[SMM วิเคราะห์] หลังจากจำกัดการนำเข้ากำมะถัน อินโดนีเซียสามารถนำเข้ากรดกำมะถันมาทดแทนได้หรือไม่?

ตั้งแต่ปี 2026 ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางได้ส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อการนำเข้ากำมะถันของอินโดนีเซีย ราคากำมะถัน (CIF อินโดนีเซีย) พุ่งขึ้นจาก 563 หยวน/ตัน ในช่วงต้นปี มาอยู่ที่ราคาเสนอปัจจุบัน 1,175 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้นกว่า 108% กำมะถันเป็นวัตถุดิบเสริมหลักสำหรับการผลิต MHP ด้วยกระบวนการไฮโดรเมทัลเลอร์จี (HPAL) ของนิกเกิลในอินโดนีเซีย โดยมีอัตราการใช้ 10-12 ตันต่อนิกเกิล 1 ตัน ภายใต้สถานการณ์นี้ การนำเข้ากรดซัลฟิวริกโดยตรงเพื่อทดแทนกระบวนการผลิตกรดจึงกลายเป็นทางเลือกที่ผู้ประกอบการนิกเกิลในอินโดนีเซียพิจารณาอย่างจริงจัง

I. การห้ามส่งออกของจีน: แหล่งอุปทานรายใหญ่ที่สุดถูกตัดขาด

    จีนเป็นผู้ส่งออกกรดซัลฟิวริกรายใหญ่ที่สุดของโลก ในปี 2025 จีนส่งออกกรดซัลฟิวริกประมาณ 4.649 ล้านตัน ประมาณ 62% ของกรดซัลฟิวริกที่อินโดนีเซียนำเข้ามาจากจีน ในปี 2025 การส่งออกกรดซัลฟิวริกของจีนไปยังอินโดนีเซียอยู่ที่ 670,000 ตัน เพิ่มขึ้นมากกว่าเท่าตัวจากปี 2024 การนำเข้าของอินโดนีเซียจากเกาหลีใต้และญี่ปุ่นลดลงอย่างมากถึง 40% และ 65% ตามลำดับ โดยจีนเข้ามาเติมเต็มช่องว่างและเสริมสถานะแหล่งอุปทานรายใหญ่ที่สุดอย่างมีประสิทธิภาพ

    ในไตรมาส 1 ปี 2026 (ก่อนคำสั่งห้าม) การส่งออกกรดซัลฟิวริกทั้งหมดของจีนอยู่ที่ 528,000 ตัน ลดลง 49.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน การส่งออกไปอินโดนีเซียมีเพียง 103,000 ตัน ลดลงประมาณ 76% เมื่อเทียบกับปีก่อน เนื่องจากคำสั่งห้ามได้เริ่มส่งสัญญาณล่วงหน้าผ่านการจำกัดโควตา ตั้งแต่วันที่ 1 พฤษภาคม ถึง 31 ธันวาคม การส่งออกกรดซัลฟิวริกอุตสาหกรรมทั่วไปและกรดซัลฟิวริกที่เป็นผลพลอยได้จากการถลุงถูกระงับทั้งหมด โดยอนุญาตเฉพาะกรดซัลฟิวริกความบริสุทธิ์สูงระดับอิเล็กทรอนิกส์ให้ส่งออกได้ในปริมาณจำกัดหลังได้รับอนุมัติพิเศษ วัตถุประสงค์หลักของนโยบายคือ "รักษาความมั่นคงในฤดูเพาะปลูกและรักษาเสถียรภาพอุปทาน" โดยให้ความสำคัญกับอุตสาหกรรมปุ๋ยภายในประเทศจีนเป็นอันดับแรก

II. การขนส่งและการจัดเก็บ: ความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญของสภาพการขนส่งทางทะเลและทางบก

    ระยะเวลาขนส่งและความคุ้มค่าทางเศรษฐกิจ ระยะเวลาขนส่งจากแหล่งหลักไปยังอินโดนีเซีย: ออสเตรเลียประมาณ 5 วัน อินเดียประมาณ 7-8 วัน ญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ประมาณ 9 วัน จีนประมาณ 10 วัน ออสเตรเลียมีระยะทางสั้นกว่าและคุณภาพเสื่อมน้อยกว่าระหว่างการขนส่งความแตกต่างของราคาค่อนข้างน้อย จากข้อมูลศุลกากรปี 2025 ราคา CIF จากจีนไปอินโดนีเซียอยู่ที่ประมาณ 103 ดอลลาร์/ตัน ขณะที่จากออสเตรเลียอยู่ที่ประมาณ 106 ดอลลาร์/ตัน

    ข้อจำกัดพื้นฐานของรัศมีการขนส่งอยู่ที่การขนส่งทางบก ในด้านหนึ่ง กรดซัลฟิวริกมีคุณสมบัติดูดความชื้นสูง แม้เก็บในถังปิดสนิท การขนส่งเป็นเวลานานยังคงทำให้ความเข้มข้นลดลง อีกด้านหนึ่ง การขนส่งทางบกมีความจุต่อหน่วยน้อย และต้นทุนการขนส่งระยะไกลไม่คุ้มค่าทางเศรษฐกิจ ดังนั้น ท่าเรือจึงห้ามจัดเก็บถังกรดซัลฟิวริกขนาดใหญ่ และกรดต้องถูกใช้อย่างรวดเร็วหลังมาถึง โดยผู้ประกอบการต้องจัดเตรียมถังเก็บกรดของตนเองเป็นบัฟเฟอร์

    ในส่วนของสิ่งอำนวยความสะดวกสนับสนุนของผู้ประกอบการ การลงทุนถังเก็บกรดและการประสานงานจัดตารางพื้นที่ท่าเรือเป็นคอขวดที่แท้จริงสำหรับกรดซัลฟิวริกนำเข้า นอกจากนี้ การจัดการใบอนุญาตนำเข้ากรดซัลฟิวริกของอินโดนีเซียมีประวัติยาวนาน โดยถูกรวมอยู่ในการจัดการสารเคมีอันตรายในปี 2001 เข้มงวดขึ้นในปี 2013 และมีการออกกฎระเบียบเพิ่มเติมในปี 2025 เพื่อจำกัดเพิ่มเติม เกณฑ์ใบอนุญาตเองก็ได้กดดันการนำเข้ากรดซัลฟิวริกในระดับหนึ่งแล้ว

III. ออสเตรเลีย: รัศมีการขนส่งทางเรือสั้นที่สุดแต่อุปทานจำกัดอย่างมาก

    ออสเตรเลียมีเงื่อนไขโดยรวมที่เหนือกว่า: การขนส่งทางเรือใช้เวลาเพียงประมาณ 5 วัน ราคา CIF ใกล้เคียงกับจีน และ Sun Metals มีถังเก็บสำหรับส่งออกและสิ่งอำนวยความสะดวกในการบรรทุกโดยเฉพาะที่ท่าเรือ Townsville ภายนอกดูเหมือนเป็นแหล่งทดแทนที่เหมาะสมที่สุด

    อย่างไรก็ตาม กำลังการผลิตกรดซัลฟิวริกที่แท้จริงของออสเตรเลียถูกจำกัดอย่างมาก ในแง่ของกรดจากการถลุง ตามการสำรวจของ SMM กำลังการผลิตกรดซัลฟิวริกรวมในประเทศของออสเตรเลียอยู่ที่ประมาณ 2.9 ล้านตัน/ปี ส่วนใหญ่มาจาก: โรงถลุงนิกเกิล BHP Kalgoorlie (ประมาณ 300,000 ตัน/ปี) โรงถลุงทองแดง Olympic Dam (ประมาณ 500,000 ตัน/ปี) โรงถลุงสังกะสี Sun Metals (ประมาณ 400,000 ตัน/ปี) โรงถลุงสังกะสี Nyrstar Hobart และโรงถลุงตะกั่ว Port Pirie รวมประมาณ 500,000 ตัน/ปี โรงงานกรดซัลฟิวริก Incitec Pivot ของโรงถลุงทองแดง Glencore Mount Isa (800,000 ตัน/ปี) และกำลังการผลิตจากการเผากำมะถันประมาณ 400,000 ตัน/ปี

    ที่สำคัญที่สุด กำลังการผลิตข้างต้นกำลังหดตัวลงอย่างมาก:เหมืองทองแดง Mount Isa ปิดตัวลงแล้ว โดยโรงถลุงและโรงกลั่นยังอยู่รอดในระยะสั้นภายใต้การอุดหนุนจากรัฐบาล ส่วนโรงถลุงนิกเกิล BHP Kalgoorlie ระงับการดำเนินงานตั้งแต่เดือนตุลาคม 2024

    ขณะเดียวกัน ตามข้อมูลของ USGS การผลิตกำมะถันประจำปีของออสเตรเลียอยู่ที่ระดับ 1 ล้านตัน จำเป็นต้องนำเข้ากำมะถันจำนวนมากเพื่อรักษาการผลิตกรดกำมะถัน และอุปทานกำมะถันเองก็ได้รับผลกระทบจากสถานการณ์ตะวันออกกลางด้วยข้อมูล WITS แสดงว่าในปี 2024 ออสเตรเลียส่งออกกรดกำมะถัน 17,800 ตัน แต่นำเข้ากรดกำมะถัน 87,800 ตัน และกำมะถัน 542,000 ตันภายใต้ข้อจำกัดสองด้านทั้งกำลังการถลุงที่หดตัวและการพึ่งพาตนเองด้านกำมะถันที่ไม่เพียงพอ ปริมาณกรดกำมะถันที่ออสเตรเลียสามารถส่งออกไปอินโดนีเซียได้จริงนั้นมีจำกัดอย่างยิ่ง ไม่เพียงพอที่จะเติมเต็มช่องว่างจากการห้ามส่งออกของจีน

IV. แหล่งอื่นๆ ในเอเชียแปซิฟิก: แต่ละแหล่งล้วนมีข้อจำกัด

    เกาหลีใต้และญี่ปุ่นเคยเป็นแหล่งอุปทานสำคัญของอินโดนีเซีย ในปี 2025 อินโดนีเซียนำเข้าจากเกาหลีใต้และญี่ปุ่น 172,000 ตัน และ 106,000 ตัน ตามลำดับ แต่ลดลงอย่างมากถึง 40% และ 65% เมื่อเทียบปีต่อปี สาเหตุหลักมาจาก TC/RC ที่ลดลงบีบกำไรโรงถลุงและอัตราการเดินเครื่องที่ลดลง การส่งออกกรดกำมะถันรวมของเกาหลีใต้ในไตรมาส 1 ปี 2025 อยู่ที่ประมาณ 583,400 ตัน ลดลง 5% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยจุดหมายส่งออกหลักคือชิลี อินเดีย ไทย และอินโดนีเซีย ไม่ได้ส่งออกให้อินโดนีเซียแต่เพียงผู้เดียว ญี่ปุ่นมีขนาดอุปทานเล็กกว่าและความยืดหยุ่นในการส่งออกจำกัด การส่งออกรวมจากญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ไปอินโดนีเซียอยู่ที่ประมาณ 200,000-300,000 ตัน/ปี โดยมีศักยภาพในการเพิ่มปริมาณที่จำกัดอย่างยิ่ง

    อินเดียมีโรงงานกรดกำมะถันหลายแห่งกำลังขยายกำลังการผลิต แต่ปริมาณที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่ใช้เพื่อตอบสนองความต้องการของอุตสาหกรรมปุ๋ยในประเทศและลดการพึ่งพาการนำเข้า อินเดียเป็นผู้นำเข้ากรดกำมะถันรายใหญ่อันดับสามของโลก นำเข้าประมาณ 2 ล้านตันต่อปี และการส่งออกไม่ใช่ลำดับความสำคัญเชิงกลยุทธ์ คาดว่าการส่งออกเพิ่มเติมของอินเดียไปอินโดนีเซียไม่เกิน 50,000-100,000 ตัน/ปี

    ไต้หวันและฟิลิปปินส์มีการส่งออกรวมไปอินโดนีเซียน้อยกว่า 50,000 ตัน/ปีกรดกำมะถันของไต้หวันส่วนใหญ่เป็นเกรดอิเล็กทรอนิกส์ที่ใช้ในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ไม่ใช่กรดกำมะถันเกรดโลหะวิทยาขนาดใหญ่สำหรับส่งออก แหล่งอื่นๆ (แอฟริกาใต้ ตะวันออกกลาง ฯลฯ) มีปัญหาระยะทางขนส่งทางเรือที่ไกลเกินไปหรือกำลังการผลิตจำกัด จึงแทบไม่มีนัยสำคัญ

V. การประเมินเชิงปริมาณของช่องว่างอุปสงค์-อุปทานและบทสรุปโดยรวม

    การประมาณเชิงปริมาณ ในปี 2025 การนำเข้ากรดกำมะถันทั้งหมดของอินโดนีเซียอยู่ที่ประมาณ 1.08 ล้านตัน โดยอุตสาหกรรม MHP บริโภคกรดกำมะถันนำเข้าจริงประมาณ 220,000 ตัน ซึ่งประมาณ 180,000 ตันมาจากจีน

    จากข้อมูลสูงสุดในอดีต ปริมาณทดแทนสูงสุดรวมจากทุกแหล่งอยู่ที่ประมาณ 400,000-600,000 ตัน/ปี (ญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ 200,000-300,000 ตัน อินเดีย 50,000-100,000 ตัน ไต้หวันและฟิลิปปินส์ 30,000-50,000 ตัน ศักยภาพเชิงทฤษฎีของออสเตรเลียหลังหักปัจจัยปิดโรงงานประมาณ 100,000-200,000 ตัน) อย่างไรก็ตาม แหล่งส่วนใหญ่เนื่องจากกำลังการผลิตหดตัว การให้ความสำคัญกับอุปสงค์ในประเทศก่อน หรือความแตกต่างในตำแหน่งการส่งออก สามารถทดแทนได้จริงเพียง 50%-70% ของขีดจำกัดสูงสุด คือประมาณ 200,000-400,000 ตัน/ปี ซึ่งแทบจะเข้าใกล้ช่องว่าง 300,000 ตัน แต่ไม่สามารถทดแทนได้อย่างมีเสถียรภาพ

    ข้อจำกัดหลักคือ: ในระดับโลก กรดกำมะถันส่วนใหญ่มาจากผลพลอยได้ของการถลุงโลหะนอกกลุ่มเหล็ก และการเติบโตของการผลิตถูกจำกัดด้วยการขยายกำลังการผลิตโลหะนอกกลุ่มเหล็ก โรงถลุงในออสเตรเลียส่วนใหญ่ปิดตัวลงแล้ว และอัตราการเดินเครื่องของญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ยังคงซบเซา สะท้อนลักษณะเชิงโครงสร้างที่ "กรดกำมะถันขึ้นอยู่กับธุรกิจถลุงขั้นปฐมภูมิ" แม้การขนส่งทางทะเลจะเป็นไปได้ แต่กรดกำมะถัน "ส่วนเกิน" ที่มีอยู่ทั่วโลกมีจำกัดมาก

บทสรุป

    หลังจากจีนระงับการส่งออกกรดกำมะถันอย่างเป็นทางการ อินโดนีเซียสามารถนำเข้ากรดกำมะถันจากออสเตรเลีย ญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ อินเดีย และแหล่งอื่นๆ ในทางเทคนิค แต่แหล่งทดแทนที่มีอยู่ทั่วโลกไม่สามารถเติมเต็มช่องว่างได้อย่างมีเสถียรภาพในระยะยาว กรดกำมะถันนำเข้าสามารถเป็นตัวกันชนระยะสั้นได้ แต่ไม่สามารถแก้ไขข้อจำกัดด้านอุปทานกำมะถันได้อย่างพื้นฐานแนวทางแก้ไขระยะยาวที่มีความเป็นไปได้ยังคงมีอยู่ ได้แก่ การกระจายแหล่งนำเข้ากำมะถัน การเร่งก่อสร้างโครงการกรดกำมะถันซึ่งเป็นผลพลอยได้จากการถลุงเหมืองทองแดงในประเทศอินโดนีเซีย และการพัฒนาการปรับปรุงกระบวนการกู้คืนกำมะถัน