ราคาทองคำพุ่งขึ้นอีกครั้งในสัปดาห์นี้ ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจทวีความรุนแรงขึ้น และการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ ของ Moody's เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตามที่นักวิเคราะห์รายหนึ่งระบุ ทองคำอยู่ในช่วงเริ่มต้นของตลาดกระทิงที่แข็งแกร่งในระยะยาว และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 4,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์
จอร์แดน รอย-เบิร์น นักวิเคราะห์ทางเทคนิคและบรรณาธิการของ *The Daily Gold* ชี้ให้เห็นว่า ราคาทองคำได้ทะลุรูปแบบถ้วยและด้ามจับที่ใช้เวลา 13 ปี เมื่อเดือนมีนาคมปีที่แล้ว ซึ่งถือเป็นการยืนยันทางเทคนิคที่สำคัญ ปัจจุบัน ปัจจัยขับเคลื่อนของสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคกำลังเข้าที่เข้าทาง โดยตลาดได้เห็นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น ตลาดหมีพันธบัตรที่ยืดเยื้อ และคุณภาพเครดิตที่ลดลง
เขาเน้นย้ำว่า สภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคและเงื่อนไขทางเทคนิคที่คล้ายคลึงกันนี้มีอยู่ในช่วงเริ่มต้นของตลาดกระทิงทองคำในปี 1930, 1972 และ 2002 นอกจากนี้ ราคาทองคำยังทำผลงานได้ดีกว่าดัชนี S&P 500 และพอร์ตโฟลิโอ 60/40 และราคาทองคำที่ปรับตามอัตราเงินเฟ้อเพิ่งทะลุระดับต่ำสุดในรอบ 45 ปี
รอย-เบิร์นระบุว่า เป็นไปได้อย่างยิ่งที่ราคาทองคำจะถึง 3,700 ดอลลาร์ภายในสิ้นปีนี้ และประสบการณ์ในอดีตชี้ให้เห็นว่า ราคาทองคำจะถึงระดับ 4,400 ถึง 4,500 ดอลลาร์ภายใน 12 เดือนข้างหน้า นอกจากนี้ ราคาเงินก็คาดว่าจะทะลุ 100 ดอลลาร์เช่นกัน
มุมมองเชิงบวกต่อการลงทุนในทองคำและเงิน
แรงหนุนราคาทองคำที่เพิ่มขึ้นก็ได้รับการยอมรับจากสถาบันอื่น ๆ เช่นกัน อิมารู คาซาโนวา ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของ VanEck Gold and Precious Metals Fund ระบุในรายงานที่เผยแพร่เมื่อต้นเดือนนี้ว่า ทองคำกำลังสร้างรากฐานที่มั่นคงเหนือ 3,000 ดอลลาร์ ในช่วงรวบรวมแรงใหม่
เธอเน้นย้ำว่า การถอยหลังของทองคำจากระดับ 3,500 ดอลลาร์เมื่อเดือนที่แล้วไม่ใช่เรื่องที่น่าแปลกใจ และไม่ได้ก่อให้เกิดความกังวลที่สำคัญ ปัจจุบัน มีเพียงประมาณ 1% ของสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการทั่วโลกที่ถือครองทองคำ เมื่อนักลงทุนเพิ่มการถือครองต่อไป ราคาทองคำคาดว่าจะถูกผลักดันให้สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
เธอเชื่อว่า จากความสัมพันธ์ในอดีตระหว่างปริมาณการซื้อขายล่วงหน้าของ ETF และราคาทองคำ หากปริมาณการซื้อขายล่วงหน้าของ ETF กลับไปถึงระดับสูงสุดในปี 2020 ราคาทองคำอาจเพิ่มขึ้นอีก 600 ดอลลาร์ ดังนั้น ยังไม่สายเกินไปที่นักลงทุนจะเริ่มเพิ่มการถือครองทองคำหรือหุ้นทองคำในขณะนี้
สถาบันคาดการณ์ว่า ราคาทองคำอาจถึง 5,000 ดอลลาร์ภายในห้าปีข้างหน้าแนวโน้มการลงทุนในทองคำยังคงเป็นไปในทิศทางที่ดี
นอกเหนือจากทองคำแล้ว รอย-เบิร์นยังเน้นย้ำถึงโอกาสในการลงทุนในเงินด้วย เขาชี้ให้เห็นว่า 35 ดอลลาร์และ 37 ดอลลาร์จะเป็นระดับสำคัญที่ราคาเงินจะทะลุผ่าน และเมื่อราคาเงินทะลุ 50 ดอลลาร์ ราคาเงินอาจเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเป็น 100 ดอลลาร์ภายใน 12 ถึง 15 เดือนข้างหน้า ปัจจุบัน ราคาเงินอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบ 45 ปี
