รายงานการประชุมเช้า SMM วันที่ 11.21
สัญญาซื้อขายล่วงหน้า:สรุปข้อมูลเช้าของ SMM อลูมิเนียม วันที่ 11.21:
ในเซสชันคืนวันที่ 20 พฤศจิกายน สัญญาซื้อขาย SHFE อลูมิเนียมที่มีปริมาณการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 21,545 หยวน/ตัน แตะราคาสูงสุดที่ 21,650 หยวน/ตัน และราคาต่ำสุดที่ 21,540 หยวน/ตัน ก่อนปิดที่ 21,550 หยวน/ตัน ลดลง 0.14% เซสชันคืนนี้เคลื่อนไหวอยู่ในแนวโน้มขาลงทางเทคนิค กราฟแท่งรายวันยังคงอยู่ใกล้กับวงกลางของ Bollinger Band; กราฟแท่ง MACD รายวันแสดงแท่งสีเขียวขยายตัว; ตัวบ่งชี้ RSI 14 อยู่ที่ระดับประมาณ 50 ในระยะสั้น SHFE อลูมิเนียมคาดว่าจะเข้าสู่ระยะของการปรับฐานในระดับสูง โดยพิจารณาจากจุดสูงสุดและต่ำสุดล่าสุด (จุดต่ำสุดรายเดือนที่ 21,175 จุดสูงสุดประมาณ 22,160) แนวต้านคาดว่าจะอยู่ในช่วง 21,800-22,000 และแนวรับในช่วง 21,200-21,400
ภาพรวมเศรษฐกิจ:สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ ได้เผยแพร่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนกันยายนเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ซึ่งเดิมกำหนดไว้ว่าจะเผยแพร่เมื่อเดือนที่แล้ว การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 119,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน อัตราการว่างงานอยู่ที่ 4.4% (กลางๆ★) ตามรายงานของหนังสือพิมพ์ Renmin Ribao ตลาดผู้บริโภคของจีนยังคงเติบโตอย่างมั่นคงในเดือนตุลาคม โดยศักยภาพในการบริโภคยังคงถูกปลดปล่อยอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การบริโภคสินค้าเพิ่มขึ้นอย่างมั่นคง ยอดขายสินค้าปลีกเพิ่มขึ้น 2.8% ยอดขายสินค้าที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนยังคงเติบโตอย่างรวดเร็ว และความต้องการสินค้าที่มีคุณภาพสูงยังคงแข็งแกร่ง (กระทิง★) ระหว่างวันที่ 18-20 พฤศจิกายน หลี่เฟิง สมาชิกคณะกรรมการกลางพรรคคอมมิวนิสต์จีนและรองนายกรัฐมนตรี ได้ทำการสำรวจในมณฑลหูเป่ยและหูหนาน โดยเน้นให้ความสำคัญกับการปรับปรุงคุณภาพและความมีประสิทธิภาพของการค้าต่างประเทศ การเสริมสร้างระบบโลจิสติกส์มาตรฐานสูง การสนับสนุนการพัฒนาอย่างมีคุณภาพของภาคการผลิต การเร่งสร้างตลาดภายในประเทศที่เป็นเอกภาพ และส่งเสริมการหมุนเวียนทั้งภายในและภายนอกประเทศ (กระทิง★)
พื้นฐาน:เมื่อวันพฤหัสบดี ปริมาณสต็อกอินโกตอลูมิเนียมทั่วประเทศอยู่ที่ 621,000 ตัน ลดลง 25,000 ตันจากวันจันทร์.ด้านต้นทุน ต้นทุนเฉลี่ยในอุตสาหกรรมอลูมิเนียมเมื่อวันพฤหัสบดีอยู่ที่ 16,081 หยวน/ตัน ลดลง 4 หยวน/ตัน เมื่อเทียบรายเดือน ในขณะที่กำไรเฉลี่ยของอุตสาหกรรมขยายตัวขึ้น 24 หยวน/ตัน เป็น 5,489 หยวน/ตัน ด้านการผลิต จนถึงวันพฤหัสบดี กำลังการผลิตสัปดาห์ละของอลูมิเนียมยังคงทรงตัว โดยสัดส่วนของอลูมิเนียมเหลวลดลง 0.2 เปอร์เซ็นต์จุด เป็น 77.05% เมื่อวาน มีรายงานว่าเกิดเหตุระเบิดระหว่างการยกบัสบาร์ในเครื่องกลั่นอลูมิเนียมขนาด 600KA แต่ข่าวสารนี้ยังไม่ได้รับการยืนยันอย่างชัดเจน ด้านความต้องการ ลักษณะของฤดูกาลนอกฤดูกาลในอุตสาหกรรมแปรรูปอลูมิเนียมลึกซึ้งขึ้น โดยมีความแตกต่างทางโครงสร้างอย่างมากในส่วนต่างๆ ท่ามกลางความต้องการที่อ่อนแอ สายไฟและเคเบิลอลูมิเนียมเป็นจุดเด่น โดยอัตราการดำเนินงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 62.4% ได้รับการสนับสนุนจากคำสั่งซื้อของระบบไฟฟ้า ได้รับประโยชน์จากการกระตุ้นอย่างสั้นๆ หลังจากยกเลิกข้อจำกัดการผลิตเพื่อปกป้องสิ่งแวดล้อมในมณฑลเหอหนาน อัตราการดำเนินงานของแผ่นและแถบอลูมิเนียมเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 66.0% ในขณะที่ส่วนใหญ่ของส่วนอื่นๆ ประสบกับแรงกดดันในการลดลง
ตลาดอลูมิเนียมหลัก:สัญญาซื้อขาย SHFE อลูมิเนียมเดือนธันวาคมแกว่งตัว ด้วยศูนย์กลางราคาอยู่ที่ประมาณ 21,500 หยวน/ตัน ในภาคตะวันออกของจีน การลดสต็อกสัปดาห์ละของอินโกตอลูมิเนียมทำให้ผู้ขายมั่นใจในการรักษาราคา ราคาสัญญาไม่ได้ลดลงต่อไป และความต้องการซื้อของผู้ใช้ปลายทางฟื้นตัว แม้ว่าจะไม่มีการสะสมสินค้าในปริมาณมาก แต่บรรยากาศการซื้อขายโดยรวมฟื้นตัว โดยการทำธุรกรรมจริงส่วนใหญ่อยู่ที่ราคาเท่ากับหรือสูงกว่าราคาเฉลี่ยของ SMM ประมาณ 10 หยวน/ตัน เมื่อวันพฤหัสบดี ดัชนีความต้องการขายในตลาดภาคตะวันออกของจีนอยู่ที่ 3.11 ไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ก่อน ดัชนีความต้องการซื้ออยู่ที่ 3.09 เพิ่มขึ้น 0.03 จากสัปดาห์ก่อน SMM A00 อลูมิเนียมปิดที่ 21,570 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 20 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า อยู่ที่ราคาต่ำกว่าสัญญาเดือนธันวาคม 10 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 10 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้าแม้ว่าราคาอลูมิเนียมจะปรับตัวลงเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี แต่อารมณ์การซื้อขายในตลาดปลายน้ำยังคงดี เมื่อราคาฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้น ส่วนลดและเบี้ยประกันในตลาดกลางจีนปรับลดลง อย่างไรก็ตาม ด้วยราคาน้อยกว่าค่าเฉลี่ยรายเดือน บริษัทใหญ่มีความเต็มใจที่จะรักษาราคาให้มั่นคง ราคาการซื้อขายสุดท้ายอยู่ระหว่างเท่ากับถึงส่วนต่าง 20 หยวน/ตันเมื่อเทียบกับราคาตลาดกลางจีน ในวันพฤหัสบดี ดัชนีอารมณ์การขายของตลาดกลางจีนอยู่ที่ 2.94 เพิ่มขึ้น 0.01 จากสัปดาห์ก่อน ดัชนีอารมณ์การซื้ออยู่ที่ 2.99 เพิ่มขึ้น 0.01 จากสัปดาห์ก่อน ราคาปิด SMM ตลาดกลางจีนอยู่ที่ 21,480 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 30 หยวน/ตัน จากวันทำการซื้อขายก่อนหน้า อยู่ที่ส่วนลด 100 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับสัญญาธันวาคม เพิ่มขึ้น 20 หยวน/ตัน จากวันทำการซื้อขายก่อนหน้า ความแตกต่างของราคาระหว่างเหอหนานและเซี่ยงไฮ้คือ -90 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 10 หยวน/ตัน จากวันทำการซื้อขายก่อนหน้า
วัตถุดิบอะลูมิเนียมรีไซเคิล: ในวันพฤหัสบดี ราคาอะลูมิเนียมหลักแบบสดเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากวันทำการซื้อขายก่อนหน้า โดย SMM A00 อลูมิเนียมปิดที่ 21,570 หยวน/ตัน ในขณะที่ตลาดเศษอลูมิเนียมโดยรวมยังคงทรงตัว เข้าสู่ปลายพฤศจิกายน ความต้องการในตลาดปลายน้ำแสดงความแตกต่างชัดเจน ความต้องการเศษอลูมิเนียมสำหรับใช้ในการหลอมโลหะผสมอลูมิเนียมหล่อคงที่ ให้การสนับสนุนการบริโภคมากขึ้น ในขณะที่ความต้องการเศษอลูมิเนียมสำหรับใช้ในการหลอมโลหะผสมอลูมิเนียมกลึงเริ่มแสดงสัญญาณของการอ่อนแอ อย่างไรก็ตาม การขาดแคลนในตลาดยังคงเป็นประเด็นหลัก ทำให้ราคาการจัดซื้อสูง ในวันพฤหัสบดี ราคาเศษ UBC ถูกเสนอที่ 16,200-16,700 หยวน/ตัน (ไม่รวมภาษี) และเศษอลูมิเนียมที่ถูกตัดเป็นชิ้นเล็กๆ (กำหนดราคาตามเนื้อหาอลูมิเนียม) ถูกเสนอที่ 18,000-18,500 หยวน/ตัน (ไม่รวมภาษี) ราคาเศษ UBC เพิ่มขึ้น 50 หยวน/ตัน จากสัปดาห์ก่อน ในขณะที่ราคาเศษสายอลูมิเนียมที่สะอาด เศษอลูมิเนียมที่ถูกตัดเป็นชิ้นเล็กๆ (กำหนดราคาตามเนื้อหาอลูมิเนียม) เศษวงล้อ เศษอลูมิเนียมหล่อทางกล และเศษอลูมิเนียมจากการกลึงทรงตัวจากสัปดาห์ก่อน ความแตกต่างของราคาระหว่าง A00 อลูมิเนียมและเศษอลูมิเนียมแสดงแนวโน้มที่แตกต่างกัน ในวันที่ 20 พฤศจิกายน ความแตกต่างของราคาระหว่าง A00 อลูมิเนียมและเศษอลูมิเนียมหล่อทางกลในเซี่ยงไฮ้แคบลงเหลือ 2,113 หยวน/ตัน จาก 2,119 หยวน/ตัน ตั้งแต่ต้นสัปดาห์ ในขณะที่ความแตกต่างของราคาระหว่าง A00 อลูมิเนียมและเศษอลูมิเนียมผสมที่ไม่มีสีในฝอซานขยายออกไปเป็น 2,584 หยวน/ตัน จาก 2,506 หยวน/ตัน ตั้งแต่ต้นสัปดาห์สัปดาห์หน้า ตลาดเศษอลูมิเนียมคาดว่าจะทรงตัวอยู่ในระดับสูง โดยราคาหลักของเศษอลูมิเนียมที่ถูกบดละเอียด (กำหนดราคามาจากปริมาณอลูมิเนียม) อาจผันผวนระหว่าง 17,800-18,600 หยวน/ตัน ฝ่ายการจัดหา ภาวะความต้องการและอุปทานในตลาดเศษอลูมิเนียมที่เข้มข้นนั้นยากที่จะเปลี่ยนแปลงในระยะสั้น แต่เมื่อราคาอลูมิเนียมหลักผันผวนอยู่ในระดับสูง ความกลัวต่อราคาสูงอาจเพิ่มขึ้น และความเต็มใจในการติดตามการเพิ่มขึ้นของราคาในบางพื้นที่อาจลดลง รวมแล้ว ตลาดจะยังคงเป็นการแข่งขันระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อในระดับสูง และขอแนะนำให้ติดตามแนวโน้มราคาอลูมิเนียมหลักและการปรับแผนการจัดซื้อของบริษัทลูกค้าอย่างใกล้ชิด
อัลลอยด์อลูมิเนียมรอง: ราคาอลูมิเนียมเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในวันพฤหัสบดีนี้ โดยราคาสปอต SMM A00 อยู่ที่ 21,570 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 20 หยวน/ตัน จากวันก่อนหน้า ราคา ADC12 ทรงตัวที่ 21,450 หยวน/ตัน เนื่องจากการผันผวนของราคาวัตถุดิบจำกัดและการค้าขายในตลาดไม่ค่อยดี ทำให้บริษัทไม่มีแรงจูงใจในการปรับราคา ในระยะสั้น ADC12 อาจยังคงผันผวนอยู่ในวงแคบ ในขณะที่อุปทานของเศษอลูมิเนียมยังคงขาดแคลน ทำให้การสนับสนุนทางต้นทุนยังคงแน่นแฟ้น; ฝ่ายความต้องการยังคงแข็งแกร่ง การซื้อที่จำเป็นยังคงเป็นพื้นฐานของราคา
สรุปตลาดอลูมิเนียม: โดยรวมแล้ว ข่าวสารด้านมาโครผสมผสานกัน ด้านพื้นฐาน ความรู้สึกของตลาดยังคงสนใจไปที่การลดการผลิตในโรงงานอลูมิเนียมต่างประเทศในไอซ์แลนด์และโมซัมบิก ทำให้ยังคงคาดหวังว่าอุปทานต่างประเทศจะเข้มงวด; อย่างไรก็ตาม ในประเทศ ตลาดกำลังเปลี่ยนแปลงจากฤดูกาลสูงสุดไปสู่ฤดูกาลนอกฤดูกาล แม้ว่าความต้องการยังไม่ได้อ่อนแอลงอย่างมาก ในด้านสินค้าคงคลัง อลูมิเนียมเผชิญกับความเสี่ยงของการสะสมสินค้าคงคลังในช่วงนอกฤดูกาล แต่หลังจากราคาอลูมิเนียมลดลง ความต้องการซื้อเพิ่มขึ้น ส่งผลให้สินค้าคงคลังอลูมิเนียมแท่งลดลงกลางสัปดาห์ สรุปแล้ว ลมหายใจทางมาโครและกระแสเงินทุนในช่วงแรกทำให้ราคาอลูมิเนียมเพิ่มขึ้น แต่ราคาสัมบูรณ์ในปัจจุบันลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 21,500 หยวน/ตัน พื้นฐานภายในประเทศไม่ได้ให้แรงจูงใจเพียงพอสำหรับราคาอลูมิเนียมที่จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่อัตราการอ่อนแอของความต้องการช้ากว่าที่คาดไว้ คาดว่าราคาอลูมิเนียมจะทรงตัวอยู่ในระดับสูงต่อไป
[ข้อมูลที่ให้ไว้เป็นเพียงข้อมูลอ้างอิง บทความนี้ไม่ถือเป็นงานวิจัยการลงทุนโดยตรงหรือคำแนะนำในการตัดสินใจ ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างระมัดระวัง และไม่ควรใช้สิ่งนี้แทนการตัดสินใจอย่างอิสระ การตัดสินใจใด ๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับเอสเอ็มเอ็ม]
