ราคาโลหะเคลื่อนไหวในทิศทางที่แตกต่าง ตะกั่ว LME, นิกเกิล LME และตะกั่ว SHFE ปรับตัวขึ้นมากกว่า 1%, ทองคำและเงินปรับตัวลง, เงิน SHFE ร่วงลงมากกว่า 3% [ราคาข้ามคืน]

SMM, 17 กรกฎาคม:

ในตลาดโลหะ:

เมื่อคืนนี้ โลหะพื้นฐานปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างกว้างขวางทั้งในตลาดในประเทศและต่างประเทศ โดยมีเพียงทองแดง LME และทองแดง SHFE ที่ปรับตัวลดลงร่วมกัน—ทองแดง LME ลดลง 0.28% และทองแดง SHFE ลดลง 0.08% ขณะที่ตะกั่ว LME, นิกเกิล LME และตะกั่ว SHFE ปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยตะกั่ว LME เพิ่มขึ้น 1%, นิกเกิล LME เพิ่มขึ้น 1.66% และตะกั่ว SHFE เพิ่มขึ้น 1.57% โลหะอื่นๆ ปรับตัวเพิ่มขึ้นภายใน 1% สัญญาอลูมินาที่มีปริมาณซื้อขายมากที่สุดปรับตัวลดลง 0.59% ในขณะที่สัญญาอะลูมิเนียมโรงหล่อที่มีปริมาณซื้อขายมากที่สุดปรับเพิ่มขึ้น 0.52%

ในกลุ่มโลหะเหล็กเมื่อคืนนี้ สแตนเลสปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.16%, สินแร่เหล็กปรับขึ้น 0.79% และเหล็กเส้นกับเหล็กแผ่นรีดร้อนปรับตัวเพิ่มขึ้นภายใน 1% ในส่วนถ่านหินโค้กและโค้ก ถ่านหินโค้กเพิ่มขึ้น 0.36% และโค้กขยับขึ้น 0.08%

ในกลุ่มโลหะมีค่าเมื่อคืนนี้ ทอง COMEX ลดลง 1.77% และเงิน COMEX ดิ่งลง 2.9% แตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 55.595 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่พฤศจิกายน 2025 ส่วนในจีน ทอง SHFE ลดลง 1.34% และเงิน SHFE ร่วงลง 3.15% Bernstein ปรับเพิ่มเป้าราคาทองคำปี 2026 เป็น 4,533 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยอ้างถึงการกระจายความเสียงของทุนสำรองธนาคารกลางและคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพียงหนึ่งถึงสองครั้งมากที่สุดในปีหน้า (แอป Jinshi Data)

ราคาปิดตลาดเมื่อคืน ณ เวลา 6:41 น. ของวันที่ 17 กรกฎาคม:

ปัจจัยมหภาค

จีน:

[กระทรวงพาณิชย์ตอบความคืบหน้าการแก้ไขปัญหา Nexperia Semiconductor] ในงานแถลงข่าวประจำเมื่อวันที่ 16 โฆษกกระทรวงพาณิชย์ เหอ หย่าตง ตอบคำถามเกี่ยวกับความคืบหน้าในการแก้ไขปัญหาที่เกี่ยวข้องกับ Nexperia โดยระบุว่า นับตั้งแต่จีนและเนเธอร์แลนด์สถาปนาหุ้นส่วนความร่วมมือเชิงยุทธศาสตร์ที่เปิดกว้างและเป็นรูปธรรมเมื่อกว่าทศวรรษที่แล้ว ความร่วมมือทางเศรษฐกิจและการค้าระหว่างทั้งสองประเทศได้พัฒนาลึกซึ้งขึ้นอย่างต่อเนื่อง เมื่อวันที่ 7 กรกฎาคม รัฐมนตรีการค้าต่างประเทศและความร่วมมือเพื่อการพัฒนาของเนเธอร์แลนด์ Schreinemacher เยือนจีน โดยมีรัฐมนตรี หวัง เหวินเทา เป็นประธานร่วมในการประชุมคณะกรรมการร่วมจีน-เนเธอร์แลนด์ว่าด้วยความร่วมมือทางการค้าและเศรษฐกิจ ครั้งที่ 18 ซึ่งทั้งสองฝ่ายได้แลกเปลี่ยนกันอย่างตรงไปตรงมาและเจาะลึกเกี่ยวกับความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจและการค้าจีน-เนเธอร์แลนด์และจีน-อียู ทั้งสองฝ่ายเห็นพ้องว่ารัฐบาลควรสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวย ส่งเสริมให้ภาคเอกชนแก้ไขข้อพิพาทผ่านการปรึกษาหารือ และรักษาความมั่นคงและเสถียรภาพของห่วงโซ่อุปทานและอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลก

[สหรัฐฯ เริ่มการสอบสวนการหลบเลี่ยงภาษีสำหรับเซลล์แสงอาทิตย์ชนิดผลึกซิลิคอน] เมื่อวันที่ 13 กรกฎาคม 2026 ตามคำร้องของบริษัทในสหรัฐฯ ได้แก่ First Solar, Inc., Hanwha Q CELLS USA Inc., Talon PV, Swift Solar, Great Lakes Solex PR, LLC, DYCM Power, LLC, Suniva Inc. และ Silfab Solar Inc. สหรัฐฯ ได้เริ่มการสอบสวนการหลบเลี่ยงภาษีสำหรับเซลล์แสงอาทิตย์ชนิดผลึกซิลิคอน (ไม่ว่าจะประกอบเป็นโมดูลหรือไม่) ที่มีแหล่งกำเนิดจากจีน การสอบสวนตรวจสอบการหลบเลี่ยงคำสั่งภาษีตอบโต้การทุ่มตลาดและภาษีตอบโต้การอุดหนุนของสหรัฐฯ ผ่านสองสถานการณ์: (1) ชิ้นส่วนที่ผลิตในจีนนำไปประกอบเป็นเซลล์แสงอาทิตย์และโมดูลในเอธิโอเปีย แล้วส่งออกไปยังสหรัฐฯ ผ่านเอธิโอเปีย; (2) ชิ้นส่วนที่ผลิตในจีนนำไปประกอบเป็นเซลล์แสงอาทิตย์ในเอธิโอเปีย จากนั้นส่งออกไปเวียดนามเพื่อประกอบโมดูล แล้วส่งออกจากเวียดนามไปยังสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2024 กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ ได้เริ่มการทบทวนการสิ้นอายุครั้งที่สองของคำสั่งภาษีตอบโต้การทุ่มตลาดและภาษีตอบโต้การอุดหนุนสำหรับเซลล์แสงอาทิตย์ชนิดผลึกซิลิคอนที่นำเข้าจากจีน เมื่อวันที่ 7 มิถุนายน 2024 กระทรวงพาณิชย์ได้ประกาศผลสุดท้ายของการทบทวนการสิ้นอายุแบบเร่งด่วนครั้งที่สองของคำสั่งภาษีตอบโต้การอุดหนุน (China Trade Remedies Information)

ดอลลาร์สหรัฐ:

ณ สิ้นวันทำการก่อนหน้า ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.21% อยู่ที่ 100.72 ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขาดัลลัส Lorie Logan (สมาชิกผู้มีสิทธิออกเสียงของ FOMC ปี 2026) เรียกร้องให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยระบุว่าอัตราเงินเฟ้อยังไม่กลับสู่เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางอย่างยั่งยืน การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยจะช่วยสร้างสมดุลระหว่างแนวโน้มและความเสี่ยงภายใต้พันธกิจคู่ของเฟดในด้านเสถียรภาพราคาและการจ้างงานเต็มที่ ปัญญาประดิษฐ์ (AI) อาจส่งผลให้ผลิตภาพพุ่งสูงขึ้นในที่สุด แต่ในขณะนี้ผลกระทบด้านอุปสงค์กำลังผลักดันราคาให้สูงขึ้นเนื่องจากอุปสงค์มากกว่าอุปทาน (จาก Wall Street News APP)

รองประธานเฟด Jefferson: นโยบายมีความพร้อมดีและอาจพิจารณาใหม่ได้หากจำเป็น ท่าทีนโยบายปัจจุบันควรสนับสนุนตลาดแรงงานและปล่อยให้อัตราเงินเฟ้อกลับมาลดลงสู่เป้าหมาย 2% เมื่อผลกระทบจากภาษีและต้นทุนพลังงานที่ส่งผ่านเริ่มจางหายไป ในสถานการณ์ที่อัตราเงินเฟ้อยังไม่เริ่มลดลง อาจเหมาะสมที่จะทบทวนท่าทีนโยบายอีกครั้งเพื่อให้แน่ใจว่าบรรลุเสถียรภาพด้านราคา นโยบายปัจจุบันพร้อมรับมือกับการเปลี่ยนแปลงและจะถูกกำหนดขึ้นจากข้อมูลที่ได้รับ แนวโน้มที่เปลี่ยนแปลง และความสมดุลของความเสี่ยงมุ่งมั่นอย่างแน่วแน่ที่จะนำอัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% อย่างสอดคล้องกับพันธกิจคู่ของเรา คาดว่าผลกระทบจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางต่ออุปสงค์จะอยู่ในระดับเบาบาง เนื่องจากสหรัฐฯ เป็นผู้ส่งออกน้ำมันสุทธิและเศรษฐกิจมีการพึ่งพาน้ำมันค่อนข้างต่ำ มีการติดตามพัฒนาการสำคัญสองประการอย่างใกล้ชิด ได้แก่ ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และการแพร่หลายของปัญญาประดิษฐ์ (AI) สถานการณ์ในปัจจุบันย้ำให้เห็นปัญหานโยบายที่ยากลำบาก ซึ่งมีความตึงเครียดระหว่างเป้าหมายพันธกิจคู่ แต่ละพัฒนาการไม่สามารถมองแยกส่วนได้ การกำหนดนโยบายต้องพิจารณาจากภาวะเศรษฐกิจโดยรวม แรงกระแทกจากราคาพลังงานและนโยบายการค้าส่งผลทบซ้อนกัน โดยผลกระทบจากนโยบายการค้ากำลังกระทบต่อผลผลิตและราคาแล้ว อย่างน้อยในระยะสั้น แรงกระแทกที่เกิดขึ้นต่อเนื่องทำให้เกิดความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะฝังตัวและคาดการณ์เงินเฟ้อจะหลุดออกจากสมอที่ตั้งไว้ แรงกระแทกทางเศรษฐกิจจาก AI อาจส่งผลกระทบถาวรต่อทั้งอุปทานและอุปสงค์ หากผลกระทบด้านอุปสงค์จากการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI และการบริโภคมาถึงก่อนที่ AI จะให้ผลตอบแทนด้านผลิตภาพ AI อาจสร้างแรงกดดันต่อเงินเฟ้อในทิศทางขาขึ้น หากผลตอบแทนด้านผลิตภาพของ AI ลดต้นทุนการผลิตได้รวดเร็วกว่า อาจสร้างแรงกดดันต่อเงินเฟ้อในทิศทางขาลง (จากแอป Wall Street News)

ตามเครื่องมือ “FedWatch” ของ CME: ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 88.8% โดยมีโอกาส 11.2% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 0.25% ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไปจนถึงเดือนกันยายนอยู่ที่ 48.8% โดยมีโอกาส 46.2% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 0.25% และมีโอกาส 5.1% ที่จะปรับขึ้นสะสม 0.50% (Jinshi Data)

ข้อมูลมหภาค:

วันนี้จะมีการเปิดเผยข้อมูลการเริ่มสร้างบ้านสหรัฐฯ เดือนมิถุนายน (ปรับอัตรารายปี), ใบอนุญาตก่อสร้างสหรัฐฯ เดือนมิถุนายน, ดัชนีราคานำเข้าสหรัฐฯ เดือนมิถุนายน (MoM), การผลิตภาคอุตสาหกรรมสหรัฐฯ เดือนมิถุนายน (MoM), คาดการณ์อัตราเงินเฟ้อระยะ 1 ปีเบื้องต้นของสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคม, ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นจากมหาวิทยาลัยมิชิแกนเดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ, ดุลบัญชีเดินสะพัดที่ปรับฤดูกาลของยูโรโซนเดือนพฤษภาคม, ดัชนี CPI สุดท้ายของยูโรโซนเดือนมิถุนายน (YoY), ดัชนี CPI สุดท้ายของยูโรโซนเดือนมิถุนายน (MoM) และข้อมูลอื่น ๆ

นอกจากนี้ ราคาผลิตภัณฑ์น้ำมันสำเร็จรูปของจีนจะเปิดรอบการปรับราคาใหม่ การประชุม World AI Conference & High-Level Meeting on AI Global Governance 2026 จะจัดขึ้นที่เซี่ยงไฮ้ระหว่างวันที่ 17-20 กรกฎาคม โดยประธานาธิบดีสีจิ้นผิงจะเข้าร่วมพิธีเปิดและกล่าวปาฐกถาพิเศษ นายโลแกน ผู้มีสิทธิออกเสียงใน FOMC ปี 2026 และประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขาดัลลัส จะกล่าวสุนทรพจน์; นายชมิด ผู้มีสิทธิออกเสียงใน FOMC ปี 2028 และประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขาแคนซัสซิตี จะกล่าวสุนทรพจน์; รองประธานเฟดเจฟเฟอร์สันจะกล่าวถึงเศรษฐกิจและนโยบายการเงิน; และประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ จะกล่าวปราศรัยระดับชาติ

น้ำมันดิบ:

ณ เวลาปิดตลาดค้างคืน ราคาน้ำมันดิบอ้างอิงทั้งสองปรับตัวลดลง โดยน้ำมันดิบ WTI ปรับลง 0.03% และน้ำมันดิบเบรนท์ลดลงเล็กน้อย 0.11% ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงดำเนินต่อไป และดูเหมือนว่าเตหะรานจะไม่ยอมถอยแม้จะได้รับคำเตือนจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กองทัพสหรัฐฯ ยังระบุด้วยว่าได้ให้ความช่วยเหลือเรือกว่า 10 ลำที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซในช่วงค้างคืน อย่างไรก็ตาม ปริมาณการสัญจรทางเรือยังคงลดลงอย่างมาก จากข้อมูลของ RBC Capital Markets ค่าเฉลี่ยเจ็ดวันของปริมาณน้ำมันที่ขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซลดลงจาก 4.6 ล้านบาร์เรลต่อวันเหลือ 3.9 ล้านบาร์เรลต่อวัน (Bloomberg)

แหล่งข่าว: การขนถ่ายน้ำมันดิบจากท่าเทียบเรือน้ำมันทั้งหมดของอิรักถูกระงับจากเหตุโดรนชนกับเรือบรรทุกน้ำมัน (Jinshi Data APP)

ตามข้อมูลของ Kpler และแหล่งข่าวที่ทราบการไหลของน้ำมันโดยตรง หลังจากหลายเดือนของการจำกัดการส่งออก การขนถ่ายน้ำมันดิบของอิรักเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าในช่วงครึ่งแรกของเดือนกรกฎาคม โดยเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 1.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน เนื่องจากการขนส่งเร่งตัวขึ้น ข้อมูลของ Kpler แสดงให้เห็นว่าการส่งออกน้ำมันดิบของอิรักเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 500,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนมิถุนายน แม้จะเพิ่มขึ้นเป็นรายเดือน แต่การส่งออกจากท่าเรือบาสราห์ทางตอนใต้ของอิรักยังคงต่ำกว่าระดับก่อนสงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิรักอย่างมาก โดยก่อนเดือนมีนาคม การส่งออกเฉลี่ยต่อวันเคยเกินกว่า 3.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน (Reuters)