 GW และแซงหน้าซาอุดีอาระเบีย

ในแง่มูลค่า การส่งออกไปยังเนเธอร์แลนด์มีมูลค่าประมาณ 342 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (2.31 พันล้านหยวน) คิดเป็น 18.0% ของการส่งออกทั้งหมดของจีน ตามมาด้วยปากีสถาน บราซิล ซาอุดีอาระเบีย และสโลวีเนีย ที่ประมาณ 98 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (661 ล้านหยวน) 86 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (581 ล้านหยวน) 79 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (534 ล้านหยวน) และ 72 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (488 ล้านหยวน) ตามลำดับ ห้าตลาดส่งออกอันดับต้นคิดเป็น 35.7% ของมูลค่าการส่งออก ซึ่งใกล้เคียงกับส่วนแบ่งปริมาณรวมของตลาดเหล่านี้

ยุโรปยังคงเป็นตลาดหลักในแง่มูลค่า แต่ความต้องการไม่เท่าเทียมกัน

ยุโรปสร้างมูลค่าการส่งออกโมดูลในเดือนกรกฎาคมของจีนประมาณ 864 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (5.82 พันล้านหยวน) คิดเป็น 45.5% ของทั้งหมด ทำให้ภูมิภาคนี้ยังคงอยู่ในอันดับหนึ่งในแง่มูลค่า แม้ว่ารูปแบบการซื้อจะแตกต่างกันไปในแต่ละตลาด

การส่งไปยังเนเธอร์แลนด์ลดลงจาก 2.92 GW เหลือ 2.73 GW ขณะที่เบลเยียมลดลงจาก 0.53 GW เหลือ 0.43 GW และสเปนลดลงจาก 0.47 GW เหลือ 0.33 GW เยอรมนีและสหราชอาณาจักรก็มีปริมาณลดลงเช่นกันที่ 0.29 GW และ 0.26 GW ตามลำดับ

ตลาดยุโรปอื่นๆ ช่วยชดเชยบางส่วน ฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 33.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนเป็น 0.48 GW สโลวีเนียเพิ่มขึ้น 20.8% เป็น 0.64 GW และกรีซเพิ่มขึ้นเป็น 0.44 GW อิตาลีทรงตัวที่ประมาณ 0.50 GW

ความแตกต่างนี้ชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในการจัดซื้อระหว่างศูนย์กระจายสินค้าในยุโรปและตลาดโครงการ แทนที่จะเป็นการขยายตัวหรือหดตัวในระดับภูมิภาคที่สม่ำเสมอ ประตูการค้าแบบดั้งเดิมอ่อนตัวลง ขณะที่ฝรั่งเศส สโลวีเนีย และกรีซได้รับประโยชน์จากการส่งมอบโครงการที่แข็งแกร่งขึ้นหรือกิจกรรมการเติมสต็อก

บราซิลนำการเติบโตที่กระจุกตัวนอกเอเชีย

บราซิลและฝรั่งเศสเพิ่มขึ้นประมาณ 0.12 GW ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่สโลวีเนียเพิ่มขึ้นประมาณ 0.11 GW อินเดียและกรีซเพิ่มขึ้นประมาณ 0.07 GW และ 0.05 GW ตามลำดับ รวมกันแล้วห้าตลาดที่มีส่วนสนับสนุนเชิงบวกมากที่สุดเพิ่มขึ้นเพียง 0.47 GW ซึ่งต่ำกว่าการลดลงที่เกิดขึ้นในปากีสถานและตลาดหลักอื่นๆ ในเอเชีย-แปซิฟิก

การส่งออกของบราซิลเพิ่มขึ้นเป็น 0.87 GW โดยมีมูลค่าการส่งออกประมาณ 86 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (581 ล้านหยวน)ลาตินอเมริกาและแคริบเบียนสร้างรายได้ประมาณ 181 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (1.22 พันล้านหยวน) หรือคิดเป็น 9.5% ของมูลค่าการส่งออกโมดูลทั้งหมดของจีน การเพิ่มขึ้นในภูมิภาคยังคงกระจุกตัวอยู่ในบราซิล ในขณะที่ชิลีลดลงเหลือ 0.09 GW และโคลอมเบียยังคงอยู่ใกล้ 0.11 GW

ตะวันออกกลางก็แสดงโมเมนตัมที่หลากหลายเช่นกัน การจัดส่งไปยังซาอุดีอาระเบียมีเสถียรภาพโดยรวมที่ 0.72 GW ในขณะที่การส่งออกไปยังสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ลดลงเหลือ 0.20 GW จาก 0.36 GW ปริมาณรายเดือนในภูมิภาคอาจผันผวน เนื่องจากการจัดส่งมักเชื่อมโยงกับตารางการก่อสร้างและช่วงเวลาการผ่านพิธีการศุลกากรของโครงการระดับสาธารณูปโภค

แอฟริกาคิดเป็นประมาณ 175 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (1.18 พันล้านหยวน) หรือ 9.2% ของมูลค่าการส่งออกทั้งหมด ไนจีเรียยังคงอยู่ใกล้ 0.38 GW ในขณะที่แอฟริกาใต้ลดลงเหลือ 0.37 GW จาก 0.47 GW ความต้องการยังคงได้รับการสนับสนุนจากปัญหาการขาดแคลนไฟฟ้าและโครงการพาณิชย์ อุตสาหกรรม และผลิตไฟฟ้าแบบกระจาย แม้ว่าการจัดหาเงินทุนและตารางการจัดส่งยังคงแตกต่างกันอย่างมากในแต่ละประเทศ

แนวโน้ม: การฟื้นตัวขึ้นอยู่กับการเติมสต็อกในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก

SMM เห็นสัญญาณสำคัญสามประการในข้อมูลเดือนกรกฎาคม ประการแรก การลดลงมีความกระจุกตัวผิดปกติ: ปากีสถานเพียงประเทศเดียวมีส่วนทำให้การลดลงสุทธิมากกว่า 40% ในขณะที่ตลาดเอเชียแปซิฟิกหกแห่งคิดเป็นเกือบ 80% ประการที่สอง ยุโรปยังคงเป็นตลาดส่งออกที่สำคัญที่สุดของจีนในแง่มูลค่า โดยการเติบโตในฝรั่งเศส สโลวีเนีย และกรีซช่วยชดเชยปริมาณการส่งออกที่ลดลงผ่านจุดเข้าดั้งเดิมได้บางส่วน ประการที่สาม การเติบโตของตลาดเกิดใหม่ให้การสนับสนุนบางส่วน แต่ไม่มากพอที่จะดูดซับการปรับฐานในเอเชียแปซิฟิก

แนวโน้มระยะสั้นจะขึ้นอยู่กับว่าผู้ซื้อในปากีสถานจะกลับมาหลังจากจัดการสต็อกในช่องทางหรือไม่ การส่งออกไปยังฟิลิปปินส์ ออสเตรเลีย และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้จะมีเสถียรภาพหรือไม่ และการส่งมอบโครงการในยุโรปตอนใต้และตะวันออกกลางจะดำเนินต่อไปหรือไม่ หากการจัดส่งในเอเชียแปซิฟิกถึงจุดต่ำสุดในขณะที่ยุโรปและลาตินอเมริกายังคงมีความยืดหยุ่นในปัจจุบัน การส่งออกโมดูลของจีนอาจค่อยๆ ฟื้นตัว การปรับสต็อกที่ยืดเยื้อในปากีสถานและเอเชียตะวันออกเฉียงใต้จะทำให้การส่งออกรายเดือนยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน

SMM จะติดตามความต้องการโมดูล สต็อกในช่องทาง ตารางการส่งมอบโครงการ และสภาวะราคาในตลาดส่งออกหลักของจีนต่อไป

*อัตราแลกเปลี่ยนที่ใช้: 1 ดอลลาร์สหรัฐ = 6.74 หยวน ณ วันที่ 21 สิงหาคม 2026แหล่งข้อมูล: SMM. ปริมาณการส่งออกแสดงบนพื้นฐานเทียบเท่า GW ของ SMM; ตัวเลข USD ถูกปัดเศษ*

เขียนโดย:

Ryan Tey Tze Yang | นักวิเคราะห์ PV ของ SMM

+60 127179370 | ryan.tey@metal.com