[การวิเคราะห์ SMM] ทบทวนข้อมูลการส่งออกสารตั้งต้นเทอร์นารีเดือนธันวาคม 2568

ในเดือนธันวาคม ปี 2025 การส่งออกสารตั้งต้นไตรภาคของจีนรวมทั้งหมด 6,487 ตัน ซึ่งเป็นการลดลงอย่างมากถึง 34% เมื่อเทียบรายเดือน และลดลง 49% เมื่อเทียบรายปี โดยแบ่งตามประเภทผลิตภัณฑ์ ส่งออกสารตั้งต้น NCM จำนวน 4,446 ตัน ลดลง 39% เมื่อเทียบรายเดือน ในขณะที่ส่งออกสารตั้งต้น NC จำนวน 2,041 ตัน ลดลง 16% ไม่มีการส่งออกผลิตภัณฑ์ NCA สำหรับเดือนนี้

ตามประเทศ: เกาหลียังคงเป็นตลาดส่งออกหลัก ความต้องการในสหรัฐและยุโรปแตกต่างกัน

สำหรับสารตั้งต้น NC เกาหลีใต้ยังคงเป็นจุดหมายปลายทางการส่งออกหลักของจีน โดยมีการส่งออกไป 1,486 ตันในเดือนธันวาคม คิดเป็น 73% ของการส่งออก NC ทั้งหมด สหรัฐอเมริกาอยู่ในอันดับที่สองด้วยปริมาณ 391 ตัน

การส่งออกสารตั้งต้น NCM ก็มีความเข้มข้นอยู่ที่เกาหลีใต้เช่นกัน โดยมีปริมาณ 4,202 ตันในเดือนธันวาคม คิดเป็น 95% ของทั้งหมด ตลาดโปแลนด์ที่เคยมีผลงานโดดเด่นได้ประสบกับการลดลงอย่างรวดเร็ว จาก 1,087 ตันในเดือนพฤศจิกายน มาเหลือเพียง 121 ตันในเดือนนี้

การลดลงอย่างรุนแรงของความต้องการส่งออกสารตั้งต้นในช่วงปลายปีนั้นเกิดจากความต้องการที่อ่อนแอลงโดยรวมในต่างประเทศสำหรับแบตเตอรี่ไตรภาค ตลาดสหรัฐฯ ได้รับผลกระทบจากการยกเลิกการสนับสนุนรถยนต์ไฟฟ้าและการปรับเปลี่ยนนโยบายภาษี ทำให้ยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าลดลงอย่างเห็นได้ชัด นำไปสู่การยกเลิกโครงการร่วมมือระหว่างผู้ผลิตรถยนต์ ผู้ผลิตแบตเตอรี่ และผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่ชั้นนำของเกาหลี ซึ่งส่งผลต่อการจัดซื้อสารตั้งต้นของผู้ผลิตวัสดุแคโทดในเกาหลี โอกาสในการเปลี่ยนแปลงนโยบายของสหรัฐฯ ให้เป็นไปในทางที่ดีนั้นน้อยมาก หลายบริษัทตัดสินใจเปลี่ยนกำลังการผลิตแบตเตอรี่ไตรภาคที่วางแผนไว้เป็นเส้นทาง LFP ดังนั้น ความคาดหวังในการใช้วัสดุไตรภาคในตลาดสหรัฐฯ ยังคงระมัดระวัง และแนวโน้มการสั่งซื้อสำหรับผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่ญี่ปุ่นและเกาหลีที่มุ่งเน้นตลาดสหรัฐฯ ก็ไม่ค่อยจะดีนัก

ในทางตรงกันข้าม ตลาดยุโรปยังคงมีสัญญาณที่ดี คำแนะนำของคณะกรรมาธิการยุโรปเรื่อง "เอกสารแนวทางการรับรองราคาสำหรับรถยนต์ไฟฟ้าของจีน" ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 12 มกราคมของปีนี้ พร้อมกับการกลับมาของเงินสนับสนุนการซื้อรถยนต์ไฟฟ้าของรัฐบาลเยอรมนีในเวลาไล่เลี่ยกัน ได้ช่วยบรรเทาความกดดันในการส่งออกรถยนต์ของผู้ผลิตจีนและช่วยให้ความมั่นใจในตลาดมั่นคงเมื่อฐานการผลิตในต่างประเทศของผู้ผลิตวัสดุแคโทดและแบตเตอรี่ของจีนเริ่มดำเนินการมากขึ้น การส่งออกตัวนำหน้าสารสามองค์ประกอบ (ternary precursor) ไปยังยุโรปคาดว่าจะเติบโตขึ้น

แยกตามจังหวัด: หูหนานยังคงเป็นผู้นำ มีความผันผวนตามภูมิภาคที่น่าสังเกต

เมื่อวิเคราะห์การกระจายตัวตามจังหวัดที่ส่งออก หูหนานยังคงเป็นผู้นำในการส่งออกตัวนำหน้าสาร NC โดยส่งออก 1,457 ตันในเดือนธันวาคม คิดเป็น 71% ของทั้งหมด เขตปกครองตนเองหนิงเซียฮุ่ยอยู่ในอันดับที่สองด้วย 408 ตัน ซึ่งเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า มณฑลหูเป่ย์ประสบกับการลดลงอย่างมาก โดยการส่งออกลดลงจาก 301 ตันในเดือนพฤศจิกายน เหลือเพียง 24 ตัน

สำหรับตัวนำหน้าสาร NCM หูหนานก็เป็นจังหวัดที่ส่งออกมากที่สุดเช่นกัน โดยส่งออก 1,477 ตันในเดือนธันวาคม คิดเป็น 33% ของทั้งหมด มณฑลส่วนใหญ่มีการลดลงในระดับที่แตกต่างกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งมณฑลกวางตุ้งมีการลดลงอย่างรุนแรง จาก 1,770 ตันในเดือนพฤศจิกายน เหลือเพียง 61 ตัน การส่งออกของมณฑลเจ้อเจียงลดลงจาก 1,818 ตัน เหลือ 807 ตัน

การยกเลิกการคืนภาษีการส่งออก: แรงกดดันในระยะสั้น การเปลี่ยนไปสู่การพัฒนาที่ดีในระยะยาว

คำสั่งซื้อส่งออกในปัจจุบันยังคงมุ่งเน้นไปที่ผู้ผลิตตัวนำหน้าสารชั้นนำในประเทศเพียงไม่กี่ราย ด้วยการยกเลิกนโยบายการคืนภาษีการส่งออกที่ใกล้เข้ามา คาดว่าจะมีการส่งออกแบบ "ก่อนคืนภาษี" ที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในไตรมาสแรก ในระยะยาว การยกเลิกนโยบายการคืนภาษีการส่งออกเป็นแนวโน้มที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ในการพัฒนาของอุตสาหกรรม เนื่องจากอุตสาหกรรมแบตเตอรี่ลิเธียมเปลี่ยนจากการเติบโตอย่างรวดเร็วไปสู่ช่วงการปรับตัวที่ช้าลง ปัญหาต่าง ๆ เช่น ความสามารถในการผลิตที่เกินความต้องการและการแข่งขันด้านราคาที่รุนแรงได้กลายเป็นปัญหาที่โดดเด่นมากขึ้น ในสถานการณ์เช่นนี้ การปรับนโยบายสามารถช่วยนำการแข่งขันในอุตสาหกรรมกลับสู่ความเป็นเหตุเป็นผล

การพึ่งพาเงินอุดหนุนมากเกินไปเพื่อสร้างกำไรไม่เป็นการยั่งยืนสำหรับการพัฒนาอุตสาหกรรมที่ดีในระยะยาว แม้ว่าปัญหาที่ใหญ่กว่าอาจดูเหมือนเป็นการกระจายกำไรที่ไม่สม่ำเสมอในส่วนต่าง ๆ ของห่วงโซ่อุตสาหกรรม แต่ความสามารถในการผลิตที่เกินความต้องการภายในภาคตัวนำหน้าสารนั้นเป็นข้อเท็จจริงที่ปฏิเสธไม่ได้ การยกเลิกนโยบายสนับสนุนทีละน้อยจะเป็นประโยชน์ต่อบริษัทที่มีความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์ที่แท้จริง ข้อได้เปรียบทางเทคโนโลยี การวางแผนในต่างประเทศที่ดี และความสามารถในการรับมือกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงของนโยบายการค้าระหว่างประเทศในระยะยาว