[บทวิเคราะห์ SMM] แบตเตอรี่โซเดียม-ไอออนเติบโตเฟื่องฟูในเดือนมิถุนายน; การนำทางปรับโฉมภูมิทัศน์การแข่งขันในครึ่งปีหลัง

ในเดือนมิถุนายน ห่วงโซ่อุตสาหกรรมแบตเตอรี่โซเดียมไอออนมีการปรับตัวดีขึ้นในวงกว้าง ส่วนประกอบแคโทดและแอโนดยังคงประสบปัญหาอุปทานไม่เพียงพอ โดยมีลักษณะของตลาดผู้ขายที่ชัดเจน ส่วนอิเล็กโทรไลต์และเซลล์แบตเตอรี่ซึ่งมีการเพิ่มขึ้นที่โดดเด่นที่สุดในรอบนี้ แสดงคุณสมบัติทั่วไปของ "การเติบโตของปริมาณท่ามกลางปัญหาคอขวดที่ต่อเนื่อง" — กำลังการผลิตอิเล็กโทรไลต์พึ่งพาการแปลงมาจากการผลิตแบตเตอรี่ลิเธียม และการขาดแคลนวัตถุดิบหลักเริ่มปรากฏให้เห็น ในขณะที่ส่วนเซลล์แบตเตอรี่มีการเติบโตเกือบสองเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน โดยได้รับแรงหนุนจากทั้งระบบกักเก็บพลังงานและยานพาหนะสองล้อ ต่อไปนี้จะมุ่งเน้นไปที่อิเล็กโทรไลต์และเซลล์แบตเตอรี่เพื่อทบทวนพลวัตของตลาดเดือนมิถุนายนและแนวโน้มในช่วงครึ่งหลังของปี

1. อิเล็กโทรไลต์แบตเตอรี่โซเดียมไอออน: การเพิ่มขึ้นที่โดดเด่นแต่ต้องพึ่งพากำลังการผลิต; ปัญหาคอขวดจากการขาดแคลนวัตถุดิบเริ่มปรากฏ

ในเดือนมิถุนายน การผลิตอิเล็กโทรไลต์แบตเตอรี่โซเดียมไอออนพุ่งขึ้น 20% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน และ 130% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตที่น่าทึ่ง อย่างไรก็ตาม ควรทราบว่ากำลังการผลิตอิเล็กโทรไลต์โซเดียมไอออนในปัจจุบันพึ่งพาการแปลงกำลังการผลิตส่วนเกินจากการผลิตอิเล็กโทรไลต์แบตเตอรี่ลิเธียมอย่างมาก และผลผลิตจริงยังคงยากที่จะตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากส่วนเซลล์แบตเตอรี่ได้อย่างเต็มที่

ที่สำคัญยิ่งกว่านั้น กำลังการผลิตที่มีประสิทธิภาพสำหรับวัตถุดิบหลักขั้นต้น — NaPF6, NaFSI, NaODFB ฯลฯ — ยังคงหายาก คอขวดด้านกำลังการผลิตวัตถุดิบเป็นข้อจำกัดที่เข้มงวดต่อการขยายอุปทานในส่วนอิเล็กโทรไลต์ ทำให้ยากที่จะบรรลุการพัฒนาอย่างรวดเร็วในระยะสั้น

จากมุมมองด้านภูมิทัศน์การแข่งขัน ตลาดอิเล็กโทรไลต์โซเดียมไอออนมีผู้เล่นค่อนข้างน้อย และมีผู้ประกอบการอิเล็กโทรไลต์แบตเตอรี่ลิเธียมเพียงไม่กี่รายที่เข้าสู่ตลาดโซเดียมไอออนอย่างแข็งขัน เหตุผลก็คือ: บริษัทบางแห่งที่ดำเนินการด้านอิเล็กโทรไลต์โซเดียมไอออนได้ผูกโยงอุปทานของตนกับผู้ผลิตชั้นนำปลายน้ำ ในขณะที่แรงกดดันด้านการแข่งขันในส่วนอิเล็กโทรไลต์แบตเตอรี่ลิเธียมก็สูงอยู่แล้ว ดังนั้น ผู้ประกอบการอิเล็กโทรไลต์ระดับรองบางรายจึงมีแนวโน้มที่จะเป็นผู้นำในการบุกเบิกแบตเตอรี่โซเดียมไอออนเพื่อคว้าข้อได้เปรียบในการเป็นผู้บุกเบิก

เมื่อมองไปยังช่วงครึ่งหลังของปี หากความต้องการจากผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่ชั้นนำปลายน้ำเพิ่มขึ้นตามที่คาดไว้ จะช่วยกระตุ้นการจัดส่งอิเล็กโทรไลต์โซเดียมไอออนโดยตรง ในเดือนกรกฎาคม ความต้องการของตลาดแบตเตอรี่โซเดียมไอออนคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจกระตุ้นให้บริษัทอิเล็กโทรไลต์ยกระดับความสำคัญเชิงกลยุทธ์ต่อส่วนแบตเตอรี่โซเดียมไอออน SMM คาดว่าการผลิตอิเล็กโทรไลต์แบตเตอรี่โซเดียมไอออนในเดือนกรกฎาคมจะเติบโต 7% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน และพุ่งขึ้น 143% เมื่อเทียบกับปีก่อน

II. เซลล์แบตเตอรี่และผู้ใช้ปลายทาง: การสร้างโมเมนตัมการเติบโต คาดว่าปริมาณการใช้งานระบบกักเก็บพลังงานจะพุ่งสูงขึ้น

อุปทานที่ไม่เพียงพอในส่วนอิเล็กโทรไลต์ไม่ได้ขัดขวางจังหวะการเติบโตของปริมาณในเซลล์แบตเตอรี่ — ความต้องการปลายน้ำที่แข็งแกร่งกำลังกลายเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของการฟื้นตัวในห่วงโซ่อุตสาหกรรมทั้งหมด

ในเดือนมิถุนายน การผลิตเซลล์แบตเตอรี่โซเดียมไอออนเพิ่มขึ้น 35% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน และ 194% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตสูงสุดในกลุ่มส่วนประกอบหลักทั้งสี่ การเติบโตที่เพิ่มขึ้นนี้กระจุกตัวอยู่ในภาคยานพาหนะสองล้อและระบบกักเก็บพลังงาน ซึ่งคาดว่าศักยภาพการเติบโตของภาคระบบกักเก็บพลังงานจะเด่นชัดมากขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี

ปัจจุบัน ผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่บางรายได้เริ่มเตรียมการสำหรับแผนการผลิตในช่วงครึ่งหลังของปี ซึ่งรวมถึงการสร้างระบบอุปทานต้นน้ำที่มั่นคงและการขยายกำลังการผลิต เป็นที่น่าสังเกตว่าผู้เล่นแบตเตอรี่ลิเธียมชั้นนำกำลังค่อยๆ ชี้แจงแผนสำหรับแบตเตอรี่โซเดียมไอออนในช่วงครึ่งหลังของปี — แบตเตอรี่โซเดียมไอออนสามารถตอบสนองความต้องการด้านความคุ้มค่าในสถานการณ์การใช้งานเฉพาะ และยังเป็นแนวทางเชิงกลยุทธ์ในการรับมือกับความผันผวนของราคาลิเธียมคาร์บอเนต ด้วยแรงผลักดันจากเหตุผลสองประการนี้ คาดว่าการลงทุนโดยผู้เล่นชั้นนำในแบตเตอรี่โซเดียมไอออนจะเพิ่มขึ้น

นอกจากนี้ การรับจ้างผลิตเซลล์แบตเตอรี่โซเดียมไอออนเป็นเรื่องปกติ ซึ่งปัจจุบันเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการใช้กำลังการผลิตเซลล์แบตเตอรี่ที่มีอยู่อย่างสมเหตุสมผลและปรับปรุงอัตราการใช้กำลังการผลิต ในขณะเดียวกันก็ช่วยบรรเทาแรงกดดันจากอุปสงค์และอุปทานที่ไม่ตรงกันในระดับหนึ่ง

คาดว่าแบตเตอรี่โซเดียมไอออนจะมีปริมาณเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในไตรมาสที่ 3 โดยมีสัญญาณการเติบโตของปริมาณที่ชัดเจนซึ่งขับเคลื่อนโดยสองเครื่องยนต์หลักคือระบบกักเก็บพลังงานและยานพาหนะสองล้อ รวมถึงการวางแผนที่เร่งขึ้นโดยผู้เล่นชั้นนำ SMM คาดว่าการผลิตเซลล์แบตเตอรี่โซเดียมไอออนในเดือนกรกฎาคมจะเพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน และ 198% เมื่อเทียบกับปีก่อน

III. ภาพรวม: อุปสงค์และอุปทานไม่ตรงกันทวีความรุนแรงขึ้น ห่วงโซ่อุตสาหกรรมเข้าสู่ช่วงหน้าต่างแห่งการเติบโต

ในเดือนมิถุนายน ห่วงโซ่อุตสาหกรรมแบตเตอรี่โซเดียมไอออนแสดงให้เห็นถึงความเฟื่องฟูในระดับสูง โดยรูปแบบอุปทานไม่เพียงพอสำหรับวัสดุแอโนดและแคโทดยังคงอยู่ ในขณะที่ส่วนอิเล็กโทรไลต์และเซลล์แบตเตอรี่แสดงแนวโน้มที่แตกต่างกันโดยมีลักษณะ "การเติบโตของปริมาณท่ามกลางปัญหาคอขวด"

ส่วนอิเล็กโทรไลต์เผชิญกับข้อจำกัดที่เข้มงวดจากกำลังการผลิตวัตถุดิบที่หายาก และข้อจำกัดของการพึ่งพาการแปลงกำลังการผลิตส่วนเกินของแบตเตอรี่ลิเธียมกำลังค่อยๆ ปรากฏขึ้น ในด้านเซลล์แบตเตอรี่ แม้จะมีโมเมนตัมการเติบโตที่แข็งแกร่ง แต่ความท้าทายยังคงมีอยู่ในเสถียรภาพของระบบอุปทานต้นน้ำ จากมุมมองของกลไกการส่งผ่าน แนวโน้มที่ผู้ผลิตอิเล็กโทรไลต์รายใหญ่ผูกขาดอุปทานและการนำรูปแบบการรับจ้างผลิตสำหรับเซลล์แบตเตอรี่มาใช้อย่างแพร่หลาย ล้วนชี้ให้เห็นว่าห่วงโซ่อุตสาหกรรมกำลังเปลี่ยนผ่านจากการปล่อยปริมาณอย่างกว้างขวางไปสู่การจับคู่อุปสงค์และอุปทานที่ประณีต

เมื่อมองไปยังช่วงครึ่งหลังของปี ด้วยการเร่งการประมูลโครงการกักเก็บพลังงาน การดำเนินการจัดซื้อขนาดใหญ่โดยผู้เล่นแบตเตอรี่ลิเธียมชั้นนำ และการเปิดตัวและการส่งมอบรถยนต์รุ่นที่ใช้แบตเตอรี่โซเดียมไอออนที่มีศักยภาพ คาดว่าห่วงโซ่อุตสาหกรรมแบตเตอรี่โซเดียมไอออนจะเข้าสู่ช่วงหน้าต่างสำคัญสำหรับการปลดปล่อยอุปสงค์ที่เร่งขึ้น ในช่วงนี้ ผู้ประกอบการที่มีความสามารถในการสร้างกำลังการผลิตวัตถุดิบ การควบคุมคุณภาพที่มีเสถียรภาพ และข้อได้เปรียบในการถ่ายทอดต้นทุน จะเป็นกลุ่มแรกที่ประสบความสำเร็จในภูมิทัศน์การแข่งขันที่กำลังปรับโฉมใหม่