[บทวิเคราะห์ SMM] การส่งออกแมกนีเซียมพุ่งขึ้นในช่วงต้นปี 2026 ขณะที่ความปั่นป่วนทางภูมิรัฐศาสตร์คุกคามแนวโน้มไตรมาส 2

การส่งออกผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมเริ่มต้นได้ดีในช่วงเดือนมกราคม-กุมภาพันธ์ 2026 โดยปริมาณสะสมเพิ่มขึ้น 3,400 ตัน

ในเดือนมกราคม 2026 การส่งออกผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมของจีนทำผลงานได้แข็งแกร่ง อยู่ที่ 40,300 ตัน เพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบรายปี และเพิ่มขึ้น 4.2% เมื่อเทียบรายเดือนจากเดือนธันวาคม 2025 โดยมีสาเหตุหลัก 2 ประการ ได้แก่ ประการแรก คำสั่งซื้อถูกปล่อยออกมาอย่างหนาแน่นในไตรมาส 4 ปี 2025 ขณะที่ราคาแมกนีเซียมปรับลดลงต่อเนื่อง และผู้ประกอบการปลายน้ำนอกจีนทยอยล็อกคำสั่งซื้อสำหรับไตรมาส 1 ปี 2026 ตั้งแต่เดือนตุลาคม ประกอบกับการส่งออกโดยรวมที่อ่อนแอในครึ่งปีแรก ส่งผลให้อุปสงค์พุ่งขึ้นช่วงปลายปี และผลักดันให้การส่งออกในเดือนมกราคมเพิ่มขึ้นอย่างมาก ประการที่สอง จากผลกระทบของวันหยุดตรุษจีนในเดือนกุมภาพันธ์ ผู้ค้าส่วนใหญ่เลือกเร่งจัดส่งในเดือนมกราคมซึ่งมีความพร้อมด้านระวางขนส่งเพียงพอ ยิ่งผลักดันขนาดการส่งออกให้เพิ่มขึ้น โดยรวมแล้ว เดือนมกราคมได้วางรากฐานที่มั่นคงให้กับตลาดส่งออกแมกนีเซียมตลอดทั้งปี

ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 การส่งออกผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมรวมอยู่ที่ 32,300 ตัน เพิ่มขึ้น 3.7% เมื่อเทียบรายปี แต่ลดลง 1.96% เมื่อเทียบรายเดือน แม้ว่าการส่งออกในเดือนกุมภาพันธ์จะชะลอลงจากเดือนก่อนเนื่องจากวันหยุดตรุษจีน แต่ระดับโดยรวมยังสูงกว่าช่วงเดียวกันของปี 2025 การส่งออกสะสมในเดือนมกราคม-กุมภาพันธ์อยู่ที่ 72,700 ตัน เพิ่มขึ้น 3,400 ตันจากช่วงเดียวกันของปีก่อน นับเป็นการเริ่มต้นโดยรวมในเชิงบวก

แมกนีเซียมอัลลอยเป็นตัวนำการเติบโตของการส่งออกช่วงต้นปี ขณะที่แมกนีเซียมอินกอตเผชิญแรงกดดัน ส่วนแมกนีเซียมผงยังคงทรงตัว

เมื่อพิจารณาตามผลิตภัณฑ์ การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์ส่งออกในช่วงต้นปี 2026 ส่วนใหญ่มาจากแมกนีเซียมอัลลอย

แมกนีเซียมอินกอต: ในเดือนมกราคม 2026 การส่งออกแมกนีเซียมอินกอตของจีนอยู่ที่ 20,500 ตัน ลดลง 4.79% เมื่อเทียบรายเดือน ส่วนการส่งออกในเดือนกุมภาพันธ์อยู่ที่ 18,000 ตัน การส่งออกสะสมในเดือนมกราคม-กุมภาพันธ์ลดลง 6.8% เมื่อเทียบรายปี

เมื่อพิจารณาจากโครงสร้างรายภูมิภาค การลดลงของการส่งออกส่วนใหญ่มาจากตลาดยุโรป ในเดือนมกราคม การส่งออกไปเนเธอร์แลนด์มีเพียง 3,353 ตัน ลดลง 33.73% เมื่อเทียบรายเดือน สาเหตุหลักมาจากปัจจัยตามฤดูกาล กล่าวคือ ในช่วงกลางเดือนธันวาคม 2025 สต็อกสะสมที่ท่าเรือนอกจีนมีเพียงพอ ขณะที่การบริโภคชะลอลงในช่วงวันหยุดคริสต์มาส โดยเฉพาะผู้ค้าในยุโรปที่ปล่อยคำสั่งซื้อแมกนีเซียมอินกอตออกมาน้อยลง ส่งผลให้การส่งออกหดตัวลงอย่างชัดเจน

แมกนีเซียมอัลลอย: ในเดือนมกราคม 2026 การส่งออกแมกนีเซียมอัลลอยของจีนแตะ 11,000 ตัน เพิ่มขึ้น 19.72% เมื่อเทียบรายเดือน และทำสถิติสูงสุดรายเดือนใหม่ในรอบเกือบ 1 ปี ส่วนการส่งออกในเดือนกุมภาพันธ์อยู่ที่ 7,455 ตันการส่งออกสะสมในเดือนมกราคม-กุมภาพันธ์เพิ่มขึ้น 33.07% เมื่อเทียบกับปีก่อน (YoY)

เมื่อพิจารณาแนวโน้มตลอดปี 2025 การส่งออกโลหะผสมแมกนีเซียมผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ แต่หลังเข้าสู่ไตรมาส 3 อุปสงค์นอกจีนค่อย ๆ ฟื้นตัวและทรงตัว ในปี 2026 แรงขับเคลื่อนการเติบโตนี้ยังคงต่อเนื่องในเดือนมกราคม โดยมีการปล่อยคำสั่งซื้อออกมาอย่างหนาแน่น ปัจจัยหลักมาจากการเร่งส่งมอบก่อนตรุษจีนและตารางการผลิตเต็มกำลังของภาคธุรกิจ ตามการสำรวจของ SMM ปัจจุบันคำสั่งซื้อส่งออกโลหะผสมแมกนีเซียมได้ถูกจัดตารางอย่างต่อเนื่องไปจนถึงเดือนเมษายนของปีนี้ สะท้อนความยืดหยุ่นของอุปสงค์นอกจีนที่แข็งแกร่ง โดยรวมคาดว่าการส่งออกโลหะผสมแมกนีเซียมจะเป็นแรงหนุนสำคัญต่อการเติบโตของการค้าต่างประเทศผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมในปี 2026 และควรติดตามการดำเนินการตามคำสั่งซื้อและการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์นอกจีนอย่างต่อเนื่อง

ผงแมกนีเซียม: ในเดือนมกราคม 2026 การส่งออกผงแมกนีเซียมของจีนอยู่ที่ 6,503 ตัน เพิ่มขึ้น 10.88% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน (MoM); การส่งออกเดือนกุมภาพันธ์อยู่ที่ 5,226 ตัน การส่งออกสะสมในเดือนมกราคม-กุมภาพันธ์เพิ่มขึ้น 10.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน (YoY)

โดยรวม การส่งออกผงแมกนีเซียมค่อนข้างทรงตัว โดยคำสั่งซื้อการค้าต่างประเทศส่วนใหญ่เป็นการจัดซื้อตามความจำเป็น การส่งออกเพิ่มขึ้นเล็กน้อยช่วงต้นปี และแรงขับเคลื่อนการเติบโตจะต่อเนื่องได้หรือไม่ยังขึ้นอยู่กับผลการส่งออกเดือนมีนาคม

การส่งออกแท่งแมกนีเซียมไปเนเธอร์แลนด์ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่การส่งออกโลหะผสมแมกนีเซียมไปแคนาดาเติบโตแข็งแกร่ง

จำแนกตามตลาดปลายทางของการส่งออก,

ตลาดอุปสงค์หลักของแท่งแมกนีเซียมยังคงกระจุกตัวอยู่ที่เนเธอร์แลนด์ อินเดีย และเกาหลีใต้ การลดลงของการส่งออกส่วนใหญ่มาจากตลาดเนเธอร์แลนด์ ขณะที่อุปสงค์ในตลาดอินเดียยังทรงตัว นอกจากนี้ การส่งออกไปญี่ปุ่นอยู่ที่ 1,284 ตันในเดือนมกราคม และ 1,938 ตันในเดือนกุมภาพันธ์ โดยภาพรวมไม่พบการลดลงอย่างชัดเจน แคนาดายังคงเป็นปลายทางหลักของโลหะผสมแมกนีเซียมและผงแมกนีเซียม โดยในส่วนนี้ การส่งออกโลหะผสมแมกนีเซียมไปแคนาดาแตะ 2,541 ตัน เพิ่มขึ้นค่อนข้างเด่นชัด

ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์รบกวนห่วงโซ่อุปทาน สร้างความไม่แน่นอนต่อการส่งออกแมกนีเซียมในไตรมาส 2

เมื่อมองไปข้างหน้าถึงการส่งออกในไตรมาส 2 ผลกระทบของความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ต่อห่วงโซ่อุปทานโลกเริ่มปรากฏชัดมากขึ้น ตามข้อมูลของ SMM การยกระดับความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิสราเอลในช่วงต้นเดือนมีนาคมได้ก่อให้เกิดการหยุดชะงักของอุปทานในโรงงานอะลูมิเนียมขนาดใหญ่ 2 แห่งในตะวันออกกลางแล้ว โดยโรงงานอะลูมิเนียม Qatalum ของกาตาร์ต้องปิดดำเนินการทั้งหมดเนื่องจากการตัดการจ่ายก๊าซธรรมชาติกำลังการผลิตอะลูมิเนียมปฐมภูมิตามนามอยู่ที่ 636,000 ตันต่อปี และคาดว่าจะปิดสายการผลิตอย่างเป็นระเบียบแล้วเสร็จภายในสิ้นเดือนมีนาคม โดยการกลับมาผลิตได้เต็มกำลังจะต้องใช้เวลา 6-12 เดือน ขณะที่ Alba ของบาห์เรนประกาศเหตุสุดวิสัยจากการหยุดชะงักของการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้ไม่สามารถปฏิบัติตามสัญญาจัดหาสินค้าได้ ส่งผลให้คำสั่งซื้อวัตถุดิบแมกนีเซียมในตลาดตะวันออกกลางชะงักงันตั้งแต่เดือนมีนาคม และการขนส่งถูกรบกวนอย่างทั่วถึง

นอกจากนี้ วิกฤตอุปทานอะลูมิเนียมยังลุกลามไปยังตลาดยุโรปมากขึ้น กดดันภาคการแปรรูปอะลูมิเนียมอัลลอยและภาคพลังงาน และฉุดความต้องการส่งออกแมกนีเซียมลงอย่างมีนัยสำคัญ แม้ตลาดส่งออกแมกนีเซียมจะเริ่มต้นได้ดีในช่วงสองเดือนแรกของปี 2026 แต่การส่งออกหลังเดือนมีนาคมและในไตรมาส 2 กำลังเผชิญความไม่แน่นอนสูงจากผลกระทบทางภูมิรัฐศาสตร์ และแนวโน้มที่เคยมีเสถียรภาพอาจถูกทำลาย