9.3 รายงานการประชุมช่วงเช้าตลาดอะลูมิเนียม SMM
ฟิวเจอร์ส: เมื่อวานนี้ อะลูมิเนียม SHFE ปิดที่ 24,235 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 0.75% ระหว่างวันทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 24,290 ราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญทั้งหมด (MA5=24,080, MA10=23,925, MA30=23,820, MA60=23,572) ระบบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่บ่งชี้แนวโน้มขาขึ้นระยะกลางที่แข็งแกร่ง ตัวชี้วัด MACD แสดง DIF=120.51 และ DEA=97.52 โดยฮิสโตแกรมขยายเป็น 45.99 บ่งชี้โมเมนตัมขาขึ้นแข็งแกร่งต่อเนื่อง ปริมาณการซื้อขายขยายเป็น 91,100 สัญญา การมีส่วนร่วมของตลาดฟื้นตัวอย่างชัดเจน ช่วงราคาหลักที่แนะนำสำหรับอะลูมิเนียม SHFE คือ 24,000-24,600 อะลูมิเนียม LME ปิดที่ 3,288.5 ดอลลาร์/ตัน ลดลงเล็กน้อย 0.18% ระหว่างวันแกว่งตัวประมาณ 3,271.5-3,290 ราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญทั้งหมด (MA5=3,244.3, MA10=3,243.55, MA30=3,237.1, MA60=3,230.63) ระบบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เรียงตัวในทิศทางขาขึ้น ตัวชี้วัด MACD แสดง DIF=9.64 และ DEA=4.52 โดยฮิสโตแกรมขยายเป็น 10.24 บ่งชี้โมเมนตัมขาขึ้นแข็งแกร่งต่อเนื่อง ช่วงราคาหลักที่แนะนำสำหรับอะลูมิเนียม LME คือ 3,250-3,320
ด้านมหภาค: ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่าการโจมตีอิหร่านรอบใหม่จะไม่ยืดเยื้อ และพร้อมที่จะโจมตีอิหร่านอีกครั้ง ประธานรัฐสภาอิหร่าน กาลิบาฟ กล่าวว่า สหรัฐฯ ต้องปฏิบัติตามพันธกรณีที่เกี่ยวข้องก่อนที่อิหร่านจะดำเนินการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง
รายงาน Beige Book ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุว่า กิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ขยายตัวเล็กน้อยตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคม จาก 12 เขตของเฟด มี 10 เขตรายงานการเติบโตเล็กน้อยถึงปานกลาง ขณะที่ 2 เขตรายงานว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลง โดยทั่วไปองค์กรคาดการณ์แนวโน้มเศรษฐกิจในเชิงบวก แต่ยังคงจับตาความไม่แน่นอนจากราคาพลังงาน นโยบาย และความขัดแย้งระหว่างประเทศ
ปัจจัยพื้นฐาน: ในตลาดนอกจีน การกลับมาผลิตอะลูมิเนียมในต่างประเทศและกำลังการผลิตใหม่ยังคงเพิ่มขึ้นตามแผน และกำลังการผลิตที่เสียหายในตะวันออกกลางกำลังฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป ตลาดยังคงคาดการณ์ว่าตลาดอะลูมิเนียมโลกจะเปลี่ยนจากตึงตัวเป็นผ่อนคลายในระยะยาว ซึ่งยังคงจำกัด upside ของราคาอะลูมิเนียมอย่างไรก็ตาม สต็อกที่มองเห็นได้ของ LME ยังคงอยู่ในระดับต่ำเป็นประวัติการณ์ที่ประมาณ 250,000 ตัน ซึ่งเป็นแรงหนุนด้านล่างให้กับราคาอะลูมิเนียม LME ในตลาดจีน ด้านสต็อก สต็อกสังคมอะลูมิเนียมของจีนยังคงแนวโน้มลดลงในสัปดาห์นี้ ณ วันพฤหัสบดีนี้ สต็อกสังคมแท่งอะลูมิเนียมของจีนลดลง 22,000 ตันเมื่อเทียบรายสัปดาห์ มาอยู่ที่ 815,000 ตัน และลดลง 37,000 ตันจากวันพฤหัสบดีที่แล้ว ซึ่งเป็นแรงหนุนที่แข็งแกร่งต่อราคาอะลูมิเนียม
ตลาดอะลูมิเนียมปฐมภูมิ: สัญญาอะลูมิเนียมล่วงหน้า SHFE วันนี้ผันผวนรุนแรงกว่าช่วงเวลาเดียวกันของเมื่อวาน แต่ศูนย์กลางราคาทรงตัวเป็นหลัก ความเชื่อมั่นเชิงบวกยังคงมีอยู่ในตลาดสปอต โดยส่วนต่างราคาสปอตของแท่งอะลูมิเนียม A00 ยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง และกิจกรรมการซื้อขายอยู่ในระดับปานกลาง ดีลช่วงเช้าส่วนใหญ่ทำที่ราคาเท่าพาร์ถึงบวก 20 หยวน/ตัน บรรยากาศการซื้อขายในตลาดจีนกลางวันนี้ยังคงซบเซา แต่ดีขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบรายสัปดาห์ คำสั่งซื้อเดือนกันยายนของผู้ประกอบการแปรรูปปลายน้ำฟื้นตัวขึ้นบ้าง ส่งผลให้ความเชื่อมั่นในการจัดซื้อวัตถุดิบปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย ผู้ขายมีแนวโน้มถือราคาแน่นขึ้น และราคาเสนอในตลาดหยุดปรับตัวลง ท้ายที่สุด ราคาซื้อขายจริงในตลาดจีนกลางอยู่ที่ส่วนลดประมาณ 110-130 หยวน/ตันเมื่อเทียบกับสัญญา SHFE อะลูมิเนียม 09 ราคาอะลูมิเนียมปรับขึ้นเล็กน้อยวันนี้ และตลาดสปอตดีดตัวกลับอย่างรวดเร็ว สต็อกยังคงลดลงต่อเนื่องและอยู่ในระดับต่ำ ในการซื้อขายช่วงแรก ผู้ขายส่วนใหญ่ยังคงมองแนวโน้มเชิงลบและเร่งลดราคาเพื่อรับเงินสดก่อน บางรายถึงขั้นเทขาย อย่างไรก็ตาม สินค้าที่ขนจากเหนือลงใต้ยังไม่มีปริมาณมากในระยะสั้น ผู้ค้าแสดงความตั้งใจที่จะเติมสต็อกและค่อย ๆ ดูดซับสินค้าราคาลด และผู้ใช้ปลายน้ำมีความต้องการซื้อที่จำเป็น สินค้าสปอตในตลาดหมุนเวียนตึงตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว และผู้ซื้อรายใหญ่รายสำคัญปรับขึ้นราคาซื้ออย่างแข็งกร้าวอีกครั้ง สร้างแรงกระเพื่อมที่เห็นได้ชัด ผู้ขายจึงกลับมาถือราคาแน่นและชะลอการขาย โดยค่อย ๆ ปรับราคาเสนอขึ้น และราคาซื้อขายจริงสูงขึ้นอีก โดยรวมการซื้อขายเป็นที่น่าพอใจ
เศษอะลูมิเนียม: วันนี้ ราคาสปอต SMM A00 ปิดที่ 24,080 หยวน/ตัน ลดลง 30 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ราคาเศษอะลูมิเนียมในประเทศทรงตัวเป็นส่วนใหญ่ ด้านส่วนต่างราคา ณ วันที่ 2 กันยายน ส่วนต่างราคาระหว่างอะลูมิเนียม A00 กับเศษอะลูมิเนียมอัดรีดผสมไม่เคลือบสีในฝอซานอยู่ที่ประมาณ 2,322 หยวน/ตัน ขณะที่ส่วนต่างราคาระหว่างอะลูมิเนียม A00 กับเศษอะลูมิเนียมฉีกอยู่ที่ประมาณ 1,157 หยวน/ตัน ทั้งคู่ทรงตัวเมื่อเทียบรายสัปดาห์ด้วยราคาอะลูมิเนียมปฐมภูมิที่ยังคงฟื้นตัวต่อเนื่อง ความผันผวนของเศษอะลูมิเนียมยังค่อนข้างจำกัด และกลไกการส่งผ่านราคาถูกขัดขวาง โดยมีข้อจำกัดหลักจากสองปัจจัย ประการแรก ฤดูท่องเที่ยวแบบดั้งเดิมกำลังจะมาถึง แต่ความต้องการโลหะผสมอะลูมิเนียมทุติยภูมิขั้นปลายน้ำยังไม่แสดงการปรับตัวดีขึ้นอย่างชัดเจน ประการที่สอง สต็อกเศษโลหะผสมอะลูมิเนียมขึ้นรูป เช่น ประตูและหน้าต่างในมณฑลเหอหนานและภูมิภาคอื่น ๆ ยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งลดความยืดหยุ่นด้านขาขึ้นของราคาเศษอะลูมิเนียม นอกจากนี้ ข้อจำกัดนโยบาย "การออกใบกำกับภาษีย้อนกลับ" ในด้านอุปทานยังคงมีอยู่ และความขาดแคลนเศษอะลูมิเนียมที่ออกใบกำกับภาษีถูกต้องช่วยหนุนราคาเศษอะลูมิเนียมในระดับล่าง ในระยะสั้น ตลาดอยู่ในช่วงปลายของนอกฤดูแบบดั้งเดิม และคำสั่งซื้อของวิสาหกิจใช้เศษอะลูมิเนียมขั้นปลายน้ำยังไม่ฟื้นตัวอย่างชัดเจน ผลการดึงฤดูท่องเที่ยวล่วงหน้าไม่เด่นชัด และวิสาหกิจใช้เศษยังคงซื้อตามความจำเป็นและรักษากลยุทธ์สต็อกต่ำ แสดงการยอมรับราคาที่สูงขึ้นอย่างจำกัด บางวิสาหกิจเลือกชะลอและสังเกตการณ์หลังการปรับราคาตามก่อนหน้านี้ ด้านการนำเข้า สินค้าที่ซื้อขายก่อนหน้านี้ได้ทยอยถึงท่าเรือ ช่วยเสริมอุปทานบางส่วน แต่ผลกระทบเชิงลึกจากการห้ามของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์และการขึ้นภาษีของสหภาพยุโรปจะยังคงจำกัดปริมาณการนำเข้าเศษอะลูมิเนียมคุณภาพสูง
โลหะผสมอะลูมิเนียมทุติยภูมิ: ตลาดสปอต: ราคาเสนอ ADC12 ยังคงทรงตัวในวันนี้ ด้านหนึ่ง ราคาอะลูมิเนียมและฟิวเจอร์สค่อนข้างมีเสถียรภาพ โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญด้านต้นทุน ทำให้ไม่มีแรงหนุนเพิ่มเติมต่อราคาสปอต อีกด้านหนึ่ง แม้ความต้องการปลายทางจะปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยจากช่วงก่อนหน้า แต่ฤดูท่องเที่ยวยังไม่เริ่มอย่างชัดเจน และความยั่งยืนของการปรับตัวดีขึ้นของการซื้อในตลาดยังต้องติดตาม ท่ามกลางบริบทนี้ วิสาหกิจส่วนใหญ่ยังคงตรึงราคาและรอดูสถานการณ์ชั่วคราว บางวิสาหกิจมีทัศนคติระมัดระวังเชิงบวกต่อแนวโน้มตลาด แต่ยังไม่เกิดการปรับขึ้นราคาในวงกว้าง คาดว่าราคาระยะสั้นจะยังคงแกว่งตัวในกรอบแข็งแกร่ง โดยต้องจับตาแนวโน้มราคาอะลูมิเนียมและการปลดปล่อยความต้องการปลายทาง
แนวโน้มโดยรวม: ด้านมหภาค การประชุมสัมมนาธนาคารกลางที่แจ็กสันโฮลส่งสัญญาณเชิงเข้มงวด และถ้อยแถลงเปิดตัวของประธานเฟด วอร์ช มีแนวโน้มเข้มงวดการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนกลับมาร้อนแรงอีกครั้ง และความคาดหวังสภาพคล่องทั่วโลกตึงตัวขึ้น กดดันความเชื่อมั่นมหภาคและสร้างแรงกดดันขาลงต่อราคาอะลูมิเนียม อย่างไรก็ตาม การลดสต็อกอย่างต่อเนื่องของจีนและ "ฤดูพีคเดือนกันยายน" ที่กำลังดำเนินอยู่ให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งใต้ราคาอะลูมิเนียม ด้วยปัจจัยขาขึ้นและขาลงที่พันกัน ราคาอะลูมิเนียมคาดว่าจะยังคงแกว่งตัวในระดับสูง
[ข้อมูลนี้มีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำโดยตรงสำหรับการตัดสินใจวิจัยการลงทุน ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบ และไม่ควรใช้สิ่งนี้แทนการวินิจฉัยอิสระ การตัดสินใจใดๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM.]
