หุ้น H-share ของ CATL เพิ่มขึ้นกว่า 13% ในวันแรกที่เข้าซื้อขาย ผู้นำด้านแบตเตอรี่พลังงานไฟฟ้าระดมทุน 3 หมื่นล้านหยวน มุ่งเป้าไปที่ยุโรป

บริษัท คอนเทมโพรารี แอมเพอร์เร็กซ์ เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน) (CATL) (03750.HK) ซึ่งเป็นผู้ประกอบการชั้นนำระดับโลกในธุรกิจแบตเตอรี่พลังงาน เข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงอย่างเป็นทางการในวันนี้ ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ราคาหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น 13.54% จากราคาเสนอขาย ซื้อขายที่ 298.60 ดอลลาร์ฮ่องกง

หมายเหตุ: ผลการดำเนินงานของหุ้น H ของ CATL

จากประกาศเมื่อวานนี้ CATL ได้ประกาศผลการเสนอขายและการจัดสรรหุ้น H ทั่วโลก โดยได้ใช้สิทธิเพิ่มทุนเต็มจำนวนแล้ว โดยมีหุ้น H จำนวน 136 ล้านหุ้นที่ออกไป ราคาเสนอขายสุดท้ายอยู่ที่ 263 ดอลลาร์ฮ่องกงต่อหุ้น ระดมทุนรวมได้ประมาณ 35,657 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง และได้รับเงินสุทธิประมาณ 35,331 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง

การเสนอขายหุ้นสามัญแก่ประชาชนทั่วไปในฮ่องกงได้รับการจองเกินจำนวนหุ้นที่เสนอขายมากกว่า 0.15 เท่า โดยมีการรับสมัครที่ถูกต้องทั้งหมด 310,800 รายการ การเสนอขายระหว่างประเทศได้รับการจองเกินจำนวนหุ้นที่เสนอขาย 15.17 เท่า โดยมีผู้รับจัดสรร 428 ราย

สิ่งที่น่าสังเกตคือ การเสนอขายหุ้น IPO ในฮ่องกงครั้งนี้ได้ดึงดูดนักลงทุนรากฐาน ซึ่งรวมถึงยักษ์ใหญ่ด้านพลังงาน กองทุนรวมของรัฐ และสถาบันที่เน้นตลาดชั้นนำ ด้วยการจองซื้อสูงถึง 20,371 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง คิดเป็นมากกว่า 40% ของเงินทุนที่ระดมทั้งหมด ตามหนังสือชี้ชวน นักลงทุนที่เข้าร่วมการจองซื้อรากฐานครั้งนี้ ได้แก่ Sinopec, Kuwait Investment Authority, Hillhouse Capital, Gaoyi Asset Management, Ningxia Ruiyin Lead Resource Recycling Co., Ltd., Oaktree Capital Management, Mirae Asset Global Investments, Royal Bank of Canada, CPIC, Taikang, Boyu Capital และ Greenwoods Asset Management ในจำนวนนี้ Sinopec, Kuwait Investment Authority และ Hillhouse Capital ได้จองซื้อในวงเงิน 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ, 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามลำดับ

กำไรสุทธิของ CATL เพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

ในฐานะผู้ประกอบการชั้นนำที่มีส่วนแบ่งการตลาดสูงสุดในธุรกิจแบตเตอรี่พลังงานระดับโลกเป็นเวลาหกปีติดต่อกัน CATL มีรายได้จากการดำเนินงาน 362,000 ล้านหยวนในปี 2567 ลดลง 9.7% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า กำไรสุทธิที่เกี่ยวข้องกับบริษัทแม่อยู่ที่ 50,700 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

ในแง่ของระบบแบตเตอรี่พลังงาน ซึ่งได้รับความสนใจจากตลาดเป็นอย่างมาก CATL มียอดขายแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนทั้งหมด 475 GWh ในจำนวนนี้ ระบบแบตเตอรี่พลังงานมีส่วนร่วม 381 GWh เพิ่มขึ้น 18.85% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้ายอดขายระบบแบตเตอรี่ ESS อยู่ที่ 93 GWh เพิ่มขึ้น 34.32% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว

การใช้เงินจากการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO)

CATL ซึ่งได้เข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้น A-share แล้ว กำลังจะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง เพื่อรองรับการจัดวางกำลังการผลิตทั่วโลก เงินสดสุทธิจากการเสนอขายหุ้น IPO ครั้งนี้อยู่ที่ประมาณ 35,331 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง (คำนวณจากราคาเสนอขายที่ 263 ดอลลาร์ฮ่องกง) โดยเงินทุนส่วนใหญ่จะเน้นไปที่การจัดวางกำลังการผลิตทั่วโลก ในจำนวนนี้ 90% ของเงินทุน (27,646 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง) จะใช้ในการก่อสร้างฐานการผลิตที่เมืองเดเบรเซน ประเทศฮังการี โรงงานขนาดใหญ่แห่งนี้มีแผนจะมีกำลังการผลิตรวม 72 GWh และจะก่อสร้างเป็น 2 ระยะ ระยะที่ 1 ได้ลงทุนไปแล้ว 700 ล้านยูโร และคาดว่าจะสามารถสนับสนุนผู้ผลิตรถยนต์ในยุโรป เช่น BMW และ Mercedes-Benz ได้เมื่อถึงขีดความสามารถการผลิตเต็มที่ โดยครอบคลุมตลาดหลักในยุโรปภายในรัศมีการให้บริการ ส่วนเงินทุนที่เหลือ 10% จะใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนเพื่อสนับสนุนการดำเนินงานประจำวัน

สิ่งที่น่าสังเกตคือ โครงการฮังการีเป็นสถานที่ผลิตในต่างประเทศแห่งแรกของ CATL ซึ่งเป็นการก้าวสู่ขั้นตอนใหม่ในกลยุทธ์การเป็นบริษัทระดับโลกของบริษัท ด้วยการดำเนินการนโยบายภาษีคาร์บอนของยุโรปและการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของอัตราการแพร่หลายของรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ฐานการผลิตแห่งนี้จะสามารถหลีกเลี่ยงอุปสรรคทางการค้าได้อย่างมีประสิทธิภาพและเพิ่มความเร็วในการตอบสนองการบริการให้กับลูกค้าในยุโรป