ผลผลิตแร่จากอินโดนีเซียต่ำกว่าคาดตลาดเหล็กกล้าไร้สนิมจะยังคงอ่อนแอและผันผวน[สรุปการประชุมเช้า SMM นิกเกิล]

เผยแพร่แล้ว: Mar 25, 2025 09:02

แชร์

บันทึก

[สรุปการประชุมเช้า 3.25] ในอินโดนีเซีย การขุดและผลิตแร่ никельต่ำกว่าที่คาดไว้ มีบางโรงกลั่นที่มีระดับสต็อกวัตถุดิบต่ำ นอกจากนี้ยังมีสายการผลิตบางแห่งในพื้นที่หลักทำงานด้วยกำลังการผลิตต่ำ แม้ว่าจะมีการปล่อยกำลังการผลิตใหม่ แต่การเพิ่มขึ้นของผลิตภัณฑ์ก็จำกัด ด้านความต้องการ ตลาดสเตนเลสสปอตแสดงผลการทำงานอ่อนแอ เมื่อราคาเศษสเตนเลสลดลง ความได้เปรียบทางค่าใช้จ่ายได้ฟื้นตัวขึ้นบ้าง ทำให้เกิดแรงกดดันต่อราคา NPI เกรดสูง วันนี้ มีโรงเหล็กสเตนเลสในภาคใต้ของจีนประกาศราคาเสนอซื้อสูงกว่าครั้งก่อนอย่างมาก ในระยะสั้นคาดว่า NPI เกรดสูงจะคงที่

3.25 สรุปการประชุมเช้าของนิกเกิล นิกเกิลบริสุทธิ์: ข่าว SMM วันที่ 24 มีนาคม: ส่วนต่างราคาซื้อขายสด: ช่วงราคาส่วนต่างหลักสำหรับนิกเกิลหมายเลขหนึ่งของจินชวนอยู่ที่ 1,900-2,200 หยวน/ตัน ด้วยส่วนต่างเฉลี่ย 2,050 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 100 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า ส่วนต่างราคาซื้อขายสดสำหรับนิกเกิลรัสเซียอยู่ระหว่าง -150 ถึง 100 หยวน/ตัน ด้วยส่วนต่างเฉลี่ย -25 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 25 หยวน/ตัน ฟิวเจอร์ส: วันนี้ ราคาของนิกเกิลผันผวนมากหลังจากเปิดตลาด ณ เวลา 11:30 ราคาปิดอยู่ที่ 129,740 หยวน/ตัน ลดลง 0.05% จากราคาปิดของวันทำการก่อนหน้า ด้วยจุดต่ำสุดที่ 128,640 หยวน/ตัน ในแง่ของส่วนต่างราคาซื้อขายสด แบรนด์นิกเกิลจินชวนเพิ่มขึ้น 100 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า ผู้ค้าเลือกปรับส่วนต่างเพิ่มขึ้นเพื่อทดสอบความต้องการในตลาด จากมุมมองทางเทคนิค สัญญาฟิวเจอร์สนิกเกิล SHFE ผันผวนสูงขึ้นหลังจากเปิดตลาด โดยได้รับอิทธิพลจากการปรับเปลี่ยนนโยบายอุตสาหกรรมนิกเกิลของอินโดนีเซียบ่อยครั้ง ซึ่งอาจผลักดันให้ราคานิกเกิลสูงขึ้น เกี่ยวกับส่วนต่างราคากับนิกเกิลซัลเฟต: วันนี้ ราคา SMM1# นิกเกิลบริสุทธิ์อยู่ที่ 128,600-131,500 หยวน/ตัน ด้วยราคาเฉลี่ย 130,050 หยวน/ตัน ลดลง 550 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า ส่วนต่างราคาอยู่ที่ประมาณ 2,231 หยวน/ตัน (นิกเกิลที่มีอยู่) นิกเกิลซัลเฟตยังคงอยู่ในส่วนต่างราคาที่ต่ำกว่านิกเกิลบริสุทธิ์ นิกเกิลซัลเฟต: วันที่ 24 มีนาคม ราคาดัชนีนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่ SMM อยู่ที่ 27,926 หยวน/ตัน ด้วยช่วงราคาเสนอซื้อขายสำหรับนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่อยู่ที่ 27,900-28,420 หยวน/ตัน ด้วยราคาเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเล็กน้อย WoW ในแง่ของต้นทุน ค่าสัมประสิทธิ์การทำธุรกรรม MHP เพิ่มขึ้นเล็กน้อย สำหรับวัสดุเสริม ราคาน้ำกรดกำมะถันเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ทำให้ต้นทุน MHP เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ในด้านความต้องการ อาทิตย์นี้เป็นช่วงการจัดซื้อแบบดั้งเดิม โรงงานสารตั้งต้นสะสมสต็อก เพิ่มการยอมรับราคานิกเกิลซัลเฟต จากมุมมองของการจัดหา คลังสินค้าของโรงกลั่นนิกเกิลซอลต์ยังคงอยู่ในระดับต่ำ การหมุนเวียนของนิกเกิลซอลต์ในตลาดค่อนข้างจำกัด และมีแนวโน้มที่จะยืนยันราคาอย่างแข็งแกร่ง ขณะนี้ผู้ซื้อและผู้ขายยังคงเจรจาเรื่องราคา และคาดว่าจะมีพื้นที่ในการเพิ่มราคาในระยะสั้น แต่การเพิ่มขึ้นจะจำกัด NPI: วันที่ 24 มีนาคม ราคาเฉลี่ย NPI ระดับสูง 8-12% ของ SMM อยู่ที่ 1,022.5 หยวน/mtu (ออกจากโรงงาน รวมภาษี) เพิ่มขึ้น 2.5 หยวน/mtu จากวันทำการก่อนหน้า ในด้านการจัดหา ภายในประเทศ คลังสินค้าของวัตถุดิบของโรงกลั่นมีระดับต่ำ และการส่งมอบจากฟิลิปปินส์ที่ใกล้สิ้นสุดฤดูฝนยังต้องใช้เวลาในการมาถึง บางโรงกลั่นมีสายการผลิตที่อยู่ในการบำรุงรักษา ทำให้การผลิตอยู่ในระดับต่ำ ในอินโดนีเซีย การทำเหมืองและการผลิตนิกเกิลออกไซด์ต่ำกว่าที่คาดไว้ คลังสินค้าของวัตถุดิบของบางโรงกลั่นยังคงอยู่ในระดับต่ำ นอกจากนี้ สายการผลิตในพื้นที่หลักทำงานในระดับต่ำ ทำให้การเติบโตของการผลิตจำกัด แม้ว่าจะมีการปล่อยกำลังการผลิตใหม่ ในด้านความต้องการ ราคาสแตนเลสสปอตอ่อนแอ และราคาเศษสแตนเลสลดลง ทำให้ฟื้นฟูความได้เปรียบทางเศรษฐกิจบางส่วน สร้างแรงกดดันให้กับราคานิกเกิล ในภาคใต้ของจีน ราคาเสนอซื้อของโรงกลั่นสแตนเลสมีการเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า และคาดว่า NPI จะยังคงผันผวนอย่างมั่นคงในระยะสั้น สแตนเลส: ตามการสำรวจของ SMM วันที่ 24 มีนาคม ราคาตลาดสแตนเลสโดยรวมยังคงมั่นคงพร้อมการผันผวนเล็กน้อย เนื่องจากโรงงานใหญ่กำลังดำเนินการตรวจสอบความปลอดภัย ราคาสแตนเลสซีรีส์ 200 เพิ่มขึ้น ราคาสแตนเลส 304 รีดเย็นซีรีส์ 300 ทรงตัวพร้อมการลดลงเล็กน้อย การซื้อขายในตลาดช้า SS2505 ซึ่งเป็นสัญญาที่ซื้อขายมากที่สุด ผันผวนอยู่ในช่วงจำกัด ณ เวลา 10:30 น. SS2505 ซื้อขายที่ 13,380 หยวน/ตัน ลดลง 35 หยวน/ตัน ในวูซี ส่วนต่างราคาซื้อขายสดสำหรับ 304/2B อยู่ในช่วง 140-340 หยวน/ตัน ในตลาดสแตนเลสสดวันนี้ ราคาสแตนเลส 201/2B โคイルในวูซีเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ด้วยราคาเฉลี่ยลดลงเหลือ 7,770 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 5 หยวน/ตัน จากวันศุกร์ที่แล้ว ในฝอซาน ราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 7,780 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 10 หยวน/ตัน สำหรับราคาขอบตัดสแตนเลส 304/2B โคイル ราคาเฉลี่ยวูซีอยู่ที่ 13,920 หยวน/ตัน และราคาเฉลี่ยฝอซานอยู่ที่ 13,820 หยวน/ตัน ทั้งสองลดลง 10 หยวน/ตัน ราคาสินค้าสแตนเลสซีรีส์อื่น ๆ ยังคงมั่นคง คาดว่าราคาตลาดสแตนเลสจะยังคงผันผวนอย่างอ่อนแอ นิกเกิลออกไซด์: สัปดาห์ที่แล้ว ราคาของนิกเกิลออกไซด์เกรดต่ำและสูงจากฟิลิปปินส์ยังคงมั่นคง ในขณะที่ราคาของนิกเกิลออกไซด์เกรดกลางและสูงจากฟิลิปปินส์เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ซึ่งมาจากสองปัจจัย: 1. ราคานิกเกิลออกไซด์อินโดนีเซีย ซึ่งเป็นประเทศส่งออกสำหรับฟิลิปปินส์ เพิ่มขึ้นและคาดว่าจะเพิ่มขึ้นต่อไป สนับสนุนราคาส่งออกนิกเกิลออกไซด์ของฟิลิปปินส์ 2. จากมุมมองของอุปทานและความต้องการ ภูมิภาคซูริกาโอบอกและส่งมอบเริ่มขึ้น แต่การฟื้นฟูอุปทานช้าเนื่องจากสภาพอากาศ ในประเทศ คลังสินค้าของโรงกลั่น NPI ส่วนใหญ่ยังคงอยู่ในระดับต่ำ มีความต้องการในการจัดซื้อวัตถุดิบแบบทันท่วงทีสูง แม้ว่าการเพิ่มขึ้นของราคานิกเกิลออกไซด์เกรดสูง NPI ในระยะหลังจะทำให้เกิดการฟื้นฟูกำไรบางส่วน แต่โรงกลั่นในประเทศยังคงขาดทุน จำกัดความสามารถในการยอมรับนิกเกิลออกไซด์ราคาสูง อัตราค่าขนส่งทางทะเลเพิ่มขึ้นอีกครั้ง เนื่องจากสถานที่ขนส่งเปลี่ยนแปลงและสภาพอากาศไม่ดี ทำให้ต้นทุนนำเข้านิกเกิลออกไซด์เพิ่มขึ้น ภาพรวม รูปแบบอุปทานสูงและความต้องการอ่อนแอ ร่วมกับการขัดขวางนโยบาย ทำให้ราคาฟิลิปปินส์เพิ่มขึ้นเล็กน้อย SMM คาดว่าราคาฟิลิปปินส์ในภายหลังอาจทรงตัวและมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ราคาตลาดการซื้อขายสัปดาห์ที่แล้ว: สำหรับแร่ไฟฟ้า ราคาสัปดาห์ SMM สำหรับแร่ท้องถิ่นของอินโดนีเซีย 1.6% อยู่ที่ 49.5 ดอลลาร์/wmt สำหรับแร่น้ำ ราคาสัปดาห์ SMM สำหรับแร่ท้องถิ่นของอินโดนีเซีย 1.2% อยู่ที่ 26.5 ดอลลาร์/wmt ส่วนต่างราคาหลักสำหรับนิกเกิลออกไซด์อินโดนีเซียในเดือนมีนาคมทรงตัวที่ 19-21 ดอลลาร์/wmt ราคา CIF เพิ่มขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากราคามาตรฐานของแร่ท้องถิ่นอินโดนีเซียในช่วงครึ่งหลังของเดือนมีนาคม ที่ประกาศโดยกระทรวงพลังงานและทรัพยากรธรณีอินโดนีเซียเมื่อวันที่ 15 มีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แร่ 1.2% เพิ่มขึ้น 0.26 ดอลลาร์ และแร่ 1.6% เพิ่มขึ้น 0.46 ดอลลาร์ จากมุมมองของอุปทาน ฤดูฝนที่ยาวนานในซูลาเวซีในปีนี้ส่งผลกระทบต่อการทำเหมืองและการขนส่งนิกเกิลออกไซด์ ชะลอการฟื้นฟูอุปทานในพื้นที่การทำเหมืองหลัก เช่น ซูลาเวซี นอกจากนี้ วันหยุดอีดิลฟิตรีปลายเดือนมีนาคมยังทำให้อุปทานตึงตัวเพิ่มขึ้น ในด้านความต้องการ โรงกลั่น NPI ของอินโดนีเซียโดยทั่วไปมีคลังสินค้าต่ำ และยังมีความต้องการในการเติมสต็อกทันท่วงที ส่งเสริมความต้องการซื้อของภาค下游产业链的购买情绪较高。SMM 预计镍矿供应可能持续紧张。政策方面，上周印尼能源和矿产资源部表示PNBP 政策可能在开斋节前实施。如果该政策如期实施，镍矿山的销售成本将增加，随着NPI 和MHP 价格的持续上涨，矿山方面的议价能力目前较强。该政策带来的成本增加可能会大部分转嫁给下游企业，对镍矿价格形成强支撑。总体来看，SMM 预计印尼本地镍矿价格可能继续上涨。从供应角度来看，今年苏拉威西雨季延长影响了镍矿开采和运输，主要矿区如苏拉威西的供应恢复缓慢。此外，三月底的开斋节假期也加剧了供应紧张。需求方面，印尼NPI 冶炼厂普遍库存较低，仍需及时补货，下游购买情绪高涨。SMM 预计镍矿供应可能持续紧张。政策方面，上周印尼能源和矿产资源部表示PNBP 政策可能在开斋节前实施。如果该政策如期实施，镍矿山的销售成本将增加，随着NPI 和MHP 价格的持续上涨，矿山方面的议价能力目前较强。该政策带来的成本增加可能会大部分转嫁给下游企业，对镍矿价格形成强支撑。总体来看，SMM 预计印尼本地镍矿价格可能继续上涨。翻译成泰语： ในด้านความต้องการ โรงกลั่น NPI ของอินโดนีเซียโดยทั่วไปมีคลังสินค้าต่ำ และยังมีความต้องการในการเติมสต็อกทันท่วงที ส่งเสริมความต้องการซื้อของภาคการผลิตที่ต่ำลง SMM คาดว่าการจัดหานิกเกิลออกไซด์อาจยังคงตึงตัว ด้านนโยบาย กระทรวงพลังงานและทรัพยากรธรณีอินโดนีเซียระบุในสัปดาห์ที่แล้วว่านโยบาย PNBP อาจถูกนำมาใช้ก่อนวันอีดิลฟิตรี หากนโยบายนี้ถูกนำมาใช้ตามกำหนด ต้นทุนการขายของเหมือนิกเกิลจะเพิ่มขึ้น และด้วยราคา NPI และ MHP ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง อำนาจต่อรองของเหมือนิกเกิลในปัจจุบันค่อนข้างสูง ต้นทุนที่เพิ่มขึ้นจากนโยบายนี้อาจถูกส่งต่อไปยังภาคการผลิตที่ต่ำลงอย่างมาก สนับสนุนราคานิกเกิลออกไซด์อย่างแข็งแกร่ง ภาพรวม SMM คาดว่าราคานิกเกิลออกไซด์ท้องถิ่นของอินโดนีเซียอาจยังคงเพิ่มขึ้น

Market review

คำชี้แจงแหล่งที่มาของข้อมูล: นอกจากข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะแล้ว ข้อมูลอื่นๆ ทั้งหมดได้รับการประมวลผลโดย SMM จากข้อมูลสาธารณะ การสื่อสารกับตลาด และการพึ่งพาแบบจำลองฐานข้อมูลภายในของ SMMข้อมูลเหล่านี้มีไว้เพื่ออ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นข้อเสนอแนะในการตัดสินใจ

หากมีข้อสงสัยหรือต้องการทราบข้อมูลเพิ่มเติม กรุณาติดต่อ: lemonzhao@smm.cn

หากต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการเข้าถึงรายงานการวิจัยของเรา โปรดติดต่อ:service.en@smm.cn

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

16 ชั่วโมงที่แล้ว

ข้อมูล: ความเคลื่อนไหวตลาด SHFE, DCE (4 มิ.ย.)

ตารางต่อไปนี้แสดงความเคลื่อนไหวของโลหะเหล็กและโลหะนอกกลุ่มเหล็กบนตลาด SHFE และ DCE เมื่อวันที่ 4 มิ.ย. 2569

16 ชั่วโมงที่แล้ว

17 ชั่วโมงที่แล้ว

SMM นิกเกิลแฟลช: ตลาด NPI เผยฟิวเจอร์สอ่อนตัว ราคาสปอตแข็งแกร่งท่ามกลางอุปทานตึงตัว

[SMM Nickel Flash] วันที่ 4 มิถุนายน ดัชนีความเชื่อมั่นตลาด NPI เกรดสูงของ SMM อยู่ที่ 2.45 ลดลง 0.04 เมื่อเทียบรายเดือน ดัชนีความเชื่อมั่นต้นน้ำ NPI เกรดสูงอยู่ที่ 2.97 ลดลง 0.07 เมื่อเทียบรายเดือน และดัชนีความเชื่อมั่นปลายน้ำ NPI เกรดสูงอยู่ที่ 1.94 ทรงตัวเมื่อเทียบรายเดือน ตลาด NPI วันนี้แสดงรูปแบบฟิวเจอร์สอ่อนตัวแต่ราคาสปอตยังคงแข็งแกร่ง การปรับตัวลงของฟิวเจอร์สทำให้ผู้ค้าบางรายปรับลดราคาเสนอขายลงเล็กน้อย แต่สินค้าสปอตยังคงได้รับแรงหนุนจากอุปทานที่ตึงตัว

17 ชั่วโมงที่แล้ว

[NPI Daily Review] ฟิวเจอร์สอ่อนตัวขณะตลาดจริงส่งสัญญาณสวนทาง ตลาดนิกเกิลพิกไอรอนยังคงซบเซา

[SMM รายงานสรุปรายวัน: ฟิวเจอร์สอ่อนตัว สินค้าสปอตส่งสัญญาณแตกต่าง ตลาด NPI ยังคงซบเซา] 4 มิ.ย. — ดัชนีความเชื่อมั่นต้นน้ำของ SMM สำหรับ NPI เกรดสูงอยู่ที่ 2.97 ลดลง 0.07 เมื่อเทียบรายเดือน ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นปลายน้ำสำหรับ NPI เกรดสูงอยู่ที่ 1.94 ทรงตัวเมื่อเทียบรายเดือน

17 ชั่วโมงที่แล้ว

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

ข้อมูล: ความเคลื่อนไหวตลาด SHFE, DCE (4 มิ.ย.)

Jun 04, 2026 15:51

Jun 04, 2026 15:07

Jun 04, 2026 14:32

[SMM สแตนเลสแฟลช] นิกเกิล LME และฟิวเจอร์สสแตนเลสจีนแข็งค่าขึ้น แต่ผลกระทบต่อตลาดยังคงจำกัด

Jun 04, 2026 14:07