ปัญหาการขาดแคลนแร่ทังสเตนคอนเซนเทรตยังคงไม่ได้รับการแก้ไข ราคาทังสเตนจะยังคงมีความผันผวนในระดับสูงในระยะสั้น

ข่าว SMM วันที่ 9 สิงหาคม:

ในเดือนกรกฎาคม ตลาดทังสเตนทั่วโลกมีการปรับตัวขึ้นอีกครั้ง โดยราคาทังสเตนทั้งในและต่างประเทศแตะระดับสูงสุดใหม่ ในจำนวนนี้ ราคาทังสเตนคอนเซนเตรทเพิ่มขึ้น 11.2% แอมโมเนียมพาราทังสเตต (APT) เพิ่มขึ้น 13.7% ผงทังสเตนคาร์ไบด์เพิ่มขึ้น 13.3% ผงทังสเตนเพิ่มขึ้น 13.8% และเฟอร์โรทังสเตนเพิ่มขึ้น 13.6% ในยุโรป โซเดียมพาราทังสเตตปิดที่ 460-490 ดอลลาร์ต่อตัน-ยูนิตในสิ้นเดือนกรกฎาคม เพิ่มขึ้น 2.7% จากเดือนก่อน ส่วนเฟอร์โรทังสเตนยุโรปปิดที่ 55-59.6 ดอลลาร์ต่อกิโลกรัมทังสเตนในสิ้นเดือนกรกฎาคม เพิ่มขึ้น 10.7% จากต้นเดือน

ต้นเดือนสิงหาคม บริษัททังสเตนหลักในประเทศประกาศคำสั่งซื้อระยะยาวสำหรับสิบวันแรกของเดือนสิงหาคม ทั้งราคาทังสเตนคอนเซนเตรทและโซเดียมพาราทังสเตตในคำสั่งซื้อระยะยาวแสดงการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้ความเชื่อมั่นในตลาดเพิ่มขึ้น คาดว่าตลาดทังสเตนจะยังคงมีแนวโน้มผันผวนในระดับสูงตลอดเดือนสิงหาคม

ส่วนวัตถุดิบ: อุปทานที่จำกัดผลักดันราคาสูงขึ้น

ต้นเดือนกรกฎาคม ราคาทังสเตนคอนเซนเตรทและวัตถุดิบทังสเตนอื่นๆ เพิ่มขึ้นในระดับปานกลาง โดยอุปสงค์และอุปทานในตลาดสมดุล อย่างไรก็ตาม ปลายเดือนกรกฎาคม การเติมสต็อกทังสเตนคอนเซนเตรทในประเทศทำได้ยากขึ้นเนื่องจากเหมืองกักสต็อก ส่งผลให้ราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว บริษัทนำเสนอปรับราคาคำสั่งซื้อระยะยาวขึ้นอย่างมากในช่วงครึ่งหลังของเดือนกรกฎาคม ทำให้ตลาดมีเสถียรภาพในระดับสูง สิ้นเดือน 65% wolframite concentrate ราคาอยู่ที่ประมาณ 193,500 หยวนต่อตัน เพิ่มขึ้นสะสมตั้งแต่ต้นปี 35.6%

ในเดือนกรกฎาคม ภูมิภาคผลิตหลักเช่นเจียงซีและหูหนานได้รับผลกระทบจากหลายปัจจัย รวมถึงการตรวจสอบสิ่งแวดล้อม สภาพอากาศร้อนจัดในฤดูร้อน และการตรวจสอบความปลอดภัย เหมืองบางแห่งในเจียงซีถูกสั่งหยุดผลิตเพื่อแก้ไขเนื่องจากสิ่งอำนวยความสะดวกด้านสิ่งแวดล้อมไม่เป็นไปตามมาตรฐาน ส่งผลให้กำลังการผลิตลดลง ในขณะเดียวกัน ไต้ฝุ่นและฝนตกหนักในฤดูร้อนรบกวนการทำเหมือง และบ่อกากแร่หลายแห่งในกว่างซีและกวางตุ้งถูกปิด ในบริบทที่อุปทานทรัพยากรจำกัด ผู้ถือแร่ทังสเตนแสดงความไม่เต็มใจขายอย่างชัดเจน บริษัทเหมืองส่วนใหญ่ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับราคาในอนาคต กักตุนสต็อกและหลีกเลี่ยงการขาย ทำให้อุปทานราคาต่ำหายากในตลาดสถานการณ์ดังกล่าวได้ทวีความรุนแรงขึ้นไปอีกในด้านการจัดหาซึ่งทำให้ราคาสูงขึ้น

ตลาดอะมโนเนียมพาราทังสเตต (APT): ราคาปรับตัวขึ้นตามต้นทุน ขณะที่ปริมาณการซื้อขายยังคงซบเซา

ตลาด APT ปรับตัวขึ้นตามต้นทุนอย่างใกล้ชิด แต่บริษัทต่างๆ ประสบปัญหาในการเติมเต็มสินค้าคงคลังของแร่ทังสเตน ทำให้ราคาคงที่ ผู้ค้าและบริษัทในภาคล่างต่างมีท่าทีรอดูสถานการณ์ ทำให้ปริมาณการซื้อขายลดลงในช่วงครึ่งหลังของเดือนกรกฎาคม ในด้านปริมาณการผลิต การผลิต APT ของจีนในเดือนกรกฎาคม 2568 อยู่ที่ 11,656 ตัน ลดลง 6% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า แต่เพิ่มขึ้น 3.8% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า อัตราการดำเนินงานของอุตสาหกรรมอยู่ที่ประมาณ 68% โดยโรงงานขนาดเล็กบางแห่งลดการผลิตลงเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับราคาที่สูง

ภาคผง: แรงกดดันด้านต้นทุนและการต่อต้านจากภาคล่างสร้างความขัดแย้งในตลาด

ในเดือนกรกฎาคม บริษัทผลิตผงทังสเตนและผงทังสเตนคาร์ไบด์ในภาคล่างประสบปัญหาแรงกดดันด้านต้นทุนอย่างมาก บางบริษัทประสบกับการขาดทุนอย่างชัดเจนจากราคาที่กลับหัวและการปรับราคาที่ช้า ในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม ความผันผวนในตลาดวัตถุดิบทำให้บริษัทต่างๆ มีท่าทีรอดูสถานการณ์ในการรับคำสั่งซื้อใหม่ บริษัทผลิตคาร์ไบด์ในภาคล่างเติมเต็มสินค้าคงคลังตามความต้องการที่จำเป็นเท่านั้น ในขณะที่ผลิตภัณฑ์ปลายทาง เช่น เครื่องมือตัด ประสบปัญหาในการส่งต่อต้นทุนอย่างรวดเร็ว บริษัทผลิตคาร์ไบด์หลายแห่งได้ออกแถลงการณ์ร่วมกันเพื่อต่อต้านราคาวัตถุดิบที่สูง

ในฐานะที่เป็นผู้ผลิตผลิตภัณฑ์กลาง บริษัทผลิตผงต้องเผชิญกับแนวโน้มตลาดที่ขัดแย้งกัน คือ ต้นทุนจากภาคบนที่สูงขึ้นร่วมกับความต้องการจากภาคล่างที่อ่อนแอ บริษัทส่วนใหญ่เสนอราคาตามคำสั่งซื้อ โดยคำนึงถึงการผันผวนของราคาวัตถุดิบในช่วงเวลาการจัดส่ง ภายในสิ้นเดือนกรกฎาคม ผงทังสเตนคาร์ไบด์ได้ขึ้นไปถึงระดับสูงสุดที่ 418 หยวนต่อกิโลกรัม และผงทังสเตนได้ขึ้นไปถึง 427 หยวนต่อกิโลกรัม ความระมัดระวังและท่าทีรอดูสถานการณ์ในอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น ทำให้ปริมาณการซื้อขายในตลาดซบเซา

เฟอร์โรทังสเตน: ข้อจำกัดด้านการจัดหาและผลกระทบจากตลาดภายนอก

ในเดือนกรกฎาคม ตลาดเฟอร์โรทังสเตนส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้นตามราคาวัตถุดิบ การรีไซเคิลผลิตภัณฑ์ทังสเตนเสียจากภาคบน เช่น ทังสเตนรีไซเคิล มีความยากลำบาก ราคายังคงสูง และบริษัทต่างๆ ไม่มีความประสงค์ที่จะขายในราคาที่ต่ำ ทำให้ราคาคงที่ บริษัทที่ผลิตเฟอร์โรทังสเตนโดยใช้แร่ทังสเตนมีอัตราการดำเนินงานลดลงเนื่องจากความยากลำบากในการจัดหาแร่เกรดสูงและข้อจำกัดด้านไฟฟ้าที่ใช้ในอุณหภูมิสูงเมื่อสิ้นเดือนกรกฎาคม เหล็กกล้าเฟอร์โรทังก์สเตน (≥75%) ในประเทศราคาอยู่ที่ 301,000 หยวน/ตัน โดยมีการเพิ่มขึ้นสะสมตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบันร้อยละ 36.8

นอกจากนี้ ตลาดเหล็กกล้าเฟอร์โรมอลิบดีเนียมได้พุ่งสูงขึ้นในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม ทำให้โรงงานหลายแห่งออกแถลงการณ์ร่วมกันเพื่อระงับการซื้อเหล็กกล้าเฟอร์โรมอลิบดีเนียม ผลกระทบลามไปนี้ทำให้โรงงานหลายแห่งหยุดซื้อทั้งทังก์สเตนและมอลิบดีเนียมเพื่อรอความชัดเจนของตลาด

ความต้องการในตลาดปลายทาง: การเติบโตที่มั่นคงในภาคส่วนสำคัญ

ในเดือนกรกฎาคม 2568 ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) สำหรับอุตสาหกรรมการผลิตอุปกรณ์และอุตสาหกรรมการผลิตเทคโนโลยีสูงอยู่ที่ 50.3% และ 50.6% ตามลำดับ ซึ่งบ่งชี้ถึงการขยายตัว จากข้อมูลของสำนักงานสถิติแห่งชาติ ผลผลิตเครื่องจักรกลตัดโลหะในประเทศเพิ่มขึ้นร้อยละ 13.5 เมื่อเทียบกับปีก่อนในครึ่งแรกของปี 2568 ในฐานะที่เป็นเครื่องมือหลักสำหรับการแปรรูปเชิงกล เครื่องมือตัดคาร์ไบด์ซีเมนต์ได้เห็นความต้องการทังก์สเตนเพิ่มขึ้นตามการผลิตเครื่องจักรกลที่เพิ่มขึ้น ข้อมูลศุลกากรแสดงให้เห็นว่าการส่งออกมีดและใบมีดกลไกคาร์ไบด์ซีเมนต์ของจีนอยู่ที่ประมาณ 1,775 ตันในครึ่งแรกของปี 2568 เพิ่มขึ้นร้อยละ 2.8 เมื่อเทียบกับปีก่อน

ความคิดเห็นสั้นๆ: ความผันผวนในระดับสูงจะดำเนินต่อไปในเดือนสิงหาคม

ตลาดทังก์สเตนคาดว่าจะยังคงมีความผันผวนในระดับสูงในเดือนสิงหาคม โดยได้รับการสนับสนุนจากการจัดหาแร่ที่ตึงตัว การขุดแร่ทังก์สเตนคอนเซนเทรตถูกจำกัดด้วยวงเงินโควตา โดยมีพื้นที่น้อยสำหรับการเติบโตของผลผลิต โควตาการขุดแร่ทังก์สเตนชุดแรกของปี 2568 ลดลงร้อยละ 6.45 เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยโควตาของเจียงซีลดลง 2,370 ตัน เหมืองบางแห่งในเจียงซีประสบปัญหาการขาดแคลนโควตาและสินค้าคงคลังต่ำ แม้ว่าโควตาชุดแรกรวมกันของกวางซีและกวางตงจะถึง 4,510 ตัน แต่มีเหมืองเพียงไม่กี่แห่งที่ดำเนินการในมณฑลเหล่านี้ในปีนี้ ส่งผลให้อัตราการดำเนินงานต่ำ นอกจากนี้ โควตาการขุดแร่ทังก์สเตนคอนเซนเทรตในประเทศไม่สามารถโอนได้ ทำให้การใช้โควตาต่ำและยิ่งทำให้การจัดหาแน่นหนาขึ้น ควรให้ความสนใจกับการประกาศการจัดสรรโควตาแร่ทังก์สเตนคอนเซนเทรตตลอดปีในช่วงปลายเดือนสิงหาคมหรือต้นเดือนกันยายน

ในเดือนสิงหาคม คาดว่าอัตราการดำเนินงานของคาร์ไบด์ซีเมนต์ในตลาดปลายทางจะลดลงเนื่องจากความต้องการในฤดูที่อ่อนแอและต้นทุนวัตถุดิบที่สูง ในระยะกลางถึงระยะยาว ความขาดแคลนของทรัพยากรทังก์สเตนในโลกและความต้องการที่เพิ่มขึ้นในภาคส่วนที่กำลังเติบโตจะให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งแก่ตลาดทังก์สเตน