ยืนเหนือระดับสูงแล้วปรับฐาน; รูปแบบอุปทานแข็งแกร่ง อุปสงค์อ่อนแอยังคงเดิม [SMM Magnesium Weekly Review]

1 ภาพรวมตลาด

1 โดโลไมต์

สัปดาห์นี้ ราคา EXW (ไม่รวมภาษี) ของโดโลไมต์ขนาด 1-3 ซม. (อู๋ไถ) อยู่ที่ 128 หยวน/ตัน ทรงตัวเมื่อเทียบสัปดาห์ก่อน และราคา EXW (ไม่รวมภาษี) ของโดโลไมต์ขนาด 2-4 ซม. (อู๋ไถ) อยู่ที่ 158 หยวน/ตัน ทรงตัวเมื่อเทียบสัปดาห์ก่อน

สัปดาห์นี้ ราคาโดโลไมต์แบบจัดส่งโดยรวมทรงตัว ผลกระทบจากการหยุดผลิตระยะยาวของเหมืองโดโลไมต์ชั้นนำในอู๋ไถ ทำให้ผู้ถลุงแมกนีเซียมปฐมภูมิในพื้นที่การผลิตหลักทยอยปรับเปลี่ยนช่องทางการจัดหา โดยอุปทานเปลี่ยนไปสู่ตลาดภูมิภาคอื่น ราคาเสนอ EXW ของโดโลไมต์จากช่องทางจัดหาใหม่มีความได้เปรียบด้านราคาเหนือวัสดุที่มาจากอู๋ไถเดิม แต่โครงสร้างพื้นฐานด้านโลจิสติกส์ในพื้นที่จัดหานั้นไม่เพียงพอ ส่งผลให้สัดส่วนค่าขนส่งสูง อย่างไรก็ตาม อุปทานโดโลไมต์โดยรวมมีเพียงพอ และราคาโดโลไมต์แบบจัดส่งยังคงทรงตัว

1.2.1 แมกนีเซียมอิงกอต (ฟู่กู่/เสินมู่ - พื้นที่การผลิตหลัก)

สัปดาห์นี้ ราคาแมกนีเซียมยังคงทรงตัวได้ดี ณ เวลาที่รายงาน ราคาเสนอหลักของแมกนีเซียมอิงกอต 99.90% ในพื้นที่การผลิตหลักอยู่ที่ 15,750-15,850 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 50 หยวน/ตัน เมื่อเทียบสัปดาห์ก่อน

สัปดาห์นี้ ตลาดแมกนีเซียมอิงกอตภายในประเทศดำเนินไปอย่างแข็งแกร่ง ในช่วงต้นสัปดาห์ ตลาดกลับมาจากสุดสัปดาห์ การเติมสต็อกจากอุปสงค์ที่จำเป็นทั้งในประเทศและส่งออก ประกอบกับแรงกระตุ้นจากข่าว ส่งผลให้ผู้ถลุงแมกนีเซียมปฐมภูมิชะลอการขายมากขึ้น อุปทานแมกนีเซียมอิงกอตราคาต่ำถูกกวาดซื้อไปอย่างรวดเร็ว และราคา EXW มีแนวโน้มสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม สต็อกสูงและการผลิตสูงกดดันความต้องการซื้อในราคาที่สูงของตลาดปลายน้ำ ทำให้โมเมนตัมขาขึ้นของแมกนีเซียมอิงกอตไม่เพียงพอ ต่อมาราคาแมกนีเซียมทรงตัวในระดับสูง โดยรวมแล้ว รูปแบบอุปสงค์-อุปทานของโลหะแมกนีเซียมยังคงมีลักษณะอุปทานแข็งแกร่งและอุปสงค์อ่อนแอ โดยราคาเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ขึ้นลงได้ยาก

1.2.2 แมกนีเซียมอิงกอต (ท่าเรือเทียนจิน – FOB จีน)

สัปดาห์นี้ ราคา FOB จีนรายงานอยู่ที่ 2,220-2,360 ดอลลาร์/ตัน เฉลี่ย 2,290 ดอลลาร์/ตัน ราคาเสนอตลาดส่งออกแมกนีเซียมอิงกอตโดยรวมปรับตัวขึ้นเล็กน้อย เพิ่มขึ้น 5 ดอลลาร์/ตัน เมื่อเทียบสัปดาห์ก่อน

สัปดาห์นี้ ราคาเสนอส่งออกแมกนีเซียมอิงกอตโดยรวมทรงตัวในกรอบแคบในช่วงต้นสัปดาห์ ความเชื่อมั่นของตลาดฟื้นตัวขึ้นบ้าง จากการเติมสต็อกสำหรับอุปสงค์ที่จำเป็น หนุนให้ผู้ผลิตตั้งราคาแข็งและชะลอการขาย อย่างไรก็ตาม อุปสงค์ปลายน้ำยังคงซบเซา นอกจากการเติมสต็อกเพื่ออุปสงค์จำเป็นในปริมาณน้อยแล้ว ยังขาดการจัดซื้อและกักตุนจำนวนมากอย่างมีนัยสำคัญ ราคาส่งออกปรับขึ้นตามราคาแมกนีเซียมแท่ง EXW ที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่ขาดแรงขับเคลื่อนขาขึ้นที่ยั่งยืน การหยุดพักร้อนในต่างประเทศและช่วงโลว์ซีซั่นตามฤดูกาล ส่งผลให้การซื้อขายในตลาดส่งออกซบเซา ค่าระวางเรือที่สูงและความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนยิ่งบีบอัดกำไรจากการส่งออก ผู้ซื้อปลายน้ำกดราคาในการจัดซื้อที่มีอยู่อย่างจำกัด และผู้ค้าส่วนใหญ่ยังคงรอดูสถานการณ์ สัปดาห์นี้ ราคาเสนอส่งออกปรับขึ้นในช่วงแรกตามราคา EXW ในประเทศ แต่แรงหนุนขาขึ้นต่อเนื่องยังไม่เพียงพอ และราคาเสนอทรงตัวในช่วงปลายสัปดาห์ คาดว่าตลาดจะยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบเพื่อปรับฐานในระยะใกล้นี้

1.3 แมกนีเซียมผง

สัปดาห์นี้ ราคา EXW รวมภาษีหลักของแมกนีเซียมผง 20-80 เมช ในจีนอยู่ที่ 17,000-17,100 หยวน/ตัน ราคา FOB จีนอยู่ที่ 2,400-2,500 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน

สัปดาห์นี้ ตลาดแมกนีเซียมผงปรับขึ้นเล็กน้อยตามราคาแมกนีเซียมแท่ง แล้วทรงตัว การหยุดผลิตและซ่อมบำรุงของผู้ผลิตแมกนีเซียมแท่งบางรายทำให้ด้านอุปทานลดลง เป็นแรงหนุนราคาในระยะสั้น ด้านอุปสงค์นั้น วันหยุดฤดูร้อนในต่างประเทศและช่วงโลว์ซีซั่นของการหล่อขึ้นรูปปลายน้ำ สร้างแรงกดดันสองทาง การจัดซื้อส่วนใหญ่มาจากอุปสงค์จำเป็นและการซื้อขายในตลาดซบเซา การส่งออกแมกนีเซียมผงในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น 21.2% จากเดือนก่อนหน้า แต่เป็นการฟื้นตัวในเชิงแก้ไขจากฐานที่ต่ำก่อนหน้านี้ มากกว่าการปรับปรุงพื้นฐานของอุปสงค์ ปัจจุบัน การซ่อมบำรุงด้านอุปทานในวัตถุดิบกำลังค้ำจุนราคาขั้นต่ำของแมกนีเซียมผง แต่อุปสงค์ที่อ่อนแอในช่วงโลว์ซีซั่นและการสะสมสต็อกจำกัดเพดานขาขึ้น ราคามีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวไซด์เวย์ในกรอบแคบต่อไปในระยะสั้น

1.4 แมกนีเซียมอัลลอยด์

สัปดาห์นี้ ราคา EXW รวมภาษีหลักของแมกนีเซียมอัลลอยด์ในจีนอยู่ที่ 17,800-18,100 หยวน/ตัน ส่วนราคา FOB จีนหลักอยู่ที่ 2,600-2,680 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน

สัปดาห์นี้ ราคาแมกนีเซียมอัลลอยด์ปรับตัวแข็งขึ้นตามทิศทางของแมกนีเซียมแท่งเนื่องจากเป็นช่วงนอกฤดูกาลหล่อฉีด คำสั่งซื้อที่ลดลงของโรงถลุงโลหะผสมแมกนีเซียมทวีความรุนแรงขึ้น และโรงถลุงต่างทยอยปิดซ่อมบำรุง อัตราการเดินเครื่องของโรงถลุงโลหะผสมแมกนีเซียมชั้นนำทรงตัวเป็นส่วนใหญ่ โรงถลุงบางแห่งดำเนินการซ่อมบำรุงแบบหมุนเวียน ในขณะที่โรงถลุงระดับท้าย ๆ เผชิญกับการหยุดผลิตเป็นวงกว้าง อุปทานโลหะผสมแมกนีเซียมโดยรวมลดลงอย่างมาก และอัตราการสะสมสินค้าคงคลังของผู้ผลิตโลหะผสมแมกนีเซียมชะลอตัวลง ด้านอุปสงค์ โรงหล่อฉีดโลหะผสมแมกนีเซียมมีความกระตือรือร้นในการซื้อในระดับปานกลาง ฤดูนอกฤดูกาลหล่อฉีดและอุปสงค์การใช้งานปลายน้ำที่อ่อนแอลงสำหรับรถสองล้อร่วมกันกดดันให้อุปสงค์โลหะผสมแมกนีเซียมหดตัว โดยสรุป ตลาดโลหะผสมแมกนีเซียมมีรูปแบบอุปสงค์อุปทานที่อ่อนแอทั้งสองด้าน และราคาโลหะผสมแมกนีเซียมอยู่ภายใต้แรงกดดัน

2 สรุปประจำสัปดาห์

สัปดาห์นี้ ตลาดแมกนีเซียมแข็งแกร่งในช่วงต้นก่อนจะปรับฐาน ในช่วงต้นสัปดาห์ การเติมสต็อกตามอุปสงค์จำเป็นในตลาดในประเทศและส่งออก ประกอบกับความรู้สึกที่ขับเคลื่อนด้วยข่าว ทำให้โรงถลุงในพื้นที่การผลิตหลักเพิ่มความเต็มใจที่จะยับยั้งการขาย อุปทานราคาถูกถูกเคลียร์อย่างรวดเร็ว และราคาเสนอขายแท่งแมกนีเซียมขยับขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม สินค้าคงคลังที่สูงอย่างต่อเนื่องและการผลิตที่สูงยังคงกดดันความสนใจซื้อของปลายน้ำ ส่งผลให้แรงขับดันขาขึ้นไม่เพียงพอ และราคาจึงปรับฐาน การหยุดพักร้อนในต่างประเทศและนอกฤดูกาลตามประเพณีทำให้การค้าส่งออกซบเซา ในขณะที่ค่าระวางเรือทะเลที่สูงและความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนบีบให้กำไรส่งออกลดลง ทำให้แรงขับเคลื่อนขาขึ้นยากที่จะคงอยู่ ราคาโดโลไมต์ทรงตัว จากการที่เหมืองชั้นนำในอู่ไถหยุดดำเนินงานเป็นเวลานาน ช่องทางอุปทานได้รับการปรับเปลี่ยนอย่างค่อยเป็นค่อยไป แต่อุปทานโดยรวมเพียงพอ และราคาจัดส่งคงที่ ราคาผงแมกนีเซียมและโลหะผสมแมกนีเซียมปรับสูงขึ้นเล็กน้อยตามแท่งแมกนีเซียม จากนั้นทรงตัว โดยฤดูนอกฤดูกาลหล่อฉีดและอุปสงค์ปลายน้ำสำหรับรถสองล้อที่อ่อนแอร่วมกันกดดันอุปสงค์ อัตราการเดินเครื่องของผู้ผลิตโลหะผสมแมกนีเซียมมีความแตกต่างกัน ผู้ผลิตระดับท้ายระงับการผลิตเป็นวงกว้าง นำไปสู่การหดตัวด้านอุปทานบางส่วนแต่การสะสมสินค้าคงคลังชะลอตัว โดยรวมแล้ว รูปแบบอุปทานเข้มแข็ง-อุปสงค์อ่อนแอยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในระยะสั้น คาดว่าราคาแมกนีเซียมจะยังคงมีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ขึ้นลงยาก