สถานะปัจจุบันและแนวโน้มของอุตสาหกรรมลวดทองแดงเคลือบ: การแสวงหาสมดุลระหว่างส่วนเกินและการเติบโต [การวิเคราะห์โดย SMM]

》ดูราคาทองแดง SMM ข้อมูล และการวิเคราะห์ตลาด

》คลิกเพื่อดูแนวโน้มราคาทองแดง SMM Spot ในอดีต      

       ด้วยการเติบโตอย่างรวดเร็วของเศรษฐกิจจีนและการเร่งตัวของการพัฒนาอุตสาหกรรม ขนาดตลาดของลวดเคลือบได้ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ดึงดูดบริษัทจำนวนมากเข้าสู่อุตสาหกรรม ส่งผลให้กำลังการผลิตขยายตัวอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม การขยายตัวที่มากเกินไปทำให้เกิดความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทาน จากข้อมูลของ SMM ภายในปี 2024 กำลังการผลิตของอุตสาหกรรมลวดเคลือบของจีนเกิน 3.74 ล้านตัน ขณะที่ความต้องการต่อปีอยู่ที่ประมาณ 2.4 ล้านตัน โดยมีอัตราการใช้กำลังการผลิตต่อปีเพียง 64%

แหล่งข้อมูล: รวบรวมโดย SMM        

       การเกินกำลังการผลิตทำให้การแข่งขันในอุตสาหกรรมรุนแรงขึ้น ในภาคลวดเคลือมกลม จำนวนบริษัทมีมากและผลิตภัณฑ์มีความเหมือนกันสูง เพื่อรักษาส่วนแบ่งตลาดที่จำกัด การแข่งขันระหว่างบริษัทได้พัฒนาไปสู่การแข่งขันที่รุนแรง บริษัทลวดเคลือบได้ใช้กลยุทธ์เช่น "ขยายระยะเวลาการชำระเงิน" และ "ลดค่าธรรมเนียมการแปรรูป" เพื่อแลกเปลี่ยนกำไรกับปริมาณการผลิต ส่งผลให้อุตสาหกรรมเข้าสู่วงจรการแข่งขันระดับต่ำที่ไม่ดี

       ในปีที่ผ่านมา ตลาดลวดเคลือบประสบกับความผันผวนของคำสั่งซื้อ โดยได้รับผลกระทบจากภาคอสังหาริมทรัพย์ที่ซบเซา ความต้องการลวดเคลือบแบบดั้งเดิมในประเทศลดลงอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ด้วยผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของอุตสาหกรรมเครื่องใช้ไฟฟ้าและชิ้นส่วนยานยนต์ รวมถึงการเพิ่มขึ้นของคำสั่งซื้อส่งออก ตลาดลวดเคลือบมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าที่คาดไว้ โดยเฉพาะ:

        การผลิตและการขายเครื่องใช้ไฟฟ้าที่เติบโตอย่างรวดเร็วช่วยเพิ่มคำสั่งซื้อลวดเคลือบ

       เครื่องใช้ไฟฟ้าเป็นหนึ่งในสาขาการใช้งานหลักของลวดเคลือบ คิดเป็น 30% ของการบริโภค ในปี 2024 เครื่องใช้ไฟฟ้าหลักสามประเภทของจีน (ตู้เย็น เครื่องซักผ้า และเครื่องปรับอากาศ) ยังคงเติบโตอย่างรวดเร็วแม้จะมีฐานที่สูงจากปีก่อนหน้า ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงธันวาคม อัตราการเติบโตสะสม YoY ของการผลิตตู้เย็นอยู่ที่ 8.3% เครื่องซักผ้า 68.8% และเครื่องปรับอากาศสูงถึง 19.5% การส่งออกก็มีผลการดำเนินงานที่ดีเช่นกัน โดยปริมาณการส่งออกเครื่องซักผ้าถึง 32.86 ล้านเครื่อง (เพิ่มขึ้น 14.2% YoY) การส่งออกตู้เย็นอยู่ที่ 80.32 ล้านเครื่อง (เพิ่มขึ้น 19.7% YoY) และการส่งออกเครื่องปรับอากาศในครัวเรือนอยู่ที่ 85.004 ล้านเครื่อง (เพิ่มขึ้น 28.3% YoY)

      การดำเนินนโยบายการแลกเปลี่ยนเครื่องใช้ไฟฟ้าเก่าเป็นใหม่ช่วยกระตุ้นความสนใจของผู้บริโภคในการซื้อ ส่งผลให้การผลิตและการขายตู้เย็น เครื่องซักผ้า และเครื่องใช้ไฟฟ้าอื่นๆ เพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน ผู้ผลิตเครื่องปรับอากาศได้เปลี่ยนไปสู่ตลาดส่งออกอย่างแข็งขันท่ามกลางยอดขายในประเทศที่อ่อนแอ ส่งผลให้การเติบโตของการส่งออกดีกว่าที่คาดไว้ ในฐานะวัตถุดิบที่ขาดไม่ได้ในคอมเพรสเซอร์เครื่องปรับอากาศ คอมเพรสเซอร์ทำความเย็นตู้เย็น และมอเตอร์เครื่องซักผ้า คำสั่งซื้อลวดเคลือบเติบโตอย่างรวดเร็วควบคู่ไปกับตลาดเครื่องใช้ไฟฟ้าที่เติบโตตลอดทั้งปี ตลาดเครื่องใช้ไฟฟ้าสนับสนุนความต้องการลวดเคลือบอย่างมีนัยสำคัญ

       อุตสาหกรรมยานยนต์ที่แข็งแกร่งช่วยขับเคลื่อนการเติบโตของความต้องการลวดเคลือบ

       ลวดเคลือบมีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับอุตสาหกรรมยานยนต์ โดยถูกใช้อย่างแพร่หลายในมอเตอร์ปัดน้ำฝน ไดรฟ์มอเตอร์ ตัวควบคุมหน้าต่าง รีเลย์ มอเตอร์ขับเคลื่อน และแท่นชาร์จ NEV ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ด้วยการเพิ่มขึ้นของ NEV การผลิตและการขายรถยนต์เติบโตอย่างรวดเร็ว ตามข้อมูลของ CAAM ในปี 2024 การผลิตและการขายรถยนต์สะสมของจีนอยู่ที่ 31.282 ล้านคัน และ 31.436 ล้านคัน เพิ่มขึ้น 3.7% และ 4.5% YoY ตามลำดับ ในจำนวนนี้ การผลิตและการขาย NEV รวมอยู่ที่ 12.888 ล้านคัน และ 12.866 ล้านคัน เพิ่มขึ้น 34.4% และ 35.5% YoY ตามลำดับ โดยยอดขาย NEV คิดเป็น 40.9% ของยอดขายรถยนต์ใหม่ทั้งหมด

       เมื่อการเจาะตลาด NEV ยังคงเพิ่มขึ้น ความต้องการลวดเคลือบแบนก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ปัจจุบัน ความต้องการลวดเคลือบแบนในประเทศมีผลการดำเนินงานที่ดี โดยบริษัทชั้นนำยังคงรักษาอัตราการดำเนินงานที่มั่นคง อย่างไรก็ตาม เมื่อกำลังการผลิตลวดแบนยังคงขยายตัว การแข่งขันในตลาดก็รุนแรงขึ้น ส่งผลให้ราคาประมูลของผู้ผลิตรถยนต์ลดลงอย่างมากและค่าธรรมเนียมการแปรรูปลวดเคลือบแบนลดลง แม้จะเป็นเช่นนี้ การพัฒนาที่แข็งแกร่งของอุตสาหกรรม NEV ยังคงนำศักยภาพและโอกาสมหาศาลมาสู่ตลาดลวดเคลือบ

       ผลการส่งออกที่น่าประทับใจสร้างสถิติใหม่

       ในปี 2024 ด้วยแรงกระตุ้นจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นและแนวโน้ม "เร่งส่งออก" การส่งออกลวดเคลือบของจีนประสบความสำเร็จอย่างน่าทึ่ง ข้อมูลศุลกากรแสดงให้เห็นว่าในปี 2024 จีนส่งออกลวดเคลือบทองแดงทั้งหมด 118,361.91 ตัน เพิ่มขึ้น 29.57% YoY (รหัส HS 85441100) ในบรรดาปลายทางการส่งออกหลัก เวียดนาม ญี่ปุ่น และไทยยังคงเป็นสามอันดับแรก คิดเป็น 40% ของการส่งออกลวดเคลือบทองแดงทั้งหมดของจีน ปริมาณการส่งออกที่สูงเป็นประวัติการณ์มีส่วนสำคัญต่อการปรับปรุงอัตราการดำเนินงานประจำปี

      ปัจจุบัน อุตสาหกรรมลวดเคลือบกำลังเผชิญกับความท้าทายที่รุนแรง ท่ามกลางการขยายตัวของอุตสาหกรรมอย่างรวดเร็ว ปัญหากำลังการผลิตเกินได้กลายเป็นที่เด่นชัดมากขึ้น และการแข่งขันระหว่างบริษัทก็รุนแรงขึ้น สิ่งนี้นำไปสู่การลดลงอย่างต่อเนื่องของค่าธรรมเนียมการแปรรูปและการบีบอัดอัตรากำไรขั้นต้นอย่างรุนแรง นอกจากนี้ การขยายระยะเวลาการชำระเงินคำสั่งซื้อยังสร้างความท้าทายอย่างมากต่อการจัดการกระแสเงินสดของบริษัท อย่างไรก็ตาม แม้ว่าอุตสาหกรรมลวดเคลือบโดยรวมจะเผชิญกับความยากลำบาก โอกาสยังคงมีอยู่ SMM เชื่อว่าแม้อัตราการเติบโตของคำสั่งซื้อในอุตสาหกรรมเครื่องใช้ไฟฟ้าอาจชะลอตัวในปีนี้ แต่การเติบโตที่เพิ่มขึ้นยังคงมีแนวโน้มที่ดี อุตสาหกรรมชิ้นส่วนยานยนต์ก็มีแนวโน้มที่ดีเช่นกัน ปัจจุบัน อุตสาหกรรมยานยนต์กำลังก้าวหน้าอย่างรวดเร็วสู่พลังงานใหม่และความชาญฉลาด นำโอกาสมหาศาลมาสู่ตลาดลวดเคลือบ ในอนาคตอันใกล้ จะกลายเป็นแรงขับเคลื่อนหลักสำหรับการพัฒนาอุตสาหกรรมลวดเคลือบ นอกจากนี้ สาขาระดับสูงเช่นหุ่นยนต์อัจฉริยะยังนำเสนอโอกาสการพัฒนาที่มีแนวโน้มสำหรับอุตสาหกรรมลวดเคลือบ มอเตอร์ที่แม่นยำและส่วนประกอบอิเล็กทรอนิกส์ภายในหุ่นยนต์อัจฉริยะต้องการประสิทธิภาพและคุณภาพสูงจากลวดเคลือบ มอบโอกาสให้บริษัทลวดเคลือบสำรวจตลาดระดับสูง