โลหะพื้นฐานส่วนใหญ่ปรับตัวลดลง นิกเกิล LME และอลูมินาลดลงมากกว่า 1% ตะกั่ว SHFE เพิ่มขึ้นมากกว่า 2% แพลทินัม แพลเลเดียม และเงิน SHFE นำการปรับตัวลง [บทวิเคราะห์ช่วงเที่ยง SMM]

ข่าว SMM วันที่ 17 กรกฎาคม:

ตลาดโลหะ:

ณ เวลาปิดเที่ยง โลหะพื้นฐานในประเทศส่วนใหญ่ปรับลดลง ทองแดง SHFE ลดลง 0.44% อลูมิเนียม SHFE เพิ่มขึ้น 0.37% ตะกั่ว SHFE พุ่งขึ้น 2.02% สังกะสี SHFE ลดลงเล็กน้อย 0.26% ดีบุก SHFE ลดลง 0.78% นิกเกิล SHFE ร่วงลง 1.14%

นอกจากนี้ สัญญาฟิวเจอร์สอลูมิเนียมหล่อที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 0.54% สัญญาอลูมินาที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดลดลง 1.22% สัญญาลิเธียมคาร์บอเนตที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 1.81% สัญญาซิลิกอนเมทัลที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดลดลงเล็กน้อย 0.36% สัญญาโพลีซิลิกอนฟิวเจอร์สที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดร่วงลง 2.12%

โลหะเหล็กปรับตัวเพิ่มขึ้นทั้งหมด สินแร่เหล็กเพิ่มขึ้น 0.73% เหล็กเส้นและเหล็กแผ่นรีดร้อนปรับเพิ่มขึ้นภายใน 0.4% สแตนเลสเพิ่มขึ้น 0.78% ถ่านโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านโค้กที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 0.32% และสัญญาโค้กที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 0.13%

โลหะพื้นฐานต่างประเทศ: ณ เวลา 11:40 น. โลหะ LME ส่วนใหญ่ปรับลดลง ทองแดง LME ลดลง 0.37% อลูมิเนียม LME ปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ตะกั่ว LME เพิ่มขึ้น 0.35% สังกะสี LME ลดลง 0.4% ดีบุก LME ลดลง 0.72% นิกเกิล LME ร่วงลง 1.64%

โลหะมีค่า: ณ เวลา 11:40 น. ทองคำ COMEX เพิ่มขึ้น 0.3% และเงิน COMEX ลดลง 0.63% โลหะมีค่าในประเทศ: ทองคำ SHFE ลดลง 1.03% สัญญาเงิน SHFE ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดร่วงลง 3.83%

นอกจากนี้ ณ เวลาปิดเที่ยง สัญญาฟิวเจอร์สแพลทินัมที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดลดลง 3.15% และสัญญาฟิวเจอร์สแพลเลเดียมที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดร่วงลง 3.87%

ณ เวลาปิดเที่ยง สัญญาฟิวเจอร์สขนส่งตู้คอนเทนเนอร์ (เส้นทางยุโรป) ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 2.36% ไปที่ 2,628 จุด

ณ เวลา 11:40 น. วันที่ 17 กรกฎาคม ราคาฟิวเจอร์สที่เลือกสรร ณ เที่ยง:

สปอตและปัจจัยพื้นฐาน

ตะกั่ว: สัปดาห์นี้ ค่าธรรมเนียมการถลุง (TC) ในประเทศสำหรับ Pb50 (รายสัปดาห์) ยังคงทรงตัวที่ 150 หยวนต่อเมตริกตันของปริมาณโลหะ และ TC นำเข้าสำหรับ Pb60 (รายสัปดาห์) ยังคงทรงตัวที่ -$170 ต่อดรายเมตริกตัน TC ยังคงเสถียรภาพเป็นส่วนใหญ่ในระหว่างสัปดาห์...

ด้านปัจจัยมหภาค

จีน:

[SAFE: จะเสริมสร้างการปรับตัวแบบทวนวัฏจักรและการชี้นำความคาดหวังเมื่อจำเป็น เพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ] หลี่ ปิน รองผู้อำนวยการสำนักงานบริหารเงินตราต่างประเทศแห่งรัฐ กล่าวในงานแถลงข่าวของสำนักงานสารนิเทศของคณะรัฐมนตรีว่า SAFE ยึดมั่นในการผสมผสานระหว่างการอำนวยความสะดวกกับการป้องกันความเสี่ยง ปกป้องเส้นฐานด้านความมั่นคงภายใต้เงื่อนไขการเปิดกว้างอย่างเด็ดเดี่ยว ปรับปรุงกรอบการจัดการแบบ 'macro-prudential plus micro-supervision' อย่างต่อเนื่อง และจะเสริมสร้างการปรับตัวแบบทวนวัฏจักรและการชี้นำความคาดหวังเมื่อจำเป็น เพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและป้องกันความเสี่ยงเชิงระบบ

[การดำเนินการ reverse repo ของธนาคารกลางจีน ส่งผลให้มีการอัดฉีดสุทธิ 430.5 พันล้านหยวนในวันนี้] ธนาคารกลางจีนดำเนินการ reverse repo ระยะ 7 วัน จำนวน 450.5 พันล้านหยวนในวันนี้ เนื่องจากมี reverse repo ระยะ 7 วัน ครบกำหนด 2 หมื่นล้านหยวน ส่งผลให้มีการอัดฉีดสุทธิ 430.5 พันล้านหยวนในวันนี้

ดอลลาร์สหรัฐ:

ณ เวลา 11:40 น. ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.05% ไปที่ 100.78 นางโลแกนแห่งธนาคารกลางสหรัฐกล่าวว่า เฟดควรปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อจัดการกับเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นคำกล่าวที่บ่งชี้ว่าเธออาจพร้อมที่จะคัดค้านการตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายเดือนนี้ โลแกนกล่าวว่า ข้อมูลเงินเฟ้อเดือนมิถุนายนที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นของราคากำลังชะลอตัว แต่ยังไม่เพียงพอที่จะโน้มน้าวเธอว่าเงินเฟ้อได้กลับสู่เส้นทางเป้าหมาย 2% ของเฟดแล้ว “ข้อมูล CPI เดือนมิถุนายนบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อน่าจะกลับสู่เป้าหมาย และแนวโน้มมีความหวังมากขึ้น” โลแกนกล่าว “แต่เส้นทางนี้ยังคงเปราะบาง ฉันเชื่อว่าในปัจจุบันการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไปจะช่วยสร้างสมดุลให้กับแนวโน้มและความเสี่ยงได้ดีขึ้น”

รองประธานเฟด เจฟเฟอร์สัน: หากผลกระทบด้านอุปสงค์จากการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI และการบริโภคเกิดขึ้นก่อนผลผลิตที่เพิ่มขึ้นจาก AI ก็อาจทำให้ AI สร้างแรงกดดันให้เงินเฟ้อสูงขึ้นได้

จากข้อมูล CME “FedWatch”: ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 88.8% ในขณะที่ความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 25 bp อยู่ที่ 11.2% สำหรับเดือนกันยายน ความน่าจะเป็นคือ: คงอัตราดอกเบี้ย 48.8% ขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 25 bp 46.2% และขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 50 bp 5.1% (แอป Jin10 Data)

ด้านข้อมูล:

วันนี้จะมีการเปิดเผยข้อมูลการเริ่มสร้างบ้านของสหรัฐฯ เดือนมิถุนายน (ปรับเป็นรายปี) ใบอนุญาตก่อสร้าง ดัชนีราคานำเข้าเดือนมิถุนายนเทียบเดือนก่อน การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนมิถุนายนเทียบเดือนก่อน ความคาดหวังเงินเฟ้อหนึ่งปีเดือนกรกฎาคม (เบื้องต้น) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนเดือนกรกฎาคม (เบื้องต้น) รวมถึงดุลบัญชีเดินสะพัดที่ปรับฤดูกาลของยูโรโซนเดือนพฤษภาคม CPI สุดท้ายเดือนมิถุนายนเทียบปีก่อน และ CPI สุดท้ายเดือนมิถุนายนเทียบเดือนก่อน

นอกจากนี้ ผลิตภัณฑ์น้ำมันกลั่นของจีนจะเปิดหน้าต่างปรับราคาใหม่ การประชุม World AI Conference และการประชุมระดับสูงว่าด้วยการกำกับดูแล AI โลก ปี 2026 จัดขึ้นระหว่างวันที่ 17-20 กรกฎาคม ที่เซี่ยงไฮ้ โดยประธานาธิบดีสี จิ้นผิงจะเข้าร่วมพิธีเปิดและกล่าวปาฐกถาสำคัญ สมาชิกผู้มีสิทธิออกเสียง FOMC ปี 2026 และประธานเฟดสาขาดัลลัส นางโลแกนกล่าวสุนทรพจน์ สมาชิกผู้มีสิทธิออกเสียง FOMC ปี 2028 และประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตี นายชมิดกล่าวสุนทรพจน์ รองประธานเฟด เจฟเฟอร์สันกล่าวถึงเศรษฐกิจและนโยบายการเงิน และประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวปราศรัยระดับชาติ

น้ำมันดิบ:

ณ เวลา 11:40 น. ราคาน้ำมันดิบทั้งสองตลาดปรับเพิ่มขึ้น โดย WTI เพิ่มขึ้น 0.92% และ Brent เพิ่มขึ้น 0.82%

สหรัฐฯ ยกระดับการโจมตีอิหร่านเพิ่มเติมในวันพฤหัสบดี โดยมีรายงานระบุว่ากองทัพสหรัฐฯ โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันใกล้ท่าเรือส่งออกหลักของอิหร่าน ส่งผลให้ปริมาณการสัญจรทางเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซหดตัวลงอย่างเห็นได้ชัด (Wall Street News)

ฟาติห์ บิรอล ผู้อำนวยการบริหาร IEA: หากการไหลของน้ำมันและก๊าซธรรมชาติผ่านช่องแคบฮอร์มุซไม่ดีขึ้นในสัปดาห์หน้า เราควรกังวลเกี่ยวกับความมั่นคงด้านพลังงาน (Jin10 Data)

หน่วยงานสินเชื่อเพื่อการส่งออกของแคนาดากล่าวว่า ปริมาณน้ำมันสำรองทั่วโลกยังคงลดลง ทำให้ตลาดพลังงานมีความเปราะบางมากขึ้น Export Development Canada (EDC) คาดว่าราคาน้ำมันระหว่างประเทศจะเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 96 ดอลลาร์/บาร์เรลในปีนี้ และประมาณ 84 ดอลลาร์/บาร์เรลในปี 2027 การคาดการณ์นี้สะท้อนถึงความไม่แน่นอนของตลาดที่ดำเนินอยู่ และความจำเป็นในการสร้างปริมาณสำรองที่ลดลงขึ้นใหม่เพื่อรับมือกับแรงกระแทกที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต Stuart Bergman หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ EDC กล่าวว่า คลังเก็บน้ำมันที่ตั้งอยู่ทั่วโลกได้กลายเป็น "ผู้ผลิตส่วนเพิ่ม" ของตลาดน้ำมันในขณะนี้ Bergman ตั้งข้อสังเกตว่า การสะสมปริมาณสำรองก่อนเกิดวิกฤตและการปล่อยน้ำมันสำรองทางยุทธศาสตร์ช่วยลดผลกระทบจากการลดลงของอุปทาน แต่ต้องแลกมาด้วยปริมาณน้ำมันสำรองทั่วโลกที่ลดลงต่ำกว่าระดับปกติตามฤดูกาล เขากล่าวว่า หากสามารถบรรลุข้อตกลงถาวรเพื่อยุติสงครามและฟื้นฟูการสัญจรทางเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซให้กลับสู่ระดับก่อนเกิดวิกฤตได้ ก็จะช่วยบรรเทาสภาวะอุปทานตึงตัวได้ อย่างไรก็ตาม Bergman เชื่อว่าตลาดน้ำมันยังคงมีอุปทานไม่เพียงพอ และเมื่อความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรงขึ้น ตลาดก็มีความเปราะบางอย่างมากต่อการหยุดชะงักเพิ่มเติมและความผันผวนของราคาอย่างรุนแรง (แอป Jin10 Data)

ภาพรวมตลาดสปอต:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►