SMM: อัตราการเติบโตของการผลิตฟอยล์ทองแดงสำหรับแบตเตอรี่ลิเธียมทั่วโลกจะชะลอตัวลง ดุลเกินของฟอยล์ทองแดงวงจรไฟฟ้าจะแคบลงหลังปี 2027

เมื่อวันที่ 24 เมษายน ในงานประชุมอุตสาหกรรมทองแดง CCIE-2025SMM (ครั้งที่ 20) และงานแสดงสินค้าอุตสาหกรรมทองแดง—ฟอรั่มพัฒนาคุณภาพสูงสำหรับวัสดุใหม่ที่มีฐานทองแดง ซึ่งจัดโดยบริษัท SMM Information & Technology Co., Ltd. (SMM), ศูนย์การค้าสินค้าโลหะที่ไม่ใช่เหล็กเซี่ยงไฮ้ และบริษัท Shandong Aisi Information Technology Co., Ltd. โดยมี Jiangxi Copper Corporation และ Yingtan Inland Port Holdings Co., Ltd. เป็นผู้สนับสนุนหลัก, Shandong Humon Smelting Co., Ltd. เป็นผู้ร่วมจัดพิเศษ และ New Huang Group และ Zhongtiaoshan Nonferrous Metals Group Co., Ltd. เป็นผู้ร่วมจัดงาน นาย Shaoxue Yu ผู้จัดการวิจัยอาวุโสของ SMM ได้บรรยายในหัวข้อ "ภูมิทัศน์อุตสาหกรรมฟอยล์ทองแดงทั่วโลกในปี 2025 และแนวโน้มตลาด"1. สถานะปัจจุบันของตลาดฟอยล์ทองแดงทั่วโลก

การกระจายกำลังการผลิตฟอยล์ทองแดงทั่วโลกในปี 2024

ภายในสิ้นปี 2024 กำลังการผลิตฟอยล์ทองแดงทั่วโลกคาดว่าจะถึง 2.42 ล้านตัน รวมถึงฟอยล์ทองแดงสำหรับแบตเตอรี่ลิเธียม 1.436 ล้านตัน และฟอยล์ทองแดงสำหรับวงจรอิเล็กทรอนิกส์ 985,000 ตัน กำลังการผลิตฟอยล์ทองแดงของจีนจะอยู่ที่ 1.94 ล้านตัน คิดเป็น 80% ของทั้งหมดทั่วโลก โดยมณฑลเจียงซี กวางตุ้ง และไต้หวันในจีนเป็นศูนย์กลางการผลิตหลักของฟอยล์ทองแดงทั่วโลก
การวิเคราะห์กำลังการผลิตและการผลิตฟอยล์ทองแดงทั่วโลก ปี 2023-2025E

กำลังการผลิตฟอยล์ทองแดงสำหรับวงจรอิเล็กทรอนิกส์และแบตเตอรี่ลิเธียมคาดว่าจะเติบโตทุกปี โดยฟอยล์ทองแดงสำหรับแบตเตอรี่ลิเธียมจะขยายตัวอย่างรวดเร็ว ภายในสิ้นปี 2024 กำลังการผลิตฟอยล์ทองแดงสำหรับแบตเตอรี่ลิเธียมทั่วโลกคาดว่าจะถึง 1.44 ล้านตัน โดยการผลิตอยู่ที่ 840,000 ตัน เพิ่มขึ้น 25.4% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา กำลังการผลิตฟอยล์ทองแดงสำหรับวงจรอิเล็กทรอนิกส์ทั่วโลกคาดว่าจะถึง 980,000 ตัน โดยการผลิตอยู่ที่ 590,000 ตัน เพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา

►การวิเคราะห์ของ SMM:

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา กำลังการผลิตฟอยล์ทองแดงสำหรับแบตเตอรี่ลิเธียมได้ขยายตัวอย่างรวดเร็ว ภายใต้ภาวะกำลังการผลิตล้นตลาดอย่างรุนแรง สงครามราคาจึงเกิดขึ้น ทำให้การแข่งขันในตลาดรุนแรงขึ้นและเพิ่มแรงกดดันในการดำเนินงานของบริษัทต่างๆ การเติบโตของกำลังการผลิตในอนาคตคาดว่าจะชะลอตัวลงอย่างมาก

อุตสาหกรรมฟอยล์ทองแดงสำหรับวงจรอิเล็กทรอนิกส์มีฐานที่ค่อนข้างมั่นคง โดยการขยายตัวของตลาดช้ากว่า อย่างไรก็ตาม ยังขาดกำลังการผลิตฟอยล์ทองแดงสำหรับ PCB แบบยืดหยุ่นและฟอยล์ทองแดงสำหรับวงจรความถี่สูงและความเร็วสูง ทำให้ต้องพึ่งพาการนำเข้า

แนวโน้มการสะสมสินค้าคงคลังในวัตถุดิบปลายน้ำในไตรมาส 2 ปี 2025 อัตราการดำเนินงานของฟอยล์ทองแดงชะลอตัว

SMM คาดว่าอัตราการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทฟอยล์ทองแดงในเดือนเมษายน 2025 จะอยู่ที่ 72.77% เพิ่มขึ้น 0.95 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 1.86 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา อัตราการดำเนินงานของฟอยล์ทองแดงสำหรับแบตเตอรี่ลิเธียมในเดือนเมษายนคาดว่าจะอยู่ที่ 69.77% เพิ่มขึ้น 0.39 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 2.47 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา อัตราการดำเนินงานของฟอยล์ทองแดงสำหรับวงจรอิเล็กทรอนิกส์ในเดือนเมษายนคาดว่าจะอยู่ที่ 78.60% เพิ่มขึ้น 2.04 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 1.07 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา

ภาษีศุลกากรส่งผลกระทบต่อการบริโภคปลายน้ำในระยะกลางและระยะยาว

ในเดือนมีนาคม 2025 SMM รายงานว่าสินค้าคงคลังของเซลล์แบตเตอรี่อยู่ที่ 216.0 GWh เพิ่มขึ้น 1.6% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า โดยคาดว่าจะมีการสะสมสินค้าคงคลังเพิ่มเติมในเดือนเมษายน

►การวิเคราะห์ของ SMM:

ความต้องการปลายน้ำฟื้นตัว โดยการผลิตเซลล์แบตเตอรี่ LFP และ ternary เพิ่มขึ้น ในระยะยาว การหยุดชะงักจากนโยบายระหว่างสหรัฐฯ-จีนคาดว่าจะลดการคาดการณ์ความต้องการพลังงานและ ESS

ตั้งแต่เดือนมีนาคมถึงเมษายน ความต้องการปลายน้ำฟื้นตัวสู่ระดับก่อนวันหยุด โดยการผลิตและการจัดส่งเซลล์แบตเตอรี่เพิ่มขึ้น และอัตราส่วนสินค้าคงคลังต่อการขายลดลง ในเดือนพฤษภาคม ภาษีศุลกากรตอบโต้ที่กำหนดโดยสหรัฐฯ คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อความต้องการปลายน้ำบางส่วน ทำให้เกิดการสะสมสินค้าคงคลังของเซลล์แบตเตอรี่ต่อเนื่อง และการเติบโตของอัตราการดำเนินงานของฟอยล์ทองแดงสำหรับแบตเตอรี่ลิเธียมจำกัด

ภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุตสาหกรรมยานยนต์ทั่วโลก

ในปี 2024 การส่งออก NEV ของจีนไปยังสหรัฐฯ คิดเป็นสัดส่วนน้อยกว่า 2% ของการส่งออก NEV ทั้งหมดของจีน อย่างไรก็ตาม สหรัฐฯ ยังคงเป็นตลาดส่งออกแบตเตอรี่ที่ใหญ่ที่สุดของจีน ซึ่งจะกดดันการบริโภคแบตเตอรี่ลิเธียม

ความคาดหวังในอุตสาหกรรม NEV ลดลงภายใต้ผลกระทบของภาษีศุลกากร

ภายใต้การกำหนดภาษีศุลกากรตอบโต้ของสหรัฐฯ อย่างกว้างขวาง SMM ได้ปรับลดการคาดการณ์ยอดขายรถยนต์ในสหรัฐฯ ในปี 2025 อย่างไรก็ตาม ตลาดจีนยังคงมีความคาดหวังในเชิงบวก โดยได้รับการสนับสนุนจากนโยบายกระตุ้นความต้องการภายในประเทศและการหมุนเวียนภายใน

►การวิเคราะห์ของ SMM:

ตลาดจีน: ด้วยการดำเนินการตามนโยบายเงินอุดหนุนระดับชาติและท้องถิ่น และนโยบายเปลี่ยนรถเก่าเป็นรถใหม่ ตลาดรถยนต์ปลายน้ำแสดงสัญญาณการฟื้นตัว

ตลาดต่างประเทศ: เนื่องจากการส่งออก NEV จากยุโรป ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้ไปยังสหรัฐฯ ก็ได้รับผลกระทบจากภาษีศุลกากรเช่นกัน SMM ได้ปรับลดการคาดการณ์การเติบโตของยอดขาย NEV ในสหรัฐฯ เหลือ 3% (จากเดิม 6%)

อุตสาหกรรมฟอยล์ทองแดงของจีนเผชิญการแข่งขันที่รุนแรง ค่าธรรมเนียมการแปรรูปเคยลดลงต่ำกว่าต้นทุน

ด้วยการปล่อยกำลังการผลิตใหม่อย่างต่อเนื่อง เกิดภาวะกำลังการผลิตล้นตลาดอย่างรุนแรง ทำให้การแข่งขันในตลาดรุนแรงขึ้นและเกิดพฤติกรรมแข่งขันที่รุนแรง บริษัทต่างๆ ได้ลดค่าธรรมเนียมการแปรรูปเพื่อแข่งขันในการรับคำสั่งซื้อ ส่งผลให้ค่าธรรมเนียมการแปรรูปฟอยล์ทองแดงลดลงอย่างต่อเนื่อง

►การวิเคราะห์ของ SMM:

การเร่งการปรับโครงสร้างอุตสาหกรรมและการออกจากกำลังการผลิต

การลดต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพ นวัตกรรมในอุตสาหกรรม

อุตสาหกรรมฟอยล์ทองแดงเข้าสู่ "ช่วงเจ็บปวด" ในปลายปี 2023 บริษัทต่างๆ เปลี่ยนจากกำไรเป็นขาดทุน

ด้วยการปล่อยกำลังการผลิตใหม่อย่างต่อเนื่อง เกิดภาวะกำลังการผลิตล้นตลาดอย่างรุนแรง ทำให้การแข่งขันในตลาดรุนแรงขึ้นและเกิดพฤติกรรมแข่งขันที่รุนแรง เพื่อแข่งขันในการรับคำสั่งซื้อ บริษัทต่างๆ ได้ลดค่าธรรมเนียมการแปรรูป เบื้องหลังการเติบโตของรายได้โดยไม่มีการเพิ่มกำไรคือความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานในตลาดฟอยล์ทองแดง

►การวิเคราะห์ของ SMM:

มองไปข้างหน้าถึงปี 2025 ในด้านหนึ่ง เนื่องจากความต้องการแบตเตอรี่ลิเธียมยังคงเติบโตอย่างรวดเร็ว ค่าธรรมเนียมการแปรรูปฟอยล์ทองแดงคาดว่าจะฟื้นตัวเล็กน้อย ในอีกด้านหนึ่ง อุตสาหกรรมจะเข้าสู่ช่วงการอยู่รอดของผู้ที่เหมาะสมที่สุด โดยมีความเป็นไปได้ของการควบรวมกิจการและการกำจัดกำลังการผลิตบางส่วน

ผลกระทบของภาษีศุลกากรต่อความต้องการส่งออกในห่วงโซ่อุตสาหกรรมฟอยล์ทองแดง

ตั้งแต่วัตถุดิบไปจนถึงผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปจนถึงการใช้งานปลายน้ำ ห่วงโซ่อุตสาหกรรมฟอยล์ทองแดงทั้งหมดพึ่งพาการส่งออก นโยบายภาษีศุลกากรทั้งในประเทศและต่างประเทศจะมีผลกระทบต่อการบริโภคฟอยล์ทองแดง

2. แนวโน้มการพัฒนาฟอยล์ทองแดงสำหรับแบตเตอรี่ลิเธียมทั่วโลก ปี 2025-2030E

การเปลี่ยนแปลงความหนาของฟอยล์ทองแดงสำหรับแบตเตอรี่ลิเธียมและการวิเคราะห์การผลิตแบตเตอรี่ในอนาคต

เนื่องจาก NEV ต้องการระยะทางขับขี่ที่สูงขึ้น การออกแบบที่เบาและบางจึงกลายเป็นแนวโน้มหลัก อย่างไรก็ตาม การใช้ฟอยล์ทองแดงต่อ GWh จะลดลงอย่างมาก

►การวิเคราะห์ของ SMM:

ภาคพลังงาน: ขับเคลื่อนโดย "เป้าหมายสภาพภูมิอากาศปี 2030" ของสหภาพยุโรป การก่อสร้างกำลังการผลิตแบตเตอรี่ในยุโรปกำลังเร่งตัวขึ้น เนื่องจากภาษีศุลกากร อัตราการใช้กำลังการผลิตของห่วงโซ่อุปทานในสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น แต่การปรับโครงสร้างห่วงโซ่อุปทานจะใช้เวลานาน

ภาค ESS: ขับเคลื่อนโดยโครงการขนาดใหญ่ในจีน สหรัฐฯ ยุโรป และตะวันออกกลาง อัตราส่วนการจัดสรรพลังงานลมและพลังงานแสงอาทิตย์ทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ภาคอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค: ด้วยการเกิดขึ้นของผลิตภัณฑ์ใหม่ เช่น สมาร์ทโฟน AI และแท็บเล็ต AI พร้อมกับการดำเนินการตามนโยบายเงินอุดหนุนที่เกี่ยวข้อง อุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคแสดงสัญญาณการฟื้นตัว

การเติบโตของการผลิตฟอยล์ทองแดงสำหรับแบตเตอรี่ลิเธียมทั่วโลกจะชะลอตัวลงอย่างมาก

ด้วยการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของ NEV ระบบจัดเก็บพลังงาน และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์แบบพกพา ฟอยล์ทองแดงสำหรับแบตเตอรี่ลิเธียมจะยังคงเติบโตในขนาด และอัตราการใช้กำลังการผลิตจะยังคงปรับปรุงต่อไป

เบื้องหลังความยากลำบากที่บริษัทฟอยล์ทองแดงสำหรับแบตเตอรี่ลิเธียมเผชิญคือความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานอย่างรุนแรง

มีการวิเคราะห์สมดุลอุปสงค์และอุปทานของฟอยล์ทองแดงสำหรับแบตเตอรี่ลิเธียมทั่วโลกจากมุมมองของการผลิตแบตเตอรี่ลิเธียมทั่วโลก ความต้องการทั้งหมด ความต้องการแบตเตอรี่พลังงาน ความต้องการอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค ความต้องการ ESS การใช้ฟอยล์ทองแดงต่อแบตเตอรี่ ความต้องการฟอยล์ทองแดงสำหรับแบตเตอรี่ลิเธียมทั่วโลก และอุปทานฟอยล์ทองแดงสำหรับแบตเตอรี่ลิเธียมทั่วโลก

3. แนวโน้มการพัฒนาฟอยล์ทองแดงสำหรับวงจรอิเล็กทรอนิกส์ทั่วโลก ปี 2025-2030E

ภายใต้การขยายตัวของอุตสาหกรรมใหม่ อัตราการเติบโตของผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าเพิ่มสูงจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก

การเพิ่มขึ้นของ PC AI และสมาร์ทโฟน AI จะสร้างโอกาสทางการตลาดใหม่สำหรับอุตสาหกรรมแผ่นลามิเนตทองแดง (CCL) ขับเคลื่อนการพัฒนาของ CCL พื้นฐานพิเศษ

►การวิเคราะห์ของ SMM:

ด้วยการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของอุตสาหกรรม เช่น การสื่อสาร ยานยนต์ และ AI รวมถึงความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่อง ตลาดการขาย CCL ทั่วโลกมีศักยภาพการเติบโตบางประการ

ในอนาคต ผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าเพิ่มสูงจะเติบโตอย่างรวดเร็ว ตัวอย่างเช่น การอัปเกรดเซิร์ฟเวอร์ AI และสวิตช์จะขับเคลื่อนความต้องการ CCL ความเร็วสูง ในขณะที่การเพิ่มขึ้นของ PC AI และสมาร์ทโฟน AI จะส่งเสริมการพัฒนาของ CCL พื้นฐานพิเศษ

หลังจากประสบกับภาวะตกต่ำในปีก่อนหน้า ตลาดฟอยล์ทองแดงสำหรับวงจรอิเล็กทรอนิกส์ทั่วโลกกำลังฟื้นตัว

ภายในปี 2030 ขับเคลื่อนโดยการก่อสร้าง IDC การสื่อสารข้อมูล อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค และ NEV การผลิตฟอยล์ทองแดงสำหรับวงจรอิเล็กทรอนิกส์ทั่วโลกคาดว่าจะถึง 950,000 ตัน

ในอนาคต การเร่งการทดแทนในประเทศสำหรับฟอยล์ทองแดงสำหรับวงจรอิเล็กทรอนิกส์ระดับไฮเอนด์กำลังเพิ่มขึ้น

ส่วนเกินฟอยล์ทองแดงสำหรับวงจรอิเล็กทรอนิกส์ทั่วโลกจะค่อยๆ บรรเทาลง

SMM คาดว่าหลังปี 2027 ส่วนเกินฟอยล์ทองแดงสำหรับวงจรอิเล็กทรอนิกส์ทั่วโลกจะบรรเทาลงอย่างมาก โดยได้รับการสนับสนุนจากนโยบายที่แข็งแกร่ง ตลาดจีนจะรักษาการฟื้นตัวที่มั่นคง ในขณะที่ตลาดเกิดใหม่ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้มีศักยภาพการเติบโตที่สำคัญ

►การวิเคราะห์ของ SMM:

อุตสาหกรรมการสื่อสาร: การพัฒนาอย่างต่อเนื่องของการสื่อสาร 5G และความก้าวหน้าของการวิจัยและพัฒนาเทคโนโลยี 6G จะขับเคลื่อนการอัปเกรดโครงสร้างพื้นฐานการสื่อสาร เพิ่มส่วนแบ่งของ CCL ความถี่สูงและความเร็วสูง

อุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์: ด้วยระบบอิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์ที่ซับซ้อนมากขึ้น การพัฒนาเทคโนโลยี เช่น การขับขี่อัตโนมัติ ห้องโดยสารอัจฉริยะ และการประสานงานระหว่างยานพาหนะและถนน จะเพิ่มความต้องการ PCB อย่างมาก ขับเคลื่อนการเติบโตที่มั่นคงในความต้องการ CCLคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายงานพิเศษเกี่ยวกับการประชุมและนิทรรศการอุตสาหกรรมทองแดง CCIE-2025SMM (ครั้งที่ 20)