[การวิเคราะห์ SMM] หลังวันหยุด NCM: ต้นทุนสูงตึงเกร็งการเจรจา การฟื้นตัวเดือนมีนาคมอาจต่ำกว่าคาด

แนวโน้มราคา

จากมุมมองของต้นทุนวัตถุดิบ คาดว่าราคาวัสดุแคโทดไตรภาคีจะยังคงแข็งแกร่งตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ถึงต้นเดือนมีนาคม โดยมีโอกาสปรับขึ้นได้ ในส่วนของนิกเกิลซัลเฟต ราคานิกเกิลที่เพิ่มขึ้นทำให้ต้นทุนการผลิตสูงขึ้น ทำให้ผู้ผลิตเกลือมีความต้องการรักษาราคามากขึ้น ในส่วนของโคบอลต์ซัลเฟต การลดลงอย่างต่อเนื่องของสต็อกวัตถุดิบโคบอลต์ในประเทศคาดว่าจะทำให้ราคาเพิ่มขึ้นเมื่อผู้ผลิตเริ่มเติมสต็อกตามความต้องการ ในส่วนของลิเทียม ความผันผวนในตลาดระหว่างประเทศทำให้ราคาคาร์บอเนตลิเทียมเพิ่มขึ้นหลังวันหยุด และไฮดรอกไซด์ลิเทียมก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน รวมแล้ว แรงสนับสนุนทางด้านต้นทุนยังคงแข็งแกร่ง

ในแง่ของการทำธุรกรรม ส่วนใหญ่ผู้ผลิตแบตเตอรี่ได้เซ็นสัญญาระยะยาวสำหรับเดือนกุมภาพันธ์หรือทำการสะสมสต็อกก่อนวันหยุด เพียงพอต่อความต้องการในการผลิตในสัปดาห์นี้ ในขณะที่ราคาวัตถุดิบเพิ่มขึ้น ความสนใจในการซื้อสินค้าสดยังคงน้อย อย่างไรก็ตาม เนื่องจากจำนวนวันทำงานที่มีประสิทธิภาพในเดือนนี้จำกัด และเหลือเวลาทำการซื้อขายไม่มากในเดือนกุมภาพันธ์ พร้อมกับบางผู้ผลิตยังไม่ได้กำหนดคำสั่งซื้อสำหรับเดือนมีนาคม สัปดาห์นี้จึงคาดว่าจะเป็นช่วงสำคัญในการเจรจาต่อรองราคาและการสั่งซื้อ

ในส่วนของปัจจัยการชำระเงิน แม้จะคาดว่าราคานิกเกิลจะเพิ่มขึ้น แต่ผู้ผลิตแบตเตอรี่ยอมรับการชำระเงินที่สูงขึ้นสำหรับนิกเกิลซัลเฟตอย่างจำกัด และคาดว่าการชำระเงินจะยังคงมั่นคง ในส่วนของโคบอลต์ซัลเฟต เนื่องจากขาดแคลนวัตถุดิบอย่างต่อเนื่อง ทรัพยากรโคบอลต์ในประเทศกำลังเข้าสู่ช่วงที่ขาดแคลนมากที่สุดก่อนที่โคบอลต์กลางจากต่างประเทศจะมาถึง ดังนั้น การชำระเงินสำหรับโคบอลต์ซัลเฟตอาจเพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน คาร์บอเนตและไฮดรอกไซด์ลิเทียมยังคงผันผวนในระดับสูง ทำให้การชำระเงินเพิ่มขึ้นได้จำกัด

อุปทานและอุปสงค์

ในด้านความต้องการ ในเดือนมกราคม มียอดขายรถยนต์พลังงานใหม่ในประเทศลดลงอย่างเห็นได้ชัด เนื่องจากการลดภาษีซื้อครึ่งหนึ่ง คาดว่ายอดขายรถยนต์ไฟฟ้าในไตรมาสแรกจะยังคงอ่อนแอ และเดือนกุมภาพันธ์อาจเป็นจุดต่ำสุด ในด้านอุปทาน ผู้ผลิตวัสดุแคโทดไตรภาคีรายใหญ่บางรายดำเนินการบำรุงรักษารายงานประจำในเดือนกุมภาพันธ์ ทำให้ปริมาณการผลิตลดลง ดังนั้น คาดว่าการผลิตวัสดุแคโทดไตรภาคีในประเทศในเดือนกุมภาพันธ์จะลดลงประมาณ 15% เมื่อเทียบรายเดือน

สำหรับเดือนมีนาคม คาดว่าการผลิตจะฟื้นตัวเมื่อมีการกลับมาดำเนินการและช่วงการฟื้นตัวของความต้องการตามประเพณีอย่างไรก็ตาม เนื่องจากยอดขายรถยนต์ที่ซบเซา ความต้องการวัสดุสามองค์ประกอบจากต่างประเทศที่อ่อนแอ และราวัสดุดิบที่ยังคงอยู่ในระดับสูง จังหวะการฟื้นตัวอาจต่ำกว่าความคาดหวังก่อนวันหยุด ขณะนี้ คาดว่าการผลิตแคโทดสามองค์ประกอบในประเทศเดือนมีนาคมจะเพิ่มขึ้น 10% ถึง 15% เมื่อเทียบรายเดือน