อะลูมิเนียม SHFE ทรงตัวตามแรงลดสถานะ การสะสมสต็อกอลูมินาอยู่ภายใต้แรงกดดัน แนวโน้มขาลงระยะกลางยังคงเดิม [บทวิเคราะห์ย่อตลาดฟิวเจอร์สอะลูมิเนียม SMM]

SMM, 27 กรกฎาคม:

สัญญาอะลูมิเนียม SHFE รุ่น 2609 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดปิดที่ 23,195 หยวน/ตันในวันนี้ ลดลง 25 หยวน คิดเป็นลดลง 0.11% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 133,450 ล็อต สถานะคงค้าง 251,167 ล็อต ลดลงรายวัน 1,858 ล็อต โดยสถานะคงค้างปรับตัวลงเล็กน้อย สะท้อนถึงการปิดสถานะเล็กน้อยของทั้งฝั่งขา Long และขา Short ราคาเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันและ 10 วัน และปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วันและ 60 วัน โดยเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นเรียงตัวในลักษณะขาลง หลังจากการปรับตัวลงอย่างรุนแรงก่อนหน้านี้ ราคาได้พักตัวที่ระดับต่ำและพยายามฟื้นตัว ก่อนจะย่อตัวลงหลังจากปรับขึ้นอย่างรวดเร็วในระหว่างวัน โดยความผันผวนลดลง ขณะที่แรงซื้อในจังหวะปรับลงยังคงซบเซา เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันและ 10 วันปรับตัวลง และเส้นค่าเฉลี่ยฯ 30 วันและ 60 วันก็ปรับลดลงตามกัน ทำให้แนวโน้มขาลงระยะกลางยังคงอยู่ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลายเส้นด้านบนเป็นแนวต้านที่แข็งแกร่ง กดดันพื้นที่การดีดตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขณะที่แนวรับระยะสั้นบางส่วนยังคงอยู่ที่ระดับต่ำ DIF และ DEA ยังคงอยู่ต่ำกว่าแกนศูนย์ โมเมนตัมขาลงยังไม่จางหายไปโดยสิ้นเชิง และแรงกดดันขาลงโดยรวมยังคงมีอยู่

ความเห็น SMM: ความเชื่อมั่นจากปัจจัยมหภาคปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยเมื่อเร็วๆ นี้ ค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่สูงขึ้น ประกอบกับการลดลงของสต็อกแท่งอะลูมิเนียมภายในประเทศอย่างต่อเนื่อง ได้ช่วยหนุนราคาอะลูมิเนียมไว้ อย่างไรก็ตาม การเพิ่มกำลังการผลิตอะลูมิเนียมนอกประเทศจีนในระยะยาวอย่างต่อเนื่อง อุปสงค์ปลายทางในจีนที่อ่อนแอ และความไม่แน่นอนของปัจจัยมหภาคที่เกิดซ้ำๆ ยังคงสร้างแรงกดดันอย่างมีนัยสำคัญต่อพื้นที่ขาขึ้นของราคาอะลูมิเนียม ในระยะใกล้ ราคาอะลูมิเนียมยังคงรักษารูปแบบการพักตัว

สัญญาอลูมินา 2609 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดปิดที่ 2,687 หยวน/ตันในวันนี้ ลดลง 12 หยวน คิดเป็นลดลง 0.44% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 219,600 ล็อต สถานะคงค้าง 296,584 ล็อต เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อน 281 ล็อต โดยมีเงินทุนไหลเข้าเล็กน้อย ราคายังคงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน 10 วัน 30 วัน และ 60 วัน โดยเส้นค่าเฉลี่ยเหล่านี้เรียงตัวในแนวโน้มขาลงจากบนลงล่าง ฝั่งขาลงยังคงกดดันในระยะสั้น ผลักดันให้ราคาเคลื่อนไหวออกข้างและปรับลดลง ขณะที่แรงซื้อในจังหวะต่ำยังคงอ่อนแอ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลางถึงยาวทั้งหมดเปลี่ยนจากแนวรับเป็นแนวต้าน การปรับลดลงในระยะกลางยังคงไม่เปลี่ยนแปลง และช่วงการฟื้นตัวของราคายังคงเผชิญกับแรงต้านเป็นชั้นๆ จากแต่ละเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในทุกช่วงเวลา

ความเห็น SMM: ด้านอุปทาน การผลิตรายสัปดาห์ทรงตัวเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนและดำเนินไปอย่างราบรื่น แต่ภาวะอุปทานล้นตลาดยังคงอยู่ กดดันราคาอย่างต่อเนื่อง ด้านสินค้าคงคลัง ปริมาณอลูมินาคงคลังทั่วประเทศเพิ่มขึ้น 24,000 เมตริกตันเมื่อเทียบเดือนก่อนหน้า เป็น 7.028 ล้านเมตริกตัน ตอกย้ำแนวโน้มการสะสมสต็อก ตลาดนอกประเทศจีน สินค้าราคาถูกที่เคยไหลเข้าสู่จีนจำนวนมากท่ามกลางความปั่นป่วนทางภูมิรัฐศาสตร์ ส่งผลให้สต็อกหมุนเวียนในต่างประเทศลดลง เมื่อเร็วๆ นี้ อุปสงค์การสต็อกสินค้าที่เชื่อมโยงกับกำลังการผลิตใหม่ในอินโดนีเซีย และอุปสงค์การเติมสต็อกจากการกลับมาเดินเครื่องผลิตในตะวันออกกลาง ถูกปล่อยออกมาอย่างกระจุกตัว ทำให้สินค้าสปอตในต่างประเทศตึงตัว และผลักดันราคาอลูมินาต่างประเทศให้สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อมองไปข้างหน้า หากไม่มีปัจจัยมหภาคเชิงบวกในประเทศ และภาวะอุปทานล้นตลาดยังคงกดดัน ราคาในระยะใกล้นี้คาดว่าจะยังคงซบเซา ประกอบกับความคาดหวังการเร่งเดินเครื่องผลิตในกว่างซี สต็อกมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในสัปดาห์หน้า

[ข้อมูลที่ให้ไว้ใช้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำโดยตรงในการตัดสินใจด้านการวิจัยการลงทุน ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างพินิจพิเคราะห์ และไม่ถือเอาข้อมูลนี้เป็นสิ่งทดแทนการตัดสินใจอย่างอิสระ การตัดสินใจใดๆ ของลูกค้าไม่มีความเกี่ยวข้องใดๆ กับ Shanghai Metals Market]