ผู้ผลิตรถยนต์จีน SERES เปิดตัวในตลาดหลักของตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง

เซี่ยงไฮ้ (Gasgoo)- เมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน กลุ่มบริษัทเซเรส (SERES) เปิดตัวอย่างเป็นทางการในตลาดหลักของตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง (HKEX) ซึ่งถือเป็น вехаสำคัญในการเดินทางจัดหาเงินทุนระดับโลกของผู้ผลิตรถยนต์รายนี้จากจีน

บริษัทออกหุ้นทั้งหมด 108.619 ล้านหุ้นทั่วโลก โดยรวมถึงหุ้น H จำนวน 10.8619 ล้านหุ้นสำหรับการเสนอขายแก่สาธารณะในฮ่องกง—ซึ่งได้รับการซื้อเกินจำนวน 132 เท่า—และหุ้น H จำนวน 97.7571 ล้านหุ้นสำหรับการจัดสรรระหว่างประเทศ ที่ได้รับการซื้อเกินจำนวน 8.6 เท่า

การเสนอขายหุ้นระดมทุนทั้งหมด 14.283 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง (ประมาณ 13.098 พันล้านหยวน) โดยมีรายได้สุทธิอยู่ที่ 14.016 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง (ประมาณ 12.853 พันล้านหยวน) หลังจากหักค่าใช้จ่ายในการจดทะเบียนแล้ว

เซเรสเปิดเผยว่า มีแผนจัดสรรเงินทุนประมาณ 70% สำหรับการวิจัยและพัฒนา โดยมุ่งเน้นนวัตกรรมภายในในเทคโนโลยีห้องโดยสารอัจฉริยะและระบบช่วยเหลือผู้ขับข่าย ระบบส่งกำลัง และเทคโนโลยีรถยนต์รุ่นต่อไป

หนังสือชี้ชวนของบริษัทเน้นย้ำถึงการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในปี 2024 โดยมีรายได้ ยอดขายรถยนต์ และความสามารถในการทำกำไรทั้งหมดแสดงการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ

ข้อมูลทางการเงินจากหนังสือชี้ชวนแสดงให้เห็นว่าเซเรสสร้างรายได้ 34.056 พันล้านหยวนในปี 2022, 35.789 พันล้านหยวนในปี 2023 และ 145.113 พันล้านหยวนในปี 2024 บริษัทเปลี่ยนจากขาดทุนสุทธิ 3.832 พันล้านหยวนและ 2.45 พันล้านหยวนในสองปีก่อนหน้ามาเป็นกำไรสุทธิ 5.946 พันล้านหยวนในปี 2024 ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้นของรายได้ร้อยละ 305.47 เมื่อเทียบปีต่อปี และการกลับมามาทำกำไรได้อีกครั้งอย่างเต็มที่

สำหรับครึ่งแรกของปี 2025 เ เซเรสรายงานรายได้ 62.359 พันล้านหยวน ลดลงร้อยละ 4.1 เมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่กำไรสุทธิที่ attributable to shareholders พุ่งขึ้นร้อยละ 81.25 เมื่อเทียบปีต่อปี เป็น 2.941 พันล้านหยวน

บริษัทอธิบายว่าว่าการลดลงของรายได้เล็กน้อยเกิดจากความผันผวนของยอดขายรถยนต์พลังงานใหม่ (NEV) โดยชี้ให้เห็นว่าว่าการเปิดตัว AITO M8 รุ่นใหม่ในเดือนเมษายน 2025 ทำให้ผู้ซื้อที่มีศักยภาพบางรายเลื่อนการซื้อเนื่องจากรอรถรุ่นที่อัปเดต อย่างไรก็ตาม การเติบโตของกำไรถูกขับเคลื่อนโดยส่วนผสมของผลิตภัณฑ์ที่ดีขึ้นซึ่งเน้นรุ่นที่มีอัตรากำไรสูงกว่า

ในแง่ของยอดขายรถยนต์ เ เซเรสขายได้ประมาณ 267,200 คันในปี 2022, 252,300 คันในปี 2023 และ 497,000 คันในปี 2024

ในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 บริษัทขายรถได้ประมาณ 198,600 คัน รวมถึงรถยนต์พลังงานใหม่ (NEV) 172,100 คัน—ลดลงจาก 200,900 คันในช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้าเซเรสได้อ้างถึงการเปิดตัว AITO M8 ในเดือนเมษายนอีกครั้งเป็นปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อช่วงเวลาการซื้อของลูกค้า

อัตรากำไรขั้นต้นของเซเรสเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจาก 8% ในปี 2022 และ 7.2% ในปี 2023 เป็น 23.8% ในปี 2024 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้น 16.6 จุดเปอร์เซ็นต์ สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนไปสู่รุ่นพรีเมียมและประสิทธิภาพการผลิตที่สูงขึ้น

ในครึ่งแรกของปี 2025 อัตรากำไรขั้นต้นโดยรวมปรับตัวดีขึ้นอีกเป็น 26.5% โดยส่วนธุรกิจยานยนต์มีอัตรากำไรขั้นต้น 26% ในขณะที่ยอดขายรถยนต์พลังงานใหม่เพียงอย่างเดียวแตะ 26.5% เพิ่มขึ้น 3.7 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบปีต่อปี บริษัทให้เครดิตกับการปรับปรุงนี้มาจากส่วนผสมผลิตภัณฑ์ที่แข็งแกร่งขึ้นและยอดขายรุ่นหรูที่สูงขึ้น

ค่าใช้จ่ายด้าน R&D เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 2,929.5 ล้านหยวนในครึ่งแรกของปี 2025 เพิ่มขึ้น 3.61% จาก 2,827.4 ล้านหยวนในปีก่อนหน้า ซึ่งเน้นย้ำถึงความมุ่งมั่นของเซเรสที่มีต่อนวัตกรรมเทคโนโลยีอย่างยั่งยืน

การพลิกฟื้นของเซเรสในปี 2024 มีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับความสำเร็จของรถยนต์ภายใต้แบรนด์ AITO ที่พัฒนาร่วมกับหัวเหว่ย์ ความสำคัญของความร่วมมือนี้ถูกเน้นย้ำในเอกสารเสนอขายหุ้นของบริษัท ซึ่งจัดสรรส่วนทั้งหมดให้กับ "ความร่วมมือกับหัวเหว่ย์" และ "ความสำคัญเชิงกลยุทธ์ของความร่วมมือกับหัวเหว่ย์"

ในครึ่งแรกของปี 2025 รุ่น AITO คิดเป็นประมาณ 76.5% ของยอดขายรถยนต์ทั้งหมดของเซเรส

รายได้จากการขายรถ AITO พุ่งสูงขึ้นจาก 20,519 ล้านหยวนในปี 2022 และ 24,308 ล้านหยวนในปี 2023 เป็น 131,907 ล้านหยวนในปี 2024 โดยมีส่วนสนับสนุนรายได้รวมประจำปีของเซเรส 60.3%, 67.9% และ 90.9% ตามลำดับ

ในครึ่งแรกของปี 2025 รถยนต์แบรนด์ AITO สร้างรายได้ 56,282 ล้านหยวน ซึ่งคิดเป็นประมาณ 90.3% ของรายได้ทั้งหมดของเซเรส ตอกย้ำบทบาทของแบรนด์ในฐานะเครื่องจักรหลักในการเติบโตของกลุ่ม