"กระแส AI ยกระดับผ้าอิเล็กทรอนิกส์เป็นวัสดุคอมพิวติ้งหลัก กระตุ้นราคาและอุปสงค์"

ผ้าอิเล็กทรอนิกส์ที่ถูกจุดประกายด้วย AI: จากวัสดุเสริมสู่วัสดุพื้นฐานพลังการประมวลผล

ผ้าอิเล็กทรอนิกส์ (ผ้าเส้นใยแก้วเกรดอิเล็กทรอนิกส์) เป็นวัสดุเสริมแรงหลักสำหรับแผ่นทองแดงเคลือบ (CCL) และสุดท้ายจะกลายเป็นแผงวงจรพิมพ์ (PCB) ในอดีต ผ้าอิเล็กทรอนิกส์มักถูกใช้เป็นวัสดุเสริม แต่เมื่อเซิร์ฟเวอร์ AI ผลักดันให้ความต้องการ PCB ในด้านจำนวนชั้น ความเร็วสัญญาณ และเสถียรภาพเพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก ผ้าอิเล็กทรอนิกส์ชนิดค่าคงที่ไดอิเล็กตริกต่ำ (Low-Dk) และสูญเสียต่ำพิเศษจึงกลายเป็นสิ่งจำเป็น ทำให้ผ้าอิเล็กทรอนิกส์กลายเป็นวัสดุพื้นฐานหลักสำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังการประมวลผลและการสื่อสาร

ท่ามกลางการกระตุ้นจากอุปสงค์นี้ อุปทานตึงตัวและราคาพุ่งสูงขึ้น โดยอ้างอิงข้อมูลปฏิบัติการที่เปิดเผยโดยผู้นำในอุตสาหกรรม ราคาเฉลี่ยของผ้าเส้นใยแก้วเกรดอิเล็กทรอนิกส์ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องจาก 4.51 หยวน/เมตร ในไตรมาส 1 ปี 2025 เป็น 9.78 หยวน/เมตร ในไตรมาส 1 ปี 2026 เพิ่มขึ้น 116.85% เมื่อเทียบกับปีก่อน

ภาพรวมการขยายตัวปี 2026: “การแข่งขันอาวุธผ้าอิเล็กทรอนิกส์”

ด้วยแรงหนุนจากดีมานด์ AI บริษัทจดทะเบียนตลอดห่วงโซ่อุตสาหกรรมได้เปิดเผยแผนการก่อสร้างโครงการผ้าอิเล็กทรอนิกส์และการเริ่มเดินเครื่องผลิตในปี 2026 อย่างหนาแน่น โดยความเข้มข้นของรายจ่ายลงทุนพุ่งแตะระดับสูงในช่วงไม่กี่ปีมานี้ เฉพาะข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะ กำลังการผลิตใหม่ที่วางแผนไว้ของผู้เล่นระดับแนวหน้าก็มีจำนวนมากแล้ว: ผู้นำอุตสาหกรรมรายหนึ่งที่มียอดขายผ้าอิเล็กทรอนิกส์ 1.062 พันล้านเมตรในปี 2025 ซึ่งเป็นอันดับหนึ่งของอุตสาหกรรม ประกาศกำลังการผลิตใหม่ที่วางแผนไว้ประมาณ 570 ล้านเมตรในช่วงสองเดือนที่ผ่านมาเพียงเดือนเดียว ขณะนี้หลายบริษัทกำลังเดินเครื่องผลิตเต็มกำลังและขายผลผลิตทั้งหมด

การดึงเส้นใยแก้วและบูชิ่ง Pt-Rh

การกำเนิดของผ้าอิเล็กทรอนิกส์เริ่มต้นที่อุณหภูมิสูงกว่า 1,600°C: วัตถุดิบเช่นทรายซิลิกาและไพโรฟิลไลต์ถูกหลอมเป็นแก้วหลอมเหลว แล้วไหลผ่านบูชิ่งโลหะผสมที่ผสมแพลทินัมและโรเดียมอย่างแม่นยำ ออกจากหัวฉีดขนาดไมครอนนับพัน ภายใต้แรงดึงของเครื่องดึงความเร็วสูง เส้นใยแก้วจะถูกดึงให้บางกว่าเส้นผมมนุษย์ (ลงไปถึง 9 ไมครอนหรือต่ำกว่า) บูชิ่งนี้เป็นหัวใจสำคัญของสายการผลิตเส้นใยแก้วและเป็นจุดเริ่มต้นของดีมานด์แพลทินัม:

• ความไม่สามารถทดแทนได้: ในสภาพแวดล้อมแก้วหลอมเหลวที่อุณหภูมิ 1,300–1,600°C โลหะธรรมดาจะเกิดออกซิเดชั่น กัดกร่อน หรือหลอมละลายอย่างรวดเร็ว มีเพียงโลหะผสม Pt-Rh เท่านั้นที่รวมคุณสมบัติทนต่ออุณหภูมิสูง ต้านทานการกัดกร่อนจากแก้วหลอมเหลว และสามารถควบคุมอุณหภูมิผ่านการให้ความร้อนไฟฟ้า
• คุณสมบัติวัสดุสิ้นเปลืองถาวร: บูชิ่งจะสึกกร่อนอย่างต่อเนื่องภายใต้การชะล้างที่อุณหภูมิสูง โดยมีอายุการใช้งานประมาณ 1–1.5 ปี (สั้นกว่าสำหรับบูชิ่งมาตรฐาน; 12–18 เดือนสำหรับบูชิ่งแบบกระจายความแข็งแกร่ง) แสดงคุณลักษณะการกลับมาซื้อซ้ำอย่างมาก ในปี 2025 ปริมาณบูชิ่ง Pt-Rh ที่ใช้งานอยู่ทั่วทั้งอุตสาหกรรมรวมทั้งสิ้น 85.7 เมตริกตัน โดยมีบูชิ่งที่เดินเครื่องอยู่กว่า 10,000 ตัว
• ขีดจำกัดรายจ่ายลงทุน: สำหรับสายการผลิตเส้นใยควั่นขนาด 100 กิโลตัน เงินลงทุนเฉพาะโลหะผสม Pt-Rh เพิ่มสูงขึ้นจากประมาณ 200 ล้านหยวนเป็นราว 450 ล้านหยวน; สำหรับเส้นด้ายอิเล็กทรอนิกส์ทุก 1 เมตริกตันที่ผลิตได้ ต้องใช้เงินลงทุนในบูชิ่ง Pt-Rh ประมาณ 6,300–6,900 หยวน
• ปริมาณความต้องการ: ความต้องการแพลทินัมรายปีของอุตสาหกรรมเส้นใยแก้วโลกอยู่ที่ประมาณ 700,000 ออนซ์ (ประมาณ 21.8 เมตริกตัน); ปริมาณแพลทินัมที่หมุนเวียนในวงจรชีวิตทั้งหมดของบูชิ่งในจีนเกินกว่า 3.5 ล้านออนซ์ (ประมาณ 109 เมตริกตัน) ปริมาณการป้อนบูชิ่งของผู้ผลิตเพิ่มขึ้นสองเท่าตลอดห้าปี ในปี 2025 ยอดรวมบูชิ่ง Pt-Rh ที่ใช้งานทั่วโลกอยู่ที่ประมาณ 85.7 เมตริกตัน โดยมีบูชิ่งกว่า 10,000 ตัวที่เดินเครื่อง; อายุการใช้งานบูชิ่งประมาณ 1–1.5 ปี ทำให้ต้องซ่อมบำรุง/เปลี่ยนทดแทนกว่า 10,000 ตัวต่อปี จีนครองสัดส่วนกว่า 60% ของกำลังการผลิตเส้นใยแก้วโลก ทำให้เป็นตลาดผู้บริโภคใหญ่ที่สุด สอดคล้องกับที่สินค้าคงเหลือส่วนใหญ่ที่ใช้งานอยู่ยังคงอยู่ในสายการผลิตในประเทศ

โดยรวม ผ้าอิเล็กทรอนิกส์กลายเป็นภาคการเติบโตของอุปสงค์แพลทินัมที่ชัดเจนอีกภาคหนึ่งต่อจากพลังงานไฮโดรเจน บูชิ่งโลหะผสม Pt-Rh ที่ใช้ในเตาหลอมเส้นใยแก้วเป็นวัสดุสิ้นเปลืองหลัก การสร้างสายการผลิตใหม่ต้องใช้การป้อนเริ่มต้นครั้งเดียวเป็นจำนวนมาก และเกิดการสูญเสียจากการระเหยอย่างต่อเนื่องระหว่างการผลิต ซึ่งเป็นการบริโภคสุทธิที่ต่อเนื่อง การขยายกำลังการผลิต PCB ระดับสูงที่ขับเคลื่อนด้วย AI ในปัจจุบันกำลังเพิ่มทั้งปริมาณและราคาของผ้าอิเล็กทรอนิกส์ กระตุ้นให้เร่งเปิดตัวกำลังการผลิตผ้าพิเศษชนิดบางพิเศษและค่าคงที่ไดอิเล็กตริกต่ำ ซึ่งจะผลักดันทั้งการซื้อบูชิ่งแพลทินัมใหม่และการสูญเสียที่สูงขึ้นระหว่างการผลิตเต็มกำลัง ส่งผลให้เกิดการเติบโตส่วนเพิ่มต่ออุปสงค์อุตสาหกรรมของแพลทินัม ในแง่ของขนาด อุปสงค์โดยรวมจากภาคเส้นใยแก้วยังคงน้อยกว่าจากตัวเร่งปฏิกิริยายานยนต์ แต่ความยืดหยุ่นตามวัฏจักรที่สูงและความเชื่อมโยงอย่างแน่นแฟ้นกับห่วงโซ่อุตสาหกรรม AI ทำให้มันเป็นจุดเติบโตเชิงโครงสร้างของอุปสงค์แพลทินัมที่มิอาจมองข้าม ราคาแพลทินัมในปัจจุบันยังคงถูกกำหนดโดยปัจจัยมหภาค อุปทานจากเหมือง และอุปสงค์ตัวเร่งปฏิกิริยายานยนต์เป็นส่วนใหญ่ ขณะที่ผ้าอิเล็กทรอนิกส์ส่วนใหญ่จะขยายการคาดการณ์สมดุลตึงตัวของอุปสงค์-อุปทานที่ระดับชายขอบ