บริษัท ไชน่า นอนเฟอร์รัส ไมนิ่ง คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) (01258) ประกาศว่า เมื่อวันที่ 16 มิถุนายน บริษัท เอสเอ็ม มิเนอรัลส์ ได้ลงนามในข้อตกลงการจองซื้อหุ้นกับผู้ถือหุ้นของเอเอ็ม โดยมีเงื่อนไขว่า บริษัท เอสเอ็ม มิเนอรัลส์ จะตกลงออกและจัดสรรหุ้นที่จองซื้อ และบริษัทจะตกลงจองซื้อหุ้นดังกล่าวในราคาจองซื้อ บริษัทจะชำระราคาจองซื้อผ่านการจองซื้อหุ้น เพื่อเข้าถือหุ้นร้อยละ 10.5 ของทุนจดทะเบียนที่ออกแล้วของบริษัท เอสเอ็ม มิเนอรัลส์ ราคาจองซื้อจะถูกนำไปใช้เป็นหลักในการสํารวจทางเทคนิคและงานพัฒนาในโครงการเหมืองแร่เบนคาลา กลยุทธ์นี้ช่วยลดความเสี่ยงในการลงทุนและใช้ทรัพยากรและความเชี่ยวชาญของบริษัท เอสเอ็ม มิเนอรัลส์ ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ราคาจองซื้ออยู่ที่ 11,763,850 ดอลลาร์สหรัฐ และบริษัทจะต้องชำระเงินดังกล่าวไปยังบัญชีเงินฝากหรือบัญชีธนาคารที่กําหนดของบริษัท เอสเอ็ม มิเนอรัลส์ (ตามที่ได้รับการยืนยันจากบริษัท เอสเอ็ม มิเนอรัลส์ บริษัท และผู้ถือหุ้นของเอเอ็ม) ด้วยเงินที่พร้อมใช้ได้ทันทีในวันปิดการซื้อขายตามข้อตกลงการจองซื้อ ตามข้อตกลงการจองซื้อ ทั้งสามฝ่ายตกลงที่จะใช้ความพยายามอย่างดีที่สุดในการร่วมมือกันอย่างซื่อสัตย์เพื่อเจรจาและสรุปข้อตกลงที่แน่นอน รวมถึง แต่ไม่จํากัดเพียงการลงนามในข้อตกลงออปชันเพื่อให้บริษัทสามารถซื้อหุ้นที่ออกแล้วของบริษัท เอสเอ็ม มิเนอรัลส์ รวมเป็นร้อยละ 65 จากผู้ถือหุ้นเดิมภายในวันสุดท้าย
ประกาศของบริษัท ไชน่า นอนเฟอร์รัส ไมนิ่ง คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) ได้สรุปเนื้อหาของข้อตกลงเบื้องต้นว่า บริษัท บริษัท เอสเอ็ม มิเนอรัลส์ และผู้ถือหุ้นของเอเอ็ม ได้ลงนามในข้อตกลงเบื้องต้นเมื่อวันที่ 20 พฤศจิกายน 2567 วันที่ 24 มกราคม 2568 และวันที่ 25 เมษายน 2568 ตามลําดับ เกี่ยวกับการโอนหุ้น 5,265 หุ้นของบริษัท เอสเอ็ม มิเนอรัลส์ (ซึ่งเป็นตัวแทนร้อยละ 5 ของทุนจดทะเบียนที่ออกแล้วของบริษัท เอสเอ็ม มิเนอรัลส์) ในราคา 5,000,000 ดอลลาร์สหรัฐ การปิดข้อตกลงเบื้องต้นเสร็จสิ้นเมื่อวันที่ 16 พฤษภาคม 2568
เกี่ยวกับเหตุผลและประโยชน์ของการเข้าซื้อกิจการ บริษัท ไชน่า นอนเฟอร์รัส ไมนิ่ง คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) ระบุว่า บริษัท เอสเอ็ม มิเนอรัลส์ จดทะเบียนที่ศูนย์การเงินระหว่างประเทศอัสตานา (AIFC) ในคาซัคสถาน และผ่านบริษัทย่อยของตนเป็นเจ้าของสินทรัพย์ เช่น สิทธิการทำเหมืองแร่เบนคาลาเหนือ (มีปริมาณสำรองแร่ทองแดงประมาณ 1.5 ล้านตัน) และสิทธิการสํารวจเบนคาลาใต้ ซึ่งเป็นไปตามเงื่อนไขในการทำเหมืองแร่ในขนาดใหญ่ การลงทุนนี้เป็นโอกาสให้กลุ่มบริษัทขยายธุรกิจไปสู่ภาคเหมืองแร่ทองแดงในคาซัคสถาน ปรับปรุงพอร์ตโฟลิโอทรัพยากรแร่ และเพิ่มตําแหน่งทางตลาดและความสามารถในการแข่งขันการเพิ่มทรัพยากรทองแดงจะขับเคลื่อนการปรับปรุงกลยุทธ์ทรัพยากรของกลุ่มและการเติบโตในอนาคต ซึ่งถือเป็นก้าวสำคัญสำหรับการพัฒนาในระยะยาว บริษัทหวังว่าจะสามารถเข้าถือหุ้นใหญ่ใน SM Minerals ได้ในอนาคต ด้วยการลงนามในข้อตกลงเบื้องต้น ข้อตกลงการจองซื้อ และเงื่อนไขออปชัน
China Nonferrous Mining Corporation Limited ยังได้ประกาศเมื่อวันที่ 16 มิถุนายนว่า บริษัทในเครือ CNMC Hong Kong Holdings ได้ลงนามในข้อตกลงซื้อแผ่นทองแดงบริสุทธิ์จาก Gecamines ปี 2025 กับ Gecamines เมื่อวันที่ 16 มิถุนายน 2568 มูลค่ารวมของข้อตกลงประมาณ 67.03 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับการซื้อแผ่นทองแดงบริสุทธิ์เกรดสูง 7,000 ตัน ที่ผ่านการแปรรูปด้วยวิธีการทางเคมีของ CNMC Huaxin CNMC Hong Kong Holdings เป็นบริษัทในเครือของบริษัท Gecamines ถือหุ้น 40% ใน Kampombo Mining ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของบริษัท และเป็นบุคคลที่เกี่ยวข้องในระดับบริษัทในเครือของบริษัทตามกฎการเข้าซื้อขายหลักทรัพย์ ดังนั้น ตามบทที่ 14A ของกฎการเข้าซื้อขายหลักทรัพย์ ธุรกรรมที่เสนอภายใต้ข้อตกลงซื้อแผ่นทองแดงบริสุทธิ์จาก Gecamines ปี 2025 จึงถือเป็นธุรกรรมที่เกี่ยวข้องของบริษัท
จากรายงานประจำปี 2024 ที่ CNMC เผยแพร่ก่อนหน้านี้ บริษัทมีรายได้ 3,817 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2567 เพิ่มขึ้น 5.8% จาก 3,606 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2566 กำไรสุทธิอยู่ที่ 558 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 46.2% จาก 381 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2566 กำไรที่เกี่ยวข้องกับเจ้าของบริษัทอยู่ที่ 399 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 43.6% กำไรต่อหุ้นพื้นฐานอยู่ที่ประมาณ 10.34 เซนต์ เพิ่มขึ้นประมาณ 2.91 เซนต์ จาก 7.43 เซนต์ในปี 2566 ในการทบทวนทางการเงิน ค่าใช้จ่ายในการขายอยู่ที่ 2,767 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 1.4% จาก 2,729 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2566 ส่วนใหญ่เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของยอดขายทองแดงบลิสเตอร์และแผ่นทองแดงแอนโอด รวมถึงราคาทองแดงในตลาดโลกที่เพิ่มขึ้น กำไรขั้นต้นอยู่ที่ 1,049 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นจาก 24.3% เป็น 27.5% บริษัทสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่ายและการขายได้อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งลดลงเหลือ 8.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในแง่ของกลุ่มธุรกิจ กลุ่มธุรกิจทางเคมีและการหลอมโลหะมีผลการดำเนินงานที่ดี โดยมีรายได้จากการขายภายนอกจากกลุ่มธุรกิจทางเคมีอยู่ที่ 1,094 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และจากกลุ่มธุรกิจการหลอมโลหะอยู่ที่ 2,722 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยรวมแล้ว แม้ว่าการผลิตแผ่นทองแดงบริสุทธิ์และโคบอลต์ไฮดรอกไซด์จะลดลง แต่การเติบโตของรายได้โดยรวมก็ยังคงมีนัยสำคัญ ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากราคาทองแดงที่เพิ่มขึ้นและประสิทธิภาพการผลิตที่ดีขึ้น
เมื่อแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับรายงานประจำปี 2024 และผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2025 ของ CNMC บริษัทหลักทรัพย์มินเซิ่งระบุว่า กำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทในปี 2024 สูงเป็นประวัติการณ์ ส่วนใหญ่เป็นเพราะราคาทองแดงที่ปรับตัวสูงขึ้น ในไตรมาส 1 ปี 2025 กำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างมากทั้งเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนและเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ส่วนใหญ่เป็นเพราะราคาทองแดงที่ปรับตัวสูงขึ้นและการกลับมาเป็นปกติของการผลิตทองแดง ประเด็นสำคัญ: ① การเติบโตจากภายใน: บริษัทย่อยของ CNMC ซึ่งรวมถึง CNMC Africa Mining, CNMC Luanshya และ Chambishi Hydrometallurgy จะทำการวิจัยและผลักดันโครงการต่อไปนี้ในช่วง 3-5 ปีข้างหน้า: การขยายแหล่งแร่ Chambishi Southeast, เหมืองแร่แห่งใหม่ที่ CNMC Luanshya, โครงการเหมืองแร่และการแยกแร่ที่เหมืองแร่ Samba และการกลับมาผลิตที่แหล่งแร่ Gangpofu West และแหล่งแร่ MSESA ซึ่งบ่งชี้ถึงพื้นที่สำหรับการเติบโตจากภายในที่สำคัญ ② การควบรวมและซื้อกิจการที่กว้างขวาง: ในระดับกลุ่ม เพื่อจัดการกับการแข่งขันในแนวราบ บริษัทในสาธารณรัฐประชาธิปไตยคองโกและเหมืองแร่ทองแดง Deziwa คาดว่าจะถูกบรรจุเข้าในบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ③ เป้าหมายทองแดงที่มีเงินปันผลสูงและหายาก คำเตือนความเสี่ยง: ค่าธรรมเนียมการหลอมและแปรรูปที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง ราคาทองแดงที่ลดลง และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์
ในรายงานวิจัยที่แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับ CNMC บริษัทหลักทรัพย์กั๋วเซินระบุว่า: เกี่ยวกับเหมืองแร่หลัก: ในปี 2024 CNMC Africa Mining ผลิตทองแดงแผ่นประมาณ 68,200 ตัน ลดลงประมาณ 11% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน CNMC Luanshya ผลิตทองแดงแผ่นประมาณ 44,400 ตัน เพิ่มขึ้นประมาณ 2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และทองแดงแผ่นประมาณ 4,159 ตัน ลดลงประมาณ 47% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน Gangpofu Mining ผลิตทองแดงแผ่นประมาณ 34,400 ตัน เพิ่มขึ้นประมาณ 4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน อัตราการจ่ายเงินปันผลสูง: บริษัทวางแผนที่จะจ่ายเงินปันผล 4.2893 เซนต์ต่อหุ้น โดยมีเงินปันผลรวมประมาณ 167 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 42% ของกำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทในปี 2024 บริษัทได้รักษาอัตราการจ่ายเงินปันผลไว้ที่ระดับสูงกว่า 40% เป็นเวลาสี่ปีติดต่อกันตั้งแต่ปี 2020 โดยอัตราการจ่ายเงินปันผลและผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัทอยู่ในระดับแนวหน้าของอุตสาหกรรม คาดว่าเหมืองแร่ที่เป็นของบริษัทจะค่อยๆ เพิ่มการผลิตทองแดงประจำปีเป็นประมาณ 300,000 ตันในระยะกลางและระยะยาวคำเตือนความเสี่ยง: ความเสี่ยงจากราคาขายผลิตภัณฑ์แร่ที่ไม่เป็นไปตามความคาดหวัง ความเสี่ยงจากความก้าวหน้าในการก่อสร้างโครงการของบริษัทที่ไม่เป็นไปตามความคาดหวัง และความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่เกี่ยวข้องกับทรัพยากรแร่ในต่างประเทศ
