ความคิดเห็นช่วงเช้าของ SMM สำหรับโลหะพื้นฐาน SHFE (17 มี.ค.)

เซี่ยงไฮ้, 17 มี.ค. (SMM) –
ทองแดง
เย็นวันศุกร์ที่ผ่านมา ทองแดง LME เปิดที่ $9,797/mt แตะจุดสูงสุดที่ $9,822.5/mt และต่ำสุดที่ $9,761.0/mt ในช่วงการซื้อขาย สุดท้ายปิดที่ $9,793.0/mt แนวโน้มโดยรวมแสดงการเพิ่มขึ้นในช่วงแรก ตามด้วยการลดลงและความผันผวน เปลี่ยนแปลง 0.45% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 15,419 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 302,095 ล็อต เย็นวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาทองแดง SHFE 2504 ที่มีการซื้อขายมากที่สุด เปิดที่ 80,120 หยวน/mt แตะจุดสูงสุดที่ 80,160 หยวน/mt และต่ำสุดที่ 79,690 หยวน/mt สุดท้ายปิดที่ 79,880 หยวน/mt แนวโน้มโดยรวมแสดงรูปแบบการลดลงที่ผันผวน เปลี่ยนแปลง 0.00% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 14,333 ล็อต และสถานะคงค้างรวม 143,098 ล็อต ด้านมหภาค ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ในเดือนมีนาคมลดลงเป็นเดือนที่สามติดต่อกัน ขณะที่ความคาดหวังเงินเฟ้อในอนาคตเพิ่มขึ้น โดยอัตราเงินเฟ้อรายปีในปีหน้าคาดว่าจะถึง 4.9% สูงสุดตั้งแต่ปี 2022 นอกจากนี้ รัฐมนตรีพาณิชย์สหรัฐฯ ระบุว่าอาจมีการกำหนดภาษีนำเข้ารถยนต์ในเดือนหน้า ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ กระโดดขึ้นในช่วงแรกและลดลงในภายหลัง แต่ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสี่เดือน สนับสนุนราคาทองแดง ด้านพื้นฐาน ราคาทองแดงยังคงเพิ่มขึ้น ขณะที่การบริโภคจุดอ่อนยังคงอ่อนแอ และความต้องการซื้อของปลายน้ำถูกกดดันอย่างมาก นอกจากนี้ วันนี้เป็นวันซื้อขายสุดท้ายของสัญญา 2403 และคาดว่าพรีเมียมจุดจะคงที่ โดยการบริโภคปลายน้ำไม่น่าจะดีขึ้น สรุปแล้ว ด้วยดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ยังคงอยู่ในระดับต่ำ ราคาทองแดงคาดว่าจะได้รับการสนับสนุนที่ระดับล่างในวันนี้
อลูมิเนียม
ตลาดฟิวเจอร์ส: เย็นวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2505 ที่มีการซื้อขายมากที่สุด เปิดที่ 20,985 หยวน/mt แตะจุดสูงสุดที่ 20,990 หยวน/mt ต่ำสุดที่ 20,905 หยวน/mt และปิดที่ 20,935 หยวน/mt ลดลง 55 หยวน/mt หรือ 0.26% ในวันเดียวกัน อลูมิเนียม LME เปิดที่ $2,683/mt แตะจุดสูงสุดที่ $2,688.5/mt ต่ำสุดที่ $2,678.5/mt และปิดที่ $2,688.5/mt เพิ่มขึ้น $6.5/mt หรือ 0.24%
สรุป: ด้านมหภาค ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ลดลงในเดือนมีนาคม ขณะที่ความคาดหวังเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ในประเทศ โทนมหภาคที่เป็นบวกยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยรัฐบาลมุ่งเน้นเพิ่มความเข้มข้นของนโยบายและส่งเสริมการทำงานร่วมกันระหว่างนโยบายและตลาดเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพนโยบาย สนับสนุนราคาที่ดีสำหรับอลูมิเนียม ด้านพื้นฐาน การต่อสู้ระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายอลูมินายังคงดำเนินต่อไป โดยอัตราการดำเนินงานอลูมินารายสัปดาห์ลดลง พื้นฐานอลูมินายังคงมีอุปทานเกินเล็กน้อย และราคาจุดอลูมินาคาดว่าจะผันผวนลดลงในระยะสั้น การกลับมาผลิตอลูมิเนียมในประเทศยังคงดำเนินต่อไป และด้วยราคาจุดที่อ่อนแอสำหรับอลูมินาและโค้กปิโตรเลียม การสนับสนุนด้านต้นทุนสำหรับอลูมิเนียมยังคงอ่อนแอ สต็อกอลูมิเนียมแท่งในสังคมยังคงลดลงในสัปดาห์นี้ และบริษัทแปรรูปอลูมิเนียมยังคงมีแนวโน้มฟื้นตัวในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของการบริโภคต่ำกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย และราคาที่สูงของอลูมิเนียมได้กดดันความต้องการซื้อของปลายน้ำ จำกัดการเพิ่มขึ้นของอัตราการดำเนินงานของบางบริษัท ในขณะเดียวกัน พรีเมียมและส่วนลดจุดในภูมิภาคต่างๆ ถูกจำกัด ราคาของอลูมิเนียมคาดว่าจะผันผวนในระดับสูงในระยะใกล้ โดยต้องติดตามการเปลี่ยนแปลงนโยบายภาษีของสหรัฐฯ และการปล่อยความต้องการปลายน้ำจริง โดยรวมแล้ว ด้านมหภาคมีปัจจัยบวกและลบผสมกัน ในประเทศ โทนมหภาคที่เป็นบวกยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ขณะที่อุปสรรคทางการค้าต่างประเทศเพิ่มขึ้นแต่มีความไม่แน่นอนสูง ด้านพื้นฐาน ทั้งอุปทานและความต้องการกำลังเติบโต เมื่อฤดูกาลการบริโภคสูงสุดใกล้เข้ามา ภาคส่วนส่วนใหญ่เห็นการเพิ่มขึ้นของปริมาณคำสั่งซื้อและอัตราการดำเนินงาน พร้อมกับการลดสต็อกอลูมิเนียมแท่งในสังคม สนับสนุนราคาที่แข็งแกร่งสำหรับอลูมิเนียม ราคาของอลูมิเนียมคาดว่าจะผันผวนขึ้นในระยะสั้น
ตะกั่ว
เย็นวันศุกร์ที่ผ่านมา ตะกั่ว LME เปิดที่ $2,077.5/mt ผันผวนขึ้นในช่วงการซื้อขายเอเชีย และแตะจุดสูงสุดที่ $2,090/mt ในช่วงการซื้อขายยุโรป อย่างไรก็ตาม อ่อนตัวลงในช่วงปลายการซื้อขายเนื่องจากการปรับขึ้นของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงถึง $2,063/mt และปิดที่ $2,068.5/mt ลดลง 0.22% ในคืนวันศุกร์ สัญญาตะกั่ว SHFE 2504 ที่มีการซื้อขายมากที่สุด เปิดที่ 17,680 หยวน/mt แตะจุดสูงสุดที่ 17,685 หยวน/mt ในช่วงต้นการซื้อขาย จากนั้นผันผวนลดลงถึง 17,610 หยวน/mt ในช่วงปลายการซื้อขาย และปิดที่ 17,635 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 0.14%
บริษัทตะกั่วหลักยังคงการผลิตที่เสถียรหรือเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ขณะที่การส่งมอบสัญญาตะกั่ว SHFE เดือนหน้าลดอุปทานหมุนเวียนในตลาดระยะสั้น โดยคาดว่าจุดจะยังคงซื้อขายในพรีเมียม สำหรับตะกั่วรอง เนื่องจากราคาตะกั่วแข็งแกร่งและกำไรของโรงหลอมดีขึ้น ส่วนลดสำหรับการจัดส่งตะกั่วรองที่ผ่านการกลั่นอาจกว้างขึ้น ในขณะเดียวกัน การบริโภคปลายน้ำในตลาดแบตเตอรี่ตะกั่ว-กรดยังคงอ่อนแอ โดยการผลิตค่อนข้างเสถียร ราคาวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้นสำหรับตะกั่ว พลวง และดีบุกได้เพิ่มแรงกดดันด้านต้นทุนให้กับบริษัทแบตเตอรี่ ทำให้การซื้อวัตถุดิบเป็นไปตามความจำเป็นเท่านั้น โดยรวมแล้ว ราคาตะกั่วมีแนวโน้มที่จะผันผวนในระดับสูงในระยะสั้น
สังกะสี
เย็นวันศุกร์ที่ผ่านมา สังกะสี LME เปิดที่ $2,956/mt ในช่วงต้นการซื้อขาย สังกะสี LME ผันผวนรอบเส้นค่าเฉลี่ยรายวัน ลดลงสั้นๆ ถึง $2,955/mt ในช่วงการซื้อขายยุโรป ฝ่ายซื้อเพิ่มตำแหน่ง ดันสังกะสี LME ผันผวนขึ้นและแตะจุดสูงสุดที่ $2,994.5/mt จากนั้นการทำกำไรของฝ่ายซื้อทำให้ศูนย์กลางของสังกะสี LME กลับมาใกล้เส้นค่าเฉลี่ยรายวัน สุดท้ายปิดสูงขึ้นที่ $2,985.5/mt เพิ่มขึ้น $27/mt หรือ 0.91% ปริมาณการซื้อขายลดลงถึง 12,310 ล็อต ขณะที่สถานะคงค้างเพิ่มขึ้น 5,729 ล็อต ถึง 223,000 ล็อต เย็นวันศุกร์ที่ผ่านมา สังกะสี LME บันทึกการชนะสี่วันติดต่อกัน โดยศูนย์กลางแท่งเทียนรายวันเคลื่อนขึ้น สนับสนุนโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ต่างๆ ด้านล่าง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ผันผวนในระดับต่ำเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา สนับสนุนราคาของโลหะพื้นฐาน ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ในเดือนมีนาคมลดลง ทำให้สังกะสี LME กระโดดขึ้นในช่วงแรกและลดลงในภายหลัง
เย็นวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาสังกะสี SHFE 2505 ที่มีการซื้อขายมากที่สุด เปิดที่ 24,215 หยวน/mt ในช่วงต้นการซื้อขาย ฝ่ายขายเข้าสู่ตลาด กดดันให้สังกะสี SHFE เคลื่อนลง โดยศูนย์กลางเปลี่ยนใกล้เส้นค่าเฉลี่ยรายวัน เมื่อสิ้นสุดการซื้อขาย ศูนย์กลางลดลงถึงจุดต่ำสุดที่ 24,075 หยวน/mt ก่อนกลับมาใกล้เส้นค่าเฉลี่ยรายวันเพื่อรวมตัว สุดท้ายปิดสูงขึ้นที่ 24,140 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 10 หยวน/mt หรือ 0.04% ปริมาณการซื้อขายลดลงถึง 59,831 ล็อต ขณะที่สถานะคงค้างเพิ่มขึ้น 3,747 ล็อต ถึง 120,000 ล็อต เย็นวันศุกร์ที่ผ่านมา สังกะสี SHFE บันทึกแท่งเทียนขาลง แม้ว่าบาร์ MACD ขาขยายตัว ด้านมหภาค นโยบายการบริโภคในประเทศให้การสนับสนุน พร้อมกับความคาดหวังการลดการผลิตที่โรงหลอมต่างประเทศในด้านพื้นฐาน ทำให้ราคาสังกะสีผันผวนในระดับสูง
ดีบุก
ในมุมมองมหภาคระหว่างประเทศ การเพิ่มขึ้นของความขัดแย้งทางอาวุธใน DRC ส่งผลกระทบอย่างมากต่ออุปทานแร่ดีบุกทั่วโลก การหยุดดำเนินงานของ Alphamin ที่เหมือง Bisie ได้เพิ่มความกังวลของตลาดเกี่ยวกับปัญหาด้านอุปทาน ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลงและนโยบายในประเทศที่เป็นบวกยังให้การสนับสนุนราคาดีบุก ในตลาดแร่ดีบุกในประเทศ รูปแบบอุปสงค์และอุปทานโดยรวมยังคงตึงตัว ในด้านอุปทาน แม้อัตราการดำเนินงานของโรงหลอมดีบุกที่ผ่านการกลั่นในยูนนานและเจียงซีจะฟื้นตัวเล็กน้อย แต่ยังคงถูกจำกัดด้วยอุปทานวัตถุดิบที่ตึงตัว ความคืบหน้าในการกลับมาดำเนินงานในพื้นที่เหมือง Wa State ในเมียนมาร์ต่ำกว่าที่คาดไว้ และการปิดเหมือง Bisie ได้ขยายช่องว่างอุปทานเพิ่มเติม ในด้านอุปสงค์ บริษัทบัดกรีปลายน้ำส่วนใหญ่จัดซื้อแบบทันเวลา โดยราคาที่สูงกดดันความต้องการเติมสินค้า อย่างไรก็ตาม นโยบาย "แลกเปลี่ยนสินค้าเก่า" และตารางการผลิตที่สูงในภาคเครื่องใช้ไฟฟ้าในบ้านให้การสนับสนุนที่เป็นไปได้สำหรับอุปสงค์ สต็อกในสังคมยังคงอยู่ในระดับต่ำ เมื่อพิจารณาถึงพลวัตของตลาดในประเทศและต่างประเทศและการเปลี่ยนแปลงนโยบาย ราคาดีบุกคาดว่าจะผันผวนขึ้นต่อไปในสัปดาห์หน้า นักลงทุนควรติดตามพัฒนาการในสถานการณ์ DRC ความคืบหน้าในการกลับมาดำเนินงานใน Wa State และทิศทางนโยบายมหภาค แนะนำให้ดำเนินการด้วยความระมัดระวังเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากการไล่ราคาสูง
นิกเกิล
สัปดาห์ที่ผ่านมา ราคานิกเกิลยังคงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยทะลุ 135,000 หยวนในวันศุกร์ได้สำเร็จ โดยได้รับแรงหนุนจากตลาดดีบุก แม้ว่าความเชื่อมั่นของตลาดจะอ่อนตัวลงเล็กน้อย แต่ยังคงมีอิทธิพล ราคาพรีเมียมจุดสำหรับนิกเกิลแบรนด์ Jinchuan ลดลงในสัปดาห์นี้ อาจเนื่องจากผู้ค้าลดราคาเพื่อกระตุ้นการทำธุรกรรม แต่การซื้อขายยังต่ำกว่าที่คาดไว้ โดยผู้ใช้ปลายน้ำส่วนใหญ่ยังคงรอดู ราคานิกเกิลซัลเฟตยังคงเพิ่มขึ้น โดยส่วนต่างราคาระหว่างนิกเกิลซัลเฟตและนิกเกิลที่ผ่านการกลั่นยังคงอยู่ในสถานะส่วนลด ด้านมหภาค ข้อมูล CPI เดือนกุมภาพันธ์ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ กระตุ้นความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดันราคานิกเกิลที่มีการซื้อขายมากที่สุดขึ้น ในขณะเดียวกัน ฤดูฝนในฟิลิปปินส์ใกล้สิ้นสุดลง และคาดว่าการจัดส่งแร่นิกเกิลจะเพิ่มขึ้น แต่ปัจจุบันอุปทานยังคงตึงตัว ราคาของแร่นิกเกิลเกรดกลางและสูงอ่อนตัวลงเล็กน้อย ขณะที่ราคาของแร่นิกเกิลอินโดนีเซียยังคงเสถียรด้วยแนวโน้มที่แข็งแกร่ง ราคาสัมบูรณ์คาดว่าจะเพิ่มขึ้น แม้จะช้าลง นโยบายใหม่ของกระทรวงพลังงานและทรัพยากรแร่ของอินโดนีเซียที่ปรับวิธีการกำหนดราคาของ HPM ทำให้เกิดความผันผวนในความเชื่อมั่นของตลาด ด้านพื้นฐาน อุปทานแร่นิกเกิลในประเทศที่ตึงตัวทำให้แรงจูงใจในการผลิตของโรงหลอมอ่อนแอลง ขณะที่การผลิต NPI ของอินโดนีเซียยังคงเสถียร ในปลายน้ำ ตารางการผลิตสแตนเลสคาดว่าจะเพิ่มขึ้น และความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทานที่ตึงตัวสำหรับ NPI เกรดสูงสนับสนุนราคาที่ค่อนข้างเสถียรด้วยแนวโน้มที่แข็งแกร่ง ราคานิกเกิล SHFE คาดว่าจะยังคงได้รับอิทธิพลจากความเชื่อมั่นและพื้นฐานในสัปดาห์หน้า โดยมีความเป็นไปได้ที่ความผันผวนของราคาจะลดลง