ธุรกรรมสปอตของหัวแร่ทองแดงนำเข้าเพิ่มขึ้น TCs ยังคงย่ำแย่ต่อเนื่อง [SMM รีวิวตลาดสปอตหัวแร่ทองแดงรายสัปดาห์]

เมื่อวันที่ 17 กรกฎาคม ดัชนีนำเข้าหัวแร่ทองแดง SMM (รายสัปดาห์) อยู่ที่ -$146.15/ตันแห้ง ลดลง $13.31/ตันแห้ง จากค่าครั้งก่อนที่ -$132.84/ตันแห้ง ตัวบ่งชี้ปริมาณที่จ่ายสำหรับแร่ในประเทศเกรด 20% อยู่ที่ 98%-99%

ตลาดสปอตหัวแร่ทองแดงมีกิจกรรมเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในสัปดาห์นี้เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน ในการซื้อขายสปอต ผู้ค้ารายหนึ่งขายหัวแร่ Las Bambas จำนวน 10,000 ตันให้โรงถลุงในราคาส่วนลด $15-16/ตันแห้งจากค่าเฉลี่ยของดัชนี SMM และ FM สำหรับขนส่งในเดือนกันยายน ขณะเดียวกัน ผู้ค้าขายหัวแร่ Calcine 10,000 ตันในราคาพรีเมียม $5/ตันแห้งจากค่าเฉลี่ยของดัชนี SMM และ FM ผู้ค้าขายแร่สะอาด 10,000 ตันและแร่ Bisha 10,000 ตันในราคาคงที่ -$140/ตันให้โรงถลุง สำหรับขนส่งในเดือนสิงหาคม-กันยายน ผู้ค้าขายแร่สะอาด 20,000 ตันในราคาคงที่ -$155/ตัน สำหรับขนส่งในไตรมาส 4 นอกจากนี้ ผู้ค้าขายแร่มัดรวม 20,000-30,000 ตันในราคาส่วนลด $20/ตันแห้งจากดัชนี สำหรับขนส่งตั้งแต่ไตรมาส 4 ปี 2026 ถึงไตรมาส 1 ปี 2027 เหมืองขายแร่สะอาดจากอเมริกาใต้ 10,000 ตันในราคาคงที่ -$160/ตันแห้ง สำหรับขนส่งในเดือนกันยายน QP: M+3 ด้านการประมูล ผลประมูล Jabal ครั้งก่อนได้ข้อสรุป โดยผู้ค้าตกลงซื้อขายที่ราคาคงที่ -$250/ตันแห้ง สำหรับปริมาณ 40,000-50,000 ตัน จัดส่งในครึ่งหลังของปี ผลการประมูลของ Newmonet สำหรับแร่ Red Christ 20,000-30,000 ตันยังคงรออยู่ นอกจากนี้ SMM ทราบว่าเหมืองขนาดใหญ่ได้ประมูลหัวแร่ทองแดงที่มีปริมาณเนื้อโลหะ 100,000 ตัน โดยผู้ค้าเสนอราคามากกว่า -$200/ตันแห้งสำหรับขนส่งปี 2026, -$200/ตันแห้งสำหรับปี 2027 และมากกว่า -$100/ตันแห้งสำหรับปี 2028

โดยรวม ตลาดสปอตหัวแร่ทองแดงยังคงแนวโน้มขยับต่ำลงในสัปดาห์นี้ โดย TC สปอตปรับลดลงอีกจากช่วงก่อนหน้า โรงถลุงยังคงมีความต้องการเติมสต็อกอย่างจำเป็น แต่เนื่องจาก TC ปรับลดลงอย่างต่อเนื่อง กำไรจากการถลุงทองแดงถูกบีบอัดมากขึ้น ทำให้โรงถลุงระมัดระวังในการรับสินค้าราคาต่ำ และมุ่งซื้อเพื่อเติมสต็อกที่จำเป็นมากขึ้น ในขณะเดียวกัน การประมูลจากเหมืองและข้อเสนอจากผู้ค้ายังคงปรับตัวต่ำลง และข้อตกลงสปอตราคาต่ำก็ยิ่งกระทบต่อระดับราคาทางจิตวิทยาของโรงถลุง ขยายช่องว่างระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย ในระยะสั้น TC สปอตของหัวแร่ทองแดงยังคงเผชิญแรงกดดันขาลง โดยตลาดจับตาการยอมรับสินค้าที่มี TC ติดลบมากของโรงถลุงอย่างใกล้ชิด

จากข้อมูลล่าสุดของสำนักงานศุลกากรจีน การนำเข้าสารเข้มข้นทองแดงของจีนในเดือนมิถุนายน 2026 อยู่ที่ 2.335 ล้านตัน ลดลง 1.10% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน และเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.03% เมื่อเทียบกับปีก่อน ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงมิถุนายน 2026 การนำเข้าสะสมของสารเข้มข้นทองแดงอยู่ที่ 14.609 ล้านตัน ลดลงเล็กน้อย 0.9% เมื่อเทียบกับปีก่อน

ชิลีกำลังได้รับผลกระทบจากระบบแนวปะทะอากาศในฤดูหนาวที่รุนแรง โดยคาดว่าผลกระทบหลักจะกระจุกตัวในช่วงวันที่ 16-17 กรกฎาคม และอาจยืดเยื้อไปจนถึงวันที่ 20-21 กรกฎาคม เหตุการณ์สภาพอากาศนี้มีความแตกต่างในระดับภูมิภาคอย่างชัดเจน: คาดว่าจะมีหิมะตกปานกลางถึงหนักและลมแรงในพื้นที่สูงและภูเขาของเขตเหมืองแร่ทางตอนเหนือ เช่น อันโตฟากัสตาและอาตากามา ขณะที่ตอนกลางถึงตอนใต้ของชิลีเผชิญกับฝนตกหนักอย่างต่อเนื่อง เพิ่มความเสี่ยงต่อน้ำท่วมเฉพาะพื้นที่ ดินถล่ม และโคลนถล่ม รัฐบาลชิลีได้เปิดใช้งานการตอบสนองฉุกเฉินเชิงป้องกันแล้ว และหน่วยงานเหมืองแร่ได้สื่อสารแผนฉุกเฉินกับบริษัทเหมืองแร่รายใหญ่ จากการสอบถามของ SMM กับผู้เกี่ยวข้องในอุตสาหกรรมท้องถิ่น หิมะตกหนักและฝนตกอาจทำให้การขนส่งทางถนนและการบรรทุกที่ท่าเรือในพื้นที่เหมืองบางแห่งหยุดชะงักชั่วคราว โดยมีความเสี่ยงที่การขนส่งสารเข้มข้นทองแดงและทองแดงแคโทดจะล่าช้า ผลกระทบที่แท้จริงจะขึ้นอยู่กับระยะเวลาของสภาพอากาศและสภาพการดำเนินงานของเหมืองหลัก

เมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม BHP ได้เผยแพร่รายงานการผลิต โดยระบุว่าการผลิตทองแดงของกลุ่มในไตรมาสการเงินที่สี่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน อยู่ที่ 491,900 ตัน ลดลง 5% เมื่อเทียบกับปีก่อน และต่ำกว่า 516,200 ตันที่บันทึกไว้ในปีก่อนหน้า เนื่องจากผลผลิตที่ลดลงจากเหมืองเอสคอนดิดาและปัมปานอร์เต สำหรับปีการเงิน 2026 การผลิตทองแดงรวมของกลุ่มอยู่ที่ 1.95 ล้านตัน ลดลง 3% เมื่อเทียบกับปีก่อน ปรับตัวลดลงจาก 2.02 ล้านตันในปีการเงิน 2025 แต่เป็นปีที่สองติดต่อกันที่ใกล้ระดับ 2 ล้านตัน ในจำนวนนี้ เหมืองเอสคอนดิดา ซึ่งเป็นเหมืองแร่ทองแดงที่ใหญ่ที่สุดในโลก ผลิตทองแดงได้ 1.2612 ล้านตัน (ตามสัดส่วน 100%) ตลอดทั้งปี ลดลง 3% เมื่อเทียบกับปีก่อน สาเหตุหลักมาจากเกรดหัวแร่ของโรงแต่งแร่ลดลงจาก 1.02% ในปีก่อนเหลือ 0.90%

เมื่อวันที่ 17 กรกฎาคม ข้อมูลของ SMM เกี่ยวกับสินค้าคงคลังสารเข้มข้นทองแดง ณ ท่าเรือทั้งสิบเอ็ดแห่ง แสดงปริมาณจริง 648,200 ตัน ลดลง 42,000 ตัน จากวันที่ 10 กรกฎาคม การลดลงหลักมาจากท่าเรือฝางเฉิงก่างและท่าเรือฉินโจว ลดลง 30,000 ตัน และ 21,000 ตัน ตามลำดับ เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน