[SMM Analysis] อินโดนีเซียสามารถนำเข้ากรดกำมะถันเพื่อทดแทนได้หรือไม่หลังจากมีการจำกัดการส่งออกกำมะถัน?

ตั้งแต่ปี 2026 ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางได้ขัดขวางการนำเข้ากำมะถันของอินโดนีเซียอย่างรุนแรง ราคาของ กำมะถัน (CIF อินโดนีเซีย) พุ่งขึ้นจาก 563 หยวน/ตันในช่วงต้นปีเป็นราคาเสนอปัจจุบัน 1,175 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้นมากกว่า 108% กำมะถันเป็นวัตถุดิบช่วยหลักสำหรับการผลิต MHP ด้วยกระบวนการไฮโดรเมทัลลูร์จีของนิกเกิลอินโดนีเซีย (HPAL) โดยมีอัตราการใช้ 10–12 ตันต่อการผลิตนิกเกิล 1 ตัน ภายใต้บริบทนี้ การนำเข้ากรดซัลฟิวริกโดยตรงเพื่อทดแทนกระบวนการผลิตกรดจึงกลายเป็นทางเลือกที่เป็นไปได้จริงสำหรับบริษัทนิกเกิลในอินโดนีเซีย

I. การห้ามส่งออกของจีน: ตัดแหล่งอุปทานที่ใหญ่ที่สุด

    จีนเป็นผู้ส่งออกกรดซัลฟิวริกรายใหญ่ที่สุดของโลก ในปี 2025 จีนส่งออกกรดซัลฟิวริกราว 4.649 ล้านตัน และ ประมาณ 62% ของกรดซัลฟิวริกที่อินโดนีเซียนำเข้ามาจากจีน ในปี 2025 จีนส่งออกกรดซัลฟิวริกไปอินโดนีเซีย 670,000 ตัน มากกว่าปี 2024 มากกว่าสองเท่า การนำเข้าของอินโดนีเซียจากเกาหลีใต้และญี่ปุ่นลดลงอย่างมาก 40% และ 65% ทำให้จีนเข้ามาเติมช่องว่างและตอกย้ำสถานะผู้จัดหารายใหญ่ที่สุดโดยพฤตินัย

    ช่วงมกราคม–มีนาคม 2026 (ก่อนการห้าม) จีนส่งออกกรดซัลฟิวริกรวม 528,000 ตัน ลดลง 49.8% เมื่อเทียบรายปี; ส่งออกไปอินโดนีเซียเพียง 103,000 ตัน ลดลงราว 76% เมื่อเทียบรายปี การห้ามได้เริ่มส่งสัญญาณล่วงหน้าผ่านการคุมโควตาให้เข้มงวดขึ้น ตั้งแต่ 1 พฤษภาคมถึง 31 ธันวาคม การส่งออกกรดซัลฟิวริกอุตสาหกรรมทั่วไปและกรดซัลฟิวริกผลพลอยได้จากการถลุงจะถูกระงับทั้งหมด อนุญาตให้ส่งออกได้เพียงกรดซัลฟิวริกความบริสุทธิ์สูงเกรดอิเล็กทรอนิกส์ในปริมาณเล็กน้อยหลังได้รับอนุมัติโครงการเฉพาะ นโยบายหลักคือ “รับประกันการไถหว่านฤดูใบไม้ผลิและเสถียรภาพอุปทาน” โดยให้ความสำคัญกับการค้ำจุนอุตสาหกรรมปุ๋ยในประเทศก่อน

II. การขนส่งและการจัดเก็บ: ความแตกต่างชัดเจนระหว่างเงื่อนไขทางทะเลและทางบก

    ระยะเวลาขนส่งและความคุ้มค่า ระยะเวลาขนส่งจากแหล่งหลักไปอินโดนีเซีย: จากออสเตรเลียราว 5 วัน จากอินเดียราว 7–8 วัน จากญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ราว 9 วัน และจากจีนราว 10 วัน ออสเตรเลียมีระยะทางสั้นและการสูญเสียคุณภาพระหว่างทางต่ำ ความแตกต่างด้านราคาไม่มาก ตามข้อมูลศุลกากรปี 2025 ราคา CIF จากจีนไปอินโดนีเซียราว 103 ดอลลาร์/ตัน และจากออสเตรเลียราว 106 ดอลลาร์/ตัน

    ข้อจำกัดพื้นฐานของรัศมีการขนส่งอยู่ที่การขนส่งทางบก ด้านหนึ่ง กรดซัลฟิวริกดูดความชื้นได้แรงมาก แม้เก็บในถังปิดสนิท การขนส่งระยะยาวก็ยังทำให้ความเข้มข้นลดลง; อีกด้านหนึ่ง ปริมาณขนส่งต่อหน่วยของการขนส่งทางบกมีขนาดเล็ก และต้นทุนขนส่งระยะไกลไม่คุ้มค่า ดังนั้น ท่าเรือจึงห้ามการกักเก็บถังกรดซัลฟิวริกขนาดใหญ่ ต้องเร่งใช้ทันทีเมื่อมาถึง และผู้ประกอบการต้องติดตั้งถังเก็บกรดเพื่อเป็นบัฟเฟอร์ด้วยตนเอง

    ในด้านสิ่งอำนวยความสะดวกสนับสนุนของผู้ประกอบการ การลงทุนในถังเก็บกรดและการเชื่อมต่อการจัดตารางท่าเรือคือคอขวดที่แท้จริงของการนำเข้ากรดซัลฟิวริก นอกจากนี้ อินโดนีเซียมีประวัติการบริหารใบอนุญาตนำเข้ากรดซัลฟิวริกมายาวนาน—ถูกจัดอยู่ในการกำกับดูแลสารเคมีอันตรายในปี 2001 เข้มงวดขึ้นในปี 2013 และรัดกุมยิ่งขึ้นด้วยกฎเสริมในปี 2025 เกณฑ์ใบอนุญาตเองก็ยับยั้งการนำเข้ากรดซัลฟิวริกในระดับหนึ่ง

III. ออสเตรเลีย: ระยะขนส่งสั้นที่สุดแต่ปริมาณอุปทานจำกัดมาก

    ออสเตรเลียมีเงื่อนไขโดยรวมยอดเยี่ยม: ค่าระวางทางทะเลใช้เวลาราว 5 วัน ราคาถึงปลายทางแทบเท่าจีน และ Sun Metals มีถังเก็บเพื่อการส่งออกและสิ่งอำนวยความสะดวกการบรรทุกเฉพาะที่ท่าเรือทาวน์สวิลล์ เมื่อมองผิวเผินดูเหมือนเป็นแหล่งทดแทนที่เหมาะที่สุด

    อย่างไรก็ตาม ความสามารถในการจัดหาเชิงจริงของกรดซัลฟิวริกในออสเตรเลียถูกจำกัดอย่างหนัก ตามการวิจัยของ SMM กำลังการผลิตกรดซัลฟิวริกรวมของออสเตรเลียอยู่ที่ราว 2.90 ล้านตัน/ปี โดยหลักมาจาก: โรงถลุงนิกเกิล BHP Kalgoorlie (ราว 300,000 ตัน/ปี), โรงถลุงทองแดง Olympic Dam (ราว 500,000 ตัน/ปี), โรงถลุงสังกะสี Sun Metals (ราว 400,000 ตัน/ปี), โรงถลุงสังกะสี Nyrstar Hobart และโรงถลุงตะกั่ว Port Pirie รวมราว 500,000 ตัน/ปี, โรงงานกรดซัลฟิวริกของ Incitec Pivot ที่โรงถลุงทองแดง Glencore Mount Isa (800,000 ตัน/ปี) และกำลังการเผากำมะถันราว 400,000 ตัน/ปี

    ประเด็นสำคัญที่สุดคือกำลังการผลิตข้างต้นกำลังหดตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ: เหมืองทองแดง Mount Isa ปิดตัวแล้ว โรงถลุงและโรงกลั่นอยู่รอดได้เพียงระยะสั้นด้วยความช่วยเหลือจากรัฐบาล และโรงถลุงนิกเกิล BHP Kalgoorlie ระงับการดำเนินงานตั้งแต่ตุลาคม 2024

    ขณะเดียวกัน ตามข้อมูล USGS การผลิตกำมะถันรายปีของออสเตรเลียอยู่ที่ระดับ 1 ล้านตัน และต้องนำเข้ากำมะถันจำนวนมากเพื่อคงการผลิตกรดซัลฟิวริก อุปทานกำมะถันเองก็ได้รับผลกระทบจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ข้อมูล WitS แสดงว่าในปี 2024 ออสเตรเลียส่งออกกรดซัลฟิวริกรวม 17,800 ตัน แต่นำเข้ากรดซัลฟิวริก 87,800 ตัน และนำเข้ากำมะถัน 542,000 ตัน ภายใต้ข้อจำกัดคู่ของกำลังการถลุงที่หดตัวและอุปทานกำมะถันที่ไม่เพียงพอ ปริมาณกรดซัลฟิวริกที่ออสเตรเลียสามารถส่งออกไปอินโดนีเซียได้จริงจึงจำกัดมาก ไม่เพียงพอชดเชยช่องว่างที่เกิดจากการห้ามของจีน

IV. แหล่งอื่นในเอเชีย-แปซิฟิก: ต่างมีข้อจำกัดของตนเอง

    เกาหลีใต้และญี่ปุ่น เคยเป็นแหล่งอุปทานสำคัญของอินโดนีเซีย ในปี 2025 อินโดนีเซียนำเข้าจากเกาหลีใต้และญี่ปุ่น 172,000 ตัน และ 106,000 ตันตามลำดับ แต่ลดลงเมื่อเทียบรายปี 40% และ 65% สาเหตุหลักมาจากกำไรและอัตราการเดินเครื่องของโรงถลุงถูกบีบจาก TC/RC ที่ลดลง การส่งออกกรดซัลฟิวริกรวมของเกาหลีใต้ในไตรมาส 1 ปี 2025 อยู่ที่ราว 583,400 ตัน ลดลง 5% เมื่อเทียบรายปี ปลายทางส่งออกหลักคือชิลี อินเดีย ไทย และอินโดนีเซีย ไม่ได้มุ่งเฉพาะอินโดนีเซีย ญี่ปุ่นมีขนาดอุปทานเล็กกว่าและความยืดหยุ่นในการส่งออกจำกัด ปริมาณส่งออกของญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ไปอินโดนีเซียรวมราว 200,000–300,000 ตัน/ปี และศักยภาพเพิ่มขึ้นมีจำกัดมาก

    ในอินเดีย โรงงานกรดซัลฟิวริกหลายแห่งกำลังขยายกำลังการผลิต แต่การเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่ใช้เพื่อตอบสนองความต้องการของอุตสาหกรรมปุ๋ยภายในประเทศและลดการพึ่งพาการนำเข้า อินเดียเป็นผู้นำเข้ากรดซัลฟิวริกรายใหญ่อันดับ 3 ของโลก โดยนำเข้าราว 2 ล้านตันต่อปี และยุทธศาสตร์การส่งออกไม่ใช่ลำดับความสำคัญ คาดว่าการเพิ่มการส่งออกของอินเดียไปอินโดนีเซียจะไม่เกิน 50,000–100,000 ตัน/ปี

    ไต้หวันและฟิลิปปินส์ มีปริมาณส่งออกไปอินโดนีเซียน้อยกว่า 50,000 ตัน/ปี โดยกรดซัลฟิวริกของไต้หวันส่วนใหญ่เป็นเกรดอิเล็กทรอนิกส์เพื่ออุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ไม่ได้ส่งออกกรดซัลฟิวริกเกรดโลหะวิทยาในปริมาณมาก แหล่งอื่น (แอฟริกาใต้ ตะวันออกกลาง ฯลฯ) มีปัญหาเช่นระยะขนส่งไกลหรือกำลังการผลิตจำกัด จึงละเลยได้ในทางปฏิบัติ

V. การประเมินเชิงปริมาณและข้อสรุปภาพรวมของช่องว่างอุปสงค์-อุปทาน

    การคำนวณเชิงปริมาณ ในปี 2025 การนำเข้ากรดซัลฟิวริกรวมของอินโดนีเซียอยู่ที่ราว 1.08 ล้านตัน ในจำนวนนี้ การใช้กรดซัลฟิวริกนำเข้าจริงของอุตสาหกรรม MHP อยู่ที่ราว 220,000 ตัน โดยราว 180,000 ตันมาจากจีน

    อิงจากระดับสูงสุดในอดีต เพดานรวมของแหล่งทดแทนอยู่ที่ราว 400,000–600,000 ตัน/ปี (ญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ 200,000–300,000 ตัน, อินเดีย 50,000–100,000 ตัน, ไต้หวันและฟิลิปปินส์ 30,000–50,000 ตัน และศักยภาพเชิงทฤษฎีของออสเตรเลียราว 100,000–200,000 ตันหลังหักการหยุดผลิต) อย่างไรก็ตาม เนื่องจากกำลังการผลิตของตนเองหดตัว การให้ความสำคัญกับอุปสงค์ในประเทศ หรือความแตกต่างด้านการวางตำแหน่งการส่งออก ปริมาณทดแทนได้จริงมีเพียง 50%–70% ของเพดาน คือราว 200,000–400,000 ตัน/ปี ซึ่งแทบจะเข้าใกล้ช่องว่าง 300,000 ตัน แต่ไม่สามารถทดแทนได้อย่างเสถียร

    ข้อจำกัดหลักคือ: กรดซัลฟิวริกทั่วโลกส่วนใหญ่มาจากผลพลอยได้ของการถลุงโลหะนอกกลุ่มเหล็ก และการเติบโตของการผลิตถูกจำกัดโดยการขยายกำลังการผลิตโลหะนอกกลุ่มเหล็ก; โรงถลุงจำนวนมากในออสเตรเลียหยุดผลิต และอัตราการเดินเครื่องในญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ต่ำ สะท้อนลักษณะเชิงโครงสร้างของ “ธุรกิจหลักการถลุงที่พึ่งพากรดซัลฟิวริก” แม้การขนส่งทางทะเลทำได้ แต่ “ส่วนเกิน” กรดซัลฟิวริกที่ปรับโยกย้ายได้ทั่วโลกมีจำกัดมาก

บทสรุป

    หลังจีนระงับการส่งออกกรดซัลฟิวริกอย่างเป็นทางการ อินโดนีเซียสามารถนำเข้ากรดซัลฟิวริกจากออสเตรเลีย ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ อินเดีย ฯลฯ ได้ในเชิงเทคนิค อย่างไรก็ตาม แหล่งทดแทนทั่วโลกยากจะเติมเต็มช่องว่างในระยะยาว กรดซัลฟิวริกนำเข้าอาจทำหน้าที่เป็นบัฟเฟอร์ระยะสั้น แต่ไม่สามารถแก้ปัญหาข้อจำกัดด้านกำมะถันได้อย่างถึงราก ทางออกระยะยาวที่เป็นไปได้มากกว่าคือการขยายความหลากหลายของแหล่งนำเข้ากำมะถัน เร่งก่อสร้างโครงการกรดซัลฟิวริกผลพลอยได้จากการถลุงเหมืองทองแดงในประเทศอินโดนีเซีย และผลักดันการปรับปรุงกระบวนการกู้คืนกำมะถันให้เหมาะสม