แผนที่โครงการ PGM ของแอฟริกา: การดำเนินงานที่ใช้งานอยู่และการพัฒนาในอนาคต

ภาพรวม

แอฟริกาเป็นแหล่งผลิตโลหะกลุ่มแพลทินัม (PGM) ส่วนใหญ่ของโลก แต่ภูมิศาสตร์ของอุปทานนั้นกระจุกตัวสูง การตรวจสอบข้อมูลเปิดเผยของบริษัทและหน่วยงานกำกับดูแลจนถึงเดือนสิงหาคม 2026 ระบุสินทรัพย์เหมือง PGM ในทวีปนี้ 51 แห่ง โดย 44 แห่งอยู่ในแอฟริกาใต้ บริเวณ Bushveld Complex อีก 7 แห่งอยู่ในซิมบับเว ตามแนว Great Dyke ไม่มีประเทศแอฟริกาอื่นที่มีเหมือง PGM เชิงพาณิชย์ที่ผ่านการตรวจสอบ หรือโครงการพัฒนาที่ได้รับการยืนยันแล้ว บทความนี้แสดงภาพรวมของสิ่งที่ดำเนินการอยู่และสิ่งที่กำลังก่อสร้างในปัจจุบัน

แอฟริกาใต้: ศูนย์กลางอุตสาหกรรม PGM ของแอฟริกา

แอฟริกาใต้ยังคงเป็นผู้นำที่ไม่มีใครเทียบของอุตสาหกรรม PGM แอฟริกา โดยมีเหมืองที่ดำเนินการอยู่ 16 จาก 19 แห่งในแอฟริกา กระจุกตัวอยู่ทั่ว Bushveld Complex Western Limb บริเวณรัสเทนเบิร์ก บริตส์ และพิลาเนสเบิร์ก เป็นพื้นที่การผลิตที่หนาแน่นที่สุด ขณะที่ Northern Limb กำลังมีความสำคัญเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ตามการพัฒนาของโครงการขนาดใหญ่อย่าง Mogalakwena และ Platreef ที่เพิ่งเริ่มดำเนินการ Eastern Limb ยังคงมีฐานการผลิตจำนวนมาก แต่ก็รวมถึงโครงการที่หยุดชะงักและเลื่อนออกไปเป็นจำนวนมาก การกระจายตัวที่ไม่สม่ำเสมอนี้ เน้นให้เห็นลักษณะสำคัญของอุตสาหกรรม PGM แอฟริกาใต้: ความอุดมสมบูรณ์ทางธรณีวิทยาได้ก่อให้เกิดระบบนิเวศเหมืองแร่ที่พัฒนาอย่างสูง แต่ไม่ใช่ว่าทรัพยากรที่ระบุไว้ทั้งหมดจะเดินหน้าไปสู่การผลิต การเปลี่ยนแปลงการจัดประเภทสินทรัพย์ก็มีผลเช่นกัน ตัวอย่างเช่น Kroondal ไม่นับเป็นเหมืองแยกอีกต่อไป หลังจากโอนสินทรัพย์ไปรวมกับรัสเทนเบิร์กในเดือนมกราคม 2025 ขณะที่ Pilanesberg หยุดทำเหมืองและแปรรูปในเดือนธันวาคม 2023

Northern Limb รอบ Mokopane เป็นที่ตั้งของแหล่งผลิตเดี่ยวที่ใหญ่ที่สุดคือ Mogalakwena และแหล่งใหม่ล่าสุดคือ Platreef ซึ่งผลิตหัวแร่เข้มข้นครั้งแรกเมื่อ 18 พฤศจิกายน 2025 Eastern Limb รอบ Steelpoort และ Burgersfort มีเหมืองที่ดำเนินการอยู่ 5 แห่ง ได้แก่ Two Rivers, Modikwa, Marula, Mototolo และ Booysendal รวมทั้งมีสินทรัพย์ที่หยุดชะงักมากที่สุด Zondereinde และ Amandelbult เป็นฐานหลักทางตอนเหนือของ Western Limb

ภาพรวมของอุปทานในอนาคตของประเทศ ได้รับการสนับสนุนจากโครงการพัฒนาที่ได้รับการยืนยัน 9 โครงการ แต่โครงการส่วนใหญ่นี้เป็นการขยาย ทดแทน หรือพัฒนาใต้ดินรอบเหมืองเดิม มากกว่าจะเป็นเหมืองใหม่ทั้งหมด Platreef เป็นแหล่งผลิตใหม่ที่สำคัญที่สุด โดยระยะที่ 2 ตั้งเป้าผลิตเกิน 450,000 ออนซ์ต่อปีภายในสิ้นปี 2027 โครงการอื่นๆ รวมถึง Sandsloot ที่ Mogalakwena, การขยาย Zondereinde ด้านตะวันตก, เหมืองใต้ดินของ Tharisa, การพัฒนา Bokoni ใหม่ และ Bengwenyama แสดงให้เห็นว่าผู้ผลิตเดิมและผู้เล่นใหม่กำลังใช้แนวทางที่แตกต่างกันไปสู่อุปทานในอนาคต โดยรวมแล้ว โครงการเหล่านี้ชี้ว่า ฐานการผลิตของแอฟริกาใต้ยังคงยืดหยุ่นได้ โดยการเติบโตในอนาคตจะมาจากส่วนที่ลึกขึ้น ขยาย หรือพัฒนาใหม่ของพื้นที่ PGM ที่มีอยู่เดิมมากขึ้นเรื่อยๆ

อย่างไรก็ตาม คลังโครงการโดยรวมมีขนาดใหญ่กว่าโครงการที่มุ่งมั่นดำเนินการจริงมาก สินทรัพย์อีก 10 แห่งยังคงอยู่ในขั้นตอนการศึกษาหรือสำรวจ ขณะที่ 9 แห่งถูกระงับหรืออยู่ในความดูแลรักษา Waterberg แสดงให้เห็นถึงช่องว่างระหว่างศักยภาพทางธรณีวิทยาและอุปทานระยะใกล้ แม้ว่างานศึกษาความเป็นไปได้จะเสร็จสิ้นแล้ว แต่ก็ยังต้องรอการตัดสินใจก่อสร้าง การจัดหาเงินทุน และข้อตกลงรับซื้อผลผลิต ความแตกต่างนี้จึงสำคัญต่อการประเมินผลผลิตในอนาคตของแอฟริกาใต้ ประเทศมีฐานทรัพยากรที่ลึกและมีโครงการจำนวนมาก แต่มีเพียงสัดส่วนที่ค่อนข้างน้อยเท่านั้นที่พร้อมจะเพิ่มปริมาณการผลิตใหม่ การนำกลับคืนขั้นทุติยภูมิก็มีส่วนเสริมภาพรวมของอุปทาน ตอกย้ำบทบาทของแอฟริกาใต้ในฐานะไม่เพียงศูนย์กลางการทำเหมืองหลักของทวีป แต่ยังเป็นศูนย์กลางการผลิตและการแปรรูป PGM แบบบูรณาการสูงอีกด้วย

ซิมบับเว: ศูนย์กลางแห่งที่สอง

ซิมบับเวมีเหมืองที่ดำเนินการอยู่สามแห่ง ทั้งหมดอยู่บน Great Dyke Zimplats ดำเนินการ Ngezi complex ซึ่งประกอบด้วยทางเข้าอุโมงค์ใต้ดินห้าจุด เหมืองเปิดหนึ่งแห่ง โรงแต่งแร่สามแห่ง และโรงถลุง Selous โดยมี Mimosa และ Unki ประกอบเป็นส่วนที่เหลือ จำนวนโครงการอาจทำให้น้ำหนักของประเทศดูน้อยกว่าความเป็นจริง Zimplats เพียงแห่งเดียวคิดเป็น 45% ของปริมาณสำรองแร่ที่ถือครองโดย Implats ที่ 49.1 ล้านออนซ์ (บนฐานหกธาตุ) ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2025 และคิดเป็น 31% ของฐานทรัพยากรของกลุ่ม ดังนั้น สามเหมืองนี้จึงมีฐานะสำรองที่ไม่มีพื้นที่ใดในแอฟริกาใต้เพียงแห่งเดียวจะเทียบได้

มีสองโครงการที่อยู่ในขั้นตอนการพัฒนาที่มุ่งมั่น Karo Platinum ของ Tharisa กำลังก่อสร้าง โดยลงทุนไปประมาณ 241 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ ไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2026 ผู้รับเหมาเหมืองพร้อมแล้ว การขุดเปิดหน้าดินดำเนินการอยู่ และตั้งเป้าป้อนแร่เข้ากับโรงโมในปี 2027 ที่อัตราประมาณ 226,000 ออนซ์ต่อปีตลอดทศวรรษแรก เหมือง Mupani ของ Zimplats จะเข้าแทนที่เหมืองสามแห่งที่กำลังหมดอายุ และมีกำหนดถึงกำลังการผลิตเต็มที่ 3.6 ล้านตันต่อปี ในปีงบประมาณ 2029 โดยใช้เงิน 360 ล้านดอลลาร์สหรัฐจากงบประมาณ 386 ล้านดอลลาร์สหรัฐไปแล้วภายในสิ้นปี 2025

หนึ่งโครงการอยู่ในขั้นตอนการศึกษา Darwendale ซึ่งเดิมวางแผนเป็นเหมืองใต้ดินมูลค่า 450 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ได้ถูกปรับขอบเขตใหม่เป็นเหมืองเปิดที่ต้องใช้เงินลงทุนเริ่มต้นประมาณ 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ยังไม่มีทั้งเงินทุนที่แน่นอนและแนวทางการแปรรูป และ Implats ระบุว่ากำลังหารือเกี่ยวกับการแปรรูปอยู่ สัมปทาน Todal ใกล้ Shurugwi ยังคงอยู่เฉย ข้อกำหนดด้านการเพิ่มมูลค่าผลผลิตของซิมบับเวยังดึงดูดเงินทุนเข้าสู่การแปรรูป โดย Zimplats รายงานว่าการขยายโรงถลุงและระยะแรกของการลดก๊าซซัลเฟอร์ไดออกไซด์เสร็จสมบูรณ์ในทางเทคนิคแล้ว

ประเทศแอฟริกาอื่น ๆ

ไม่มีประเทศใดนอกแอฟริกาใต้และซิมบับเวที่มีเหมือง PGM เชิงพาณิชย์ที่ตรวจสอบแล้ว หรือโครงการพัฒนา PGM ที่ได้รับการยืนยัน บอตสวานาเคยนำธาตุกลุ่มแพลทินัมกลับคืนเป็นผลพลอยได้จากสินแร่โลหะพื้นฐานในอดีต โดยไม่มีอุตสาหกรรมเหมืองและแปรรูป PGM ที่ตั้งขึ้นอย่างเป็นกิจจะลักษณะ มีรายงานการสำรวจขั้นต้นในแทนซาเนียและเอธิโอเปีย แต่ไม่สามารถยืนยันได้จากการเปิดเผยข้อมูลของผู้ถือใบอนุญาต จึงไม่นับรวมเป็นโครงการที่นี่

ข้อสรุปนี้เป็นผลจากการคัดกรอง มิใช่การบอกว่าไม่มีศักยภาพทางธรณีวิทยา พื้นที่ที่มีแนวโน้มมีอยู่ทั่วทวีป แต่โครงการพาณิชย์ที่ชัดเจนไม่มี

สิ่งที่การทำแผนที่แสดงให้เห็น

ประการแรก การกระจุกตัวนั้นสูงมากและเป็นเช่นนั้นในทุกขั้นตอน แอฟริกาใต้มี 16 ใน 19 เหมืองที่ดำเนินการอยู่ 9 ใน 11 โครงการที่มุ่งมั่นดำเนินการ และ 9 ใน 10 สินทรัพย์ที่ถูกระงับ ประการที่สอง ท่อโครงการที่มุ่งมั่นดำเนินการมีน้อย เพียง 11 จาก 51 สินทรัพย์ที่จัดทำแผนที่ หรือประมาณหนึ่งในห้า อยู่ในขั้นตอนก่อสร้างหรือพัฒนาที่มุ่งมั่น เกือบเท่าๆ กัน คือ 10 สินทรัพย์ที่ถูกระงับหรืออยู่ในการดูแลรักษา อีก 11 สินทรัพย์อยู่ในขั้นตอนการศึกษาหรือสำรวจโดยไม่มีโครงการที่แน่นอน ประการที่สาม ไม่มีบริษัทใดเพียงรายเดียวที่ขับเคลื่อนอุปทานในระยะต่อไป โครงการที่มุ่งมั่น 11 โครงการนี้ถือครองโดยกลุ่มบริษัท 9 กลุ่ม โดยมีเพียง Tharisa และ Valterra Platinum ที่ถือครองกลุ่มละสองโครงการ

แนวโน้ม

ในระยะใกล้ อุปทานจากแอฟริกาขึ้นอยู่กับ 19 เหมืองที่ดำเนินการอยู่แล้ว ผลผลิตของเหมืองเหล่านี้น่าจะแปรผันตามเกรดแร่ ความลึก และความน่าเชื่อถือ มากกว่ากำลังการผลิตใหม่ ในระยะกลาง แหล่งเพิ่มเติมที่เชื่อถือได้มีอยู่ไม่กี่แหล่ง Platreef ระยะที่ 2 และทางลง Apollo ของ Tharisa ควรจะเริ่มให้ผลผลิตชุดแรกภายในทศวรรษนี้ Karo และ Mupani ในซิมบับเวน่าจะตามมา Bokoni มีกำหนดถึงสถานะคงที่ประมาณปี 2032

ถัดจากนั้นไป การตัดสินใจที่ต้องจับตามองเป็นเรื่องการเงินมากกว่าธรณีวิทยา Sandsloot เผชิญการตัดสินใจลงทุนในช่วงครึ่งแรกของปี 2027 Waterberg ยังต้องจัดหาเงินทุนและข้อตกลงรับซื้อผลผลิต Bengwenyama ต้องเปลี่ยนสิทธิการทำเหมืองใหม่ให้เป็นการก่อสร้างที่มีเงินทุนสนับสนุน ดังนั้น อุปทาน PGM ในอนาคตของแอฟริกา จึงขึ้นอยู่กับจำนวนแหล่งแร่ที่ถือครองน้อยกว่าความสามารถของโครงการกลุ่มเล็กๆ ในการหาเงินทุน กำลังการผลิตด้านการแปรรูป และความสามารถในการแข่งขันเชิงเศรษฐศาสตร์