[การวิเคราะห์แมกนีเซียม SMM] การค้าแมกนีเซียมของจีนเผชิญความท้าทายจากภาวะตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการควบคุมการส่งออก

ในอุตสาหกรรมแมกนีเซียม จีนมีความสามารถในการผลิตครบวงจร 100% ตั้งแต่แมกนีเซียมหลักไปจนถึงแมกนีเซียมอัลลอยด์และผงแมกนีเซียม ตามสถิติจาก SMM และข้อมูลศุลกากร ปริมาณการผลิตแมกนีเซียมหลักของจีนคิดเป็นมากกว่า 90% ของปริมาณการผลิตทั่วโลก ในปี 2025 ปริมาณการส่งออกแมกนีเซียมแท่งของจีนถึง 251,300 ตัน ผงแมกนีเซียม 73,600 ตัน และแมกนีเซียมอัลลอยด์ 99,600 ตัน ตลาดการค้าระหว่างประเทศมีสัดส่วน 40%-45% ของธุรกรรมการค้าแมกนีเซียมทั้งหมด เป็นแรงสนับสนุนความต้องการที่สำคัญสำหรับอุตสาหกรรมแมกนีเซียมภายในประเทศ

เมื่อมองจากโครงสร้างตลาดการส่งออกในปี 2025 ภูมิภาคยุโรป—โดยใช้ท่าเรือรอตเทอร์ดามในเนเธอร์แลนด์เป็นจุดลงหลัก—คิดเป็น 40% ของความต้องการการส่งออกแมกนีเซียมของจีน ความต้องการของแคนาดาคิดเป็น 13% ตลาดยุโรปและอเมริกายังคงรักษาระดับการนำเข้าสูงในสามประเภทหลัก ได้แก่ แมกนีเซียมแท่ง ผง และอัลลอยด์ ในส่วนของแมกนีเซียมแท่ง ปริมาณการส่งออกประจำปีไปยังอินเดีย เกาหลีใต้ ญี่ปุ่น ตุรกี และตะวันออกกลาง (รวมถึงสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ซาอุดิอาระเบีย และกาตาร์) ก็แสดงผลอย่างโดดเด่น โดยส่วนใหญ่จะไหลเข้าสู่พ่อค้าท้องถิ่นและอุตสาหกรรมปลายทาง เช่น การแปรรูปอลูมิเนียมและการผลิตรถยนต์

ในปี 2025 ข้อมูลจาก SMM แสดงให้เห็นว่าราคาเฉลี่ยประจำปีของแมกนีเซียมแท่ง 9990 FOB อยู่ที่ 2,323 ดอลลาร์/ตัน ลดลง 12% เมื่อเทียบกับปี 2024 แนวโน้มการลดลงของราคานี้ได้รับอิทธิพลจากการปรับลดราคาแมกนีเซียมในพื้นที่การผลิตหลัก แต่เหตุผลที่ลึกซึ้งกว่านั้นคือตลาดการส่งออกของจีนยังคงเป็นตลาดของผู้ซื้อ: การแข่งขันระหว่างพ่อค้ารุนแรง บริษัทขนาดใหญ่ต่างประเทศโดยทั่วไปใช้วิธีการประมูล และบริษัทขนาดเล็กถึงกลางก็เปรียบเทียบราคากับหลายฝ่าย ทำให้กำไรจากการส่งออกถูกบีบคั้นอย่างต่อเนื่อง ในเรื่องของรูปแบบคำสั่งซื้อ แม้ว่าจะใช้ราคา FOB ท่าเรือเทียนจินเป็นมาตรฐานในการเสนอราคา แต่ลูกค้าในยุโรป ตะวันออกกลาง อินเดีย ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้ชอบที่จะเซ็นสัญญาที่ราคา CIF หรือ CFR ที่ท่าเรือนั้นๆ ทำให้พ่อค้าการค้าระหว่างประเทศต้องแบกรับความเสี่ยงจากการผันผวนของราคาภายในประเทศ และจัดการกับตัวแปรหลายอย่าง เช่น วงจรการชำระเงิน อัตราแลกเปลี่ยน และค่าขนส่งทางทะเล ทำให้กำไรถูกบีบคั้นชั้นๆ

การแข่งขันภายในอุตสาหกรรมในปัจจุบันยังคงดำเนินอยู่ และความเสี่ยงในตลาดการค้าต่างประเทศได้เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ในระยะหลังเนื่องจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์และการเปลี่ยนแปลงนโยบาย

เหตุการณ์หลัก 1: การโจมตีทางทหารร่วมกันของสหรัฐ-อิสราเอลต่ออิหร่าน; ความตึงเครียดในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นอย่างฉับพลัน

ตามรายงานจากสื่อต่างประเทศ สหรัฐและอิสราเอลได้เปิดปฏิบัติการโจมตีทางทหารครั้งใหญ่ต่ออิหร่านในวันเสาร์ที่ 28 กุมภาพันธ์ ตามเวลาท้องถิ่น กระทรวงกลาโหมตั้งชื่อปฏิบัติการนี้ว่า "ปฏิบัติการ EPIC FURY" ซึ่งเป็นการโจมตีทางทหารครั้งที่สองของสหรัฐต่ออิหร่านนับตั้งแต่ทรัมป์กลับมาที่ทำเนียบขาวเมื่อเดือนมกราคมปีที่แล้ว โดยครั้งแรกเกิดขึ้นเมื่อเดือนมิถุนายนปีที่แล้วโดยมุ่งเป้าไปที่สถานที่ผลิตนิวเคลียร์ของอิหร่าน

• ผลกระทบโดยตรง: ช่องทางส่งออกแมกนีเซียมในตะวันออกกลางถูกปิดกั้น; การขนส่งทางทะเลหยุดชะงัก การ leo ขึ้นของความขัดแย้งทางทหารในระยะหลังได้ส่งผลกระทบอย่างมากต่อตลาดส่งออกแมกนีเซียมในตะวันออกกลาง ภูมิภาคเช่นบาห์เรนและดูไบเป็นผู้ใช้แมกนีเซียมแท่งรายใหญ่ ตามข้อมูลศุลกากร ปริมาณการส่งออกแมกนีเซียมแท่งของจีนไปยังตะวันออกกลาง (ไม่รวมตุรกี) ในปี 2025 คือ 18,500 ตัน ตามการสำรวจของ SMM บริษัทขนส่งทางทะเลสำหรับเส้นทางตะวันออกกลางได้หยุดเสนอราคาและระงับการขนส่งในเดือนมีนาคม เนื่องจากสถานการณ์ยังไม่ชัดเจน ผู้ค้ารายงานว่าบางคำสั่งซื้อที่วางไว้ในตะวันออกกลางในเดือนกุมภาพันธ์ที่วางแผนจะส่งมอบในเดือนมีนาคม ไม่สามารถส่งมอบได้ตามแผน

• ผลกระทบที่ไม่โดยตรง:ราคาน้ำมันและความผันผวนของกำลังการขนส่งกระจายออกไป; อินเดียและยุโรปได้รับผลกระทบเช่นกัน ความตึงเครียดได้กระตุ้นให้ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นและความผันผวนของกำลังการขนส่งทางทะเล เพิ่มขึ้น ส่งผลกระทบต่อตลาดส่งออกที่กว้างขึ้น ในวันนี้ ราคาขนส่งทางทะเลสำหรับภูมิภาคอินเดียได้เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า มีโอกาสที่จะเพิ่มขึ้นอีก ข้อมูลปี 2025 แสดงว่าความต้องการแมกนีเซียมแท่งของอินเดียคือ 28,000 ตัน และแมกนีเซียมผงคือ 12,000 ตัน แม้ว่าตลาดยุโรปจะขนส่งผ่านเส้นทางแหลมดีแอโกตาก็ตาม ราคาและสถานะการขนส่งก็ไม่ชัดเจนเนื่องจากการจัดสรรกำลังการผลิตใหม่และการตอบสนองของตลาดโดยรวม ความขัดแย้งนี้ได้สร้างความรบกวนอย่างมากต่อตลาดส่งออกแมกนีเซียมของจีนเกือบครึ่งหนึ่ง

เหตุการณ์หลัก 2: การปรับปรุงมาตรการควบคุมการส่งออกของจีนต่อญี่ปุ่น; ผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมถูกบรรจุในการตรวจสอบรายการที่ใช้ร่วมกัน

เมื่อวันที่ 6 มกราคม 2026 กระทรวงพาณิชย์ได้ออกประกาศ "เรื่องการเสริมสร้างมาตรการควบคุมการส่งออกรายการที่ใช้ร่วมกันต่อญี่ปุ่น" ระบุอย่างชัดเจนว่าห้ามการส่งออกรายการที่ใช้ร่วมกันต่อผู้ใช้ทางทหารของญี่ปุ่น สำหรับวัตถุประสงค์ทางทหาร และผู้ใช้ปลายทางที่เกี่ยวข้องเป็นโลหะที่ใช้ได้สองทางอย่างชัดเจน แมกนีเซียมได้ถูกบรรจุอย่างเป็นทางการในขอบเขตของการควบคุม ซึ่งหมายความว่าการส่งออกแมกนีเซียมไปยังญี่ปุ่นจะต้องเผชิญกับกระบวนการตรวจสอบความสอดคล้องที่เข้มงวดมากขึ้น และกิจกรรมการค้าที่เกี่ยวข้องคาดว่าจะระมัดระวังมากขึ้น

• ผลกระทบที่ตลาด: การส่งออกที่จำกัดไปยังญี่ปุ่น; ผู้ค้าระมัดระวังข้อมูลศุลกากรแสดงให้เห็นว่าในปี 2025 ปริมาณการส่งออกอินゴต์แมกนีเซียมของจีนไปยังญี่ปุ่นคือ 19,000 ตัน พร้อมด้วยผงแมกนีเซียมและอัลลอยด์ที่ยังคงรักษาขนาดที่แน่นอนไว้ ตามการวิจัยของ SMM นับตั้งแต่มีการประกาศ ผู้ค้าได้ระมัดระวังในการส่งออกไปยังญี่ปุ่นมากขึ้นอย่างเห็นได้ชัด บางผู้ค้าที่เคยรับคำสั่งซื้อจากญี่ปุ่นขณะนี้มีสินค้าที่กำลังอยู่ในระหว่างการตรวจสอบความสอดคล้องที่ท่าเรือหรืออยู่ในสถานะรอคอยโดยรวมแล้ว นับตั้งแต่เดือนมกราคม 2026 กิจกรรมการค้าของผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมไปยังญี่ปุ่นได้ลดลง วงจรการตรวจสอบความสอดคล้องได้ยาวนานขึ้น และการดำเนินงานในตลาดได้ระมัดระวังมากขึ้น

แนวโน้มในอนาคต: ตลาดการค้าต่างประเทศของอินโกต์แมกนีเซียมเผชิญแรงกดดันคู่ในปี 2026; ความท้าทายเพิ่มขึ้น

ในระยะสั้น ความผันผวนของตลาดขนส่งทางทะเลที่ถูกกระตุ้นโดยความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังนำมาซึ่งความไม่แน่นอนและความเสี่ยงที่มากขึ้นแก่พ่อค้าต่างประเทศ อัตราค่าขนส่งที่พุ่งสูง การเลื่อนการขนส่ง และการหยุดจองบนเส้นทางบางเส้นทางทำให้ต้นทุนการปฏิบัติงานเพิ่มขึ้น คำสั่งซื้อปลายทางบางรายการอาจสูญหายเนื่องจากการส่งต่อราคาที่ไม่ดี และกรณี "ส่งออกขาดทุน" อาจเกิดขึ้น ในบริบทนี้ ขนาดการส่งออกโดยรวมของตลาดการค้าต่างประเทศอาจเผชิญแรงกดดันในการบีบอัดระยะหนึ่ง

ในระยะยาว แม้ว่าจีนยังคงเป็นผู้จำหน่ายหลักของอินโกต์แมกนีเซียมในโลก โครงสร้างตลาดการส่งออกที่นำโดยผู้ซื้อยังไม่ได้กลับตัวอย่างมีนัยสำคัญ หากผู้ซื้อต่างประเทศยังคงกดดันราคาและการประมูลแบบเสนอราคาต่ำสุดยังคงดำเนินต่อไป ในขณะที่การเติบโตของความต้องการภายในประเทศทำให้ราคาอินโกต์แมกนีเซียมออกจากโรงงานเพิ่มขึ้น การแข่งขันระหว่างความแตกต่างของราคาระหว่างภายในและภายนอกจะเข้มข้นขึ้น และกำไรจากการค้าต่างประเทศอาจต้องเผชิญแรงกดดันต่อไปภายใต้การบีบอัดคู่นี้ ขนาดการส่งออกของผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมในอนาคตอาจเผชิญความเสี่ยงในการหดตัวต่อไป ในความเป็นจริง โมเดล "การหมุนเวียน" ของการแข่งขันด้วยราคาต่ำและการประมูลราคาต่ำสุดไม่สามารถยั่งยืนต่อไปได้ ต้องกลับมาเสนอราคาอย่างมีเหตุผลและรักษาผลตอบแทนที่เหมาะสมเท่านั้น จึงจะสนับสนุนการพัฒนาอย่างยั่งยืนของการค้าต่างประเทศแมกนีเซียมและเสริมสร้างความเป็นผู้นำของจีนในอุตสาหกรรมแมกนีเซียมระดับโลก

SMM จะยังคงติดตามสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ การเปลี่ยนแปลงในการขนส่ง และแนวโน้มนโยบาย เพื่อติดตามการพัฒนาต่อไปของตลาดการค้าแมกนีเซียมต่างประเทศ