สหรัฐฯ และอิหร่านลงนามบันทึกข้อตกลง หนุนราคาทองแดง; เมื่อคืนนี้ ทองแดง LME และทองแดง SHFE ปิดสูงขึ้น [SMM Copper Morning Briefing]

วันพฤหัสบดีที่ 18 มิถุนายน 2569
ตลาดล่วงหน้า: ข้ามคืน ทองแดง LME เปิดที่ 13,813 ดอลลาร์/เมตริกตัน ราคาผันผวนรุนแรงเมื่อเปิดตลาด ระหว่างเซสชั่น ราคาลดลงแตะ 13,776.5 ดอลลาร์/เมตริกตัน จากนั้นระดับราคากลางปรับตัวขึ้น ผันผวนไปทำจุดสูงสุดที่ 13,835.5 ดอลลาร์/เมตริกตันใกล้ปิดตลาด ก่อนปิดที่ 13,835 ดอลลาร์/เมตริกตัน เพิ่มขึ้น 0.13% ปริมาณการซื้อขายสูงถึง 11,500 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 251,000 ล็อต ลดลง 7,579 ล็อตจากวันทำการก่อนหน้า เนื่องจากแรงลดสถานะขาลง ข้ามคืน สัญญาทองแดง SHFE 2607 ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดเปิดที่ 105,280 หยวน/เมตริกตัน แตะจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 105,580 หยวน/เมตริกตัน จากนั้นระดับราคากลางลดลงไปที่ 105,210 หยวน/เมตริกตัน ก่อนผันผวนขึ้นปิดที่ 105,510 หยวน/เมตริกตัน เพิ่มขึ้น 0.1% ปริมาณการซื้อขายสูงถึง 18,000 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 122,000 ล็อต ลดลง 2,119 ล็อตจากวันทำการก่อนหน้า ซึ่งสะท้อนถึงแรงลดสถานะขาลงเช่นกัน
[SMM Copper Morning Briefing] ข่าว:
(1) Lumina Metals ของแคนาดา ซึ่งมีโครงการเหมืองที่อยู่ระหว่างการวางแผน อาจช่วยให้โปแลนด์เพิ่มการผลิตทองแดงได้มากกว่าสองเท่า เสริมสร้างความทะเยอทะยานของประเทศในการเป็นผู้จัดหาโลหะสำคัญสำหรับการใช้ไฟฟ้าและการเติบโตของอุตสาหกรรม หุ้นของ Lumina พุ่งขึ้น 46% ในการเปิดตัวในตลาดหลักทรัพย์วอร์ซอเมื่อวันอังคาร บริษัทระดมทุนได้ 406.2 ล้านดอลลาร์แคนาดา (ประมาณ 290 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ในการเสนอขายหุ้น IPO เมื่อเดือนเมษายน เพื่อพัฒนาโครงการทองแดง Nowa Sól ในโปแลนด์ตะวันตกเฉียงใต้ ต้นเดือนพฤษภาคม Lumina ได้ลงนามในหนังสือแสดงเจตจำนงกับผู้ผลิตทองแดงของรัฐ KGHM Polska Miedz SA เพื่อหารือเกี่ยวกับการจัดหาทองแดงเข้มข้นจากโครงการในอนาคต โครงการ Nowa Sól ตั้งอยู่ในแนวเขตทองแดงตอนเหนือของโปแลนด์ ครอบคลุมพื้นที่ 120 ตารางกิโลเมตร และใกล้กับสิ่งอำนวยความสะดวกด้านการทำเหมืองและการแปรรูปของ KGHM นับตั้งแต่ค้นพบแหล่งแร่ในปี 2014 Lumina ได้เจาะสำรวจไปแล้วกว่า 51,000 เมตร กำหนดปริมาณทรัพยากรที่วัดและระบุได้ 604 ล้านเมตริกตัน โดยมีเกรดทองแดง 1.24% และเกรดเงิน 38 กรัม/เมตริกตัน บริษัทอธิบายว่าโครงการนี้เป็นหนึ่งในแหล่งแร่ทองแดง-เงินที่ยังไม่ได้พัฒนาที่ใหญ่ที่สุดในโลก
ตลาดสปอต:
(1) เซี่ยงไฮ้: ช่วงเช้าวันที่ 17 มิถุนายน สัญญาทองแดง SHFE 2607 เคลื่อนไหว sideways ก่อนถอยลงหลังพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว เปิดที่ 105,200 หยวน/เมตริกตัน จากนั้นปรับลงไปทำจุดต่ำสุดที่ 105,040 หยวน/เมตริกตัน ราคาผันผวนระหว่าง 105,050 หยวน/เมตริกตัน ถึง 105,240 หยวน/เมตริกตัน ก่อนเพิ่มขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ 105,570 หยวน/เมตริกตัน และปรับตัวลงเล็กน้อยปิดที่ 105,450 หยวน/เมตริกตัน ส่วนต่าง Contango ของเดือนถัดไปอยู่ในช่วง 70 หยวน/เมตริกตัน ถึง 110 หยวน/เมตริกตัน ในขณะที่อัตรากำไรการนำเข้าทองแดง SHFE เทียบกับสัญญา 2607 อยู่ระหว่างขาดทุน 270 หยวน/เมตริกตัน ถึง 320 หยวน/เมตริกตัน เมื่อมองถึงวันนี้ ราคาทองแดงปรับขึ้นเล็กน้อย แม้ความรู้สึกซื้อขายจะฟื้นตัว แต่ก็ยังค่อนข้างอ่อนแอโดยรวม ผู้ขายเสนอราคาพรีเมียมตั้งแต่เท่าทุนถึง 10 หยวน/เมตริกตันในช่วงต้นเซสชั่น แต่การซื้อขายจริงเป็นไปอย่างเชื่องช้า ต่อมามีการปรับลดราคาเสนออีกครั้งเป็นส่วนลดประมาณ 20 หยวน/เมตริกตันเพื่อให้เกิดการซื้อขาย สะท้อนถึงการยอมรับราคาทองแดงในปัจจุบันที่จำกัดของปลายน้ำ และความเต็มใจที่อ่อนแอในการไล่ราคาขาขึ้น ส่วนต่าง Contango ของเดือนถัดไปขยายกว้างขึ้นเล็กน้อยแต่ยังคงอยู่ที่ประมาณ 100 หยวน/เมตริกตัน กระตุ้นให้ผู้ขายตรึงราคาไว้แข็งแกร่ง ควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับการปล่อยวอร์แรนท์ในวันพรุ่งนี้ หากมีการปล่อยวอร์แรนท์แบบกระจุกตัว จะกดดันพรีเมียมสปอต หากการไหลออกมีจำกัด ช่องว่างขาลงของส่วนลดก็ค่อนข้างน้อย โดยได้รับการสนับสนุนจากโครงสร้างส่วนต่างราคา โดยรวม ท่ามกลางการชักเย่อระหว่างอุปสงค์ที่อ่อนแอและความไม่แน่นอนของการไหลออกของวอร์แรนท์ ราคาสปอตเทียบกับสัญญาทองแดง SHFE 2607 คาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับปัจจุบันในวันนี้
(2) กวางตุ้ง: วันที่ 17 มิถุนายน ทองแดงแคโทด #1 สปอต เทียบกับสัญญาเดือนหน้าในกวางตุ้ง: ทองแดงคุณภาพสูงรายงานที่ 210 หยวน/เมตริกตัน ทรงตัวจากวันทำการก่อนหน้า; ทองแดงมาตรฐานรายงานที่พรีเมียม 150 หยวน/เมตริกตัน ทรงตัว; ทองแดง SX-EW รายงานที่พรีเมียม 90 หยวน/เมตริกตัน ทรงตัว ราคาเฉลี่ยทองแดงแคโทด #1 ในกวางตุ้งอยู่ที่ 105,500 หยวน/เมตริกตัน เพิ่มขึ้น 565 หยวน/เมตริกตันจากวันทำการก่อนหน้า ขณะที่ราคาเฉลี่ยทองแดง SX-EW อยู่ที่ 105,410 หยวน/เมตริกตัน เพิ่มขึ้น 565 หยวน/เมตริกตัน โดยรวม ความสนใจในการเติมสต็อกก่อนวันหยุดอ่อนแอ การค้าสปอตเป็นไปอย่างปานกลาง และคาดการณ์ว่าสถานการณ์จะไม่ดีขึ้นในวันนี้
(3) ทองแดงนำเข้า: วันที่ 17 มิถุนายน ราคาเฉลี่ยใบแสดงสิทธิทรงตัวจากวันทำการก่อนหน้าที่ระดับ $59/ตัน (ช่วงราคา $54-64/ตัน) ราคาเฉลี่ยใบตราส่งทรงตัวจากวันทำการก่อนหน้าที่ $61/ตัน (ช่วงราคา $55-67/ตัน) ราคาเฉลี่ยของทองแดง EQ (แบบ CIF ใบตราส่ง) ทรงตัวจากวันทำการก่อนหน้าที่ $33/ตัน (ช่วงราคา $30-36/ตัน) โดยอ้างอิงจากสินค้าที่จะมาถึงระหว่างช่วงกลางถึงปลายเดือนมิถุนายนถึงต้นเดือนกรกฎาคม
(4) ทองแดงรีไซเคิล: ราคาปิดฟิวเจอร์ส ณ เวลา 11:30 น. ของวันที่ 17 มิถุนายน อยู่ที่ 105,320 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 460 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า พรีเมียมเฉลี่ยอยู่ที่ 20 หยวน/ตัน ลดลง 5 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า วันนี้ราคาเศษทองแดงปรับขึ้น 200 หยวน/ตัน เมื่อเทียบเดือนก่อน ดัชนีความเชื่อมั่นด้านการขายเศษทองแดงปรับขึ้นเป็น 2.49 ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นด้านการจัดซื้อปรับลงมาเป็น 2.25 ส่วนต่างราคาระหว่างแคโทดทองแดงและเศษทองแดงอยู่ที่ 2,714 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 231 หยวน/ตัน เมื่อเทียบเดือนก่อน ส่วนต่างราคาระหว่างแท่งแคโทดทองแดงและแท่งทองแดงรีไซเคิลอยู่ที่ 1,090 หยวน/ตัน จากการสำรวจของ SMM เมื่อช่วงใกล้วันหยุดเทศกาลไหว้บ๊ะจ่าง ผู้ประกอบการแท่งทองแดงรีไซเคิลหลายรายจะจัดให้พนักงานในโรงงานลาหยุดอย่างน้อยหนึ่งวัน เนื่องจากใบกำกับภาษีซื้อมีจำกัด หรือสต็อกเศษทองแดงที่ชำระภาษีแล้วไม่เพียงพอ
ราคา: ในด้านมหภาค มีรายงานว่าสหรัฐฯ และอิหร่านลงนามบันทึกความเข้าใจทางออนไลน์ ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงด้านความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์และเป็นปัจจัยหนุนราคาทองแดง ธนาคารกลางสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้ โดยการปรากฏตัวครั้งแรกของ Waller มีท่าทีค่อนข้างเข้มงวด โดยตัดถ้อยคำที่แนะการลดอัตราดอกเบี้ยและปฏิเสธที่จะให้แนวโน้มล่วงหน้า อย่างไรก็ตาม ประมาณการรายไตรมาสใหม่แสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายทั้ง 9 คนคาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปี 2026 ซึ่งเพิ่มความคาดหวังของตลาดต่อการคุมเข้ม และจำกัดขาขึ้นของราคาทองแดง ด้านปัจจัยพื้นฐาน ส่วนต่างราคาระหว่างสัญญาฟิวเจอร์สที่ขยายขึ้นเล็กน้อยกระตุ้นให้ผู้ขายถือราคา ทำให้อุปทานในตลาดซื้อขายทันทีค่อนข้างตึงตัว ด้านอุปสงค์ ราคาทองแดงที่สูงกดดันให้ปริมาณการซื้อขายโดยรวมซบเซา โดยพบเพียงการซื้อแบบทันที โดยสรุป คาดว่าราคาทองแดงในวันนี้จะยังคงซบเซา โดยถูกกดดันจากความคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
[ข้อมูลที่ให้ไว้นี้มีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำโดยตรงสำหรับการตัดสินใจด้านการวิจัยการลงทุน ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบและไม่ใช้ข้อมูลนี้แทนการตัดสินใจอย่างอิสระ การตัดสินใจใดๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ Shanghai Metals Market]