SHFE อะลูมิเนียมหดตัวลงเพิ่มเติม อารมณ์การซื้อขายสินค้าในตลาดสดค่อยๆ ดีขึ้น [รายงานการประชุมเช้า้าอะลูมิเนียม SMM]

รายงานการประชุมเช้า SMM อลูมิเนียม วันที่ 18 พฤศจิกายน

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า: ในเซสชันคืนวันที่ 17 พฤศจิกายน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอลูมิเนียม SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 21,665 หยวน/ตัน แตะระดับสูงสุดที่ 21,690 หยวน/ตัน และระดับต่ำสุดที่ 21,570 หยวน/ตัน ก่อนปิดที่ 21,625 หยวน/ตัน ลดลง 0.46% เซสชันคืนนี้แสดงการเคลื่อนไหวแบบผันผวน โดยราคาอยู่ในวงกว้างประมาณ 21,600 หยวน/ตัน จากมุมมองทางเทคนิค ปริมาณการถือครองสัญญา SHFE อลูมิเนียมลดลงเหลือเกินกว่า 720,000 สัญญา ตามตัวบ่งชี้ Bollinger Bands แท่งเทียนรายวันยังไม่ได้กลับมาที่แถบกลาง แท่งเทียน MACD รายวันเปลี่ยนจากสีแดงเป็นลบ บ่งบอกแนวโน้มราคาที่ลดลงเล็กน้อย เมื่อพิจารณาจุดสูงสุดและต่ำสุดล่าสุด (จุดต่ำสุดรายเดือนใกล้ 21,160 หยวน จุดสูงสุดใกล้ 22,160 หยวน) คาดว่าจะมีแรงต้านในช่วง 21,800-22,000 หยวน และแรงสนับสนุนในช่วง 21,200-21,400 หยวน

ภาพรวมเศรษฐกิจ:สหภาพยุโรประบุว่าเศรษฐกิจยูโรโซนคาดว่าจะรักษาการเติบโตอย่างอ่อนโยน โดยคาดการณ์ว่า GDP จะเติบโต 1.2% และ 1.4% ในสองปีข้างหน้าตามลำดับ (กระทิง ★) ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ Waller เชื่อว่าเฟดควรลดอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดฐานในที่ประชุมเดือนธันวาคม โดยอ้างถึงความอ่อนแอในตลาดแรงงานสหรัฐฯ และผลกระทบของนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อเศรษฐกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งต่อผู้บริโภคระดับกลางและต่ำ รองประธานเฟด Jefferson ระบุว่าความเสี่ยงด้านลบต่อการจ้างงานเพิ่มขึ้น แต่เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยกำลังเข้าใกล้ระดับกลาง เฟดจำเป็นต้องระมัดระวังในการตัดสินใจ (กลาง ★) ข้อมูลจากกระทรวงการคลังแสดงว่ารายได้จากงบประมาณสาธารณะทั่วประเทศในเดือนตุลาคมอยู่ที่ 2.26 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 3.2% จากรอบปีที่แล้ว รายได้จากเดือนมกราคมถึงตุลาคมเพิ่มขึ้น 0.8% จากรอบปีที่แล้ว โดยภาษีแสตมป์จากการซื้อขายหลักทรัพย์อยู่ที่ 162.9 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 88.1% จากรอบปีที่แล้ว (กระทิง ★)

พื้นฐาน:ด้านสต็อก ยอดสต็อกอินโกต์อลูมิเนียมทั่วประเทศในวันจันทร์ที่ผ่านมาอยู่ที่ 646,000 ตัน มีการสะสมสต็อกเพิ่มขึ้น 25,000 ตัน ส่วนต้นทุนด้านต้นทุน อุตสาหกรรมอลูมิเนียมมีต้นทุนเฉลี่ยอยู่ที่ 16,090 หยวน/ตันในวันจันทร์ที่ผ่านมา ทรงตัวเมื่อเทียบรายเดือน ในขณะที่กำไรเฉลี่ยของอุตสาหกรรมลดลง 280 หยวน/ตัน เป็น 5,540 หยวน/ตัน ด้านอุปสงค์และอุปทาน การเพิ่มขึ้นของราคากลางสัปดาห์ที่ผ่านมาทำให้ความต้องการรับสินค้าของภาคปลายทางลดลง ยอดถอนสินค้าออกจากคลังสินค้าอินโกต์อลูมิเนียมในสัปดาห์ที่ผ่านมาอยู่ที่ 114,100 ตัน ลดลง 4,200 ตัน ส่วนอุปทานและอุปสงค์ภายในประเทศไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในวันจันทร์สัปดาห์นี้

ตลาดอลูมิเนียมหลัก:สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอลูมิเนียม SHFE ธันวาคมในเซสชันเช้ามีการปรับตัวผันผวน โดยเทรดอยู่ระหว่าง 21,620 หยวน/ตัน และ 21,720 หยวน/ตัน ในภาคตะวันออกของจีน ราคาสุทธิลดลงเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า ทำให้อารมณ์การซื้อมีการฟื้นตัวเล็กน้อย ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับวันพฤหัสบดีและศุกร์ที่ผ่านมา แต่โดยรวมแล้วการทำธุรกรรมยังคงระมัดระวัง โดยผู้ผลิตภาคปลายทางทำการซื้อตามความต้องการจริง ราคาการซื้อขายจริงอยู่ระหว่างส่วนลด 10 หยวน/ตัน ถึงพรีเมียม 10 หยวน/ตัน ตามราคาเฉลี่ย SMM ดัชนีอารมณ์การขายในตลาดภาคตะวันออกของจีนในวันจันทร์สัปดาห์นี้อยู่ที่ 3.08 ทรงตัวเมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว ดัชนีอารมณ์การซื้ออยู่ที่ 2.91 เพิ่มขึ้น 0.04 เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว ในวันจันทร์ SMM A00 อลูมิเนียมเสนอราคาที่ 21,630 หยวน/ตัน ลดลง 280 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า อยู่ที่ระดับเท่ากับสัญญาเดือนพฤศจิกายน และส่วนลด 30 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับสัญญาเดือนธันวาคม ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้าวันจันทร์ ตลาดกลางประเทศจีนฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย การซื้อเพิ่มของภาคธุรกิจปลายน้ำดีขึ้นเมื่อราคาลดลง ก่อนเปิดตลาดปริมาณการซื้อขายต่ำเนื่องจากความรู้สึกที่จะรอและดูสถานการณ์ ราคามักอยู่ในระดับเท่ากับราคาตลาดกลางประเทศจีน หลังจากเปิดตลาด เมื่อราคาฟิวเจอร์สลดลงอีกครั้ง อารมณ์ของผู้ค้าต่อราคาพรีเมียมและดิสเคานต์กลายเป็นบวก และความรู้สึกในการสะสมสินค้ากลับมาดีขึ้น ราคาการซื้อขายจริงสุดท้ายอยู่ระหว่างเท่ากับราคาตลาดกลางประเทศจีนถึงพรีเมียม 20 หยวน/ตัน วันจันทร์ ดัชนีความรู้สึกในการขายของตลาดกลางประเทศจีนอยู่ที่ 2.92 เพิ่มขึ้น 0.01 เดือนต่อเดือน ดัชนีความรู้สึกในการซื้ออยู่ที่ 2.93 เพิ่มขึ้น 0.13 เดือนต่อเดือน อลูมิเนียม SMM ตลาดกลางประเทศจีนปิดที่ 21,490 หยวน/ตัน ลดลง 270 หยวน/ตัน จากวันทำการซื้อขายก่อนหน้า อยู่ที่ดิสเคานต์ 140 หยวน/ตัน ต่อสัญญาพฤศจิกายน และ 170 หยวน/ตัน ต่อสัญญาธันวาคม เพิ่มขึ้น 10 หยวน/ตัน จากวันทำการซื้อขายก่อนหน้า ความแตกต่างของราคาระหว่างเหอหนานและเซี่ยงไฮ้อยู่ที่ -140 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 10 หยวน/ตัน จากวันทำการซื้อขายก่อนหน้า

วัตถุดิบอะลูมิเนียมรีไซเคิล: วันจันทร์ ราคาอลูมิเนียมบริสุทธิ์แบบสดลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับวันทำการซื้อขายก่อนหน้า อลูมิเนียม A00 SMM ปิดที่ 21,630 หยวน/ตัน ในขณะที่ราคาเศษอลูมิเนียมโดยทั่วไปตามแนวโน้มการลดลง เข้าสู่กลางเดือนพฤศจิกายน ความต้องการของภาคธุรกิจปลายน้ำแสดงให้เห็นความแตกต่างอย่างชัดเจน: ความต้องการเศษอลูมิเนียมสำหรับใช้ในโลหะผสมอลูมิเนียมหล่อคงที่ ให้การสนับสนุนการบริโภคมากขึ้น ในขณะที่ความต้องการเศษอลูมิเนียมสำหรับใช้ในโลหะผสมอลูมิเนียมขึ้นรูปเริ่มแสดงสัญญาณของการอ่อนแอ แต่ภาวะขาดแคลนในตลาดยังคงเป็นประเด็นหลัก ทำให้ราคาการจัดซื้อสูง วันจันทร์ ราคา UBC รวมอยู่ในช่วง 16,400–16,900 หยวน/ตัน (ไม่รวมภาษี) ราคาเศษอลูมิเนียมที่ถูกตัดเป็นชิ้นเล็กๆ (กำหนดราคาตามเนื้อหาอลูมิเนียม) อยู่ในช่วง 17,800–18,300 หยวน/ตัน (ไม่รวมภาษี) UBC รวม เศษสายอลูมิเนียมที่สะอาด เศษอลูมิเนียมที่ถูกตัดเป็นชิ้นเล็กๆ (กำหนดราคาตามเนื้อหาอลูมิเนียม) เศษวงล้อ เศษอลูมิเนียมหล่อทางกล และเศษอลูมิเนียมจากการกลึงลดลง 200 หยวน/ตัน เดือนต่อเดือน ในพื้นที่เช่น เจียงซี หูหนาน หูเป่ย เหอหนาน และอื่น ๆ ราคาถูกปรับลดลง 100 หยวน/ตัน ในวันเสาร์ตามการลดลงของตลาดฟิวเจอร์ส และถูกปรับลดลงอีก 100 หยวน/ตัน ในวันจันทร์ ทำให้ลดลงสะสม 200 หยวน/ตัน สะท้อนแนวโน้มการลดลงอย่างเต็มที่ในสัปดาห์นี้ ตลาดเศษอลูมิเนียมคาดว่าจะยังคงผันผวนอยู่ในระดับสูง โดยราคาหลักของเศษอลูมิเนียมที่ถูกตัดเป็นชิ้นเล็ก (กำหนดราคากลางตามปริมาณอลูมิเนียม) มีแนวโน้มเคลื่อนไหวระหว่าง 17,800 ถึง 18,600 หยวน/ตัน ฝ่ายการผลิต รูปแบบอุปสงค์และอุปทานที่เข้มข้นในตลาดเศษอลูมิเนียมไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงในระยะสั้น แต่เนื่องจากราคาน้ำอลูมิเนียมหลักยังคงสูง ความกลัวต่อราคาสูงยังคงมีอยู่ในตลาด โดยรวมแล้ว ตลาดจะยังคงเห็นการแข่งขันกันระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อในระดับสูง ควรติดตามแนวโน้มราคาของน้ำอลูมิเนียมหลัก การเปลี่ยนแปลงนโยบายด้านสิ่งแวดล้อม และการปรับแผนการจัดซื้อของภาคธุรกิจปลายทาง ในขณะเดียวกันก็ควรระวังการปรับตัวลงในระดับสูง

โลหะผสมอลูมิเนียมรอง: วันจันทร์ ราคาน้ำอลูมิเนียมปรับตัวลดลงอย่างมาก ราคา SMM A00 อลูมิเนียมสดลดลง 280 หยวน/ตัน เป็น 21,920 หยวน/ตัน ในตลาดอลูมิเนียมรอง ราคา ADC12 ก็ลดลง 100 หยวน/ตัน เป็น 21,550 หยวน/ตัน วันจันทร์ ธุรกิจอลูมิเนียมรองใช้วิธีการปรับราคาอย่างระมัดระวัง โดยส่วนใหญ่เลือกลดราคาเสนอ 100 หยวน/ตัน เพื่อให้สอดคล้องกับแนวโน้มตลาด ในขณะที่บางส่วนยังคงมุมมองเชิงบวกและรักษาราคาไว้อย่างชั่วคราว เมื่อใกล้สิ้นปี ความต้องการโดยรวมในตลาดยังคงดูดี แต่การผันผวนของราคาน้ำอลูมิเนียมในระยะสั้นเพิ่มขึ้น ส่งเสริมความกลัวต่อราคาสูงและการชะลอการจัดซื้อ ทั้งหมดนี้ คาดว่าราคา ADC12 จะผันผวนอยู่ในกรอบระยะสั้น โดยมีการสนับสนุนค่าใช้จ่ายที่ค่อนข้างแน่นอน ภาวะขาดแคลนเศษอลูมิเนียมไม่น่าจะคลายตัวในระยะสั้น และราคาวัตถุดิบมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นมากกว่าลดลง ฝ่ายความต้องการมีความทนทานบางส่วน พร้อมกับสต็อกอุตสาหกรรมต่ำ การจัดซื้อตามความต้องการจะช่วยให้ราคามีพื้นฐานในการรักษาราคาไว้

สรุปตลาดอลูมิเนียม:โดยรวมแล้ว ด้านมาโครเศรษฐกิจมีปัจจัยทั้งเชิงบวกและลบ แต่บรรยากาศโดยรวมเป็นไปในทางที่ดี ด้านพื้นฐาน ความสนใจของตลาดยังคงอยู่ที่การลดกำลังการผลิตในโรงกลั่นอลูมิเนียมต่างประเทศในไอซ์แลนด์และโมซัมบิก พร้อมกับคาดหวังว่าอุปทานต่างประเทศจะเข้มข้นขึ้น แต่ภายในประเทศ ตลาดกำลังเปลี่ยนจากการเป็นฤดูกาลความต้องการสูงสุดเป็นฤดูกาลนอกฤดูกาล แม้ว่าความต้องการยังไม่ได้แสดงการลดลงอย่างชัดเจน ด้านสต็อก คาดว่าจะเข้าสู่ระยะของการผันผวนในระยะสั้น ทั้งหมดนี้ ได้รับแรงหนุนจากลมหายใจมาโครและกระแสเงินทุน ราคาน้ำอลูมิเนียมพุ่งขึ้น แต่พื้นฐานภายในประเทศขาดพลังงานเพียงพอในการสนับสนุนการพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง คาดว่าราคาน้ำอลูมิเนียมจะปรับตัวลงเล็กน้อยก่อนที่จะผันผวนอยู่ในระดับสูง

[ข้อมูลที่ให้ไว้สำหรับการอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำในการวิจัยหรือตัดสินใจลงทุนโดยตรง ลูกค้าควรใช้ความระมัดระวังและไม่ใช้ข้อมูลนี้แทนการตัดสินใจด้วยตนเอง การตัดสินใจใด ๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM]