เอสเอ็มเอ็ม 13 ตุลาคม:
สัญญาอะลูมิเนียม SHFE ส่งมอบเดือน 2611 ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดปิดที่ 23,320 หยวน/ตัน ในวันนี้ ลดลง 265 หยวน คิดเป็นการลดลง 1.12% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 219,610 สัญญา และสถานะคงค้างอยู่ที่ 240,947 สัญญา ลดลง 10,362 สัญญาเมื่อเทียบรายวัน เนื่องจากทั้งฝั่งซื้อและฝั่งขายลดสถานะและออกจากตลาด ราคาปรับตัวลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน (23,494) เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วัน (23,809) เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วัน (24,050) และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 วัน (23,826) โดยสูญเสียเส้นค่าเฉลี่ยทั้งสี่เส้น และแรงกดดันขาลงระยะสั้นทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง ราคาเปิดต่ำในระหว่างวัน ดีดตัวขึ้นไปถึง 23,630 ก่อนจะย่อตัวลงเมื่อเจอแนวต้าน และปิดใกล้จุดต่ำสุดของวันที่ 23,290 เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันและ 10 วันเปลี่ยนทิศทางเป็นขาลง ขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วันและ 60 วันยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง การเรียงตัวของเส้นค่าเฉลี่ยในทิศทางขาลงปรากฏขึ้นอีกครั้ง และแนวโน้มขาลงระยะกลางถูกสถาปนาขึ้นใหม่ ใน MACD (12,26,9) ค่า DIF อยู่ที่ -145.72 และ DEA อยู่ที่ -30.03 โดยทั้งสองเส้นเคลื่อนไหวต่ำกว่าแกนศูนย์ และ DIF อยู่ต่ำกว่า DEA แท่งฮิสโตแกรม MACD ที่ -231.37 แสดงให้เห็นว่าแท่งสีเขียวยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังคงถูกปลดปล่อยออกมา ช่องว่างติดลบระหว่าง DIF และ DEA กว้างขึ้น และรูปแบบอ่อนแอยังคงดำเนินต่อไป
บทวิเคราะห์จากเอสเอ็มเอ็ม: ในด้านมหภาค การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของดอลลาร์สหรัฐชะลอตัวลง แต่ดอลลาร์ยังคงอยู่ในระดับสูง สร้างแรงกดดันต่อการประเมินมูลค่าในกลุ่มโลหะนอกกลุ่มเหล็กอย่างต่อเนื่อง ในด้านอุตสาหกรรม การฟื้นตัวของอุปสงค์ที่แท้จริงในช่วงฤดูท่องเที่ยวตามประเพณีของจีนยังไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้อย่างเต็มที่ และการซื้อของผู้ประกอบการปลายน้ำมีความระมัดระวังมากขึ้นในสภาพแวดล้อมราคาสูง ส่งผลให้แรงหนุนราคาอ่อนแอลง เมื่อวันจันทร์ สต็อกแท่งอะลูมิเนียมในสังคมลดลง 35,000 ตัน ซึ่งช่วยหนุนราคาได้บางส่วน โดยรวมแล้ว ราคาอะลูมิเนียมระยะสั้นเผชิญกับปัจจัยบวกและลบผสมกัน และคาดว่าจะยังคงเคลื่อนไหว sideways ในรูปแบบการปรับฐานต่อไป
สัญญาอะลูมินาส่งมอบเดือน 2701 ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดปิดที่ 2,639 หยวน/ตัน ในวันนี้ ลดลง 58 หยวน คิดเป็นการลดลง 2.15% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 196,783 สัญญา และสถานะคงค้างอยู่ที่ 269,253 สัญญา เพิ่มขึ้น 46,837 สัญญาเมื่อเทียบรายวัน ปริมาณการซื้อขายและสถานะคงค้างเพิ่มขึ้นพร้อมกันในขณะที่ราคาปรับตัวลง เนื่องจากเงินทุนฝั่งขายยังคงเข้าสู่ตลาดอย่างต่อเนื่องราคาสูญเสียเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน (2,687), เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วัน (2,690), เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วัน (2,711.77) และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 วัน (2,736.23) โดยเส้นค่าเฉลี่ยทั้งสี่เส้นกดดันจากด้านบน และการดีดตัวระยะสั้นถูกขัดจังหวะอีกครั้ง สัญญาเปิดที่ 2,690 หยวน ขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ 2,695 จากนั้นปรับตัวลงตลอดช่วงการซื้อขาย แตะจุดต่ำสุดที่ 2,629 และปิดเหนือจุดต่ำสุดระหว่างวันเพียง 10 หยวน ใกล้บริเวณต่ำสุดของวัน ราคาเฉลี่ยทั้งวันที่ 2,653 หยวนสูงกว่าราคาปิดอย่างเห็นได้ชัด สะท้อนถึงการขาดแรงส่งในการดีดตัวระหว่างวันและแรงขายที่หนาแน่นเมื่อราคาปรับขึ้น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันและ 10 วันได้เปลี่ยนทิศทางลง ขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วันและ 60 วันยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง การเรียงตัวของเส้นค่าเฉลี่ยในทิศทางขาลงกลับมาปรากฏอีกครั้ง และแนวโน้มการปรับฐานลงระยะกลางยังคงยืดเยื้อ ใน MACD (12,26,9) ค่า DIF อยู่ที่ -16.92 และ DEA อยู่ที่ -14.30 โดยทั้งสองเส้นวิ่งอยู่ใต้แกนศูนย์ และ DIF อยู่ต่ำกว่า DEA แท่งฮิสโตแกรม MACD ที่ -5.24 แสดงให้เห็นว่าแท่งสีเขียวยังคงอยู่ต่อเนื่อง เนื่องจากแรงโมเมนตัมขาลงถูกปล่อยออกมาอีกครั้ง และรูปแบบที่อ่อนแอยังคงไม่เปลี่ยนแปลง
ความเห็นจาก SMM: ณ ปัจจุบัน สต็อกอลูมินารวมทั่วประเทศยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง และอัตราการสะสมสต็อกเร่งตัวขึ้น แยกตามประเภท: สต็อกวัตถุดิบที่โรงถลุงอะลูมิเนียมเพิ่มขึ้นบ้าง โดยความต้องการกักตุนของผู้ซื้อปลายทางเพิ่มขึ้นก่อนช่วงวันหยุด สต็อกสินค้าสำเร็จรูปที่โรงกลั่นอลูมินายังคงสะสมต่อเนื่อง โดยแรงกดดันด้านสินค้าสำเร็จรูปยังไม่ลดลงท่ามกลางระดับการผลิตที่สูง สต็อกที่ท่าเรือปรับลดลงเล็กน้อยและทรงตัวเป็นส่วนใหญ่ สต็อกที่กองระหว่างขนส่งและที่สถานีเพิ่มขึ้น และสต็อกใบสำคัญเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ในด้านอุตสาหกรรม ผลผลิตอลูมินารายสัปดาห์ทั่วประเทศยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในช่วงนี้ โดยการเติบโตส่วนใหญ่มาจากการปล่อยกำลังการผลิตใหม่ในกว่างซีอย่างต่อเนื่อง ประกอบกับการฟื้นตัวเต็มรูปแบบของกิจการในชานซีที่ก่อนหน้านี้ได้รับผลกระทบจากปัญหาบ่อกากแดง ขณะเดียวกันอัตราการเดินเครื่องในชานตงและเหอหนานปรับลดลงบ้าง และอุปทานโดยรวมยังคงอยู่ในระดับสูง ยิ่งซ้ำเติมภาวะอุปทานส่วนเกิน ราคาฟิวเจอร์สกำลังปรับฐานในทิศทางอ่อนตัวที่ระดับต่ำ กิจกรรมการซื้อขายในตลาดลดลง และทั้งฝั่งขาขึ้นและขาลงต่างหันมาระมัดระวังและรอดูสถานการณ์การซื้ออลูมินาของโรงหลอมอะลูมิเนียมปลายน้ำส่วนใหญ่เป็นการซื้อตามความต้องการ โดยมีการเติมสต็อกวัตถุดิบเล็กน้อยก่อนวันหยุด และยังไม่พบการกักตุนแบบกระจุกตัว เมื่อมองไปข้างหน้า กำลังการผลิตอลูมินาเกรดโลหะคาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับสูง กำลังการผลิตที่มีอยู่คาดว่าจะทรงตัว และอัตราการเดินเครื่องรายสัปดาห์มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง จนถึงขณะนี้ยังไม่มีรายงานแผนการซ่อมบำรุงหรือลดกำลังการผลิตจากผู้ประกอบการ เมื่อเข้าสู่ฤดูหนาว โรงหลอมอะลูมิเนียมจะค่อย ๆ เริ่มกักตุนสต็อก และคาดว่าแรงกดดันด้านอุปทานจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ด้านสินค้าคงคลัง การผลิตที่สูงและการกักตุนของปลายน้ำกำลังหักล้างกัน และคาดว่าสินค้าคงคลังอลูมินารวมทั่วประเทศจะยังคงสะสมเพิ่มขึ้นหลังวันหยุด ด้านราคา เนื่องจากภาวะอุปทานส่วนเกินยังไม่เปลี่ยนแปลงและขาดแรงขับเคลื่อนขาขึ้น คาดว่าราคาสปอตจะทรงตัวโดยผันผวนอ่อนตัวในกรอบแคบ
[ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นเพื่อใช้อ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำโดยตรงสำหรับการตัดสินใจด้านการวิจัยการลงทุน ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบ และไม่ควรใช้ข้อมูลนี้แทนการวินิจฉัยที่เป็นอิสระ การตัดสินใจใด ๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ Shanghai Metals Market]
